我又遭遇重大打击 晚上好诸位，我的病好的差不多，又能正常上钟了。奥司他韦这药真管事，我昨晚还烧的迷迷糊糊，今天醒来就没事了，体温退了，食欲也正常了，就是嗓子还有些咳嗽，我一直有慢性咽炎，已经提前预防在吃止咳的药。 今晚复盘的时候看到新闻里说北京流感肆虐，奥司他韦最近7天销量暴涨237%，玛巴洛莎韦销量增长180%，我在软件上切到流感的概念主题，今天上涨2.6%。这个板块季节性很强，时间窗口短，另外关联生产的药企太多，资金分散，历史上流感板块很难走出整体持续行情，不过个别龙头股今年真没少涨。 这药进口的比国产仿制药贵了5-7倍，国内药监局做的一致性评价显示药效和副作用反应数据都差不多，但之前发生过一些鸡零狗碎的破事，导致老百姓对仿制药信心不足，老婆给我买的也是罗氏的达菲。 …… 昨晚我爬上来请完病假后发生了两件大事，第一件是中美元首通了电话，根据外交部透露这次通话是美方主动要求的，通话内容很可能和中日摩擦有关，因为特朗普随后就要求和日本的高市早苗通电话。通话的内容没有对外公布，但资本市场做了乐观的反馈，因为再差的沟通也好过对抗的沉默。 美股里的中国指数昨晚就已经反弹了，涨了3%。 另一个事就是美联储官员昨晚再度释放了12月份降息的信号，机构分析12月降息0.25%的概率从69%上升至82%，链上赌场里对这一事项的下注也涨至83%，目前看12月份虽不是板上钉钉，那也是十拿八稳。受此刺激纳斯达克昨晚大涨2.7%，我早上醒来的时候发现饼圈也普涨4-5%。 以上是今天a股跳空高开的背景，开盘就涨，上午10点半的时候中证500就已经+2%，但反弹背后有一个软肋，就是成交量萎缩，缩量反弹弹着弹着就开始心虚。等到吃中饭的时候脑子一凉，下午就又有不少资金开始提前跑路。等到最后收盘，日内阳线已经回撤了一半，全天成交1.8万亿，离2万亿的牛市量能及格线尚有差距。 昨晚说的5日线依然有显著压力，你们可以去挨个挨个看主流指数的k线图，收盘的时候都很默契的回到了5日线以下，这是对上周五跳空缺口的尊重。其实今天上午有几个冲的猛的指数离补缺就差一口气了，但股市终究是综合博弈，差一点就是差一点。 今天涨完后形势比前两天要好一些，但并没有真正扭转下跌趋势，明天还得看，第一个目标是先收复5日线。 …… 1、这几天市场在下注炒谷歌的TPU，这是谷歌自己研发出来对抗英伟达的GPU的产品，我让GROK给我简要概括两者的区别，如下表格： 简单说就是谷歌生态的专属算卡，比英伟达的便宜30-50%，只能在谷歌生态使用。最近业界一个大新闻是meta考虑倒向谷歌，购买数十亿美元的TPU来建设数据中心，这事目前还没落地，一旦实锤肯定是个重要风险标。 英伟达链和谷歌链有区别吗？有的，关联的上市公司有一些区别，我这里不写个股，细节你们去问ai。 2、今天市场热议最近新推出的《移动电源安全技术规范》，大背景是最近充电宝频繁出事，所以升级了史上最严版本的充电宝标准。要标安全使用年限，要有屏幕显示充电宝数据，要扛极端环境测试，还首次把关键材料和工艺写进标准。大厂达标不难，小厂生死存亡。 行业分析会导致成本增加20-30%，导致市占率进一步集中，未来的充电宝更贵、更智能、更安全，大量杂牌会被淘汰。 3、万科境内和境外的债今天同时大跌，境内债跌到70多，境外债跌到40多，发行的初始价都是100。收益率已经是标准的垃圾债。今天突然跌这一下是有小作文说深铁要收紧资金支持，并且有可能要被另一家金融央企重组。万科的股票今天倒没怎么跌，因为大家觉得就算重组也会嘎债权人的韭菜，不会放股东们的血，尽管万科的股价已经把股东的血快放干了。 上周20日，彭博社报道正在考虑对新增房贷进行贴息，但没说贴多少。目前房贷3.1%，一二线城市的租售比普遍在2%左右或者不足，所以理论上只要贴1%就会立竿见影的起效，但贴1%每年支出6000亿，感觉目前的财政很难挤出这么大一笔钱。退一步，贴0.5%也会对市场起到明显提振作用。 4、美国银行重申了对黄金的乐观预期，认为2026年目标是5000美元。目前黄金处于平台震荡期，从k线上看我觉得可能还会持续1-2个月。 5、今晚最后的重头戏是阿里最新的财报，具体数据我就不复制粘贴了，简单讲就是电商业务低增速但盈利稳健，外卖业务砸了300多亿干美团，有效，活跃用户数明显提升，市场最关心的云业务（ai）+34%小超预期，综合评价市场给了小幅好评，美股盘前上涨3-4%。 之前京东披露的三季报，在外卖业务上大概补贴了100亿，加上阿里的300亿，这400亿把美团打成什么样目前还不知道，28日美团出季报。 6、据说乌克兰已经同意修改后的和平协议，具体内容我搜不到，据说在领土主权这一块进行了修正，之前的28条太偏向俄罗斯了，我觉得泽连斯基政府能接受的就是就地停火，冻结战线，如果还要主动退让2000多平方公理的领土就要被国民骂死。媒体分析认为实现短期停火可能性大，但等俄罗斯积蓄了力量很有可能再来。 就这些吧，我今天遇到个烦心事，病好了，但是不知怎的眼睛看东西出现了虚影，屏幕上的字号小的话有些糊，需要微微眯着眼才能看清。我从小就是超清视力，之前在张家界黄龙寨山顶能看到30公里外天门山的洞，莫名其妙，突然看东西就出现虚影了。 老婆说我这是年纪大了，开始老花了，我听了蛮受打击的，打算约了去医院查查。我不能接受.JPG 心塞的一批。

燥动 今天几大主流指数普遍小跌，跌这一下好啊，最近几天市场情绪急速升温，我都有些担心市场直接发癫，急需一盆冷水控温降节奏，结果今天就小幅回调了。 为什么说市场情绪急速升温呢？ 昨天百度指数里“牛市”的热度从上周的500-700直接蹿升至1600，微信指数里“牛市”的热度也翻倍飙升到1.35亿，这两个数据虽然还没到去年9月底行情的峰值，但已经接近当时的平均水平。 另一个数据也证明了目前的行情已经处于亢奋状态，昨天a股的融资净买入额393.24亿，简单解释一下这个数据就是股民向券商借钱买股票的金额，昨天这个数据在历史上排第三高。 你们看一下这份榜单上的其他日子，排名第1、2、4都是去年9月那波行情，表格里一半的日子是2015年牛市，剩下的都发生在2020年7月初，我可以帮大家回忆一下当时发生了什么，全国正好经历了新冠最紧张的第一轮封控，随着夏天气温升高，大家都以为像2003年非典那样已经战胜疫情，经济活动复苏，货币政策刺激，股市掀起了一波行情。 以上数据表明主流社会开始关注a股近期的表现，讨论热度快速上升，而a股市场内情绪也逐渐亢奋，借钱炒股数据已经飙至历史峰值，这些迹象加在一起，表明a股正在进入了传统意义上的牛市状态。历史上这个状态的维持时间都没有超过半年，不知道这次会不会例外。 …… 今天资本市场最刺激的一幕出现在港股东方甄选，短短一个小时股价从53.7跌到34.32，回撤幅度达到了惊人的37%。 坊间传闻东方甄选的CEO涉嫌通过关联交易侵占上市公司利益，这个晚些时候已经被上市公司辟谣。 另外网上还传闻官方出的直播带货指引要限制高佣金抽成比例，而东方甄选佣金率长期超过30%，成为打击对象。这个上市公司也回应了，称东方甄选的佣金率不到20%。 我之前没怎么关注东方甄选，是因为下午这波惊天大跳水，才注意到它的股价已经走出董宇辉风波的低谷，从10港币涨到了50港币。这让我有些好奇东方甄选近期的经营状况，就对比了今年上半年和去年上半年的财务数据。 今年营收21.87亿，亏损9679万，去年营收27.95亿，盈利2.5亿； 今年毛利率33.6%，去年毛利率39%； 这么一对比还是很明显不如董宇辉在的时候，不过东方甄选现在也有一些积极的变化，比如以前收入来源90%靠抖音流量，现在自有app收入上升到将近30%，对抖音的依赖程度在降低。 另外公司积极开发自有品牌，自营品GMV收入占比37%，已经不再是简单的代卖平台。 不过我还是觉得就凭这点变化股价涨4倍有些莫名其妙，这票的波动性一直很大，之前从教培转型直播带货涨了30倍，倒是赌狗们投机的好工具。 …… 1、小米公布了最新一期半年报，上半年营收2272亿元，+38.23%；净利润215亿元，+69.78%。其中第二季度营收1159亿元，+30.45%；净利润 108亿元，+75.40%。 很多人在抱怨小米业绩那么好，但是最近一段时间的股价很疲软。简单说是因为上半年的那波行情涨的太多，把预期已经提前打满了，小米目前的业绩虽然很厉害但已经是预期中的，如果没有这么好的业绩股价可能会崩。按照最新的净利润算小米1.36万亿的市值大概32倍pe，不贵也不便宜，对应30%+的营收增速是合理的。小米的股价想要再上一层楼需要新的叙事，只靠兑现原有预期是不够的。 2、泡泡玛特上半年营收138亿，增长204%，净利润47.1亿，增长362%。只要同比增速是够吓人的，但泡泡玛特的股价也已经提前消化了这个预期，早在上半年的时候分析师就已经把今年利润预期上调到了90-100亿，按照预期的利润泡泡玛特最新市盈率是40倍左右，并不便宜。潮玩品不可能火40年，大多数4年后就凉了，比如前些年很火的暴力熊现在就价格回归了。 3、多位欧洲领导人陪同泽连斯基一起去白宫会见特朗普，他们是欧盟主席冯德莱恩、法国马克龙、德国默茨、英国斯塔默、意大利梅洛尼、芬兰斯图布以及北约秘书长吕特。 欧盟现在是乌克兰最大的支持者，要不然上半年特朗普放弃乌克兰的时候泽连斯基早就投降了，就是因为欧盟坚决强硬，乌克兰才又撑到了现在。现如今美俄已经谈的差不多了，接下来需要说服欧盟，只要欧盟点头战争就结束了。 俄军这几天猛攻红军城，希望给谈判增加更多筹码。红军城战役已经打了将近1个月，目前俄军占领了1/3城区。说是红军城，其实在战前就是个6万人的小镇，打这点规模俄军都费劲，两边确实也到了强弩之末了。 4、网传英伟达和鸿海开发的人形机器人将会在11月面世，工业富联受刺激涨停，股价创历史新高。昨天有人问人形机器人的意义到底是什么，如果是工业用途的话很明显应该弄工业机器人效率更高，不一定非得要人形。 我后来想了一下，把机器人做成人类形状，终极目的不是工业用途，而是为了更好的和人类交互。但机器人目前的物理性能和ai性能又太弱，所以短期内不具备和人类交互的能力。除非人形机器人的综合行动力达到人类的50%以上，这在5年内看起来不太可能。 就这些吧，发射。

小仙女吐槽因为彩礼分手了，她可能没想明白她觉得她的要求不过分。 其实彩礼我就客观表达一下吧，结婚对任何人都是一件终身大事,彩礼不应该成为结婚谈判的筹码。 如果是相亲的，那你的要求你可以随便提，你要200万也没人觉得过分，因为相亲本来就是把自己卖一个好价格的交易市场，里面没有感情成分。没有感情成分在，你提什么要求严格意义来说都不过分。 可是如果两个人是谈恋爱的话，我觉得彩礼就商量着来就行了，如果非得自己咬死一个价格没有商量的余地，那这个结婚的意义就变味了，只要身边有认识真正有钱的大概都明白彩礼永远是个象征性的传统习俗，给多给少大家都是互相商量一下就行了，也不会刻意非得要多少，而且女方父母也不会占彩礼的便宜。 很多穷苦家庭出身的人，总是在结婚时候喜欢用彩礼去折腾一些莫名其妙的事情，我觉得任何情商高的男人都会不舒服。

央视前几天上了一期公安机关打掉黑产的节目，里面电信运营商把用户数据倒卖给诈骗团队的故事让很多年轻人不敢相信。 其实国内的电信运营商从存在的第一天开始，就亲手制造出了一个非常肮脏的市场环境，还在PC互联网时代时，流量劫持就是电信运营商非常看重的一块寻租空间，当年多少网址导航网站都是靠勾结运营商实现的浏览器入口篡改，赚到手软。 2006年国内有民间组织把中国电信告到了工信部（当时还叫信产部），因为中国电信直接在宽带端口植入了劫持代码，以地级市为单位的去大规模控制浏览器解析方，可以说是非常猖狂了。 移动互联网到来之后用户对于流量管道的依赖更加深重了，各地电信运营商无不变本加厉，在刷机推广还流行的时候，就有说法刷机不如劫持，最低可以几毛钱换一个App的有效安装，你在手机上刷到的一切内容都可能不是原生的，广告、游戏、抽奖、甚至莫名其妙的关注了谁，背后都有巨量的交易，人为刀俎，我为鱼肉。 至于水深火热的SP业务，就更不用提了，最早做移动电商和无线游戏的创业者，几乎一水儿的SP出身，为什么，因为能拿到可以说不要钱的流量，虽然那时流量也不算贵，但是和SP能从电信运营商手上近乎无限的拿量比起来，正经的公司根本干不过，这些老板去深圳，连腾讯都要忌惮三分，安排非常高的规格接待。 说到腾讯，微信当年差点也是被运营商昂掐死的，是马化腾顶着压力同时也动用了一切政商关系，保住了微信，否则现在微信的语音通话、视频通话都不可能保留下来。 当然，央视节目里着重点名了吉林电信，一家分公司起卖就是8000万条手机数据，全是窟窿，吉林比较倒霉的是刚好又和缅甸签完相互旅游城市的协议，在内网里被骂得狗血喷头。 领导日理万机不知道网络上的缅北传说情有可原，但是这种经贸协议整套流程下来经手人数何止大几百人，就没一个人提醒领导，或者有声音但根本传不上去，最后所有人眼睁睁的看着领导丢丑，这大概是现阶段官场的主流躺平模式吧。

最近复盘了一个项目，越看越兴奋，#Unitas# ( @UnitasLabs)。🧐 不是因为 $UP 涨了。而是因为我想搞清楚，大盘跌成这样，它凭什么一直在涨？ 很多人可能以为它是「又一个发稳定币的」，但您要是盯着它的二级市场代币 $UP 逆势创新高、交易量暴涨去深挖，就会发现这哥们的野心根本不是做稳定币。 它在下一盘很大的棋：成为 BNB Chain 的生息资产层。 稳定币的目标是"锚住价格"，而生息资产层的目标是"让钱在链上持续工作"。这两件事，难度完全不在一个量级。 简单来说，生息资产层就是把链上的钱（美元、黄金、美股），通过一套「不赌行情涨跌，只专注套利」的稳健操作，变成源源不断下蛋的母鸡。 接下来您看看它怎么玩的，三步走，层层递进，每一步都很有意思： 💰第一步：美元生息打底，用中性策略持续造血(如👇图2) 所有的生息协议，核心就一个问题：收益从哪来？ Unitas 的底座是 USDu（美元资产）和 sUSDu（生息版本）。普通稳定币只管锚定，而 Unitas 的逻辑是专业的事交给专业的人：您把钱给我，我帮您去搞钱，再把收益发给 sUSDu。 早期采用Delta中性策略，收益主要靠 Crypto 的永续资金费率套利。比如买入 JLP赚取交易手续费，同时开空头对冲价格风险。不管币价涨跌，纯吃手续费和费率，最后收益归集到 sUSDu。您持有 sUSDu 的时间越长，它对应的 USDu 价值就越高。 但问题来了： 币圈的资金费率是有周期性的。牛市大家疯狂开多，费率高得吓人；熊市玩杠杆的人少了，费率甚至转负，收益断崖式下跌。 单一的加密资产池，抗周期能力太弱。所以它开始了第二步。 🪙第二步：跨界搞黄金 #XGLD，把有钱人的资产变「活」#(如👇图3） 为了不吊死在加密费率一棵树上，Unitas 推出了 XGLD。 黄金是全球共识最高的避险资产，但它有个致命硬伤：无息。您屯一吨黄金放那儿，十年后还是那一吨，不开花结果。 Unitas 怎么做的？它基于 XAUT 构建了一个 Delta 中性生息黄金产品。 简单理解，它通过对冲手段，把黄金的价格波动抹平，我们不必承担金价暴跌的风险，同时通过策略去抓取链上黄金衍生品的套利收益。 这一步妙在两点： • 拓宽资产类别：从美元跨界到黄金，直接打开了传统资金和稳健型机构的胃口。 • 平滑周期：黄金市场的波动逻辑和币圈完全不同，币市冷淡的时候，黄金生息产品依然能提供稳定的外部收益补充。 📈第三步：最新王牌 Equity Basis Trade，去美股收割费率(如👇图4） 这是 Unitas 最近刚公布的王牌策略，也是我认为它彻底跟普通稳定币协议拉开差距的一步，比如 #Ethena。# 既然币圈的永续合约有资金费率，代币化美股的永续合约同样有。很多交易员在链上做空或做多美股，就会产生套利空间。 Unitas 的新策略： 1. 持有某个美股资产的现货。 2. 在交易所（比如币安的美股现货+合约）同步做空对应的美股永续合约。 3. 现货和空单完美对冲，美股涨跌与我无关，纯吃美股永续市场的资金费率。 这个策略的高明之处在于，首先美股体量足够大，策略容量将会承载更多资金。另外美股永续市场的供需节奏和 Crypto 市场是完全错开的。当币圈大盘下跌、杠杆退潮、加密费率变成负数时，美股市场的交易可能正火热，比如最近的AI硬件热。 通过接入美股费率，sUSDu 的底层收益池实现了真正的多资产、多策略、跨市场的彻底分散。 更牛逼的是风控：团队极其克制，这次美股策略初始配置只有 300万-500万美元。纯粹是作为「验证仓位」去实测对冲滑点、非交易时间错配等风险。等真实数据跑通了再扩大规模。 这种不激进、把风控放在第一位的打法，在币圈非常罕见，很机构化，值得大大的点赞👍。 🎯生态牌局：为什么它能在 BNB Chain 上做大？ 一个好策略还不够，得有大牌桌让你玩。Unitas 最近释放的外部信号非常恐怖，几乎是众星捧月： • BNB Chain 官方发文力挺。BNB Chain 拥有超7亿+独立地址和海量稳定币 TVL，手续费低、出块快，天然适配这种高频对冲策略。 • Tether 旗下的 USDT0 官方推荐；Binance Wallet的专属收益活动已经在路上，这可是顶级流量入口，一旦上线就是海量 TVL 灌进来。 • 已经和香港上市公司 达成战略合作。很多人做 RWA 只是嘴上说说，他们已经打通了上市公司和机构资金的合规通路。 我觉得这已经不是单独的利好消息，而是生态资源、流动性入口和机构资本通通开始在向 Unitas 汇聚。 最后讲讲 $UP 的行情。TVL 当前5800万美金，七日均量和价格同步创历史新高。市场在BTC承压的时候还敢持续给它定价，已经不是在炒概念，而是市场在为它的基本面投票。 如此加密低迷环境下，Unitas的产品逻辑每隔一段时间就会向前推进一步，而且每步都有实际落地，从美元生息 → 黄金 RWA 生息 → 美股永续费率生息。这种节奏感，在当前市场里很稀缺。 我自己的判断，Unitas 最值得观察的不是今天的价格，而是它能不能把这套跨资产收益框架做到足够规模。 从 Crypto，到黄金，到美股，如果这条路走通了，达到官方fee switch默认开启的10亿美元规模，BNB Chain 上的生息资产层就基本被它占住了。 这件事一旦达成， $UP 的估值逻辑就不再是稳定币项目，而是链上资产管理协议。 两者的天花板差距，大伙们自己感受一下。🧐所以我会长期关注和留意这个项目！

6.03梭哈晨报： 这个玩了美股真的不一样，最近的美股真的好恐怖，前有 $ARM 后有 $MRVL ，只想说xdm爽到了吗？ 1. bitcoin:native 跌的太滞后了，直到确认卖出一天后才开始下跌，和美股崩盘式上涨完全不同； 2. ethereum:native 无论如何都得跌的更凶，没有为什么； 3. solana:So11111111111111111111111111111111111111112 只想说终于跌成破烂的样子了； 4.Tom Lee预测：随着企业验证者接管网络控制权，以太坊价格将达25万美元； 被套住了幻觉？ 5.中东局势升温，伊朗向美国船只发射导弹，美军驻科威特和巴林基地遇袭； 鲁比奥：美伊仍在谈，协议何时达成不确定； 6.高盛CEO：市场中的贪婪情绪多于恐惧情绪； 都怕踏空，都在追高； 7.美联储主席沃什任命两名顾问，均为保守派人士； 8.Robinhood 在完成对 WonderFi 的收购后，正式进军加拿大； Robinhood 预告 7 月 2 日发布会，将公布新一代加密金融产品； 9.稳定币脱锚担忧促使纽约和欧盟监管机构进一步靠近； 10.美股三大指数集体收涨，区块链板块普跌； 11.加密货币衍生品交易活动将下滑至2023年底的水平，但美国永久保释金市场出现机遇； 很合理，狗都不玩加密，都去玩美股了，不然加密平台怎么会给你上美股呢； 12.Ethena 选择 Anchorage 作为机构贷款业务拓展中安全的链下抵押品托管方； Coinbase Ventures 首次投资 ENA，Ethena 将与 Coinbase 共同开发链上金融和储蓄产品； 13.CFTC主席寻求撤销与Gemini 500万美元和解； 14.美国参议员桑德斯提议设立AI主权财富基金，拟向头部AI公司征收50%股权税； 有点东西，和收归国产一样的异曲同工之妙； 15.美国交易所运营商因对永续期货风险的担忧而下跌，CBOE全球市场下跌9%； 16.Clarity Act已列入美国参议院立法日程，下一主要程序为参议院全院表决； 17.JackYi ：未来几个月就是加密探底和震荡行情，直到彻底筹码交割和大部分人出场； 老易现在这么牛逼吗，前几天刚割完来着； 18.Ondo 旗下 RWA 永续合约平台 Ondo Perps 将于 6 月 9 日上线； 好家伙，这是唯一的利好了吗？ ethereum:0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3 ------------- 直到昨天才发现很多币圈兄弟，终于开始对美股感兴趣了，终于被美股的崩盘式上涨折服了，随便怎么买都赚钱的市场，比绞尽脑汁才赚钱的市场，还是好很多的。 #Bitcoin# #Ethereum# #Solana# #Crypto# #Nasdaq#

美伊谈判的进展，一周过去了美伊还在拉锯，看半岛电视台的报道，伊朗最新的谈判方案跟一周前的方案变化还是不小的 1、一周前伊朗提出的第一届阶段内完全不包括关于霍尔木兹海峡的进展，而今天提出的方案里第一阶段已经有： “以同逐步开放霍尔木兹海峡相适的方式逐步解除对伊朗港口的封锁”、伊朗方面负责清理水雷”、 “重新调整伊朗方面此前提出的关于赔偿“等内容” 2、之前核计划是放在第三阶段提出、最新方案里核计划已经提到第二阶段。而且还是非常细节的措施。 包括“最长在15年的期限内就全面停止铀浓缩进行讨论”、“在规定期限到期后，伊朗方面按照 零库存 原则恢复铀浓缩活动”等内容。同时该方案反对拆除或者破坏伊朗的核设施，而针对已有高浓缩铀库存，该提议则提出了转移至境外或稀释铀浓缩比例等方案。 这些变化的原因是什么？个人角度 1）川普明确拒绝了之前伊朗的方案、川普原话是“无法想象它会被接受”。理由？伊朗过去47年“对人类和世界的所作所为还没付出足够代价”； 2）本周川普给国会写了封信，宣布“与伊朗的敌对行动已终止”，算是规避5月1日的战争授权截止期，但后面还补刀说不会“过早退出，让问题三年后重现”。获得了行动上的更大自由度； 3）继续封锁伊朗港口、对于伊朗来说弊端已经显现，储油设施快装满了（陆上储油和波斯湾内伊朗邮轮储油），同时财政部继续加码制裁（指定银行网络、冻结加密货币）。之前 压低对方预期，让伊朗知道你现在的方案远远不够；制造不确定性，让对方内部更分裂（鹰派 vs 妥协派）； 而且川普手里牌也更多两个航母战斗群（福特号已经离开中东），过去几周补给了更充足的弹药：先把“可能重启打击”挂在嘴边，逼对方让步。 个人角度看伊朗方案的变化是对伊朗的经济消耗战应该还是起到了一定的效果，川普现在更想用经济消耗战磨伊朗，而不是立刻再动手。当然还要看具体的条款 短期内继续磨，经济消耗战+小动作博弈。双方其实都不想现在全面重开打，谈判还会通过巴基斯坦继续。伊朗可能在海峡问题上小步松口（比如再放几艘船），美国则继续封锁+制裁施压。磨到再有更大的让步才行。 谨防的是川普认为还没拿到他认为的体面结果，局势再度升级，当然还是有限升级而非大规模升级。如果升级应该还是“以打促谈”的思路。 本周市场还挺有意思： 1）油价回到高位了，交易的是战争还没结束，供应正在变紧，现实世界可能缺油。 2）但股市基本忽略油价的走高，个人看一是交易的是业绩带动的未来预期，科技公司业绩强劲，未来可期； 二是潜在认为美伊最终还是能谈成的。 所以最终还是看谈判的进展、财报季市场首先关注财报、但是财报季慢慢过去后，回头一看霍尔木兹海峡还被封着，持续停航、那么最终还是会影响到市场的。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」