今天下午去 @monad 的 Foundry 和生态开发者们聊了聊。 最大感受就是，不管是补贴还是扶持开发者，Monad 基金都很愿意花钱去扶持生态，多条线（RWA、DeFi/PerpDEX、支付、meme）都在铺。还是蛮期待他们生态后续能出现几个 runners 的。

吴说获悉，全球最大比特币矿池 Foundry USA 运营方 Foundry 宣布，创始人兼首席执行官 Mike Colyer 在执掌公司 7 年后决定辞去 CEO 一职。Mike Colyer 自 2019 年创立 Foundry 以来，将其从最初的单人团队打造为服务机构矿工的全球最大比特币矿池运营商。他表示，接下来 6 个月内将继续担任 Foundry 的战略顾问，协助完成过渡期工作并推进新任 CEO 的遴选。

$INTC 任命前 SK 海力士 CEO 李锡熙（Seok-Hee Lee）为 Intel Foundry 执行副总裁。 这一任命进一步增强了 Intel 在晶圆代工业务上的管理层实力。Intel 正试图扩大其合同芯片制造业务规模，并更直接地与 $TSM 台积电和三星竞争。

最近我越来越认为，EMIB-T 会比 14A 更早成为英特尔 Foundry 被商业化验证的一块业务 > 产业链的信号正在变密集 5 月 29 日，联发科公开确认同时支持台积电 CoWoS 和 EMIB；EMIB 正被考虑用于联发科为 Google 开发的定制 AI 芯片 6 月，Counterpoint 的供应链调查称，Meta 要求下一代项目提供包含 EMIB-T 的双封装方案，Google TPU v9t 也计划采用 EMIB-T 9 月 2 日，韩国媒体又传出 Broadcom、Meta 正在评估 EMIB，Google、NVIDIA 也表现出兴趣；SK 海力士据称已经拿到 Intel EMIB 基板，评估 HBM 与系统芯片共同封装 > AI 客户正在认真寻找 CoWoS 之外的第二套先进封装方案 背后有明确的动机，也是我们说过很多次的 > AI 供应链正从追求极致效率，转向愿意为供应链冗余付费 英特尔确实有机会接住这部分需求。EMIB 从 2017 年就已经量产，今年展示的 EMIB-T 已经做到 120×120mm、超过 9 倍光罩面积，并支持 HBM4E 和 UCIe；New Mexico 也已经有先进封装产线 >> 时间窗口很窄，英特尔必须赶在 CoWoS 产能缺口明显缓解之前，把 EMIB-T 变成量产订单 台积电预计 CoWoS 产能到 2027 年仍保持非常高的扩张速度；产业链估计随着扩产，CoWoS 供需缺口可能从 2026 年约 20% 缩到年底约 10%，2027 年进一步改善 如果拖到 2028–2029 才真正成熟，届时 CoWoS 自己已经大幅扩产，英特尔现在这个第二供应商窗口的价值可能就没这么大了 Zinsner 给出的时间表是： 2026：客户验证和产能准备 2027 H2：收入开始爬坡 2028：形成稳定业务规模 2029：真正进入规模化阶段 现在最大的变量已经转向良率和扩产速度。按照时间表，2027 H2 开始量产爬坡，正好接上客户 2027–2028 年的新一代 AI ASIC > 但几乎没有延期空间——晚半年，可能错过的就是一整代产品周期 >> 先进封装业务的实际收入和战略意义都很重要 先进封装长期可以成为数十亿美元级业务，单个大型客户甚至可能达到每年数十亿美元收入规模，目标毛利率约 40%、营业利润率约 30% Intel 目前一年营收大约 500 多亿美元，所以如果先进封装未来做到 $5B，已经接近现有营收的 10%；如果进一步做到 $10B，就是接近 20%，而且更重要的是它证明 Intel 能真正从外部 AI 客户身上赚钱 >> EMIB-T 成为数十亿美元级外部业务的情景，我认为还没有被充分 Price in 所以我认为，机会是真的，客户需求也是真的，技术已经达到参与竞争的门槛。2027 下半年开始看兑现 如果客户评估陆续变成量产订单，EMIB-T 很可能成为 Foundry 最早跑出来的一张牌；如果到了 2027–2028 仍然只有评估和有兴趣，那市场现在给予 Foundry 的复兴预期，也需要重新打折 $INTC

结合川普最新的访谈说他离职时，美国的半导体制造会有50%-60%，那推测一下，Intel foundry和Terafab接下来要快速发展了。而结合18A 14A进展和Terafab透露出来的建设情况，三者是相互吻合的。

我今天脑子炸了的另一个原因，是因为我就是k-SAT问题的直接受害者。 RSI Chip的终极目标，就是让Agent来agentically设计EDA，设计全世界一切所有的芯片，实现foundry signoff，而我只能用和cadence或者synopsys完全一样的CDCL来做SAT solver。 LEC是当今VLSI design 里面最重要的一步，而商用SAT solver极有可能在这个问题被OpenAI推进一小步之后带来巨大优化。 至少如果你用kissat这种CDCL SAT solver来解决的话，worst case依然是exponential的，但是我完全相信至少在这个问题上可以推进一步。 我会再抽空研究研究，但是RSI Chip持续推进一定是停不下来的。

吴说获悉，Paradigm 普通合伙人兼首席技术官 Georgios Konstantopoulos 表示，一款内置即时编译（JIT）的新以太坊虚拟机（EVM）已完成审计，即将推出，未来将用于 Foundry、Reth、Tempo 及使用其技术的 EVM 生态项目。

AI Agent已经造出了堪比cadence和synopsys的工具——AI EDA，并且已经刚刚快速设计了一款极小的risc-v CPU，正在进行LEC。 按照这个速度迭代，这款工具和Agent可能在6个月内实现一款非常复杂的高性能CPU，并且找某家foundry完成signoff。 下面要问你们，如果这款产品在24个月内替代了cadence和 synopsys的生态位，48个月内做出了cuda-compatible GPU，72个月内彻底干死了nvidia、高通和Intel， 你们会回来这个帖子，在评论区说一句“谢谢党哥”吗？

【投資晶片】Situational Awareness的4億美元神祕投資了晶片製造公司 對沖基金Situational Awareness進行了一筆4億美元投資，投向晶片製造初創公司Source Foundry。由OpenAI前研究員Leopold Aschenbrenner創立的Situational Awareness此前已向Source Foundry投資1億美元。