【東盟“大家庭”首次齊聚東博會 共赴“3.0機遇”之約】9月17日，第23屆中國—東盟博覽會(簡稱“#東博會”#)暨中國—東盟商務與投資峰會(簡稱“峰會”)在廣西南寧開幕。東帝汶首次以東盟正式成員國、東博會共同主辦方身份參會，#東盟# 11國首次在東博會齊聚。

【超萬億美元大買賣：解碼中國東盟雙向奔赴的生意經】中國和東盟的生意，正在越做越大，也越做越“新”。9月1日，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，介紹中國—東盟經貿合作以及東博會、峰會有關情況。 今年是中國—東盟建立全面戰略夥伴關係5周年。9月17日，第23屆中國—東盟博覽會和中國—東盟商務與投資峰會將在廣西南寧舉行。 2025年，中國與東盟雙邊貿易額首次突破萬億美元大關，同比增長7.4%。今年前7個月，雙方貿易額達到7444.1億美元，同比增長24.7%。中國連續17年保持東盟第一大貿易夥伴的地位，東盟連續6年成為中國第一大貿易夥伴。

本屆文博會首次設立APEC經濟體展區，重點聚焦亞太地區文化旅遊發展成果，集中展示特色商品、非遺文創、地域美食等亮點內容，打造亞太地區文化交流合作新窗口。越南展區帶來了越南傳統刺繡等旅遊文創產品。 越南是2027年APEC會議舉辦國（東道主），越南社會主義共和國駐廣州總領事館領事褚玉蓮珠接受本報記者采訪時介紹，這次文博會帶來的刺繡創作靈感來自木棉花。

【2026中國國際消費電子博覽會開幕】9月4日，2026中國國際消費電子博覽會在山東青島開幕。本屆電博會以“AI領航 智啟未來”為主題，瞄準當今全球消費電子產業前沿與未來趨勢，主要展示智能家居、智慧康養、人工智能、智慧出行等領域最新產品、前沿技術，打造全鏈條協同、多維度賦能的產業合作平台。

【灣區行| 跨境醫療迎風口 “醫康養旅遊”撬動新藍海】 9月11日至9月13日，2026廣東國際旅遊產業博覽會在廣州舉行，全球近50個國家和地區的文旅機構、超100個優質旅遊目的地及1200餘家文旅企業匯聚現場。本次旅博會首次打造國際醫療旅遊展區，受到海內外媒體的關注。 “我的腿不舒服，可以試一下你們的耳穴療法嗎？”從巴基斯坦來中國參加旅博會的客商尤陳烈興致盎然地來到國際醫療旅遊展區。他和同伴一起在廣州醫科大學附屬婦女兒童醫療中心的展台前貼了耳穴，並準備堅持48小時，感受中國醫學的神奇。而在廣州市第一人民醫院的展台前，國際醫療中心執行主任張成娟早已準備好了二維碼聯繫方式和流利的英語，熱情接待海外的諮詢者。 近年來，國際醫療旅遊已成為全球健康產業增長的重要引擎，隨著中國對全球57個國家開放240小時過境免簽的利好政策，廣州優質的醫療資源、獨特的嶺南文化及便利的國際交通，吸引了大量國際人士前來就醫與康養。（來源：香港新聞網） 詳情：

6月10号，市场因为加息预期陷入极度恐慌，很多人都在担心美股是不是要熊市了，AI泡沫要破灭了。 但那天我直接大声疾呼： 今年不仅不会加息，甚至还会有降息预期。 为什么我能在市场恐慌抛售的时候这么淡定？ 因为我的美股信息源真的很厉害。 普通人做投资，最怕的不是没钱，而是信息源太差。 你每天刷到的如果都是情绪化喊单、涨了看多、跌了看空，那最后大概率只会被市场情绪牵着鼻子走。 真正好的博主会帮你建立框架、看懂宏观、理解产业趋势。 今天推荐几个我觉得值得长期关注的美股博主： 1⃣ NaNa说美股 最推荐新手入门。 风格幽默，分析很犀利，能把复杂的市场讲得特别接地气。Nana是用小白也能听懂的语言，把市场逻辑讲清楚。 适合刚开始接触美股、想轻松理解市场动态的人。 2⃣ 美投讲美股 我每天收看的美股频道，偏综合新闻和分析型。 覆盖市场新闻、个股分析、ETF介绍和热点板块，基本日更，更新时间也恰到好处，在每天收盘后，东8区起床时期。 适合想全面跟踪美股，但又没时间每天自己翻英文资讯的人。 油管搜索：美投讲美股 3⃣ 视野环球财经，或者叫犀牛哥 视频风格很朴实，内容涵盖了估值分析、新闻跟踪和盘面判断。 他不会天天喊暴富，更多是结合基本面、估值模型和市场位置去分析，适合喜欢稳一点、耐心一点的投资者。 油管搜索：视野环球财经 推特上，也有很多精华博主： 1⃣Serenity @aleabitoredditAI 白毛股神，不用多说了，没关注她说明基本不关注AI行情。 2⃣投资TALK君 @TJ_Research 专业机构出身，关注投资Talk君学的就是机构的仓位管理和分析框架。 3⃣Qinbafrank @qinbafrank 擅长宏观、美股科技股跟踪、AI供应链拆解和Crypto，是个跨市场研究型博主。 适合想提高投资框架、看懂AI和科技股主线的人。 4⃣ Art of Speculation @ArtofSpecuycky AI科技股和高弹性成长股挖掘型博主，从热门产业趋势里找预期差标的，擅长交易、风险偏好比较高，适合想跟踪美股科技主线和短中期机会的人。 5⃣ 10-K Driver @10kdiver 经常在自己的推特解析股票的基本面、估值和商业模式，适合真正想打牢投资底层逻辑的人。把很难的投资概念讲得很接地气。 推文比较长，会用非常系统的方式拆解一个概念。 6⃣ 方外之域 @yijiangren 关注普通人怎么理解美股、怎么配置指数ETF、怎么通过券商或链上工具进入美股市场。 他的优势是把美股、A股、Crypto和华人投资者的真实使用场景结合起来，适合想从加密圈、美股小白阶段逐步建立投资框架的人。 7⃣ 加密小韭菜 @jiamixiaojiucai 长期投资和短期投机相结合，既能把握长期趋势，也喜欢短期炒作的meme，投资AI，也深度使用AI应用，比如Codex。 关注优质博主，升级投资认知。 你关注什么样的信息源，最后大概率就会变成什么样的投资者。

今日美股总结：大盘在三角收敛，整体依然稳健向上 先看整体表现：标普稳健，道指创新高，纳指内部有分歧 周一美股全线上涨， 标普500涨0.72%， 纳指涨幅1.26%。 道琼斯指数再度刷新历史新高， 收在53055点上方， 显示整体牛市动力依然充足。 中小盘股（罗素2000）也小幅上涨， 市场广度总体在改善， 除了能源和极少数防御性板块外， 全美股呈现普涨格局。 宏观焦点：本周唯一的重量级事件是FOMC会议纪要 本周三美东时间将公布美联储6月的会议纪要， 这次会议本身就带有里程碑意义， 是新任美联储主席的首秀， 市场最关心的是纪要中是否有委员讨论了更早加息的必要性。 由于近期宏观数据偏强， 短端美债收益率虽然有所降温， 但如果纪要放鹰， 7月或9月的加息预期可能会被重新定价。 此外本周还需要盯防ADP就业数据、周四的初请失业金人数， 以及周四的百事可乐和周五的达美航空财报。达美的高端舱位、商务出行和高端信用卡业务， 会是验证当前K型经济下高收入人群消费韧性的重要窗口。 一个比较积极的信号是， ISM服务业PMI虽然符合预期的54（仍处于扩张区间）， 但底层的业务活动等分项指标弱于预期， 这种隐含的经济疲软反而缓解了市场对加息的担忧， 推高了降息预期， 带动黄金价格上涨约1%， 同时压低了美债收益率。 历史统计给出一个相当强的乐观信号 有一组数据值得记一下：美股历史上， 只要标普500在二季度涨幅超过10%， 下半年历史上仅有一次录得下跌（1975年）， 平均而言下半年通常会再涨12%左右， 而且四季度在这种情况出现后历史上从未有下跌。 基本面上， 标普目前的forward pe甚至低于2026年初的水平， 市场预期二季度企业盈利同比增长能到23%到25%区间， 11个行业里有10个都将实现增长， 这已经是连续第二个季度盈利增速超过20%。 在估值很难进一步扩张的背景下， 美股接下来主要还是靠盈利来推动指数前行。 Semianalysis搅局，AMD成焦点 上周末有科技自媒体连发多条推文， 声称英伟达下一代旗舰架构Blackwell Ultra/Rubin Ultra机架（尤其是NVL144）会因为正交背板这个PCB技术难题， 延误12个月推迟到2028年出货， 这在亚洲供应链引发了一波暴跌。 拆解一下这个传闻：传出问题的其实不是芯片本身， 而是用于连接GPU的高端PCB正交背板， 目的是用90度板对板直连替代传统的铜线电缆方案（否则需要超过2万根线缆， 增重三成还容易信号衰减）， 但这种工艺在高精度堆叠和散热上难度确实很大。 不过英伟达官方已经全力否认延期， 而且即便最悲观的情况成真， 这个工艺目前也只计划用在最贵的旗舰版Rubin Ultra上， 并没有用在标准版机架上， 真正需要紧张的是标准基础版一旦传出延期， 因为那才是业绩和市占率的大头。 AMD借着这波假消息利好加上高盛把目标价从450美元暴力上调到640美元， 日内一度暴涨超10%， 最终收涨6.6%左右。 个股技术面：AMD强势 AMD这段时间表现极其亮眼， 价格反复回踩20日均线但从未真正跌破， 说明多头结构依然扎实， 思路上还是维持回踩做多。 不过周线级别都已经出现了一些值得注意的信号，这意味着持仓思路需要做一些调整，长线仓位你成本低可以拿着不动， 短线仓位反弹到前期结构高点附近要主动止盈落袋。 博通与苹果续签至2031年的超级长约 博通盘前披露与苹果续签长期合作协议至2031年， 消息一出博通收涨约3.73%。 这次续约的合作范围， 从传统的5G射频、WiFi/蓝牙这些， 全面升级到覆盖苹果多代消费终端以及云端AI推理硬件的全系列定制专用芯片(ASIC)， 考虑到苹果此前已经在移动端用自研芯片整合了WiFi、蓝牙和调制解调器， 这次续约不再局限于网络连接是完全说得通的， 有消息称苹果正在研发面向M5 Ultra的专用AI服务器芯片， 计划2027年部署自研AI服务器， 博通的核心任务可能是帮苹果做多颗M系列芯片高效互联的定制ASIC技术， 或者是纯粹的中心端AI加速器。 这份长约最关键的意义， 是对冲了此前市场看空博通的一个核心逻辑。苹果自研无线芯片， 每年会让博通流失将近71亿美元的营运收入， 而这次跨周期的长约直接把博通的传统业务基本盘锁死到了2031年。 而且定制AI芯片的毛利率(大概45%到60%)远高于射频芯片(30%到38%)， 叠加谷歌TPU长约以及VMware软件业务的抗周期属性， 会大幅抬升博通整体的毛利率中枢。 台积电、日月光、安靠这类封测代工厂， 以及光模块厂商， 也会间接受益于这份长约。 存储板块专题：SK海力士上市、ADR前后的资金博弈，以及我对存储中期节奏的重新判断 存储这块这两天的走势值得单独说一下。 SNDK上周走出一根大阴线跌破了20日均线， 今天也没能重新站回去， 可以算作一次有效跌破， 接下来大概率会跌到50日均线（大约1650附近）才有反弹动力， 反弹大概率会反抽到20日均线（大约1920附近）， 然后再次回落。 美光的逻辑跟SNDK基本一致， 可以按同样的节奏去看它接下来的走势——先探底到均线支撑， 再反弹到20日均线附近承压， 然后可能二次探底。 这里要重点提一下SK海力士上市这件事对短期资金面的影响。 海力士这次登陆美股纳斯达克， 募资规模达到280亿美元， 成为全球历史第三大IPO（仅次于SpaceX和沙特阿美）， 也是外资赴美最大规模的IPO。 从估值角度看， 相比美光目前6倍的前瞻市盈率， 海力士的前瞻市盈率8.3倍左右， 它填补了美股市场上HBM纯正标的的稀缺性。 更值得一提的是背后的举国体制支持，韩国总统李在明要求全力推进大芯片项目落地， 政府计划设立最高100万亿韩元的未来应对基金， 把行业景气带来的额外税收定向投入到半导体、AI数据中心这些领域。 募资款项也会全部投向半导体设备采购， 这对ASML、应用材料这类上游设备厂商来说， 长线订单的确定性被进一步拉满了。 按照"buy the rumor, sell the news"这个老规律， 海力士上市之前， 大概率会持续从美光、SNDK这些美股存储标的里抽血， 资金会提前布局海力士的上市预期， 机构也可能提前开始派发手里的美光和SNDK仓位。等海力士正式挂牌上市之后， 这部分被抽走的资金反而更有可能重新回流到美光和SNDK身上， 整体来看接力资金还是比较充足的， 短期只是仓位再平衡带来的震荡。 所以我的建议是， 短期不要在1600附近就轻易割肉SNDK， 更合理的做法是等它反弹回踩20日均线（大约1920）附近再考虑离场。同样， 跌到关键均线支撑位的时候， 也不太适合去割肉或者做空， 因为关键均线附近大概率会先迎来一波反弹， 之后再考虑是否二次探底， 不建议在反弹到均线附近的时候盲目追多接盘。 对存储板块的整体中期预期， 我这两天也做了一些调整。 美光跌破20日均线之后， 走势已经从之前那种单边强势上涨， 转变成高位震荡的格局， 但我个人认为往下跌的空间其实不会太大，目前美光的远期市盈率只有6倍左右， 估值本身已经相当便宜， 我倾向于认为接下来大概率是在800到1200这个区间做高位震荡， 年底或者2027年上半年， 高点还是有机会看到2000附近。 持有正股的朋友可以把心态放平一些， 不用被短期的均线破位吓到。 还有一个数据值得参考，市场目前对美光2027年8月这个财报周期的每股盈利(EPS)预期最高看到124左右， 而资本市场通常习惯提前半年左右把这类预期打满， 按这个逻辑推算， 我预计存储这一轮周期真正的大顶可能会出现在2027年一季度前后， 现在这个位置远远还不是顶部， 大家不用因为这两天的回调就过度恐慌。 特朗普敲钟带货 特朗普周一在白宫椭圆形办公室同时为纽交所和纳斯达克敲钟， 高调宣称美股将迎来新一轮暴涨， 并推出了特朗普账户。面向18岁以下美国儿童的税收优惠投资账户， 2025到2028年出生的新生儿可获得财政部资助的1000美元启动金， 后续每年最多可存入5000美元用于定投美股指数， 本周还计划代表美国儿童向美股投入超过8亿美元。 在启动仪式上， 几家巨头因为巨额捐赠获得了特朗普的公开点名：戴尔基金会捐了62.5亿美元， 戴尔老板亲自出席， 特朗普顺势力推戴尔， 当天盘中一度暴涨超8%。 美光科技捐了2.5亿美元， 也受到过特朗普公开表扬， 短期走势虽然乏力， 但结合前面提到的估值和长期逻辑来看， 逢低布局长期是很不错的选择。 特朗普本人还在推特上公开唱多戴尔的同时， 也提到了美国正在接管加密货币， 自称是加密大粉丝， 白宫还宣布在推进国家战略比特币储备。 加密货币这边也有一波逆转 MicroStrategy在6月29日到7月5日期间出售了近3600枚比特币（约2.16亿美元）， 一度导致比特币盘中跌破6.2万美元， 不过这更多是为了支付优先股股息， 并非恐慌性抛售或失去信心， 公司依然持有84.3万枚比特币。 随后特朗普公开表态支持加密货币， 加上"国家战略比特币储备"的消息刺激， 比特币抹平了当日跌幅并冲回6.4万美元附近。 反弹最高看68000附近，到了这里就不要追多了，现在加密还处于熊市，大概率会上下来回打多空流动性清理杠杆，杠杆清干净车轻了才好拉盘。 总结 今天的行情核心矛盾在于标普和道指的技术面相对健康， 已经收复缺口甚至再创新高， 但纳指还卡在一个关键的岛状反转缺口下方、日线级别又处在收敛整理当中， 缺量的反弹说明多头目前还缺乏真正的确认。 个人判断是7月纳指大概率先假突破再回落， 标普大概率会走得更强、率先创出新高。 存储这条线短期受海力士上市前后资金抽血和回流的影响会有一定波动， 但从估值和长期盈利预期来看， 现在远不是这一轮存储周期的顶部， 持有正股的朋友可以放平心态，不必因为短期的均线破位就恐慌割肉或者盲目做空。 无论是历史季节性统计、盈利增速预期， 还是原油走软带来的通胀降温， 都在为下半年的行情提供比较扎实的支撑， 半导体内部的估值分化也说明这波调整更像是结构性洗牌， 不是整体转熊。 短线上多关注机构资金的真实流向和板块轮动节奏， 长线仓位则可以继续按照原有的逻辑持有， 不必被这几天的拉扯打乱节奏。

之前有人问了我两个问题： 1）博⼠做⾃媒体是否本质上是反智，迎合⼤众是否意味着降维？ 2）想做一名合格的研究者，是否应该皓⾸穷经，读很多本经典？ 关于⾃媒体，我是这样看的。 认为博士做自媒体有反智之嫌，直觉有正确的内核，但归因错了。 其实，费曼、朗道、Thurston、Strogatz 都是极出⾊的解释者，解释从未让他们变，能把难的东⻄讲清楚恰恰是理解深度的强证据。 我认为，核心的问题是两个别的东⻄： 1.指标替换 “被多少⼈看到”这件事，可测量、⻅效快； “证明⼀个新定理”，周期多年且⼤概率失败。 这是激励结构问题。 2.身份表演 宣传的是”XX⼤学本硕博”“XXX研究员”这个标签，这是学历套利，和科普⽆关。 在此，我的判断标准是，这个⼈这⼀年有没有产出⼀个他⾃⼰都不确定能不能做出来的技术结果。数据，不会骗人。 关于百年经典，我有这样的看法。 在我刚刚提到的复杂系统、非线性动力学、统计物理等领域，读百年经典、不读现世论文几乎是最不适⽤的策略。 ⾮平衡态统计物理核⼼结果全是新的，涨落定理 1993–1999，随机热⼒学框架2000s，热⼒学不确定关系 2015。皓⾸穷经会停在 Onsager（1931） ⾮线性动⼒学主体是 1960–1980s 控制论：Pontryagin 1956，Kalman 1960。 维纳 1948 今天是思想史⽂献 博弈论：von Neumann-Morgenstern 1944，Nash 1950 复杂系统，整个领域没有百年经典的正确⽤法，一般情况下，其实原始论⽂回答的是为什么，而教科书回答是什么。 但这种收益，只对已经掌握技术的⼈兑现。 我觉得，很多人认为现在SCI、顶会有很多平庸⼯作，就不读了。 这是错误的想法。 还是要读的，而且对于核心研究是必需，很多我们天天在说的品味，其实是读了三百篇之后才知道哪⼆⼗篇不平庸。 判断⼒是读出来的，先验主义不可行。 在研究中，我认为该省略的是过于泛泛的综述、⼆⼿转述与概念性讨论。 更有⽤的判据：今天有没有⼀个东⻄，是我昨天算不出来、今天算出来了的。 典，⽽不是当代平庸⼯作

[📢] TAEYANG 2024 TOUR [THE LIGHT YEAR] OFFICIAL MERCHANDISE IN HONG KONG 演唱會當日將有官方周邊商品於現場發售，數量有限，售完即止。 ◼ 營業時間 2024年10月4日（星期五）下午1時至晚上8時 2024年10月5日（星期六）中午12時至晚上7時 位置：亞洲國際博覽館東大堂地下 💛接受現金（千元紙幣恕不接受）及電子支付，包括信用卡 (Visa及Master)、支付寶、微信支付或PayMe。 💛請自備購物袋。 💛付款前請檢查商品，所售商品恕不退換。 #TAEYANG# #태양# #TAEYANG2024TOUR# #THELIGHTYEAR# #THEBLACKLABEL# #더블랙레이블#