上周 #沪深300# 资金流入流出每日监测：大单全周净流入，周五尾盘放量，主力已有出手稳指数迹象 1. 7月13日（周一）资金动向： 沪深300相关ETF逆转此前流出态势，大额资金进场信号显现，单日净流入近百亿元。部分机构和长线配置资金借机抄底。 2. 7月14日（周二）资金动向： 延续前日势头，宽基ETF成为吸金主力。沪深300相关ETF（如沪深300ETF华泰柏瑞等）资金进一步净流入7亿至8亿元。 3. 7月15日（周三）资金动向： 市场分化加剧，资金继续在宽基ETF与主题板块间腾挪。受科技题材集体调整影响，整体主力呈现净流出态势。 4. 7月16日（周四）资金动向： 沪深两市主力资金全天呈现净流出，其中沪深300成份股主力资金流出显著放大。但同时，主力持续通过宽基ETF逆市布局，沪深300ETF华泰柏瑞（510300）单日获主力资金净流入超6亿元。 5. 7月17日（周五）资金动向： 沪深300指数全天继续调整，资金操作偏向防守。主力资金依然呈净流出状态，但部分低估值防御板块及相关宽基ETF尾盘出现放量迹象。

科创 创业 沪深300 等等ETF放出天亮，我认为继上周五平准入场，今天平准继续入场 但入场主要买入科技和沪深300等 重要的底要等1000ETF企稳

高端制造和硬科技行业占沪深300指数约44.1%，远高于MSCI中国的14%和恒生指数的8.2%。这种结构差异决定了三个指数面对同一轮全球人工智能行情时的表现并不相同：A股更直接受益于半导体、电子和设备投资上行，但也更容易受到全球科技资本开支调整的冲击；港股的硬科技权重较低，错过部分人工智能上游行情的同时，也具备较低的全球科技周期相关性。 来源：摩根士丹利（《中国股票策略：是时候重新回到港股》，更多详细内容请见《财经图集》知识星球）

更新数据： 中证500加空1638，净空7220 沪深300减空860，净空13411 上证50减空85，净空11604 中证1000加空2090，净空28800 中信今日累计加空2783，净空单总数61035 主要玩家数据 中证500加空1581，净空29907 沪深300加空87，净空24031 上证50减空838，净空17536 中证1000加空850，净空45340 主要玩家今日累计加空1680，净空单总数116814 三市成交28236亿，较上个交易日减少2774亿，主力净流出1163.61亿，两融29066.88亿，较上个交易日减少139.98亿。

创业板指：离15年牛市高点还需6.9% 沪深300：离15年牛市高点还需10.3% 上证50:离15年牛市高点还需15.5% 深证成指：离15年牛市高点还需17.8% 上证指数：离15年牛市高点还需24.4% 中证1000：离15年牛市高点还需42.9% 科创50:离20年高点还需4.1%

普通人做ETF，学这四招： 第一招：选方向 新手选宽基（沪深300/中证500） 规模≥5亿、日成交额≥3亿 管理费越低越好 第二招：找买点 不追热门，连续拉阴线别追 等黄金坑，优质赛道回调20%~30%再动手 指数不会退市，跌多了反而是机会 第三招：分批建仓（4321金字塔法） 从10万资金为例 第1笔：4万（40%）底仓，每跌5%，加一次 第2笔：3万（30%） 第3笔：2万（20%） 第4笔：1万（10%） 越跌越买，摊低成本，小反弹就可解套 第四招：设置止盈点 盈利30%－50%分批走 落袋为安

尽管万得偏股混合型基金指数在2025年大幅跑赢沪深300指数，但主动型基金的份额却出现了超过3000亿份的年度净减少。这种业绩与份额增长的背离，反映了从2021年下半年至2024年9月政策转向期间遭受亏损的投资者，在持仓逐步回本后选择了赎回。 来源：瑞银（《中国股票策略：2026年下半年A股展望：盈利复苏、微观流动性与科技股拥挤度》，详细内容请见《财经图集》知识星球）

为什么国内自媒体不提标普500？ 为什么自媒体只推沪深300，不提标普500？ 打开头条、抖音，财经自媒体推荐宽基指数，十篇里九篇张口就是沪深300、中证500，理由是"估值低""国运""核心资产"。 这些理由都没错，但他们很少告诉你三件事： 第一，过去12年沪深300全收益年化7.7%，标普500是14.5%，差了快一倍。不是沪深300不行，是对手太强。 第二，"估值低"不等于"会涨"。沪深300估值低了很多年了，低估值可以是机会，也可以是常态。 第三，也是最关键的——标普500ETF，散户在A股账户里就能直接买。很多自媒体很少讲标普500，并非产品本身不好。一部分业务模式下，推广境内宽基基金有相应渠道激励；而标普500这类跨境 ETF，相关渠道激励很少，自然提及的频次就低。