宇树科技开启新股申购，又一次把市场目光拉回到「AI+机器人」赛道。 很多人关心的问题是：这次宇树科技会不会复刻长鑫科技上市后的热度？ 先看基本情况： 发行价约 150.8 元/股，如果中签 500 股，需要缴款约 7.54 万元。 中一签可能有多少收益空间？ 参考今年新股表现，25 只新股上市首日平均涨幅超过 400%，中位数涨幅约 289%。 如果按照中位数计算，中一签宇树科技理论浮盈可能超过 21 万元。当然，新股收益不能简单复制，但市场情绪依然值得关注。 从predictfun @predictdotfun 预测市场的数据来看： 宇树科技市值超过 2000 亿的概率约 71%；突破 2500 亿的概率约 33%。 市场目前最大的博弈区间，集中在 2000 亿～2500 亿市值。 按照发行估值计算，宇树科技对应总市值约 609.93 亿元，如果最终达到 2000 亿～2500 亿，对应涨幅约 227%～309%。 这也意味着，市场正在押注的不只是一次新股行情，而是 AI 机器人产业未来的想象空间！AI 从软件走向实体世界，机器人可能成为下一个超级应用入口。 宇树科技能否成为这一轮浪潮中的代表玩家？答案交给市场。 欢迎大家来 @predictdotfun 看看市场对于不同结果的概率预测！！ 直达👉

$RKLB Last quarter, Rocket Lab beat its guidance with a record $200.3 million in revenue. For Q2, they have guided for $225 million to $240 million. IMO they'll set a new record again with around $240 million, which would beat Wall Street consensus of around $231 million. That would imply roughly 66% year-on-year growth compared to Q2 2025. A very solid jump in just 12 months. The win of a $90M contract to design, build and operate two GEO satellites, plus six Electron/HASTE launches, as well as the completion of the Motive acquisition, are excellent indicators of a strong quarter imo. In Q2 they've also been selected by NASA to provide three Electron launches for two separate NASA missions, PolSIR and TSIS-2, starting early next year. I'm aware that revenue from newly signed contracts won't be recognised immediately, but I think it still highlights the underlying demand for Rocket Lab's services.

今晚 $SPCX 迎来第一波大规模解禁 早期员工和IPO前的投资者，今晚终于可以卖了 大约有9.12 亿股会在今晚解禁， 超过 IPO 时约 6.39 亿股公开流通股的 1.4 倍。 流通盘直接一夜翻倍。 有没有可能今晚股价直接跌破 100 ？这个月 21 日 还要解禁 9.15 亿股。 如果今晚跌破 100，再加上 21 日还有下一波解禁，市场很有可能会出现恐慌性砸盘。 如果真的砸下来，我会考虑卖 Put。 如果到期时股价高过行权价，期权作废，可以把权利金放进口袋。 如果出现恐慌性砸盘，还可以收带血的筹码。

有什么股票适合长拿十年以上？ 我的答案会是 $GOOGL 很多人以为谷歌只是搜索引擎公司，其实它早已进化成一家科技控股巨头。 它航天有 SpaceX 股份，AI 有 Anthropic 股份、Gemini 和 DeepMind，自动驾驶有 Waymo，移动生态有全球市占率最高的 Android，也有自己的 TPU 芯片。 最近还传出消息 $AAPL 苹果在今年九月，新版 Siri 也会采用Gemini 模型。 从 AI、自动驾驶、航天到手机生态，几乎未来重要赛道都有它的一杯羹。 拿什么输你告诉我？

$GOOG 今天一下子走了四位顶级科学家，基本上投行和财经小编评论都是不懂真正企业运作的。如何正确解读和投资策略？ 有影响么？Jeff Dean带头的当然有，都是功勋元老。但是很明显，这四个人走是“杯酒释兵权”。 他们都是顶尖的科学家，但是已经跟不上时代的老登，特别是Jeff这种，第三十个雇员从1999年，无论从个人动机，激励不差钱，特立独行，跟不上时代发展。 现在AI战争进入真刀真枪落地阶段，你看内部公开信各个渠道解读，就知道这种决定是Google创始人亲自做的。 Jeff Dean对Google历史价值巨大，但投资者买的是未来现金流，不是为过去颁发终身成就奖。 现在每年投入接近2,000亿美元资本开支，Gemini又面临模型延期、Coding能力不足和跨部门重复建设。公司需要的不是更多“共同负责人”，而是一个人承担最终责任，所有模型、App、开发者产品统一路线，缩短决策链，删除重复团队，特别是这种“老人” 现在最新的变动也支持我的判断，权力结构更直接，元老离开，集中一人。给科学家更高的荣誉、使命和战略头衔，把真正的人事、预算、产品和交付权集中到运营负责人Koray手中（此人也极其牛逼，真正的实干家搞AI）谷歌不差人。 我做这个判断完全根据多方面的信息，不用说别的，你看看，Jeff发的离职信就知道了，洋洋洒洒满篇都是不愿离去，被迫无奈，而不是主动离职创业。 当然，市场担心也有道理，毕竟连续人的变动，对于内部不好说，是不是老人走了，让新人更开心，但是市场担心目前Google的模型一再延迟的风险，长期AI顶级模型的竞争力风险。 我个人判断，大概率Gemini 3.5 Pro会加速退出，Gemini 4也会有很大进展，权力换代下，要用业绩来祭旗。或许有组织人事风险，但是一切都会在业绩面前烟消云散。 当然投资策略仓位还是要有纪律性，具体投资价位，见订阅者专享。

马斯克最新财报电话会上，对 SpaceX $SPCX 未来的5个预言： 1. 星舰运力每年25吨 → 直接干到100万吨 最终冲到1000万吨！竞争对手在表上只能变成一个像素。 2. 星舰完全快速重复使用！ 今年筷子就要尝试接住一级、二级火箭，最早下一次飞行就可能接住飞船。 3. 第三代星链卫星能力是现在的10倍！ 发射量也是10倍，总带宽直接提升100倍。不到10年，星链将承载全球国家的大部分互联网流量。 未来千万/亿级的人形机器人、无人驾驶车辆及各类AI设备，每秒将持续输出数十亿bit数据。星链是全球唯一能够支撑这种庞大数据吞吐量的基础设施 4. Grok 5年底前上线！ Grok 4.5发布后，Grok 4.6将于下周推出，Grok 4.7将在3-4周内发布，AI研发迭代速度大幅提升。会把 SpaceX 过去25年所有数据全部喂进去，直接变成人类最强工程AI。 5. 独家绑定英伟达，把Star Mind太空AI超算直接送入太空 今年年底算力破2吉瓦，明年年底冲到接近10吉瓦！明年开始发射星心AI卫星，把基于英伟达 Rubin 架构的超级计算机直接送上天。

如果这份招标真的落实，我觉得非常值得深入研究一下 很多人第一时间想到的都是芯片。 但当 Anthropic 一次规划 1.4GW 的电力需求时，我反而觉得，未来真正稀缺的，不一定只是芯片。 电力，也会成为 AI 重要的资源之一。 白毛股神提到的 $IREN、 $SHAZ 这些 Neocloud。 它们最近一直在澳洲建设数据中心。 现在回头看，它们可能不只是为了抢当地市场，而是在提前布局未来大型 AI 客户的需求。 如果未来越来越多模型公司要求数据主权，像$IREN、 $SHAZ 拥有当地基础设施的公司，我觉得需求会越来越高。 而且，我认为 Anthropic 不会是最后一个。 未来 OpenAI、 $META 、 $GOOGL 都还会持续扩张 AI 算力。 数据中心建好了，就会需要电 我之前分享过的 $OKLO 和 $VRT，我觉得也会是受益方。 $VRT：做数据中心电力管理与散热基础设施。 $OKLO：专注小型模块化核反应堆（SMR）与核燃料循环，目的是成为 AI 数据中心长期稳定电力的来源。 AI 比拼到最后，拼的可能已经不是 GPU。 谁掌握电力，谁就更有机会掌握下一代算力。

90后婚恋市场的多空博弈，比资本市场惨烈多了。 把90后男生当成一种金融资产来看，做空你的主力就是90后女生。 但现在多了一个变量——多头：00后女生。 她们不断进场，相当于新增买盘，实现了90后男生的价格支撑。 空方在打压价格，从中获利；但是多头不断吸筹，锁定了流通量。 流通筹码越来越少，空头平不了仓，最后形成逼空。 更关键的是，时间站在多头这边： 每年都会有新的00后进入市场，持续有新增资金流入；空头一直不平仓，持仓资费就会越来越高。 当然，90后女生也可以选择做多00后男生，只要你不介意对方市值太低。 一个月入1-2万的90后男生，在相亲市场可能会被嫌弃；但是你去找00后谈恋爱，对方反而觉得你还挺不错的，这中间有个估值差。 现在这个市场没有信息差，大家都很聪明， 无论男女，面对不断贬值的资产，都知道租赁比长期持有更划算。