上次的大團拍！ 大家都好色好好看🥰 繪師 @ssccy01 Takanashi @naka_miya_r18 Watson @feliciiiia1220 Gura @Silverluri Ina @DodoHer0102 Mori @xuxu0330 攝影 @Hightemplar_EK

IBM 公布预披露业绩不及预期, 整个软件板块被带崩。故事真正的重心不在季度数字, 而是那台撑了 IBM 几十年的大型机。 主机业务仍是印钞机, z 系列续约率高、迁移成本天文数字, 客户被合规和 COBOL 代码库牢牢锁死。问题是 AI 这一波, 训练和推理几乎全在 GPU 云上跑, watsonx 拿不到新工作负载, Red Hat 增长也在放缓。 护城河守得住老钱, 守不住新钱。IBM 现在的处境是, 大型机护住了现金流, 却没能把这份现金流换成 AI 时代的入场券。

下午复盘的时候把这周财报日历拉出来看了一眼，愣了一下 周三盘后到周四盘后，两天时间，9 只标的集中交卷 AI、半导体、电动车、军工、航空、资管 六个赛道同时炸 这种密度今年还没见过 但我不打算把9只全做 精力有限，子弹也有限。翻了一圈回调幅度之后，我锁了两只：rTSLA 和 rINTC 做多波动率 —— 先说 INTC吧 这只是我这两天最想做的 从 7/1 高点 $141 一路砸到现在 $95，跌了 33% 9 只里超跌最狠的，没有之一 芯片需求放缓、代工业务亏损 利空全摆在台面上了，市场已经用脚投票投了一个多月 现在这个价格里装的全是悲观预期。 我的判断是：坏消息已经定完价了 这种位置，财报只要不是再来一刀暴雷，空头回补本身就能带出一波 10%+ 的反弹 不需要多好，没有更差就够了 再说TSLA 从 7/10 高点 $432 回调了 12%，现在 $380 附近 FSD 订阅、Robotaxi、Optimus 叙事还在，但市场预期已经压了一轮了 跟 INTC 一样的逻辑：预期压得越低，向上的弹性越大 财报只要不出大雷，本身就是催化剂。 // 两只各配 50%，财报前建仓，盘后出结果。 我这次用的是 @bitget 的美股预交易合约（rTSLA、rINTC），好处是不用等美股开盘，财报出来的那一刻就能直接反应在价格里 盘后波动率最大的那段窗口，传统券商你只能干看着，这边能直接做。 逻辑很简单 我不是在赌方向，是在赌波动率 两只都处在预期极低的位置，向上弹性远大于向下空间。当然如果真暴雷了，止损也得果断，这不是死扛的位置。 ———— 顺便把这两天的时间线捋一下，方便你们自己判断： 今晚（7/22）盘后三只同时出 Google、IBM、Tesla。Google 从高点回调 7.5%，看 AI 投入回报和 Cloud 增速 IBM 最惨，7/15 暴跌后累计 -32%，看 Watsonx 商业化数据 Tesla 就是我上面说的，-12%，看交付量和 FSD。 明天（7/23）盘前五只接力 美国航空 AAL $14.98、黑石 BX $126.91、洛克希德马丁 LMT $508.77、诺基亚 NOK $10.12、雷神 RTX $193.51 军工、航空、资管、通信全有。 明天盘后 INTC 压轴 两天 9 只，单只波动率预期 5-15% 对做合约的人来说，这就是Q3最大的波动率窗口 数据以官方财报为准，别信二手转述，包括我这篇。DROY #财报季# #美股# #AI#