健策精密（3653 TT）大和 重申買進，12個月目標價由9,420元上調至10,000元，潛在漲幅約45%。目標價以73倍本益比（高於過去三年16–53倍區間）乘以未來一年EPS（2026Q4–2027Q3）估算。 2026年第三季預覽優於預期 預估營收96.5億元（季增32.7%、年增90.4%），創單季新高。EPS上修至22.77元（原17.67元），高於彭博共識20.37元。毛利率預估51.0%（共識48.7%）、營業利益率42.0%（共識39.0%），皆為歷史新高，主因ASP上升、產品組合改善與營運效率提升。 第四季與8月實績 第四季營收預估106億元（季增10.1%），毛利率進一步擴至52.3%。8月未經審計稅前淨利13.6億元（年增100%）、稅後淨利10.8億元（年增101%）、EPS 7.35元（年增95%）。 中長期成長動能 受AI伺服器熱設計功耗（TDP）上升與翹曲風險推動，可拆式上蓋（removable lids）預計2027年第一季起導入Vera Rubin與Rubin Ultra，並在未來2–3年獲GPU與ASIC客戶廣泛採用，帶動ASP與毛利率持續提升。2026–2028年EPS上修1–16%；2027–2028年EPS較彭博共識高出14–21%。 主要風險 全球AI伺服器需求弱於預期，或散熱規格升級進度慢於預期。

明天是教师节。 在念大学时，我曾经到一所中国南方的乡村小学去支教，我担任支教老师的班级。班主任是一位当地拥有浓厚闽南口音的中年男性，他既是美术教师，又是音乐老师，同时还承担了语文老师的工作。 我旁听他的第一节课，是他在尝试开启自己的音乐课堂。 由于当天的课程有人旁听，他不好意思展现毫无乐器的教学环境。便用带着闽南口音的普通话，和小学大概是1年级的小朋友说，“筒薛们，现在我们要一起唱歌，但是我们的手风琴忘带了，电子琴也坏掉了，所以，今天，我的嘴，就是口风琴，大家和我一起唱。” “抖抖 搜搜 啦啦 嗖”，他的每一遍都不在调子上，他打拍子的手，时快时慢，孩子们看得眼花缭乱，也跟着他时快时慢，一片混乱。 老师很生气，说：“筒薛们，输郎不输阵，要争气，今天有客人来，你们不要每遍都唱得不一样。”孩子们奶声奶气地齐声说：“好！”然后继续唱得每遍都不一样。 这时，旁听席上已经有人发出窃笑了，我在脑海中把所有悲伤的事情都想了一遍，才终于绅士而体面地度过了这节终生难忘的音乐课。 旁听的第二节，是语文课，老师兜兜转转还是他。 他尽量克制与我重逢的尴尬，将目光聚焦到传业授道本身。他举着课本，大声念：“woer woer woer，曲项向天郭。”我转头看向其他旁听的支教老师，企图找到共鸣。然而他们大都来自泉州当地，无人对发音表示异议。 obviously，这位老师非常严谨，他深深懂得，一生都不会去北京的闽南当地大鹅，自然只能发出符合闽南方言的叫声。 或许就像，这群，一生都大概率会被这座大山困住的孩子。 在一节由我担任美术老师的课堂上，有位小孩问我：“老师，你能不能教我画大飞机，我很想让我的小鸟坐飞机，但是我没有见过大飞机。”而我在另外一所城市的重点小学接受支教培训的时候，却看到那里的小孩，可以熟练地用电脑画画，做科技小报，对科技产品的熟悉程度，甚至连我也望尘莫及。 我怕自己绘画水平的误人子弟，让她以为飞机也并没有什么可期待的。 便拿出手机，给她看了战斗机起飞，翱翔，交汇，盘旋，喷洒出五彩斑斓烟雾的样子。 她目瞪口呆。 转眼10年过去，这位小孩已经长大。 她已经开始念大学了吧，她走出大山了吗？她终于坐上自己心心念念的大飞机了吗？她会看到我这篇文章，又依然会记得我吗？ 同样在支教的时候，我还认识了一位农村来的师范大学应届毕业生，她和我说，支教结束后，如果顺利的话，自己要回到这里工作。 我问她：“既然这么不容易才能到城里读大学，毕业后为什么还是要回去呢？” 她很认真地和我回答：“山里的孩子，只有靠自己的本事，才能走出大山。所以，我才拼命读书，想要知道大山外的世界。”“在大学时，我参加实习，从大一到城乡结合部的小学实习，到大四在城市里硬件设备最好的小学实习，我看到城市小孩，和农村小孩接受教育水平的天差地别。”“如果有文化的人，全都一个个走出农村，就再没有人可以帮助这些和我们一样，可我改变命运的孩子们了。” 她是这么说的，也是这么做的。 很多年后，我依然关注着她的朋友圈。 在属于教师的日子里，她收到了家长送的鸡蛋，也收到了学生送的DIY精美贺卡。 时代在发展，社会在巨变。 而她，却和无数乡村老师一样，独守这一座又一座大山， 用他们的青春和命运，去编织一双又一双翱翔出大山的翅膀。 教师节快乐， 在独属于你们的节日里， 请允许我， 真诚地表达对你们的感谢和钦佩。 乡村老师， 你们是平凡世界里真实的英雄。

🎵 AKB48 Team TP 五周年紀念演唱會 Playlist ~ Request Hour Best 25 ~ (1/2) 歌曲票選活動　正式開跑！ AKB48 Team TP 要舉辦 五周年紀念演唱會啦！ 這次將由粉絲們共同決定五周年演唱會的表演曲目。 你心中最喜歡、腦海中最揮之不去的旋律是哪一段呢？ 一起來投出讓你記憶最深刻的 Playlist 吧！

AI 音乐日更 7.5 万首但播放不足 3%，『虚假繁荣』现象亟待破解 Suno V5、Lyria 3 Pro、Mureka V9…… 从30秒片段到3分钟完整曲目，从简单旋律到精细化编曲，AI音乐大模型正在以肉眼可见的速度重构音乐行业的生产逻辑。 但热闹之下，市场已是硝烟弥漫。 一边，是版权方的严防死守。2026年4月，Suno与环球、索尼的版权谈判彻底崩盘，双方陷入“完全无路可走”的僵局；美国唱片业协会（RIAA）多次发声谴责AI音乐平台侵权，索赔金额高达每首15万美元；国内，多位音乐人联合举报AI翻唱乱象，指责平台放任用户克隆歌手声线、复制原创风格，直接冲击正版收益。 另一边，是平台的激进布局。腾讯音乐上线“启明星·AI作歌”功能，累计生成作品超2600万首；网易云音乐引入AI创作工具，甚至高价收购AI生成歌曲版权；小众平台更是直接将AI音乐作为核心卖点，批量推送低成本生成的短视频配乐、背景BGM，试图在巨头夹缝中突围。 2026年4月，巴黎音乐流媒体平台Deezer公布了一组令行业不安的数据：AI生成歌曲已占其每日新增投稿的44%，从1月的日均1万首暴涨至7.5万首。然而，与供给端狂飙突进形成鲜明对比的是，这些AI歌曲的播放占比仅为1%到3%。换句话说，AI音乐的最大“消费者”不是听众，而是上传者自己——大量作品根本不是为了被收听，而是为了占位、刷量、套利。 围绕着AI音乐，平台想降本增效、抢占流量，版权方想守住版权秩序、分一杯羹，还有许多投机者想吃到AI的红利。三者都有看起来合理的诉求，叠加在一起，却似乎拧成了一个解不开的“死结”。 #AI# #AIAgent#

昨晚陪家人去参加她一位朋友孩子的音乐会。 是的，九岁的孩子，参加区文体组织的音乐会，大概有十几个节目吧，有合唱也有独唱。 去的路上我还好奇，这种音乐会的选拔机制是什么，是区里各个学校选拔、推荐？ 到了之后听朋友说，才知道，根本没什么选拔，是一个教培机构联合主办的，这些孩子都是他们这个连锁教培机构的学生。。 而且，他们参加音乐会的曲目，至少练了大几个月了，每周1-2节课，大概十几节课吧。 而且，是付费的课啊。换句话说，作为家长，我花钱让孩子不是按正常路径在学习唱歌，而是很长时间都只是为了准备一次音乐会，感觉好奇怪。 而且，为什么要用这么多而且，因为这个课真的好 tm 贵啊，朋友孩子学的声乐，一节课 800 多。。真的有些超出我认知 😂 最后一个而且，参加音乐会是要额外付钱的，多少钱呢？我没敢问。。

我看前宝塚歌剧团成员渚恋生（艺名）下海拍片这个消息在网上讨论还挺多的，迷点在于其实片商并没有宣传宝塚歌剧团这个背景，只说是芸能人出道，但被第三方捅出了宝塚歌剧团102期生的身份，很突然也很被动。 因为⋯⋯相比炒作这个出身带来的收益，它的风险反而更高，因为宝塚歌剧团在日本还挺有社会地位的，虽然现在比不上流行性的娱乐集团，但昭和时期的荣光犹在，全员未婚的人设又是向豪门输送婚育资源的跳板，出来一个AV女优是很砸招牌的行为。 历史上宝塚歌剧团出过两个AV女优，第一个是2010年的93期生水瀬ちあき，拍了一部MEX-005就消失了，连Wiki都被删得干干净净，到了2013年SOD高调宣发名门音乐学校毕业的上流大小姐高塚れな——其实就是宝塚歌剧团的96期生——这个妹子当时是和学校闹矛盾，不但退了学还赢了官司，拍片多少有点报复成分，但宝塚歌剧团找到她私了解决问题，最后甚至把已经拍完的片子也都销毁了，没有上市，可谓花了血本。 这次又是SOD，总之就是和宝塚歌剧团杠上了，10年前你销我母带，10年后我又拐走你的学生，而且一拐就是花月雪星宙里的花组——相当于头组，好吧，这个排序也有争议——就非常有火药味了，不知道宝塚歌剧团这次会不会使用神秘力量再次把片子摁死在发行前。 作为尊重每一种选择的观众，我就不作世风日下这种judge了，毕竟历史上也不乏有栖七菜这种家里贼有钱但就是爱拍片爱肉欲的人物，只提醒一点关键的，宝塚歌剧团有大量的芭蕾曲目，选拔和培养学员都对身材柔韧度有很高要求，渚恋生更是学了20年古典芭蕾，这可能才是出了身世buff之外本片（STARS-931）最大的看点。

Notion 创始人这期分享确实很精彩。 大家千万别错过 Notion CEO Ivan Zhao 在红杉聊的这期播客，观点特别有见地。 甚至我觉得，这是近半年来所有创业者都应该认真精读的一期内容。 相当解惑。Ivan 把 AI 时代里一个组织正在发生的变化，用一种特别形象的方式串了起来。 1、Ivan 提到一个非常有意思的概念，叫 Jazz Mode。传统公司像 marching band（行进乐队），队形整齐，节奏固定，指挥说什么大家做什么。 Notion 想做的是 jazz band，有基本结构，但更强调即兴、互相接住、每个人都能主动发挥。 Ivan 觉得 AI 时代变化太快，太像 marching band 的组织会跟不上，所以 Notion 这几年在刻意招那种高主动性、高好奇心、能自己找路的人。 2、公司并不存在完美的扁平结构，人和人之间的层级关系始终存在，在这一点上他选择承认现实。 真正能设计的是一起工作的方式，把公司组织得更像一支可以即兴合奏的爵士乐队，而不是一支只会整齐队列表演的军乐队。 3、但爵士模式的前提是主旋律要清楚，相当于愿景、产品方向和少数几条铁律，类似底层和声结构。 团队在这个主旋律之上拥有较大的即兴空间，可以根据用户反馈和技术变化自己处理段落，而不是在每一个决策点都往上递审批。 4、Notion 现在大约有六十个曾经做过创始人的员工，这是他刻意营造的人才结构。 他更愿意招对 0 到 1 负过全责的人，这类人习惯自己发现问题、搭框架、推进落地，也更愿意在模糊地带主动出手。 公司需要的是能自己写歌、也能听懂别人演奏的人，而不是只会照谱子执行任务的演奏员。 5、在工程组织上，他把 Notion 重构成一个杠铃结构。 一端是非常 junior 的工程师，刚毕业或者职业早期；另一端是少数非常 senior 的架构师和技术带头人。 中间那类常规中高级工程师反而被刻意压缩，整个分布像一根两头重、中间瘦的杠铃。 6、杠铃结构背后的逻辑很简单。年轻工程师可塑性强，不会被旧时代的大规模工程实践和工具链束缚思路，在大模型快速变化的环境里能更容易接受全新的开发范式。 资深架构师负责定义系统级的分工和抽象，比如哪些部分交给模型，哪些部分坚持规则，如何组织数据和服务，确保整个产品作为一个系统是连贯的，而不是东一块西一块的功能拼盘。 7、当一个工程团队里大多数人都停在经验不浅、但也谈不上顶尖的这个档位时，整个组织很容易陷入一种温水状态：事情都有人做，但缺少敢颠覆旧方案的人，也少了愿意疯狂尝试新东西的人。 年轻人缺少全局视角，只能局部优化，老一辈如果人数太少，声音又容易被流程淹没，这种结构在 AI 时代会变得非常迟钝。 8、他用一个很有画面感的比喻来解释大模型产品开发。传统软件工程更像修桥，强调确定性的结构分析和数学推演，只要按照规范搭建，结果会高度可预测。 基于大语言模型做产品更接近酿啤酒，需要在原有配方和工艺上不断试验，调整温度、时间和原料比例，最后的标准来自人的口感而不是单一技术指标，用户体验是第一参照系。 9、他把 Notion 的 AI 能力视作对产品的再创作，而不是简单给旧界面贴一个智能按钮。 在拿到 GPT4 的早期访问时，他的直觉是，工具本身的工作方式需要重想，如果从公司一开始就可以假设存在这样的模型，那么 Notion 的交互结构、功能边界和价值主张应该是完全不一样的一套设计，这需要以重启思维来对待，而不是做一个插件。 10、他的职业生涯里出现过两次真正意义上的重启。 第一次发生在公司最困难的时候，团队被压缩到只剩几个核心成员，几个人躲在京都的小公寓里，用近乎白纸的心态重新问自己。 Notion 还要不要继续存在，如果要继续，哪些东西必须放弃，哪些能力哪怕再难也要保留。这一轮更偏向拿掉包袱、守住本质。 11、第二次重启发生在他拿到 GPT4 早期权限之后。 当模型能力跃迁时，他意识到自己这家公司可能会失去原本的位置，也可能借此进化成下一代生产力工具，关键在于有没有勇气承认旧的产品假设正在过期。 这一次的重启更偏向向前跳，是把 Notion 推向 AI 原生路线的转折点，从「文档+数据库」升级成「有理解能力的工作空间」的起点。 12、关于什么时候该重启，他给的判断标准非常实际。 并不是等到财务报表撑不住，更多是看组织与时代之间的错位：技术和市场环境已经明显往前走了，内部流程、产品形态和人才结构还停在旧逻辑里。 同时创始人对当下这家公司明显提不起兴趣，每天更像在维护一台运转正常但没有灵魂的机器，这种状态持续存在，基本就到了需要重启的阶段。 13、他谈创始人角色时，把重心放在创始人能量上。 创始人在公司里最关键的价值不只是最后拍板，更是持续发射出一套稳定的频率，这套频率包括对产品审美的标准，对什么算好体验的直觉，对哪些细节不能妥协的执念，以及面对不确定性时愿不愿意亲自下场试。 只要这股能量还在线，团队就知道自己在跟随一位有风格的乐手，不是在为一个抽象的 KPI 系统打工。 14、在人才选拔上，他逐步弱化简历本身的重要性。 Notion 的第一轮面试已经不再以简历为核心材料，更关注候选人在开放问题前的思考方式，对产品的直觉，对工具和工作方式的理解。 名校和大厂的履历在他眼里容易变成噪音，他更在意一个人能不能提出自己的看法，能不能在真实的情境下把事情推进，而不仅是在纸面上合格。 15、在销售文化上，他没有把销售放在产品的对立面。 他希望 Notion 的销售像懂音乐的乐手，先听清楚客户现在那首歌的节奏，再思考 Notion 这件乐器应该在什么位置加入，是主旋律，是伴奏，还是间奏，而不是一上来就把音量拉到最大只追逐签约数字。 真正重要的是建立长期合作关系，帮助对方把 Notion 用深、用广，而不是满足一次性收入目标。 16、他反复把组织、产品和 AI 放在同一个坐标系里思考。 组织设计要适配新的技术范式，人才结构要为试错和即兴留出空间，产品要在模型能力和用户体验之间找到新的平衡点，销售和商业化则负责把这套东西带到更大的市场里。 整套思路的底层前提很简单：这家公司永远是一支在不断改编曲目的爵士乐队，而不是一台固定工序的流水线。

毁掉男人🖤三步曲 1.迷上各类女鞋 靴子 丝袜 衣物 关乎女体气味的任何事物 2.染上贡瘾 下意识给美女送钱送死白给才能勉强勃起 3.染上绿瘾 只有出卖自己的老婆 女友 亲妈 亲姐 亲妹 才感到刺激 若以上全中 恭喜您 彻底无药可救‼️ 请点赞转帖❗️偷窥必死💛#原味# #上贡# #绿帽# #NTR# #榨金# #女s# #女性崇拜#

做爱5步进行曲 1. 前戏（至少15分钟，90%高潮来自这里） 原理：女性阴蒂神经末梢超8000个，充分刺激才能充分湿润、提升催产素。 细节： • 接吻从轻啄到舌尖缠绕，同时手指轻抚耳后、脖子。 • 乳头：手掌大面积揉→舌尖画圈轻吸。 • 阴蒂：中指+食指并拢画“8”字或上下轻抚，像摸猫咪一样温柔，保持口水或润滑液。 • G点：手指插入后朝肚脐方向勾“来来”动作，同时继续刺激阴蒂，双重攻击最有效。 2. 进入技巧（角度+润滑决定舒适度） 原理：阴道前1/3最敏感，角度不对易痛。 细节： • 女上位最好：女方自己握住阴茎，先浅入1-2厘米适应，再慢慢坐下。男方扶腰，保持眼神交流。 • 润滑不够就用润滑液，别硬上。进入后先慢浅抽插，让双方适应。 3. 抽插节奏与体位（别只靠蛮力） 原理：阴道内敏感点集中在前面，规律节奏比速度更重要。 细节： • 浅-深-浅循环：前1/3浅插刺激入口，后半程深插顶G点。 • 推荐体位：后入式（男方手伸到前面揉阴蒂）、传教士抬腿（角度更好顶到敏感点）。 • 速度：慢→快→慢，观察对方呼吸和呻吟调整，别一味猛。 4. 高潮同步小技巧 原理：女性高潮需持续刺激，男性可通过控制呼吸延长。 细节： • 男方想射时暂停深呼吸或捏龟头下方，帮女方先到。 • 同时刺激阴蒂+抽插最容易让女方高潮。 • 结束后别立刻拔出，继续拥抱亲吻，延长亲密感。 5. 事后细节（别一射了之，10分钟决定下次体验） 原理：高潮后催产素飙升，身体敏感期易产生依恋；及时清洁可防感染，情感连接能提升长期亲密度。 细节： • 立刻拥抱：别急着起身，先侧躺相拥，轻抚背部或头发，亲吻额头，说句“刚才好爽/你真美”。 • 清洁：用温水+无香湿巾轻轻擦拭私处（从前往后擦，避免感染）。女生可立刻去小便1次，冲走细菌。 • 补水+保暖：递水或热饮，盖被子，保持身体温度。聊聊刚才最喜欢哪部分，互相夸赞。 • 情绪照顾：如果对方想哭、想笑或沉默，都正常。别马上玩手机，陪10-15分钟再起身。 多练习、多问对方感受，技巧自然越来越棒。安全套+润滑液常备，享受过程最重要！