CBRS上市后的潜在利好（时效性极高）@cerebras 以下内容为个人揣测，DYOR 1. 现在的市值水平是 600亿美金 而纳斯达克最新更新的 Fast-Entry 要求 上市后满足 1300-1400亿美金，即可加速进入到NDX（纳斯达克100指数）指数里 附：进入到NDX指数里，会有相当的养老金、国家主权基金、保险基金会去主动买入NDX，那CBRS进入到NDX的结果就是，指数会去主动买入CBRS。此时这些买盘可以消化CBRS更多的卖盘，符合股东的收益预期 2. 目前的进展 a. 上市后15个交易日，可进入Fast-Entry评估，目前还剩12个交易日 b. 目前和Openai的订单细节尚未公布 c. 一些战略轮投资人如 AMD 没有任何的合作订单公布 d. 除此之外的其他垂类客户对于小模型的需求尚未公布 e. 在上市之前，仅三月份披露了一些官方合作，3-4月极少公布，预期积攒了一些合作/订单没有pr f. 散热需求大，和散热厂商的合作尚未pr @cerebras 如果你们有这个想法的话，可以尝试推进一下。 $CBRS

说一说吧 $cbrs 还算是跑得快 只有6%的利润（没亏钱就算好的了） 308炒底的 329 差不多在夜盘全出掉 夜盘/盘前/盘后 都是绝佳性价比的买入选择

昨天到今天，CBRS上市后市场上讨论度最大的就是HYPE。 在HYPE上CBRS的PER-IPO， 24 小时成交量高达 2.85 亿美金，未平仓量（OI）达到 5600 万。 毫无疑问，Pre-IPO 赛道已经彻底出圈。 对于币圈二级玩家而言， Hype 提供的盘前交易带来了绝佳机会：从昨天的 280 拉升至昨晚最高 390（美股开盘 380）， 空间极为可观。更重要的是，这仅仅是一只 300 亿市值的股票。 下个月 SpaceX 一旦上线，成交量起码 10 倍起步，届时大概率达到 SOL 级别的日交易量。 如此巨大的蛋糕，币安不可能不入场分一杯羹。 欧易上周已率先上线盘前合约， 我判断币安大概率在本月内跟进——毕竟下个月 SpaceX 就要来了，时间窗口非常明确。 市场对万亿市值 IPO 的普通上市溢价通常只有 10% 左右。 即使是 300 亿市值、初始流通仅 14% 的热度极高的CBRS，目前真实上市溢价也仅翻倍。 5 月 6 日 Hype 对三大 IPO 的溢价基本维持在 10% 附近， 但 5 月 7 日欧易上线盘前合约后， 由于流动性不足，野庄的恶意操控， 目前三大项目溢价已扩大至 50% 左右。 因此我依然认为：欧易当前的 Pre-TGE 存在非常好的做空机会。 溢价明显过高，一旦币安上线 Pre-IPO 盘前， 更多理性资金和流动性注入后，价格必将快速回归合理区间。 这一天，不会太远。

今天 ipo 新股 cbrs 做一体化芯片，号称要跟英伟达干的，发行价一路从 120 提到了 185，目前还在撮合，已经询价到 400 一股，差不多 800多亿美金。流通 10%+，hype 上价格低一些现在 380，还有价差。 几百亿美金的芯片盘在美股，真的随便炒吧。想想中国的寒武纪啥的都几千亿rmb。这公司还拿了 openai 200亿美金的订单，一年 40亿，这也大概是如此fomo的原因

很多人问我： $CBRS（Cerebras）合理市值到底是多少？ 我自己的判断是： 短期看情绪， 中期看推理， 长期看生态。 短期（1年）： 500-800 亿美元 市场现在交易的是： “下一个 AI 核心资产”。 只要 AI 牛市继续， CBRS 会持续被当成： NVDA 之外最有想象力的 AI infra 标的。 — 中期（2-3年）： 1000-1500 亿美元 关键看： 它能不能在 inference（推理）市场真正站稳。 因为 AI 后半场最大的瓶颈， 可能不是 FLOPS。 而是： - KV Cache - 显存 - 带宽 - token latency - scale-out 通信 如果长 context / Agent / reasoning 爆发， Cerebras 的 wafer-scale 架构会越来越吃香。 — 长期（5年+）： 2000 亿美元以上（极乐观） 前提是： 它不只是“一个芯片公司”， 而是形成自己的 AI 计算生态。 因为历史证明： 技术强不一定赢。 真正值钱的是： CUDA 这种生态垄断。 所以 CBRS 真正的终局， 不是对标 AMD。 而是： 有没有机会成为 AI 时代新的计算平台。 这才是市场真正赌的东西。 #AI# #CBRS# #NVDA# #Semiconductor# #Cerebras#