普京（丁）的車隊到了北京。 這款車叫「阿魯斯」（Aurus Senat），外觀上確實有一股濃濃的勞斯萊斯既視感。尤其是那個巨大的、直瀑式的鍍鉻前格柵，加上方正硬朗的车身線條，簡直就是把幻影（Phantom）的氣場直接搬了過來，難怪在國際上常被調侃為「俄羅斯版的勞斯萊斯」。 不過，這車的來頭可不簡單，它是普丁一手推動的「車隊」（Kortezh）國家項目。以前俄羅斯頂級領導人出訪，坐的都是德國的奔馳（Mercedes-Benz）防彈車。普丁為了彰顯大國自主的工業面子，硬是讓俄羅斯國家汽車醫學研究院（NAMI）牽頭，砸巨資研發了這套本土奢華座駕。 雖然2021年才開始針對民用市場進行大規模量產，但這款車早在2018年普丁第四個總統任期的就職典禮上就已經正式亮相，成為他的專屬座駕。現在出訪，俄方都是直接用伊爾-76運輸機把這批重型防彈「大傢伙」空運過去。 有意思的是，這款車的研發其實還找了保時捷（Porsche）來幫忙調校那台4.4升的V8雙渦輪增壓發動機。普丁對這款車是相當滿意，近年來它甚至成了俄羅斯的一種「外交禮物」，前陣子剛送了一輛給金正恩，前幾天馬來西亞最高元首訪問莫斯科，也拿到了這款車的鑰匙。 這次在北京街頭看到這支車隊，確實非常扎眼，一眼望去，那種厚重的古典奢華感和工業壓迫感，確實跟勞斯萊斯撞了個滿懷。

美光市值破1万亿了。昨天又涨3.63%，直接超过伯克希尔哈撒韦。去年8月伯克希尔摸到1万亿时，美光才刚过1000亿。一年翻十倍，存储芯片=AI时代的石油，没有存储你推理压根启动不了，没内存你谷歌浏览器多开几个标签页就进入蜗牛模式了。。内存的牛市一半要感谢谷歌浏览器。。。 美股创历史新高了。道指50668，纳指26917，标普7563。但PCE通胀3.3%，是2023年11月以来最高，美国储蓄率跌到2.6%，四年最低。老百姓没钱了，股市还在涨，猜猜钱去哪里了？但401k的净值狂涨，起码退休金余额还能让红脖子喝着小酒乐呵一下，顺便揍一下自己家不听话的几个孩子。 Snowflake盘中涨36%，戴尔盘后涨44%。一个和亚马逊签了60亿AI合同，一个服务器营收涨88%。AI还在涨，但轮到了基础设施。dell去年我还定投过一阵子，后来也被甩下车了。。疯起来的老登股真的太狂暴了，一年干了快四倍，盘中其实看到了dell的一部分利好，没想到盘后还能跳40个点，完全看不懂了···· 今天是月度期权到期日。BTC$73,350，恐惧与贪婪22，极度恐慌。没啥说的，想想七八年前的黄金持有者也是这种感受就舒服了。 Cboe获批7月13日起延长股票期权交易时段。以后Magnificent 7的期权可以盘后交易了。利好cboe，这公司也一直涨，核心就是不可再生资源，就好像我们创造一个深交所的难度也巨大，如果这东西ipo也能拉到40pe附近。 小红书巨资拿到了世界杯转播权，除了为ipo刷数据我想不到这笔钱有什么性价比，要么是姐妹们没法带来新流量了，要学陌陌那样子玩兴趣了。但我觉得弄个子品牌把直男分开到一个区域可能更好点，不然反串和引战会成最大的乐子·· ps：利好微博，正在加仓年底10元的call 7. 我们提前一周压住的ntap财报超预期，盘后拉了15个点，是我这个月仅次于mx的收货的股票，而且上了短期的期权，这波持仓体验堪比百人spa了 交易工具箱： 关注医疗股：有10倍潜力的医疗股，核心是ceo增持+应收款周期降低的板块 赌波动率放大：小盘股可能会迎来一波春天，可以看看罗素2000或者相关的指数增强 赌半导体分化：做多产能提前打满的芯片赛道 云服务也算但要注意现金流大于盈利 赌通胀继续： 内地部分区域计划改电价计算方式，关注全球能源股 ps. 昨天看到个新闻：Robinhood允许散户用AI智能体炒股了。你看，当机构用AI割韭菜时，他们给散户也发了AI——让AI帮你被割。这样比较公平。

【上半年中國電子信息製造業營收同比增長18.5%】工業和信息化部數據顯示，2026年上半年，中國規模以上電子信息製造業增加值同比增長14.8%；行業累計實現出口交貨值同比增長7.8%；實現營業收入9.41萬億元，同比增長18.5%，利潤總額達到5777億元。

增粗套对比评测 (有实战环节哦~) 两款增粗套分别是幻龙家的蒂玛 L码，和oralsx家的不知名款式 加大码，大家更喜欢哪款呢？ 🤓宝子们还想让pro姐姐评测什么玩具呢？欢迎在评论区留言哦，我会认真参考的🤓 @ToBulaer @KawasawaSen @BulmaList @ToBuerma

電子級氫氟酸產業 1. 產業背景：電子級氫氟酸在晶圓製造中的角色 電子級氫氟酸是半導體晶圓製造過程中關鍵的濕式電子化學品，主要用於清洗與蝕刻兩大核心工序，是單位晶圓耗量最大的濕式電子化學品之一。 清洗環節：氫氟酸用於去除晶圓表面的自然氧化層、金屬離子污染及顆粒殘留。隨著製程從 28nm 向 7nm 及以下演進，清洗步驟數從約 100 步增加至 200 步以上。在 3nm 製程中，由於極紫外光刻（EUV）對光刻膠表面缺陷的敏感度更高，清洗步驟進一步增至 300 步以上。每一步清洗均需使用稀釋氫氟酸（DHF）或緩衝氧化蝕刻液（BOE）。單片 12 吋晶圓在先進製程廠的耗酸量較 28nm 廠高出約 2-3 倍。 蝕刻環節：氫氟酸用於二氧化矽及氮化矽的選擇性蝕刻。在 3D NAND 快閃記憶體中，隨著堆疊層數從 128 層向 176 層、232 層乃至 300 層以上邁進，高深寬比蝕刻（High Aspect Ratio etch，簡稱 HAR etch）的次數呈指數級增長。更高的堆疊層數意味著更深的溝槽與孔洞，對氫氟酸的純度、蝕刻速率及蝕刻選擇比提出更嚴格的要求。 AI 算力拉動方面：AI 訓練與推理晶片（如 H100、B200、MI300 系列）採用先進製程與大尺寸晶片設計，單片晶圓面積較通用邏輯晶片更大，等效耗酸量相應提升。隨著 AI 資料中心資本開支持續擴張，台積電、三星、英特爾等頭部晶圓廠的先進製程產能利用率維持高位，直接拉動濕式電子化學品的消耗量成長。 根據 SEMI 數據，2025 年全球半導體設備支出約 1255 億美元，中國區占比持續提升，晶圓廠擴產是濕式電子化學品需求成長的底層驅動。 2. 邊際變化：價格、供給與認證 2.1 價格端 根據百川盈孚數據，2026 年 6 月 29 日相較年初，UP 級（對應 G3-G4）電子級氫氟酸價格上漲約 19%，UPS 級（對應 G5）上漲約 17%。價格上漲來自兩端：成本端螢石、硫酸價格上行形成支撐；需求端晶圓廠擴產帶動耗酸量提升，而日系供應商擴產節奏緩慢，供需邊際趨緊。 2.2 供給端事件 據韓媒 The Elec 報導（2026.5.14），韓國半導體材料企業所需無水氫氟酸約 90% 從中國進口，2026 年 5 月以來出現高價搶貨現象。該事件雖未構成「斷供」，但反映出日系產能瓶頸下，中國已通過認證的 G5 級供應商在供給端地位的提升。 2.3 認證進展 中國企業中，多氟多 G5 級電子級氫氟酸已向台積電、三星電子、華虹半導體、長鑫存儲等主流晶圓廠批量供貨。 3. 產業格局：日系主導與中國國內突破 日系主導格局：高端電子級氫氟酸（G5 級及以上）長期由日本企業主導，Stella Chemifa 是全球少數具備 G6 級電子級氫氟酸量產能力的企業，森田化學在 G5 級市場佔據主要份額。兩家日系企業均無在華規模化產能，中國下游廠商的電子級氫氟酸採購依賴進口或貿易商轉口。 中國突破難點體現在三個面向： 一、純度控制：根據 SEMI G5/G6 標準，G5 級要求金屬離子含量低於 10ppt，G6 級進一步要求低於 1ppt，對原料選型、設備材質、潔淨環境的要求極為嚴苛。 二、設備材質：電子級氫氟酸具有強腐蝕性，儲罐、管道、泵閥等接觸部件需採用 PFA（全氟烷氧基樹脂）等高純氟材料，以防止金屬離子析出造成二次污染。 三、批次一致性：半導體廠要求批次間的金屬離子含量、顆粒度、蝕刻速率等指標波動控制在極小範圍內，認證週期通常為 12-24 個月，新進入者從送樣到批量供貨需要較長時間的工藝磨合。

大家发帖子，我很不建议，发的时候为了流量把别人也圈进去，你的帖子所有人评论还有回复都能被圈的人看到，这其实不是为了增加你的流量，而是对别人的打扰。 因为我们需要把时间分给更多的人去真实的互动，带来自然的增粉和浏览量，打开手机一看提醒就是你一个人算什么事？

Aletheia Capital 首次覆蓋創意電子（GUC），評等「買進」，目標價 12,000 元，較現價 7,615 元有約 58% 上漲空間，風險評為高。 代理型 AI 工作負載擴增、運算成本上升，促使 CSP 與 AI 實驗室加速自研 ASIC。創意電子受惠於先進封裝 IP、統包服務，以及與台積電 DTP 的緊密關係。產品線已從 Google、微軟自研 CPU，擴展至多家 CSP 客製 ASIC。 報告預估 2027 年 N3／N5 晶圓配額將增至約 18 萬片 N3 加 5 萬片 N5，較 2026 年約 3.5 萬片大幅成長 5 倍，反映 NRE 高轉換為量產營收。公司近期募資 650 億元（約現有現金 8 倍）以因應需求。營收預估 2026 年翻倍至約 739 億元，2027 年再增約 4 倍至 3,375 億元，2028 年續增至約 4,817 億元。EPS 預估 2026 年 63.9 元、2027 年 332.1 元、2028 年 472.2 元，三年暴增約 8 倍，明顯高於市場共識。 毛利率因統包比重提高可能由 24% 降至 19–20%，但營運槓桿可推升營業利益率逾 200 個基點；TK1 比重由 2026 年約 20% 升至 2027 年逾 50%，加上更多 SoIC／CoWoS 的 TK3 案子，淨利率可望走升。尚未納入模型的選擇權包括 Google TPU v10、AWS／Meta 客製矽晶、HBF 與 CPO 等，若轉換可能自 2028 年起額外貢獻逾 100 元 EPS。風險在於需求能見度與執行力。

三星電子Q2財報電話會議 AI算力帶動伺服器儲存需求急升，明年供需缺口擴大；產品升級至HBM4與伺服器SSD，並以長期協議鎖定產能、加速美國泰勒廠布局，鞏固AI儲存領先地位。 AI拉動需求、明年供需失衡 手機與PC需求受漲價影響轉弱，但伺服器DRAM、SSD、HBM新增需求遠超於此。超大規模資料中心持續追加供貨，下半年需求強勁；智慧體AI普及加速通用與AI伺服器成長，產能擴張仍趕不上需求，明年缺口進一步擴大。 Q3出貨預期與產品組合 Q2 DRAM bit出貨成長10%-13%、NAND 1%-3%，均創歷史新高，伺服器佔比最高；DRAM ASP漲44%-46%、NAND漲67%-69%。Q3預計DRAM bit增4%-6%、NAND增7%-9%。明年將平衡HBM與通用DRAM，爭取相近市佔。 HBM4與SSD進展 HBM4客戶評估完成，Q3銷量環比增逾兩倍，下半年佔總HBM銷量超60%；已敲定2027年供貨協議，HBM4E領先出樣。伺服器SSD需求激增，今年銷量同比增超20%，佔NAND超60%；PCIe 6.0 SSD獲正面評價，搶攻初期市場。 LTA鎖定產能與泰勒廠 60%-70%產能以LTA（5年滾動協議）運營，已與五大資料中心客戶簽約，另五家洽談中；含預付款條款，採差異化定價。泰勒二期年底開工、2030年量產；現有設施推進2奈米投產，訂單倍增。

開訂/《惡魔王子》-女僕 海歐曼 ‧ 布契爾-A款 SODA*奶凍 聯名 繪師 ：奶凍 作品《惡魔王子》女僕授權。 【團隊】： SODA Studio 【繪師】：奶凍(Naidong) 【系列】：奶凍獨家授權系列 【作品】：女僕 - 海歐曼 ‧ 布契爾 (Human‧Butcher) 【比例】： 1/6 【款式】：正常女僕款、增能配件包 【材質】： 進口PU樹脂 【價格】：A款1400(人民幣)、含標準含配件包1588(人民幣)。 【運輸】：順豐保價到付 【出貨】：2025年第一季度 禁止未成年或者20歲以下人士購買 購買連接 :