現在市場重新進入很枯的狀態了，Dev 少了很多，甚至想努力都不容易掙幾個錢，痰目前似乎也接不太動了。目前全力摸草休息或者做其他事情明顯是盈虧比更好的一個選擇，好好養身體健身、寫論文、陪家人陪愛人吧！ 不過不過，千萬不要完全脫離市場，我個人認為一級情緒雖然多少受到二級影響，但玩家本質上是不同人群，鏈上有新東西、有好角度、好項目還是能玩的，在這種情況下，更好的還是死守 BNBChain 吧！我覺得還是這邊容易些，中文好懂、玩起來比較輕鬆，像是今天的 Serenity 就有話題能玩。 另外可以觀察到 @fourdotmemezh 最近動作比較多了，還可以看到 @four_meme_Fora 前幾天甚至還有買幣一起參與生態，four 該賺的還是要賺，帶動生態活絡一點有百利而無一害，接下來就相信熊市奇蹟，希望 Fora 能帶我們一同撐過接下來的苦日子吧！我看他們似乎即將推新東西了，期待一下吧！ 持續努力持續堅持，總有撥雲見日的一天！🌤️ #CharmingPost# #Collab#

9月2日，俯瞰山西省晉中市左權縣清漳河國家濕地公園石匣庫區，雲海翻騰，水面如鏡，與連綿山巒、蔥鬱林草交相輝映，構成一幅靈動的生態畫卷。蜿蜒的高速公路與水利樞紐在層巒疊翠中穿行，濕地、青山與藍天、白雲同呈“畫框”，美不勝收。

长鑫科技上市正式让中国DRAM进入全球资本市场的定价体系。 同一天韩国KOSPI盘中触发熔断，SK海力士、三星电子等存储股大跌，美股康宁、闪迪、美光等AI产业链也同步走弱。 很多人把原因归结于长鑫上市，但没那么简单，长鑫科技的上市只是导火索。 长鑫目前主要布局的是DRAM，短期内还没有形成规模量产HBM的能力。 而HBM作为AI时代利润最高、技术壁垒最高的高端DRAM，目前SK海力士依然是全球第一。 SK海力士真正的核心竞争力短期并没有发生变化。 主因还是存储板块过去一年涨幅太大、估值太高，一有风吹草动，获利盘就会集中兑现。 再加上市场重新评估未来全球DRAM竞争格局、国产半导体不断突破，以及美联储长期维持高利率、9月仍存在加息预期，流动性持续偏紧，共同放大了这轮抛压。 AI是人类最伟大的革命，机会是跌出来的，分批建仓，五年、十年的投资周期准备，把握AI革命带来的财富再分配。

这两天在想的一些东西：就是储存回调了，市场接下来会怎么走？ 储存暴力出清杠杆，从下跌的幅度和波动率上已经客观宣告着，疯狂的储存上涨行情已经阶段性的告一段落了。 好多天前，我就明确的提示过，海力士上市美股非常大的概率是储存阶段顶，只是也没有没想到调整比想象来的更早，更快。 华尔街资金永不眠，无论是被套了也好，没仓位看热闹也罢，思考接下来的机会可能会出现在哪才是正事： 1⃣️储存回调完毕之后自己在接着独舞，认为概率不大；说过了资金会腻，而且放眼全球市场，优质的标的，调整出性价比的标的这么多，认为真没必要在已经拉了一个大阶段并且暴力去杠杆之后回来吃回头草；主力大概率不会这么玩；现在的储存可以参考2026年初阶段的黄金；会有反弹，但是反弹就是最后的阶段性逃命机会； 2⃣️钱是不是还在AI里边打转？认为大概率会，AI是全球金融市场最明确的主线；基本面没变坏，趋势还在，所以，大概率钱从储存里出来，还是会在AI这个赛道里打转，寻找下一个机会（板块），只是炒作什么还得需要专业一点的投研老师来说一说，我目前看的还不是很明晰； 3⃣️加密，软件，大宗，等这些跌出了性价比的板块也可能会在这波资金的集中与分散的循环中受益，但是如果本身没有能点燃行情的叙事去承托的话，那么大概率还只还是修复行情，没有主声浪，主升浪必须得有故事可讲，那么就要看，在修复性行情进行的过程中，主力会不会放出故事。 我目前大概就想到这么多，请老师们补充，希望能有理有据。

闲的无聊，搞一个30天#合约百倍挑战# 🚀，主战场在@BitgetWalletCN钱包 之前在链上交易，最怕的就是响应迟钝和流动性不足，这次在BG钱包里面搞这个挑战，也正是感到其体验丝滑 1、响应零延迟：行情变盘的一瞬间，止损止盈说走就走，绝不卡弹； 2️、顶级流动性：直接把极端行情下的滑点损耗降到最低； 3️、省去充提摩擦：不用在交易所和链上之间折腾充提，直接在钱包里闪兑无缝对接。 同时，开单之后感觉杠杆不合适，也可以随时调配，股票、加密货币、半导体、大宗商品、外汇、币安alpha的交易统统分类罗列，一键直达想交易的品类。 各种技术指标应有尽有，与平时使用交易所进行交易没有任何不同 作为第一期开始，我尝试着，闭眼进了一个SK海力士多单头仓， 下单响应及时，没有任何迟钝，之所以在他下跌的情况下还去开这个多单， 不仅是因为这次和三星合作投资，也有很多因素，比如其HBM市场份额高居全球第一、韩国政府支持、 深度绑定英伟达、4月惊人的财报、盈利能力、以及7月10日左右登录纳斯达克市场。虽然也有其他的不利因素，但是就盈亏比来说，都是一个完美的标的。 这次用200U的本金看看，正常交易，30天能做到多少。主打一个真实钱包体验，如果中间有不爽的体验，我一样会罗列出来，毕竟咱是拿真金白银在体验，对吧。 既然是拉着大家一起见证这30天的挑战，我自然也去跟官方死缠烂打，给咱们要来了一个诚意十足的独家联动。从6月29日到7月29日，30天的专属羊毛： 🎁 顺手领定制装备： 圈内很多高频对冲或者刷短线的兄弟，每天在链上对冲套利，反正大家每天本来就要交易，不如顺手刷了： 1、 合约交易量>15,000U或现货交易量>6,000U，奖励：大容量保温杯 2、 合约交易量>40,000U或现货交易量>16,000U，奖励：商务双肩包 3、合约交易量>130,000U或现货交易量>50,000U，奖励：定制键盘 每周结算，装备会在结算后及时发出 特意问了一下，这次的定制键盘是专门针对高频选手优化过的轴体和键帽，外面根本买不到，收藏价值和实用性拉满。这叫搂草打兔子，两头不耽误。 30天百倍挑战刚开始，接下来的时间希望可以尽量的多赚一些 专属通道： 专属邀请码： dajingou1 #合约百倍挑战# @BitgetWalletCN

美股的芯片股和A股的芯片股，怎么差别那么大？ 同一天，美股芯片涨，A股芯片跌； 一旦美股芯片跌，A股芯片跌成狗了。 这不是“基本面”的差距，是“筹码结构”的差距。 在A股，芯片股占内地和香港总市值的42%，成交额占57%。筹码高度集中，一有风吹草动，就是连环踩踏。 在美股，芯片股的筹码在全球。 在A股，芯片股的筹码在散户手里。 同样的赛道，不同的定价逻辑。

关机币价 1 这周爆啦了一天后，今天交割日后饼又慢慢跌回来了，不过市场情绪已经明显缓和了。我之前提过关机币价的概念，可以查考一下标题图可以看出，每涨那么一点点，就会有一批机器开机··· ps：但是这里必须强调，这东西和黄金不一样，矿工彼此是内卷的，不会因为开的多了就挖出来的多，所以更多是作为情绪指标来草靠。这也解释了当年从7直接跳到9的一波，8万这里恰恰没有真正意义上的矿工抛压带。 2 昨天的vip课程我也详细聊了一下dat公司的一些观点，总体来说我依然偏乐观，这个模式从资本角度来讲，有其内在的合理性和必要性，同时对市场的流动性其实提供了较多的创新，唯一的问题是别什么阿猫阿狗都来蹭一下就行。 3 今天我之前工作的大楼出现了员工猝死（据说24岁），希望能好好推动武汉的对员工的保障吧··武汉这地方，大学生太多了，多到已经彻底不值钱了，至于双休那基本是很难见到的···我呼吁大家 千万别随便玩命（ai时代你奋斗的东西很可能明天就没用了，参考短剧··），尤其是无效的时间耗在上面，一旦工作超过了限度神经衰弱失眠等潜在健康问题对身体会2次伤害，相比体力劳动，脑力劳动过量导致失眠焦虑等危害被大大的低估了···· 4 最近在玩一个很经典的老游戏，md上的战斗传说，属于一个rts类型，但是又类似自走棋，你的微操要求不高，游戏有点涂色块加战略布局的玩法一共剧情32关，还是挺有意思的，感兴趣的80后可以去试试。 ps：要相信我的游戏审美···可惜这游戏续作完全没汉化，也做的比较搓，就md这一代国内影响力比较大。 5 下周有关于期权交易的公开课，另外本周如果你要开期权单子，我依然建议做价差，目前的iv没有太多的偏离，只能说都是price in的，另外注意群内活动，很多羊毛可以拿。 ps： ETH套牢的除了考虑备兑可以考虑去sofa上做steth的 保本期权，收益也不错的。现在gas低，没什么交互成本了，做2-4天的otm 价差费率可能比你自己去cex低不少。（sofa是你赚钱了才收手续费） 6 ok被ice投资了，估值250亿美金（就是没提投了多少，那我只能猜没投多少了。。）···要我说ok最大的天花板还是中心化过度了···其他都挺好，起码这个钱包和期权的体验在几大交易所里肯定是top级别的，还有借贷和清算也做的相对合理不少。 7 昨天vip课程忘记来的朋友记得私信我要录像地址～

除非父母在农村常居，否则别在老家建房，也别在县城买房，纯属浪费钱！ 大半从农村出来在外打拼的中年人，辛辛苦苦干十几年攒下的几十万积蓄，最后全砸在了老家的闲置砖头里，真遇到急事连三万块都凑不出来。 我身边太多这样踩坑的熟人了。 头脑一热掏空全部积蓄，回村盖起三层气派小洋楼，结果全家老小都在外地打工，一年到头回去住不了10天。 常年大门紧锁，墙皮返潮掉皮，院子里的草长到半人高，几十万砸进去连个响都听不到。 你说这房子是资产吧，根本卖不掉，仅限本村内部流转，城里人想买都过不了户，大额资金直接套死，连银行定期利息都赚不回来。 真要建自建房，唯一的合理理由就是爸妈长期在农村常住。 也别搞什么花里胡哨的两三层，就盖个一层小平房，空调家电全配齐，老人年纪大了爬楼不方便，住着安全又舒服。 千万不要为了跟村里人比面子，盖个没人住的空房子，建房本质是消费，根本不是投资，想不通这点钱全打水漂。 不光是回村盖房，掏空积蓄在小县城买房，更是妥妥的资产陷阱。 现在小县城是什么情况？年轻人全往省会、大城市跑，街上放眼望去全是老人和放寒暑假的小孩，常住人口一年比一年少。 没有像样的产业，就业岗位少得可怜，优质的医疗教育资源根本留不住人。 很多人抱着“落叶归根”的情怀，咬咬牙在县城买套房，结果一年到头回去住不了两回，推开门蜘蛛网都结满了，想卖根本没人接盘，房价一年比一年低，最后直接变成不值钱的建筑垃圾。 普通人手里那点血汗钱，真要买房就往省会、往核心大城市走。 中国的城市化进程到2030年才会基本收尾，人口长期往大城市聚集的大趋势根本不会变。 大城市有最顶尖的教育医疗资源，遍地都是就业机会，房子想变现随时能出手，这些硬实力是小县城和农村拍马都赶不上的。 别觉得大城市买房压力大就退而求其次，你现在把30万砸去老家盖房或者县城买房，直接浪费了首套首贷的资格。 等以后孩子要去大城市上学、全家要定居的时候，你会发现老家的房子根本卖不掉，凑不齐大城市的首付，直接连上车的机会都没了。 普通人手里的积蓄，全是熬了无数个夜班、省了无数顿外卖攒出来的安家本钱。 做选择的时候别被面子、情怀绑架，多看看人口流向，多想想资产能不能变现，别让自己半辈子的辛苦钱，最后变成一堆没用的闲置砖头。

韩国半导体产业链刚刚爆出一个重磅消息，但国内媒体基本没报，让我对美股AI板块的警惕性拉到了最高级别。🧐 英伟达下一代产品Rubin CPX，前景不明朗！ 首先要提示一下的是，Rubin CPX虽然与Rubin GPU VR200虽然都属于 NVIDIA 的 Rubin 架构世代，但它们扮演的角色不太一样。 Rubin CPX主要负责推理，有极高的吞吐量，非常适合用来啃长上下文这种硬骨头，所以不需要昂贵的HBM4，仅依靠GDDR7即可，成本降低了很多。相较与专注训练的旗舰Rubin GPU VR200来说，无论是存储芯片还是晶片封装，还是NVLink 6互联方案，都相对低廉一些，所以成本也会降低很多(如图2)。 但如今随着AI 发展向推理方向大迈进，这一块蛋糕其实也极其重要，英伟达假如在推理市场推出的产品出现跳票现象。这也会对英伟达股价，造成一定的冲击！ 讲讲这次韩国媒体从供应链端推理的路径，还是蛮有意思，毕竟现在韩国全民炒股，大家都热火朝天，也难怪今天没太多人理会这个新闻！ 📌 供应链传来的信号 • 内存行业相关人士表示：虽然说Rubin CPX要搭载GDDR7，但目前连订单影子都没见着，性能指标也不明确，根本不知道怎么开发配套方案。 • 基板行业人士更直接：Rubin CPX方面毫无动静，业界普遍认为可能目前都还没取得实质性进展。原本可期的GDDR7的应用规模可能也不大了。 • 存储器业界普遍持观望CPX态度，GDDR7的供应也不太可能大规模启动。目前GDDR7主要应用还是GeForce RTX 5090、5080等游戏显卡，连超级算力基板都不会用到GDDR7，而是用更高端的HBM。 📌 更诡异的是英伟达的战略调整 在今年3月的GTC 2026大会上，英伟达把CPX从第2代中移除了，这动作就很耐人寻味了。 取而代之的是，英伟达开始跟Groq公司深度合作，甚至去年直接签了200亿美元的限量协议，把Groq的核心推理技术和工程师团队都收了。 业界普遍认为实际上英伟达已经上架了Groq的方案。 也就是说，英伟达可能在推理市场这块，战略方向发生了重大转变。原本为推理市场准备的Rubin CPX，现在前途未卜。 我个人的一些思考，首先供应链是最诚实的。 当内存厂商和基板厂商都说没订单的时候，这不是小问题。你要知道，芯片这玩意儿，供应链得提前半年甚至一年开始准备。现在都下半年了，连订单都没有，这产品能按时出来吗？ 其次是英伟达当前股价反映的是什么预期？ 市场给英伟达的估值，是基于它在AI算力市场的绝对垄断地位，以及持续推出革命性产品的能力。但现在Rubin CPX这条产品线出了问题，Blackwell系列和未来的Vera Rubin系列虽然强大，但下一代产品如果跟不上，这个预期就会动摇。 最后就是如今AI板块，FOMO情绪比较严重，持续的逼空行情，大量空头回补，但基金仓位已经十分拥挤，这种持续的拉涨，还是需要留个心眼，注意市场的风吹草动！🧐 同时这个推理市场大蛋糕，也会利好于 #AMD# 和 #INTC。🧐#

這一波股票狂飆，如果有跟上MU、AMD這些妖股，現在最大的問題就是，什麼時候下車。叫你長期抱著狂飆股的人，是壞蛋。沒有一個正常人認為泡沫會天長地久，但什麼時候賣？每次漲個10%，內心就天人交戰一下，漲得越高，就越心驚肉跳，這時候就會有人告訴你，獲利了結落袋為安，「沒有人因為提前獲利了結而賠錢」，但也沒人因為提前獲利了結而發大財，更可怕的是，通常在獲利了結出清後，狂飆股又再漲得更多，投資人一邊猛槌心肝，一邊思考要不要再吃回頭草。股市投機就是這麼難，賠錢的時候很痛，賺錢的時候也不開心。 狂飆股的下車時點，不在於上升的階段，而在於走下坡的時候。股市裡最厲害的作手，不會期望賣在最高點，但也不會冒然在上升階段獲利了結，因為永遠不會有人猜得到，到底高點在哪裡。既然不知道，就等高點過後再賣，犧牲一點獲利，但把握住大部份的主升段。這個操作的道理，一百多年前的Jesse Livermore，就已經教過所有的股市作手，描述他股海浮沉的「作手回憶錄Reminiscences of a Stock Operator」，是股票投資的經典，人人必讀。但道理容易懂，實際操作起來，還有許多的障礙。首先，我們怎麼知道狂飆股開始走下坡？從高點跌10%？20%？不一定，跌了20%，還是有可能反手再繼續上漲。Livermore教人要看大勢，大勢還沒停的時候，狂飆股不算走下坡，現在的AI大勢還沒停，所以狂飆股不可能走起下坡。另外的一個招數來判斷氣數是否已盡，是看消息面。如果有絕佳的好消息，但股票應聲下跌，那可能就是氣勢反轉，主力在走人了。 「作手回憶錄」的這些實務操作，練得爐火純青的時候，錢雖然賺到了，但心理層面就開始受影響。我還沒看過一個像Livermore一樣的作手，他們的人生是快樂的。因為他們的內心一天到晚在和心魔交戰，「到頂了？」「下坡了？」「加碼？」「獲利了結？」「落袋賺一百萬，還是忍住等到兩百萬再出？如果不賣，後來跌光光呢？」自己內心已經混亂不已，如果再加上市場各式各樣的小道消息，很難內心不起漣漪，弄到最後，連賺錢都不開心。Livermore賺了大錢，但最後自殺離世，也許這是讀「作手回憶錄」所最需要學得的教訓。黎智英年輕的時候，因為熟讀了「作手回憶錄」，放空恆生指數，賺得了他創業需要的資金。但他很懂這種賺錢方式的問題，所以他創業後，去關公面前發誓，如果再炒股，他就要來關公廟斷手指。也許是要有這樣的決心，才能守住靠著「作手回憶錄」賺來的財富。但人世間，有幾個黎智英呢？ 年輕的時候，覺得「作手回憶錄」是聖經，為自己在市場的走跳，感到充滿智慧。但要到一定的年紀，才知道巴菲特式的投資，才是在能賺大錢的同時，又能人生美滿的股市正道。所以不要問我什麼時候從MU、AMD下車？那不是我的車，我既然不會上，就不用擔心下車的問題。