核心结论 结合5‑10‑20日均线多头排列：短线选股优先5日乖离率，波段选股优先10日乖离率，二者侧重点完全不一样。 1、5日乖离率BIAS5（更适合短线，匹配5日线主趋势） 适用场景：沿着5日线持续上涨的强势股。 最优区间：相对5日线乖离‑2%~+5%。 优点：可以精准捕捉回踩5日线的低吸机会，灵敏度高，能紧跟短线主力节奏。 缺点：信号偏多，震荡市杂波、假信号多。 搭配组合： 5＞10＞20均线多头 + 获利盘60‑80% + BIAS5在‑2%~+5%，做连涨强势股。 2、10日乖离率BIAS10（更稳，适合波段，匹配10日线生命线） 最优区间：相对10日线乖离‑3%~+4%。 逻辑：10日均线是中期强弱分界线，多头行情中，股价正常围绕10日线波动。 股价紧贴10日线，没有大幅偏离，中期筹码更稳定，大幅回撤概率明显降低。 优点：过滤大量短线杂波，骗线数量大幅减少，持仓体验更好。 缺点：反应滞后，会错过部分短线启动买点。 搭配组合： 均线多头 + 获利盘60‑80% + BIAS10在‑3%~+4%，拿波段主升浪。 实战最优方案（二选一） 1. 短线交易：以5日乖离为主，10日乖离做辅助过滤，BIAS10不超过+4%。 2. 波段持仓：直接用10日乖离率，放弃过于激进的短线标的，只做中期趋势个股。 补充规则 1. 5日乖离大于+7%，或者10日乖离大于+6%，坚决不买入，短线回调风险极大。 2. 两条均线乖离同时处于合理区间，上涨确定性最高。

很Broke😑最心虛的一次🥹謝謝馬來西亞的藍朋友支持！💙😭 你們的推太抽象了😭🙄自己看回也覺得不可思議🤣 The most sheepish moment 🥹 Thank you to all the Malaysian fans for your support! 💙😭 Your bias was way too strangeness😭🙄 Even watching it back now feels insane 🤣 #cosplay# #cos#

📣【1000X 资深分析师 Lazycat 的 Crypto Alpha】 分析师：Lazycat @crypto_lazycat 日期：2026/08/12 🪙 bitcoin:native 自 7/14 高点以来横盘近一个月，上升通道下轨流动性（$63,000-$63,300）已被周一到周二回踩拿掉。 多方路径（偏主观看多，但未确认）：守稳 $63,238 不破 → 反抽先看 $64,500（CPI 后短线目标）突破 $65,474（7/14 以来摆动高点）→ 日线 Daily Bias 转多，目标 $65,800-$67,000 $65,474 未过之前都只是区间；过了才叫顺势，破了 $62,275 才叫翻空。 📝 ethereum:native 下方 IFVG（$1,878-$1,868）尚未回测，属「拉盘未回填」的偏强态。日线未转弱，4H 在 $1,885-$1,900 盘整。 CPI 符合预期，手里的仓位看 $1,981 先止盈一部分，余仓看 $2,030-$2,080。若跌回 $1,898 再破 → 不接刀，等 $1,868 IFVG 或 $1,835 再评估。 🔹 其他币种 $XAU 黄金：VIP社群 7/27 在 $4,099 做多，现价约 4,418，浮盈 8% 以上（300+ 点）。CPI 后若回 $4,207 不做多，等破位回踩反手空。目前可适当做止盈。 $LIT：浮盈中但回踩略深，日线不算美；若破 $2.2517 可能会拖到开仓价 $2.0742，不建议做滚仓操作。 ⚠️ 本推文不含带单，仅为个人交易笔记分享，非投资建议。请做好风险管理，并自行评估交易决策。 YouTube 直播回放： 1000X｜致力于打造更专业的交易社群 Trade Smarter · Grow 1000X

本月最重要心得：it’s all about timing, market timing & business timing，市場消沈，慶幸這個月很認真的熬夜看世足，底部差不多到頭了，美系半導體陣營，台日美韓股要回歸了；同時注意港股，中國開源大模型可能幹翻世界，東西兩邊的科技進展都看，別 bias

本人全职炒币，Web3独立创业者 实盘操作过无数B种，精通ICO/IEO/IDO、中长线、趋势、波段、高抛低吸等各种方法 深耕 InfoFi、DeFi、GameFi、SocialFi、NFT、DAO 等赛道 熟知各类指标如： KDJ、MACD、SAR、BIAS、成交量五日线、十日线、年线月线等等 同时人脉资源巨广，和无数游资大佬手握百亿去参与过每一条有潜力的公链 甚至还和几千万的小户去合力拉盘，是币圈里面万亿市场的主要成员 早期投资过市面上几乎所有主流币，巅峰时是能影响大盘上下波动 5% 的KOL！ 现求小区保安工作一份，要求8小时工作制，双休，如果中午能管一顿饭就更加满意，面试通过后可立即到岗，可以值夜班🙏

这周时间线：FOMC+四巫日+MU决战，全挤在周四 先说一个容易被忽略的细节：6月19日（周五）是六月节，美股休市。标准月底的每月期权到期日从周五提前到周四（6月18日）。四巫日变到周四了。 直接和我们端午放假也撞一起了···· 周三下午2点（美东）FOMC决议——沃什首秀。华泰的判断比较靠谱：维持利率不变，取消声明中的easing bias，点阵图从今年降息1次改为维持利率不变，下调增长预测、上调通胀预测。沃什大概率中性偏鹰表态 周四同时——MU $400 Call（6月18日到期）决战日。巨鲸建仓$56M现在价值接近$2B，涨了35倍。 周四肯定盘面芯片股会有巨大的波动··· 港股新股溜溜梅首日开门红，翻倍有余，算是抹掉了大家对于之后港股打新流动性的一些困扰，但综合来看，如果港股打新的手续费不能抵扣的话，起码摸一手的玩法一旦被crs，综合ev并不够，值得注意。 nba总决赛打完了，冠军是纽约，时隔53年。这支队伍非常传奇，我总结几点 1 布伦森（大头）是新一代小个子代表，裸鞋比库里还低3cm，拿过2次ncaa冠军，这次冠军队伍里，球队还为他把当年ncaa2个队友挖了过来，直接打了一把兄弟篮球···并且他们三个降薪才确保拿到了高价的唐斯和og形成夺冠阵容。 2 布伦森虽然这次续约便宜，把2亿美金的合同换成了1亿美金，但是，28年可以提前续约超级合同达到5年4亿美金的8千万超级合同养老，少了一个亿，多了3亿美金的绝对金额，赔率1:3，大家觉得亏了吗？ 3 1999年也是纽约对马刺，布伦森的老爸上场了9.8秒，还是纽约唯一拿下来的一场的垃圾时间····现在他老爸在纽约当助教，可谓朝中有人好办事··这么看来他算是星二代里目前成就最高的一批了。。 美股方面，说几个我的观点，本周可以继续观察 1 黄金阶段性是短期底部，哪怕再跌也不过3500，这个位置，不开始慢慢持有黄金仓位是不合适的。可以看下内地的紫金矿业也走出底部了，大趋势不错。 2 rvmd公司的胰腺癌药目前达到了全球顶尖效果，不少医院癌症部门已经开始陆续备货，就等最后的批准了，这公司我做个比喻，就是医疗界的spcx，你不得不买，因为这癌症太独特了，基本查出来就是一个挂，而且高发于中年人。 如果一个癌症在一个80岁的人身上出现，他多半考虑保守治疗或者给子孙留点。 如果发生在40岁的人身上，那你可以合理的让他赌下半个身家，这就是医疗对于年轻人的绝症的重大意义。 明天我们聊下阿兹海默

通过最近和大家的互动我能明显的感觉到，当前看空、做空的小伙伴明显占据多数。仓位决定言论，所以每天看我发的数据分析对多头更有利，内心找不到爽点，我可以理解。 市场在历经3个月的恢复，从2月份的极端恐慌走到今天，在大级别方向上，我已几乎找不到要强烈提示风险的数据和信号。 但小级别上会有一些，不如也拿出来讲一讲，让看空的小伙伴的心理得以安抚。 如图1所示，Binance永续合约CVD（黄线）从4月份高位快速回落，目前已经跌破90日中位数（红线）。此前，在2-3月是过去两年里最极端的多头主动买入状态之一。 CVD Bias反映的是情绪，不是仓位结构。当价格从7w反弹至8w但CVD Bias下降时，往往意味着多头不愿意继续追高，而空头开始主动卖出做空。 这和我在评论区感受到的情绪是一致的。 于此同时，在现货CVD的数据表现上看，Binance CVD Bias已经走出了触顶并开始拐头向下的趋势。从过去2年的数据来看，该指标会在一定程度上领先于价格行为。 比如，2024.11.24 CVD Bias开始向下，而价格是在12/17开始回调。2025.4.28 CVD Bias开始向下，BTC在5/22开始回调。 同时，我们还应注意一个细节：在以上2个时间节点，Coinbase CVD Bias（图2蓝线）也已早早的掉到红线以下。与之相对应的是，BTC现货ETF的30日净持仓也正在持续下降（图3）。 而这些与当前的数据表现上有所不同：目前Coinbase CVD Bias仍保持在红线以上，且ETF 30日净持仓曲线也没有明显的衰减趋势。 所以，如果你现在选择做趋势空，其实是在赌 Binance CVD Bias 会持续下降，且要配合美国投资者逐渐撤出现货买盘的主导性。 这样的博弈，对风险偏好较低的小伙伴来说是不太适合的，还是老老实实定投现货比较安全。

現在 AI 做 Vibe Coding 其實很容易，所以很多人會用 PineScript 或者是 MultiCharts 之類的工具去做策略回測。新手做回測時，都會遇到一個核心難題，就是如何避免 over-fitting 。 說實在，不管你選用蒙地卡羅還是 Bootstrap ，核心重點都是 OOS 樣本外測試，差別只在抽樣的方式不一樣。所謂的蒙地卡羅 CV，本質上只是在資料樣本切片時，重複進行多次隨機切片而已。 我認為最重要的是，策略開發出來後，一定要上 Live Trading。 上實盤一個月，比對回測數據。如果你的回測說這個月應該賺 5%，實盤也差不多 5%，那你的策略大概沒問題。如果差距很大，那就是回測有問題。 很多人回測曲線超漂亮，可能原因不是 over-fitting，而是 look-ahead bias ，用了未來的資訊做決策。譬如在還沒收盤的時候，就用了收盤才會知道的技術指標。 這種 bug 比 over-fitting 更難抓，因為回測報告上完全看不出來，只有上了實盤，績效才會現形。 很多在網路上寫量化交易的人，沒有說過自己實盤跑了多久、管多少錢、做什麼市場。曲線貼出來都很漂亮，但全部都是回測。 我們公司的策略已經跑了兩年實盤，只做 BTC ，OKX+Hyperliquid 的 AUM加起來 2000 多萬美金，每小時公布淨值曲線跟倉位紀錄，早期玩量化踩的坑我都踩過了。 如果你剛開始做量化，不小心做出了一個回測可以買地球的策略，先不要太興奮。先上小倉位的實盤，跑一個月，把實盤績效跟回測數據放在一起看。 那個差距會告訴你所有你需要知道的事。

A：“牛哥牛哥，MA我在A股指数上用了挺多年，感觉挺有效的，我觉得是不是可以在乖离程度上做点文章，来增加收益呀？” “噢？你想怎么做？” A：“例如上下乖离x%就跑或者买？” “是挺有效的，但是市场不同时期波动天差地别，你用固定的乖离值去做可能会出现局部的水土不服。” A：“那我就根据过去几天的波动，例如10天或者20天ATR，来衡量局部的乖离程度如何？” “嗯……恭喜你，重新发明了布林带！” A：“………” 以上大概是七八年前和朋友A的一次真实对话，也不能算讽刺，因为布林带（BOLL）本身就是这么被简单地发明的。也因为非常容易计算，如今它在各大K线网站也是全员标配的，可以免费使用的指标。 同样耳熟能详的甚至被用烂了的，还有MACD。这两个指标的计算，只需要从K线原始价格获得MA，再做一点点小学数学即可。 当然我不是想教你们写指标，这一条想重点表达的是：理解了指标的来历，就能合理地规避一些坑点。我这里只举2条最重要的： 1. 所有指标都被供应商配备了默认参数，有的人交易了十几年甚至几十年都在看同一套参数。MACD（12 26 9），BOLL（20，2）我几乎倒背如流，很多人都知道自己优化MA曲线周期了，到了其它衍生的一级指标，这一点倒是完全没在意了。说到底就是跟我的朋友A犯了一样的错误。 了解了这一层，下一次有个分析师信誓旦旦跟你说“价格穿越布林带中轨！变盘了！”、“MACD背离了，小心”，你就多个心眼，或者当他是个傻子好了。这批人99%用的默认参数出来跳大神，不能说无效吧，效果就跟摇了个骰子差不多～ 以你的操盘周期尺度，指标的参数选择对结果的影响是巨大的，多做回测吧。 2.次级指标永远无法解决基础指标的底层缺陷。什么意思呢？我们都知道MA在横盘的时候拉完了，只有被来回收割的份儿，而在 MA 基础上提炼出的 MACD、BOLL 这类衍生指标，本质是对价格做有损滤波+特征提取，你就算雕出花来，他们也永远摆脱不了横盘周期的弱势特性（但是表现形式可以不同）。 如果你想寻求突破MA在横盘被收割的窘境，但是你拿着MACD、BOLL、BIAS、DIF这些研究了大半辈子，那可真就是……一做一个不吱声了。