AMD 已签约收购多伦多 AI 芯片公司 Taalas，想解决一个很实际的任务：让代码助手、 AI Agent 这类大量生成文本的服务，回答更快，推理成本更低。 Taalas 的办法很激进：把模型权重直接固化进芯片，省掉频繁从外部高带宽内存搬数据的时间和功耗。 其首款 HC1 跑 Llama 3.1 8B，自测达到每位用户约 1.7 万 token/秒。 但这个数字不能直接理解成所有模型都能快十倍。测试用的是较小且已经过时的模型，还采用激进的 3/6 位量化； Taalas 自己也承认，输出质量比 GPU 基准有所下降。 更麻烦的是选择权。GPU 可以换模型，专用芯片却把效率押在一个模型上。模型若有较大改动，就得重新流片； LoRA 这类小规模微调仍能保留，但赶不上如今模型频繁更新的节奏。 所以它最适合的不是普通公司试用新模型，而是模型已经稳定、调用量巨大，愿意用前期制造成本换长期推理成本的平台。 AMD 买到的是一条更便宜、更快的生成通道，也把“选错模型后怎么办”的风险交给了客户。

AMD 宣布收购 Taalas，一家 2023 年成立的多伦多 AI 推理芯片公司。交易金额没披露，这家公司此前累计融资 2.19 亿美元。 Taalas 的路子有点野：把模型权重直接刻进硅片，存权重这一步绕开 HBM。在内存这么紧张的时候，这个方向的分量一下子不一样了。 可以对照的是英伟达七个多月前花了大约 200 亿美元拿下 Groq 的推理资产。两家在推理这块都在往专用芯片上靠。 AMD 的说法是会把 Taalas 的技术并进自己的加速器路线图，和 Instinct GPU 做系统级方案。

AMD财报前瞻（8/4盘后财报） $AMD 从期权流来看，8/7 和8/5的600 Call都在锁定财报后上涨的上限，即600刀，类似于吃高波操作 Put Wall形成的支撑在500刀，所以止损完全可以放在495刀附近，去做一个财报后整体上涨的走势 而从GEX来看，上方的阻力非常成结构化520 530 540 550 560 570 都出现了相对成规模的GEX阻力 所以AMD的反弹不会特别顺畅，可能会是一个多平台反弹的走势 AMD的整体GEX也为正 说明市场整体看涨AMD，财报超预期也会是半导体重要的milestone 相关联的 $INTC 也会同样受益 —————————— 期权GEX只反映当前期权市场对于 AMD财报的判断，这并非是一个100%正确的事情，仅供参考 DYOR

AMD还得涨。英伟达最强的护城河，被AI挖出了一道口子。过去让大模型从CUDA迁到AMD，往往要几十个工程师干上一年；Anthropic这次只派了1个人，给Claude留下一条指令，过个周末，性能优化已经自己跑了两天。CUDA过去的优势就是搬不动，现在AI正在把搬家的成本快速打下来。但英伟达还没倒，因为它真正难替代的优势，已经从软件转向芯片、机柜、电力和产能。软件壁垒可能被AI迅速削平，硬件和供应链短期内依然没人补得上。

AMD到EMA 100做了个小反弹，现在反弹到快500就先走了。EMA 20在508，如果到了我会小仓位反手空。目前还处于lower high lower low的空头形态，只有打破560的这个高点才有机会反转，目前看很难，财报很大概率sell the news。

AMD CEO苏姿丰在Advancing AI大会后向媒体确认，AMD已接近与三星敲定HBM4供应协议，三星有望正式进入AMD下一代加速卡核心供应链。 AMD正全力推进Helios机架级服务器系统，这是其首次面向数据中心交付的大型整机方案，集成72块Instinct MI455X GPU、6代EPYC处理器等，可提供2.9 EF FP4和1.4 EF FP8算力，HBM4总容量达31TB。目前Helios已进入全面量产阶段，预计第三季度末开始出货。此前3月苏姿丰曾前往三星平泽园区签署存储芯片优先供应谅解备忘录，MI455X采用2nm与3nm工艺混合制造，晶体管规模达3200亿颗，HBM4用量较上代提升50%。

AMD 又迎来一个重要催化剂 AMD 今日宣布与 Anthropic 达成长期战略合作，Anthropic 将于 2027 年开始部署最多 2GW 的 MI450 AI GPU，合作规模达到数百亿美元。AMD 还将根据部署进度投资最高 50 亿美元，并在芯片研发、软件生态等方面展开合作。 OpenAI、Meta，再到如今的 Anthropic，越来越多全球头部 AI Lab 开始采用 AMD 平台，这说明 AMD 正在逐步建立自己的 AI 生态。不过利好提前兑现后，本周周四AI 大会Lisa Su还能不能带来新的超预期利好惊喜，也将决定股价短期的表现。谨防sell the news。