PLTR Q2 财报总结：再次大超预期，财报发布后上涨9% Palantir 再次交出一份完美的财报。CEO Alex Karp说，本季度表现超乎寻常，并表示 Sovereign AI（主权 AI）革命已经开启。 1. 营收、EPS 双双超预期 营收 19.35 亿美元，同比增长 93% EPS 0.41 美元，超市场预期 2. 美国商业业务继续狂飙 美国商业收入同比增长 149% 美国政府收入同比增长 90% 3. 增长质量依然很高 商业订单创历史新高 Rule of 40 提升至 155% 自由现金流利润率 63% 4. 全面上调全年指引 上调全年营收、营业利润和自由现金流指引 美国商业收入增长预期进一步提高

PLTR今日盘后财报 $PLTR 期权流来看 整体相对均势 110 100 Put都有相当程度的成交 而130-115的call都有相当程度的卖出成交 这意味着PLTR处于一个 卖call 买put的期权流表现 如果做多的话 120是明确的put wall 可以参考118止损的多单 整体GEX也不看跌 故而本条也不看跌

PLTR今日盘中上涨超过3%，财报后的超卖反弹叠加Citi将目标价从210美元上调至225美元，两个因素共同推动。 上周财报后跌近7%的走势，从技术面看已经积累了明显的超卖压力。与此同时，Wedbush的Dan Ives今日再次点名PLTR为国防AI领域的”first mover”，UBS分析师强调其本体层是竞争对手难以复制的核心护城河。分析师的持续背书给了市场喘息的理由。 现在市场的热点依然是半导体，但软件板块被打压时间很久了，反弹是早晚的事，尤其是那些不会被AI影响，甚至是会受益于AI发展的软件公司，比如Palantir, 比如微软。

有人关注了 $PLTR 的财报吗？ 营收：19.4亿美元，同比大增93%，远超预期的18亿美元 净利润：10.62亿美元，同比增长55% 调整后EPS：0.41美元，高于预期的0.35美元 自由现金流：首次突破10亿美元，达12.2亿美元 非常出色的一份财报，花旗上调目标价至245美元，那这份财报对AI产业又意味着什么呢？ 1. Palantir证明，AI最大的商业机会不在卖通用大模型，而在帮企业管好数据、用好模型。其“AI主权”战略（让客户掌控自身数据和模型）获市场强烈认可，而传统按Token计费模式正遭到拷问。 2.客户不再追逐最强模型，而是寻求能深度嵌入业务流程的操作系统。德银分析师评价Palantir在AI应用转化上领先整个行业几个身位 3. 63%的自由现金流利润率证明，AI应用层能够实现高利润规模化。推理成本的大幅下降正进一步降低AI应用门槛，开启新一轮产业资本开支周期 AI竞赛已进入下半场，从算力军备转向ROI验证

Palantir（$PLTR）二季度财报超预期，盘后股价一度拉升15%。 这家公司正在从“政府订单公司”转向 AI商业应用平台。 二季度营收 19.4亿美元，同比增长93%，净利润 10.62亿美元，同比增长225%。 真正的亮点是美国商业业务： 收入同比增长 149%，签约总额 21.32亿美元创新高，越来越多企业从小规模试用开始，扩大到长期合作。 Palantir押注的方向是 AI主权： 未来企业不会简单把核心数据交给外部大模型，而是需要在自己的环境里部署AI，掌控数据和业务逻辑。 AI未来不只是聊天机器人，而是进入企业生产流程。Palantir可能成为帮助企业落地AI的重要基础设施。 目前估值已经较高，短期上涨后等待回调会更安全。 关注 120-130美元附近的布局机会。

冷知识：自大空头迈克尔·伯里看空 $PLTR 以来， $PLTR 股价已下跌 36% 而且，他的看空不是嘴炮。2025 年 Q3，Scion 的 13F 披露了约 500 万股 Palantir 看跌期权，名义价值约 9.12 亿美元。 当时很多媒体以为他重仓 9 亿美金做空，后来伯里亲自澄清： 实际花费约 920 万美元，买的是 2027 年到期、行权价 50 美元的长期 put。 最讽刺的是，市场一开始嘲笑他看空 AI 泡沫太早。 但大空头最擅长的，从来不是猜顶部，而是在所有人最兴奋的时候，算清楚这场游戏还能撑多久。 市场赌的是：Palantir 是 AI 时代的新操作系统。 伯里赌的是：估值、应收账款、股权激励和叙事，最后都会回到基本面。 你觉得这次谁会赢？

最近两条值得注意的消息： 1. 由PLTR的爆炸头在CNBC领头，骂那些大模型偷数据，到微软CEO和SALESFORCE CEO都出来说注意保护自己公司的数据和护城河 2. ANTHROPIC高管辞去FIGMA非执行董事后ANTHROPIC自己推出了设计产品 开始出现讨论AI sovereignty和大云成为安全层的功能