44.2亿，全国社保基金重仓比亚迪，这个动作积极意义非常重大。 就此，比亚迪成功登顶社保基金制造业持仓榜首，社保基金也成功挤进比亚迪流通股东前十，局面双赢，皆大欢喜。 社保基金是国家大储备基金，保值增值、抵御通胀是根本目标，它的投资风格相当稳健，选股标准也特别严苛，必须是稳健向好。 在制造业领域，社保基金重点押注长期主义，重点布局新能源、化工、机械、医药这些赛道，社保基金制造业持仓前五名，分别是比亚迪、万华化学、三一重工、华鲁恒升和中国巨石，押的都是长期主义。 比亚迪作为新能源汽车龙头，销量、盈利、技术研发、现金流、海外拓展，业绩稳定，行业地位突出，方方面面，都符合社保基金的核心资产标准，和长线资金配置逻辑。 特别是比亚迪坚持的长期主义发展路线，全栈自研的产业体系，眼光长远厚积薄发，恰好匹配社保基金押注长期主义的投资思路。 2026年一季度，比亚迪营收1502亿，全球车企前十、中国车企榜首，总销量超70万辆，其中海外销量接近32万辆，同比大涨55%，产品覆盖全球120个国家和地区，海外业务稳定增长，同时当期的毛利率，也环比抬升到了18.8%，这么激烈的行业竞争，依然保持盈利的韧性。 一季度比亚迪研发投入113亿元，二刀电池及闪充技术的威力，已经发挥出来了；5月份又发布了国内首款4nm车规级智驾芯片璇玑A3，智驾方面，智能泊车和城市领航双兜底，这些真金白银砸出来的创新成果，每一项都是代差级领先，新能源汽车，还得看比亚迪。 全产业链自研、全球化增量、持续的技术迭代，确保了比亚迪，在资本市场的稀缺战略资产属性，全国社保基金持续加仓比亚迪，释放的信号已经非常明确了。

周末了，天气也变冷了，前天晚上喝的酒，昨天缓了一天，今天总算是舒服一些了，真心戒酒，然后减脂，早上起来切了一盘卤牛肉带了一份黄瓜就到办公室报道了😂 简单总结一下 1⃣大盘和预期走的差不多，8万的位置属于强支撑区间，今天凌晨又插了一针下来，目前盘面小反弹，大饼81800附近，二饼2420附近 其实不看k线，跌几次跌不穿那就是要涨了，涨几次突破不了那就是要跌了，这里从15号开始，已经插针3次了，再有插针不破可以插针接多单了 2⃣二级现货山寨这里，几乎没有赚钱效应，翻了差不多半个小时推特，几乎也没有博主推荐山寨币种了，有的可能只是做一些分析，市场流动性真的是太枯竭了，继续等待大盘的方向吧 3⃣美股板块，近期在币圈的热度也是下降了许多，主要还是波动率小了 几个头部的标的，几乎都是合约玩家，合约的成交量明显下降了很多，散户们也是被爆怕了 4⃣链上行情，这两天该说不说， $DNA 是真牛逼，目前价格还在0.29附近，前天上的Alpha，一直涨，中间回调也很小，上车的没有亏损的， 刚刷到狼哥直接空投了5万多刀，顶流赚钱太轻松了呀，实名的羡慕 听说这个Kol轮人均盈利1万多刀，又大写的一个羡慕了 所以说好项目还是有呀，该相信就要相信，不会真去1刀吧 5⃣最近空投和Nft的项目的开始热起来了 $Sonic $Dna $Pharos $Pnt $Ct $Apyx $Axisrobotics 6⃣刚买了个币 $Apt @Aptos 0.79刀

赊刀人这么厉害的吗？ 传说中，90年代的赊刀人预言，再过三五十年： 农村房屋成自然，十家九户断炊烟，十里路上无人影，千里良田荒一片。 当然还有更多。但主要是，前面的这些，很多人都看得见。 赊刀人怎么这么厉害，能看到三五十年之后的情况？ 有可能，是参照了国外的情况。 我们知道，国外，一些国家，已经城镇化完成，大多数人，都冲进了城市里。当然就会产生很多无人村。无论曾经多少辉煌的一些农村，因为不能养活人，自然而然就没有什么人了。 就说澳大利亚，还有巴西，那国土面积非常大，但有全国百分之九十以上的人口，都集中在寥寥无几的几个大城市里。 在很多已经完成工业化的国家里，人口都不是均匀分布的。只有农业社会里，但凡能够种田种地的地方，都有人居住。比如说，悬崖村，就因为上面有可以耕种的土地，就有人居住了。 或许可以说，参考别人走过的人，也自然知道很多人将来要走的路。 就好比，欧美日韩，都有过男女对立的情况，然后，也可以看到当下男女对立发展的趋势。 正如那句话，天下大势，浩浩荡荡。无论怎么人为控制，其实都不能阻挡大势的走向，就如同水流一样，都是往低流。 就好比，一只羊，它是独一无二的羊，但实际上，它与其他羊，都是一样的命运，命运走势是一样的。看看前羊的命运，也就知道了后羊的命运。大概赊刀人就是这样推算的。

“高杠杆装名媛，流量退潮急着卖包”挺写实的。前脚Vlog里岁月静好，资金流一断，后脚就忙着搞一年水硕洗白、去相亲市场找接盘。把借来的杠杆当成个人资产，潮水退去才发现，连光鲜亮丽的人设都是租来的。 二奢增速远超一手市场，不是消费回暖，而是大量人急变现，行情由买家主导。香奈儿经典款回收仅专柜半价，到手刀很常见。很多人踩坑，1.4 万婚戒回收不足 200 元，同价位黄金反而保值。行业九成五都是小散户，压货就容易亏损。 杭州宁波扫荡夜场商K有大量二奢急需变现肯定是具有推动性的，的奢侈品靠圈层共识定价，现在高消费群体退场，缺少接盘人。别迷信包包保值，奢侈品就是消费品，千万别把消费当成投资。

ALAB 光通信龙头股财报前瞻 （8/4盘后） ALAB整体以看涨为主 $ALAB 一句话总结： 1. 市场对于ALAB财报预期打得较满，财报后容易sell the news 2. 期权市场今日最大买盘仍然是 300 put 累计145万美金的 看跌成交 3. 下方主要支撑明确 320 300都是明确支撑，如Sell the news 可以寻求 GEX堆积区域进行埋伏 —————————————— 波动范围为 300-380 下方有大量 负GEX 堆积 320 都会形成支撑 整体以看涨为主 目前Call Wall 卡在350刀附近 这意味着目前市场相对Price in ALAB较好的财报结果 小心财报后出现的sell news引发的下跌 今日期权流主要以看涨流入为主，与逼近Call Wall的股价强相关（见图二） 但今日市场最大的买盘依然是 8/7 300 Put，我将其视为防守

鉴于到现在了还有很多道德卫士来不停指责我，指责我骂人在先，素质低下，以及我也想满足一些人的吃瓜需求，所以我在这里梳理一下今天凌晨发生的事情以及我的心路历程，大家也不用去吃二手瓜了。因为其中有些当事人已经删推了，我会放上我手机推特中的缓存推文截图。 本次事件的主人公有「我」、「芒果刀」、「清凤」以及其他参与者，时间是今天凌晨。 事情是这样的，今天凌晨我提前洗漱完躺在床上玩着手机并迎接困意准备美美入睡的时候，突然刷到了推特上的「芒果刀」的推文（见图一），推文内容是在质疑 Magpie 软件质量，虽然文中所述他自己都没有用过，只是用「听说」来直接表达否定性质疑，不过我看到这条推文并没有任何不快，我反倒是想等我有时间了跟大家分享一下我的工作流是什么样子的，但是当我打开这条推文看到了一条来自「Seefs」的评论后，让我感到深深的冒犯，他在评论中（见图二）上来就直接扣帽子说我是「快餐式服务」、「有对应的受众」、「这种作者」、「成什么样子都无所谓」，用这些词汇来直接侮辱我和我的产品以及我产品的用户，我随后引用了他的这条评论并表达了我的不快，这是我对这次事件的第一次回应，完全没有骂人只是在陈述事实和表达我的不快，其实事情到这里「Seefs」给我一个道歉一切就结束了，但是偏偏这个时候「芒果刀」专门跑过来评论了我这条引用推文，也是在这条评论里完全暴露了他自己真实的面目，就是想通过通过有罪推论不分青红皂白直接批评我的软件，紧接着在我同样的这条引用推文下「清凤」下场评论（他现在已隐藏推文），他在评论里直接贴了一个我这条推文内容的截图，说我不像人类，「清凤」后面还说我在引用推文里在扣帽子并说我表达我用订阅最贵的模型来给产品迭代是在卖惨，后面感到冒犯的用户以及我的一些支持者在他们推文下面开始反击，然后「清凤」发了个新推说「警惕推特饭圈化」开始抹黑我的产品用户，紧接着「芒果刀」引用了「清凤」的这条推文也发了一个「警惕推特饭圈化」，关键是「芒果刀」和「清凤」的名字后面都挂了相同的 memoh 的官方认证 logo（现在他们都已经撤下这些认证 logo） ，很难不让人认为这是一个小团体一起抱团跑过来恶意抹黑，这也就让我的愤怒值到达了顶峰，关键是他们一个个道貌岸然美美隐藏在中性词汇后面甚至时不时站在道德制高点偷偷摸摸来表达自己眼红嫉妒抹黑的伪君子的样子实在令人作呕，对于这种因为眼红心理扭曲只会阴阳怪气诋毁的伪君子我认为对他们最大的尊重就是献出民族魁宝「国骂」应对之。

😋刚在BG开单，刚好看到一个弹屏，研究了一下，最近BG的UTA上线 rSTRC 之后，我觉得挺好的，有亮点！ 👉这个产品最值得看的点，不是单纯买一个优先股包装代币，而是它把 rSTRC 的收益结构做成了一个可以循环加仓的策略 ▶️rSTRC 本身有两个特点： 一是高固息，它对应的是 MicroStrategy 优先股包装代币，每年固定股息约 12刀，按当前价格算，静态股息率大概在 15% 左右 二是深度折价 面值锚定 100，现在市场价格大概 75-80，天然存在一段折价修复空间 如果只是现货持有，收益来自股息 + 折价修复。 🔰但 BG UTA 的优势在于，它支持多资产质押借贷，可以把 rSTRC 放进统一账户里做抵押，再借出 USDT 继续买入 rSTRC，这就形成了一个循环： 买入 rSTRC → 抵押 → 借 USDT → 再买 rSTRC → 继续放大头寸，它本质上是在放大 rSTRC 的两层收益： 1⃣固定股息收益； 2⃣未来价格从折价区间向 90-100 修复的价差收益。 所以这次 BG UTA 的意义，不只是“多了一个交易币对”，而是给 rSTRC 这种收益型资产提供了更高的资金效率。 ❇️当然，这不是让人无脑拉满杠杆，鱼哥更倾向于把它看成一个适合 2-3x 区间的收益增强工具：用 UTA 的借贷能力，去放大一个本身有现金流、有折价空间的资产 ♐️对我们来说，优势很直接： 首先不需要把资产拆到多个账户，统一账户里就能完成抵押、借贷、交易； 其次rSTRC 可以作为抵押物，提高资金利用率； 然后股息每两周发放，持仓期间有持续现金流； 如果价格从 75-80 修复到 90-100，杠杆头寸还能同步放大价差收益。 这类机会最适合的不是短线追涨，而是能看懂“高固息 + 折价修复 + UTA循环加仓”这套组合的人 ❗️❗️❗️一句话总结 BG UTA 把 rSTRC 从一个普通现货持仓，变成了一个可以做循环加仓的收益增强策略，这个值得去参与一下子 @Bitget_zh

昨天进行了第三次天策成长团内部交流会 针对前两个月的业务进行了复盘和迭代，总结了前两个月的操作和拿到的结果，对未来的一个定位更加清晰了，简要总结如下： GPT 订阅业务：副业变现新入口 业务数据表现：GPT 订阅业务月流水约 100 万，利润率 10%-15%。单日营收约 1-2 万，已成为稳定的现金流业务 渠道与定价：主要通过与 AI 博主合作及闲鱼渠道销售 渠道价 Plus 为 119 元，5x 为 670 元，20x 为 1090 元 具备价格优势 副业定位：定位为社群成员的副业入口，建议通过闲鱼或私域流量进行销售，单日可出 50-100 单 Token 业务：全面转向 B 端市场 利润分配机制：沿用“51% 利润分给渠道，49% 留作后台成本”的分润模式，以激励合作伙伴掌握业务主动权 企业服务（FDE）与内容矩阵 FDE 业务收缩：鉴于交付边界模糊、尾款难收及 ROI 过低（月赚 3 万左右），我们决定暂停定制化 FDE 服务，转向培训方向 内容矩阵探索：抖音内容矩阵虽能引流，但转化链路较长。未来将调整内容方向，强调“如何使用先进大模型”，以缩短从内容到产品（Codex/Token）的转化路径 二、运营策略与实操分享 闲鱼平台精细化运营 流量获取技巧：利用“小刀架”功能（设置砍价区间）及“描述不符全额退”等承诺，利用平台规则获取更多曝光 视觉差异化策略：采用动漫人物或风景图作为首图，配合擦边标题（如暗示 AI 编程工具），规避审核风险并吸引精准用户点击 账号矩阵打法：建立多账号矩阵，通过统一 IP 地址或相似的头像背景，形成视觉冲击，提高用户信任度 关于个人 IP 与流量变现 抖音运营经验：愚兔分享了抖音去中心化趋势下的运营心得，指出收藏率与转发率是决定流量的关键指标，其中转发率超过 1% 通常能带来 10 万+ 播放 推特运营建议：推特平台适合资源链接，但创作者收益天花板较低（月入 1000 刀左右），不建议作为主要变现渠道 以上为AI内容总结，期待下次交流会议 如果你也想加入天策成长团，目前🚪槛499 欢迎大家来我们社群玩！

1 英伟达昨晚出了财报，单季营收816亿美元，同比增长85%。数据中心752亿，同比增长92%。Q2指引910亿，比华尔街共识高出40多亿。毛利率75%，EPS 1.87美元，全线超预期。然后股价盘后先跳水3%，再拉回来，最后跌1%多。816亿的单季营收，市场还是觉得不够性感，就好像月薪五万依然被骂无能，因为上个月觉得这个月可以赚五万五？ 2 对于女大这种公司来说，永远不是在回答"好不好"，你是在回答"够不够炸"。好是不够的，得炸。换句话说，当一个公司单季赚583亿美元净利润，市场第一反应是"就这？"——本身就是一种病态。 散户现在恨不得英伟达一天赚一万亿，不然都睡不好··· 3 但是这份财报里真正被低估的数字不是816亿，是股息。英伟达把季度股息从0.01美元提到0.25美元，涨了25倍，同时追加了800亿美元回购授权。大家知道很多高科技公司是超级铁公鸡很少这么分红，这大概反应出2个可能 a 最近美股大量出现业绩反转的公司用现金流分红，推高市值方便老板们出货 b 公司对于接下来拿钱扩张不是很放心，不如拿来分给股东 对英伟达这种超高速增长的公司来说，b这类原因不是一个好的信号。 ps：我最近在看的一直叫做dvn的页岩气股票，因为公司在石油牛市不打算扩展页岩油，也是选择拉高分红，把多余的自由现金流分掉。这种分红模式sec是允许的，但是不能分太多，避免公司资不抵债。 4 另一个有意思的结构变化是数据中心收入里，超大规模云（Hyperscale）和ACIE（AI云+工业+企业）几乎是50/50。半年前超大规模云还占大头，现在AI云和企业端追上来了。这意味着英伟达的客户群正在从"几个大厂"变成"整个经济体"，这是从供应商变成基础设施的关键一步。 5 三星那边差点出大事。5万人18天大罢工，原定今天凌晨启动，结果最后一小时谈妥了。——三星Q1营业利润暴增756%，但员工奖金上限卡在年薪的50%，隔壁SK海力士直接取消了上限，员工拿到手的奖金是三星的三倍。AI时代的利润分配矛盾第一次从报表走到了产线。暂时压住了，投票5/22-27，如果会员否决，罢工随时回来。韩国法院已经判了罢工期间必须维持核心产线运转，等于给真正意义上的停工判了死刑，但情绪上的风险还在，资本主义现在把无产阶级的玩法给学会了，属于真的逆练心法了。。 ps：我也觉得三星这个奖金上线特别的傻福，很简单，社长1000万年薪发500万还好，员工我月薪三千 多发1500我这不白加入一场伟大的无产阶级+ai的革命了吗？ ps2:ai让大量的知识变得免费，本质上让中产最引以为傲的鸡娃的知识砸碎了一大半，剥去了知识本身，无产阶级又多了起来。 ps3:日本也来凑热闹，今天上午大涨1500点，韩国那边直接熔断了，好家伙。三星闹一闹，大家都开心，加油，建议xhs引导下他们，实现全球无产阶级福利持续上涨。。 6 大饼在77000附近晃，二饼 2100出头，hype几乎新高，倒是美伊那边释放了谈判信号，WTI一天跌5%回到99美元，10年美债收益率4.59%，30年破5%创19年新高，这才是悬在所有资产头上的刀。 ps：hype是石油交易这波赚翻了。。虽然某安也赶上了 7 说回英伟达。期权市场定价7-8%的波动，5/22到期的2.1万张$205 Call押的就是今晚的方向。散户追Call追了4000多万权利金，机构布了80亿半导体空头——同一个财报，两群人在赌两个完全不同的剧本。 ps：黄仁勋说"AI工厂是人类历史上规模最大的基础设施扩张"，这话翻译成大白话就是——我还没完，你们别想完。关于1万亿营收目标，他说的是"完全相信"。 问题在于，老黄希望大家玩命扩张，多买自己的显卡，自己悄咪咪的不扩张，玩命给股东分红···

无锡一男子离婚后独自带着儿子生活，始终没有再娶，没想到，小儿子无心的一句话，让他泣不成声。男子在街口开了家修理铺，每天从早忙到晚，手上黑黑的油总也洗不掉。儿子今年五岁，上幼儿园小班，平时跟着爸爸在铺子里画画，困了就靠在工具箱旁打盹。街坊们都说这孩子懂事得让人揪心，不哭不闹，只是常常望着街上发呆。 那天收摊晚，路灯把父子俩的影子拉得老长。儿子攥着他的衣角，小皮鞋踢着路上的石子：“爸爸，王老师今天给我糖了。”他低头笑：“为啥给你糖？”“她说我画画好看，画里的爸爸有好多手。”儿子仰着小脸，眼睛亮得像星星。 他的心猛地一揪。儿子的画他见过，作业本背面全是歪歪扭扭的小人，一个大人手里举着扳手、螺丝刀、钳子，胳膊上还画着好几个小手，旁边写着“爸爸”。原来孩子总在旁边看他修车，记着他一手拧螺丝一手扶零件的样子。 回到家，他给儿子洗澡，泡沫里的小手摸着他胳膊上的旧伤，那是去年修卡车时被零件砸的。“爸爸不疼吗？”儿子的手指轻轻戳了戳疤痕。他笑着摇头，水声哗啦响，掩住了喉咙里的哽咽。离婚那年儿子刚两岁，抱着他的腿哭“妈妈去哪了”，他当时蹲下来哄“妈妈去很远的地方挣钱了”，这谎一撒就是三年。 周末幼儿园组织亲子活动，要求家长和孩子一起做手工。他特意关了铺子，却在门口撞见前妻，她抱着新丈夫的胳膊，身边跟着个穿公主裙的小女孩。儿子突然往他身后躲，小手紧紧攥着他的裤腿。前妻愣了愣，没说话，转身进了幼儿园。 活动时，别的小朋友都举着爸妈合作的纸飞机，只有儿子的飞机上，画着一个人牵着一个小人。老师笑着问：“宝宝的飞机怎么只有爸爸呀？”儿子低头粘翅膀，声音小得像蚊子哼：“妈妈在飞机上，飞远了。” 他别过脸，看见窗外的前妻正给那个小女孩擦汗，动作温柔得让他眼酸。收手工时，老师递来儿子的画，背面写着歪歪扭扭的字：“爸爸，我不要新妈妈，你别累哭了。”他想起前晚自己蹲在铺子里算账，对着催款单掉眼泪，原来儿子醒着，在工具箱旁看得一清二楚。 晚上给儿子讲故事，讲到“小刺猬找妈妈”，儿子突然问：“爸爸，你是不是因为我，才不找新妈妈的？”他手里的书“啪”地掉在地上。这三年不是没人介绍对象，有次邻居阿姨说“有个姑娘挺好的”，他看着儿子抱着他的枕头睡觉的样子，摇了摇头，他怕新妈妈对儿子不好，更怕儿子觉得自己被抢走了。 “爸爸，”儿子爬进他怀里，小手拍着他的背，像他平时哄儿子那样，“王老师说，两个人也能组成家。我给你捶背，给你拿扳手，我做你的新妈妈好不好？” 他猛地把儿子搂紧，眼泪砸在儿子的头发上，烫得像修理铺的烙铁。手上的油洗了三年没洗干净，此刻却觉得，那些黑黢黢的污渍里，藏着儿子摸过的温度，藏着父子俩相依为命的日子。原来孩子什么都懂，懂他藏在皱纹里的辛苦，懂他强装的笑脸，还懂用自己的方式，给这个只有两个人的家，撑出一片暖。 现在铺子的墙上，贴着儿子新画的画：一个大手牵着一个小手，旁边画了个太阳，涂得金灿灿的。有街坊来修车，指着画笑：“你家小子画得真好。”他擦着零件，嘴角的笑藏不住：“嗯，他说这是我们的家。” 其实哪需要什么新妈妈，有个小不点把“撑起一个家”的担子，用稚嫩的肩膀扛起来，就够了。那些流在修车铺的汗，那些藏在深夜的泪，在儿子那句“我做你的新妈妈”里，都化成了甜。日子再苦，只要低头能看见那双清澈的眼，就有劲儿把扳手拧得更紧，把明天的路，铺得更平。