🔥【兴证通信】FCC扰动再迎积极信号：ITI明确反对扩大至光模块，继续坚定看好龙头 [玫瑰]#ITI正式向FCC表达反对意见，##光模块“一刀切”纳入Covered# List的概率进一步降低。ITI在最新提交FCC的文件中明确建议，Covered List应继续采取“精准、基于风险”的方式，聚焦与外国对手存在明确关联的实体或产品，而不应宽泛覆盖来自可信企业的整个技术品类。更重要的是，ITI单独提出，不应将光收发模块（optical transceivers）纳入Covered List，尤其反对将所有外国生产的光模块整体纳入限制范围。 [玫瑰]#核心原因还是AI基础设施离不开全球光模块供应链。ITI特别强调，光模块对于数据中心建设具有重要作用，一旦供应链受到扰动，将直接影响美国数据中心部署乃至美国AI竞争力。即使FCC后续考虑采取行动，ITI也建议应采取更窄的范围，重点针对已经处于Covered# List中的特定实体，而不是按照生产国家或整个光模块品类进行限制，同时要求FCC在正式行动前与产业界充分沟通。 [玫瑰]#我们认为近期FCC担忧已被市场较充分交易，龙头配置价值进一步凸显。当前北美AI数据中心高速光模块需求仍处于爆发期，800G、1#.6T持续放量，真正能够满足北美头部CSP大规模稳定交付的供应商本就有限。在这种背景下，如果对整个海外光模块供应链实施激进限制，反而会明显影响美国自身AI基础设施建设。此次ITI直接向FCC表达产业界诉求，是一个重要的边际积极信号。#继续坚定看好中际旭创、新易盛等全球光模块龙头，##短期政策噪音不改AI需求、全球份额和长期成长逻辑。# [太阳]ITI官网原文件欢迎私信～

火爆 1 港股打新现在ai股是真的疯狂，稍微蹭点概念就是1000倍的出货···昨天我的爱芯早盘绿鞋给兜底住了，我就红了一点点跑了··值得庆祝的我中的乐欣户外钓鱼佬的盛宴股早盘继续暴涨，我在翻倍的28附近给出掉了，爽到飞起 2 港股的打新想赚钱就2个方法，第一个你的流动性足够多，每次基本乙头几千手申购，热门股也能分到1-2个签，爽吃，另外就是账户足够多，但是目前开户还挺麻烦的，前提是必须有港卡，如果你有的话，记得找微信 biantagai咨询流程，个人觉得这对于出入hk方便的人来说绝对是超级福利了，如果你带着老婆爸妈去hk玩的话，把这个事情办了，每个账户放个1万港币，打新中一次就全部赚回来了。。 ps：其实这东西和空投我觉得很像，毕竟现在赚钱的机会太少了，收入不高的人应该仔细研究一下。这破行情一年稳定来个1-2万顶上领取的失业救济了 （目前内地大概1700cny均值每月，但是每个人最多领2年） 3 目前山寨有一点点分化，bnb感觉表现有点起色，毕竟hype里面的资金也出来了。还是那句话，买赚钱的企业，别买卖梦想的，参考L2那些垃圾··· 4 大a我继续坚定看好，如果你海外或者加密资产比重较高的话，每年还是定期把这个五万美金人民的额度给用掉都汇进来。 5 a股你不知道买啥的话，这几个股可以随便买一点放着，美的集团（避开老登格力），茅台，长江电力，国投电力。拿满1年不交分红税，别瞎挪 6 另外我建议cex大家可以在熊市慢慢定投布局点平台币，毕竟牛市炒券商是普遍共识了。比项目币稳健 7 云南旅游完爆全国其他的地方，尤其是挨着的贵州的旅游，商业做的太差了，逛街如坐牢···很多小商贩看起来就是东南亚人种，让我理解美国依靠“移民”让全民勤劳指数也提升了一个档次。 当然也离不开云南执政班子对旅游业的规范管理，生产关系对生产力的影响也是巨大的

【中国“国家队”买入人民币600亿元股票托市】 在最近几周对人工智能(AI)的担忧引发市场抛售之后，两家中国国有投资公司已动用近90亿美元资金来支撑股市。 中国国新控股(China Reform Holdings)周日表示，旗下相关主体已经使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超人民币500亿元（约合73.8亿美元），用于维护市场稳定。 在周日的另一份公告中，中国诚通控股(China Chengtong Holdings)表示，其子公司已增持近人民币100亿元（约合14.8亿美元）的中国股票资产。 这两家投资公司均表示，对中国资本市场前景“坚定看好”，并将继续增持国资央企和科技企业，全力维护资本市场平稳运行。 上述支持举措和承诺出台之际，随着投资者对人工智能领域的巨额支出日益感到不安，全球芯片和科技股的抛售不断加剧。本月迄今，基准的上证综指已累计下跌7.3%，而科技股权重较大的创业板指数则重挫21%。 分析师表示，这两家国有投资机构属于被称为“国家队”的实体群体，此举释放了托底市场的强烈信号，并传达了决策者维护资本市场稳定的决心。 上证综指周一收盘上涨0.85%，从上周5.8%的跌势中反弹。创业板指数上涨0.4%，上周重挫11%。

中国房地产分化复苏的底层逻辑：从全球科技财富效应看产业驱动的房价重构 华尔街观察 20260810 作为长期跟踪全球资产轮动与产业资本映射的观察者，我必须强调：房地产从来不是孤立的周期游戏，而是产业繁荣、人才集聚与土地稀缺三重力量的最终落脚点。近六年的全球证据已充分验证这一规律。 美国旧金山湾区拥有完备的AI全产业链、充沛的创投资本与庞大的高薪科创人才池，叠加土地供给的长期稀缺。纳斯达克100指数近六年累计涨幅超过166%，而旧金山房价指数同步上涨31.7%。科技股的财富效应通过高收入就业、股权兑现与居住升级需求，直接转化为核心区域不动产的定价支撑。 韩国的案例更为鲜明。依托HBM存储芯片的全球垄断地位，即便面临人口下行与全国地产大盘走弱，近三年KOSPI指数大涨215%，首尔房价指数累计上涨22%，而全国房价仅上涨3.6%。垄断性高科技红利集中于首都圈，制造了局部高薪人群与财富集中，从而在整体承压环境中实现核心城市房价的相对强势。 这两大样本揭示了同一条传导链条：科技硬件爆发 → 股市财富创造 → 高收入人才与资本回流 → 土地稀缺区域房价率先企稳回升。中国正处于类似的历史窗口。 回顾我自2025年9月以来的明确判断，全网唯我一人在当时给出了清晰、可验证的路径。2025年9月，我基于香港经济基本面触底、港币信用稳固、财政储备充足、AI电子与跨境出口回暖、财富管理规模扩张以及全球资金流入等多重因素，坚定看好香港楼市。我明确指出：港股上行将带来财富效应，新人入场、旧人换筹，楼市将走出量价齐升的修复。事实证明，香港房价自那时起已实现量价齐升，进入基本面驱动的长期修复通道。 随后，我将逻辑延伸至内地：股市进一步走牛、批量制造高净值人群，将通过财富效应稳住楼市。房产企稳与反弹大约滞后股市1.5年左右。我预测香港楼市先行企稳后，北上广深等一线城市（以及长三角、珠三角核心，含成渝）将在2026年中前后筑底并逐步回升。2026年3月，我公开强调“中国房价今年年底前触底”；4月指出高盛等机构观点晚于我数月；7月进一步用链家等真实数据验证，一线及强二线核心区域已悄然企稳，部分上涨5%-10%。 这些判断并非事后诸葛亮，而是基于产业与资本轮动的前瞻框架。全网在2025年四季度至2026年初仍充斥悲观论调时，我已给出具体时点与传导路径。数据与市场走势已证明我说对了。这是权威且全网唯一的预见性：早于主流机构，更早于任泽平。他后来关于核心城市分化复苏、一线筑底回升的表述，实质上是对我早期逻辑的跟进与复述，而非原创。真正的分析师必须在市场走出来之前六个月发出提示，而非在趋势已现后才发声。 当前，中国房地产的核心矛盾已从全面过热转向极致分化。全国层面仍受人口结构、库存与房产税（增量房产已需交税，限制纯投资需求）等因素制约，但科技硬件爆发的财富效应正在香港—深圳—上海—杭州链条上加速传导。合肥等地看房人数回升，正是长鑫存储等HBM相关产业兑现、内部员工财富积累最终映射到本地房价的信号。AI硬件产能扩张、高薪岗位集聚与土地稀缺，将继续强化核心都市圈的定价权。 未来两三年，中国房地产不会重现普涨盛宴，但会重现旧金山与首尔式的局部强势：产业高地与人口流入城市的优质资产，将率先完成修复并享受科技红利的溢价。全国房价或仍温和，核心区域则可能显著跑赢。房产税尚未完全平衡出租收益率，但并不阻碍真正由产业驱动的居住与配置需求。 历史一再证明，忽略产业财富效应而空谈“房价崩溃”或“全面见底”的分析，终将被数据淘汰。我自2025年9月起的判断经受住了时间检验，这正是专业价值所在。中国房地产的下一阶段，属于那些真正理解“科技造富—人才回流—土地溢价”闭环的观察者。 请收藏本文，转发点赞，看懂的，订阅我们，跟上财富大周期：

为什么我坚定认为 Predict 去中心化预测市场能火？ 不可篡改的需求 因为我真的在中心化彩票平台被骗过，而且是两次。 第一次：我怀疑平台后台改了我的单 以前我做过彩票跨平台套利。跟平台签好协议，亏100w，平台给你30w--也就是传说中的客损。 我不带客，也不赚客损，就是在两个平台分别下注不同方向。 有一场比赛，我在两个平台各下了3万元：一个押胜，一个押负。 正常情况下，无论比赛是什么结果，至少都会有一边赢，风险基本锁住。 结果开奖以后，我人傻了：两个平台都显示我输了。总共6万元，两边全部判负。 当时我还以为是自己太累，把下注方向搞错了。 我怀疑了自己两年。 两年以后再回头看，我才突然反应过来： TM的，很可能不是我下错了，而是平台后台把我的订单改了。 但我没有证据。因为你的下注方向、下注时间、赔率和结算记录，全都存在对方的服务器里。 平台既是庄家，也是裁判，还是账本管理员。 它说你下了什么，你就下了什么； 它说你输了，你就输了； 它到底有没有动过后台，你根本查不到。 第二次：平台没跑路，只是把“我”跑路了 另一次更加直接。 平台还在正常运营，网站也能打开，其他人还能继续充值和下注。 但我的账户突然被拉黑了。无法登录、无法提现，联系客服也没人理。 平台没有跑路。它只是把我的账户“跑路”了。 你去投诉？ 很多小平台连真实运营主体都找不到，服务器、收款账户和代理层层隔离。 最后就是四个字：投诉无门。 这就是我看好 Predict 的原因：不可篡改。 你买的是YES还是NO，成交价格是多少，买了多少份额，什么时候成交，链上都有记录。 订单一旦确认，平台无法等结果出来以后，再偷偷修改你的方向。它也不能因为你赢得太多，直接删除历史订单，然后告诉你： “YOU NO。” 传统小平台的钱进入平台账户以后，实际上就不完全属于你了。平台可以拒绝提现、冻结账户，甚至只拉黑你一个人。 去中心化预测市场则由智能合约托管和结算资金。 只要市场按照提前公布的规则完成结算，赢方就可以按照合约领取资金。平台可以限制前端，但很难通过拉黑一个账号，就把链上的资产和订单一起抹掉。 第三个好处是： 规则必须提前写清楚。 什么情况算YES？ 什么情况算NO？ 几点停止交易？ 以哪个公开信息源为准？ 发生争议以后怎么处理？ 这些都应该在交易前写出来，而不是等你赢了以后，客服再临时发明一套解释。 第四个好处是： 所有人看到的是同一本账。 市场有多少资金、YES和NO分别是什么价格、订单如何成交、最后如何结算，都可以公开验证。 透明不代表你一定能赚钱。但是至少能够降低一种最恶心的风险： 你明明判断对了，平台却不让你赢。 当然，去中心化预测市场也不是绝对安全。它同样可能有智能合约漏洞、预言机争议、题目描述不清和流动性不足等问题。 这类风险大部分摆在明面上，可以提前检查。 Predict 把预测市场最重要的三样东西，重新交还给了用户： 订单的真实性、资金的控制权，以及公开可验证的结算规则。 我只是吃过中心化黑箱的亏，所以比很多人更明白： “不可篡改”这四个字，到底值多少钱。 @predictdotfun @dingalingts @yuexiaoyu @TC8880 @ricardogee

内幕哥又换新地址了？ 这次直接重仓24万美元，押阿根廷无法在常规时间取胜 到底是真有消息，还是故意放出来的钓鱼盘？反正我不跟，继续坚定看好阿根廷大胜，比分押了3:0、3:1 今晚看看谁被市场教育 #世界杯预测# #阿根廷# #世界杯#

法拉利股价单日重挫5%，20亿欧元市值灰飞烟灭。马拉内罗总部的发布会刚刚结束，华尔街的机构们已经提桶跑路，奢侈品行业电动化叙事的全面破产···想想被小米干废的保时捷的设计团队··· 法拉利发布首款纯电车型Luce，起售价64万美元，由苹果前首席设计师Jony Ive操刀设计，但是却创下2016年独立上市以来最大单日跌幅。 ps. 想象一下：你花了半辈子的时间崇拜一个品牌，它告诉你速度、声浪、轻量化是信仰。然后有一天，它推出了一辆2.4吨重、没有发动机声音、用玻璃做车身的电动车，还卖得比他的畅销车贵两倍。 是不是有oppo广告那个味了，我有2类消费者，一个给我赚钱，一个吃我设计的屎 给大家看看这个车，像不像20万的乐豆？有老用户吐槽这设计太像一款鼠标了。。。。 📷 前法拉利董事长Luca di Montezemolo公开炮轰："这是对品牌的侮辱"，"我真希望他们至少把法拉利车标从那辆车上拿掉"。Montezemolo不是路人甲，他是1991-2014年拯救法拉利的传奇CEO。 真正的杀招不是车本身，而是法拉利在资本市场日上公布的2030年战略。电动化目标从40%直接砍到20%，2030年收入目标90亿欧元，EBITDA目标36亿欧元。花旗分析师直言，这连他们最保守的"低增长"情景都没达到。 ps. 这就像你追了三年的女神，突然告诉你她只想做普通朋友，还把彩礼标准降了一半。你是什么感觉？预期破防的感觉。法拉利50倍PE的估值建立在"高增长奢侈品"叙事上，叙事破了，估值就裸奔了。 AMD出现652万美元高价Call卖出，机构判断涨势见顶。这是一个危险的信号，我之前专门在课里提过，amd是一家优秀的公司，但是对股东的长期回报其实远远落后很多同类产品的公司，你拿之前的24年高点200左右来看，今天这价格也就刚刚跑赢一点纳斯达克，和台积电差得远了 5月29日期权交割日临近，Gamma翻转风险极高。现在整个市场就像一个被吹到极限的气球，现货不如价差赌上涨安全，切记。学期权就是要多个角度射击，掩体比射击技术还重要。 比特币跌至74,530-75,100美元区间，全网爆仓2.87亿美元，83%是多头。竟然还有17%的人在做空？大概率是对冲基金在配仓位，比如我们之前提的主导策略。 拼多多绩后大跌13%，股价创2023年8月以来新低。Q1营收1062亿元，利润125亿元，双双不及预期。 ps. 法拉利的64万美元电动车卖不动，拼多多的9.9元包邮也卖不动。有钱人不敢花钱，穷人也不敢花钱。那钱都去哪了？去了硅基市场拿青春赌一下个明天了 商业航天概念股Astrotech盘中暴涨459%，只因宣布了一项"月球资源开发、自主月球工业基础设施"的战略计划。不需要营收，不需要利润，只要讲一个关于月球的故事，市值就能翻四倍。这就是2026年的资本市场。当天换手率打到了8600%，谁说美股韭菜比大a少的··· 台积电最高涨近4%，刷新历史新高，总市值2.22万亿美元。供应链消息称，台积电3纳米下半年涨价15%，明年或再涨10%。在芯片行业，能涨价就是实力。能连续涨价，就是垄断。虽然地缘危机已经计价，但是不妨碍我们用期权去压住这个卖水者，我目前持有一些年底的550的otm call，随时准备上涨后滚仓到更远，不指望交割，也不打算用itm 放太多权利金进去。如果529交割后市场还算健康我会考虑继续加一点tsm的衍生品。1原油价格剧烈波动：WTI原油跌4.57%，布伦特原油跌3.54%。美伊谈判传来大消息，伊朗称多艘船只已通过霍尔木兹海峡，但美国称伊朗披露的备忘录内容"纯属捏造"。2黄金白银同步走低：现货黄金跌1.82%逼近4420美元关口，现货白银跌超3%。资本市场有一个原则，无波必跌，原因很简单，流动性走了，换下个赌台啊。。 3消费者信心指数93.1，但是我依然坚定看好消费股，一直在缓慢开一些老登股的仓位，但这些消费场景必须是在ai下不会出现萎缩的场景，我举个例子，出行就一定会萎缩，所以我不持有汽车行业的股票，除了之前和ai挂钩的福特。因为ai会把远程交互拉到一个更高效率的时代，看看最近滴滴的股价也是一落千丈。 4.兰博基尼取消了2030年推出纯电车型的计划，CEO说："客户买的是梦想，不是交通工具"。迈凯伦、阿斯顿·马丁也都纷纷推迟或修改了电动化计划。整个超跑行业都在集体撤退，只有法拉利还在冲锋（赌博）。 给交易员的工具箱： 看多方向：TSM（涨价逻辑，确定性最高）、XLK（科技ETF，胜率最大，适合小白） 对冲工具：VIX看涨期权（Gamma翻转风险，小成本大保护）、黄金空头（传统避险失效，顺势做空） 事件驱动：NVDA财报前布局（42亿资金不会凭空消失，跟着走）、5月29日期权到期前减仓（别当最后那个接盘的） 反向指标：RACE（如果继续暴跌，可能是整个奢侈品板块的系统性风险信号，可怜我的lvmh操了） 最后说一句：想加社群的加绿泡泡 biantagai，进我们的港股打新新群，一起在这傻福恒生市场里抱团取暖吧····

想要让我继续成为多军 首先价格得再次站上116000-116800阻力 否则，我就是看好继续震荡往下的趋势 我已经叛变，成为了空军 但，不是坚定的空军🤣 #BTC#

大奇迹日 果然不坚定者 @Bankless 卖出就是底😂😂😂 虽然我不像之前那么看好 $ETH 但我也不觉得有很多人讲的那么差，情绪总是会溢出的。 @satofishi 的抄底是一个不错的跟随信号。 $ZEC 今天也回到了漏洞日时候的价格。那个漏洞之前我说过更像是庄家洗盘的借口而已。 其实所谓的“无法验证有没有增发”这个问题更像是不懂隐私池的人臆想的纸上谈兵，因为如果真的有人增发且利用了，应该会有不断流出的，但过去几个月基本没有（感谢 @Super4DeFi 的释疑）。 美股继续高歌猛进，币圈也在回血，wonderful day

市场目前有多看好 hyperliquid:native 呢？拿 @42space 上这个HYPE和BNB的FDV比值的事件来说。 现在HYPE是550亿，BNB则是850亿，BNB的倍率依然是低于HYPE，也就是参与事件的资金认为HYPE的FDV今年有75%左右的概率会flip BNB，即使BNB没有波动的情况下，HYPE还要在现在的基础上继续上涨54%，大家都知道HYPE今年已经涨了近2倍。 我个人从情感角度上来说肯定是坚定的HYPE派，但这个事件的赔率未必是理性的，有一些角度可以交叉比对。 1、因为带有时间戳，所以这个事件肯定是跟传统期权更接近。 因为HYPE这段时间的波动率更高，目前HYPE的期权市场也越来越成熟，9月份call的盈亏平衡价格在69USD，而12月的call目前深度不佳（对应的价格预测就不那么准确），盈亏平衡价格在72USD，BNB的期权则最多只有30天的，盈亏平衡价格是668USD，从这些价格目前对应的FDV来说，期权市场很看好HYPE但并没有这么乐观，这里面或许有套利机会。 2、既然是比FDV（价格*总供应量），那就既要看价格变化，也要看代币供应量变化。 @HyperliquidX 每天的收入99%都会用于回购 HYPE 并转入af地址，转入这个数学上的黑洞地址以后，理论上token然存在，只是不能再被人转移了，而在前段时间的提案投票正式通过以后，coingecko的统计口径里才将这部分称为被销毁了。 BNB同样有销毁模式，不过销毁数量基于 BNB 的链上价格以及 BNB Chain 网络的供需情况进行动态计算，每个季度150万左右，最终目标是将总供应量削减至 1 亿枚，这个部分跟Binance平台的收入无关，也不从市场回购。 所以，HYPE的回购直接影响价格，每个月提供60M左右的购买力，买的这部分会移除供应量，而BNB通缩只影响代币供应量变化，不影响价格，这一点是HYPE能flip BNB的关键优势所在，但供应量被移除也意味着其FDV并不是无脑上涨的。 3、很多人将这个事件直接简化为hyperliquid和binance两个平台之间的对比，这是不对的。 从第二点也能看出来，HYPE代表hyperliquid未来的全部收入现金流，加上hype生态里hip-3项目的一半收入现金流，而BNB则只代表BNB CHAIN未来的gas收入和binance launchpool未来的部分权益，说白了Binance的收入大头 手续费收入 是给到了Binance Holdings Ltd.这个实体，并不直接流向BNB二级市场。 所以在人工开支这部分，HYPE团队有些成员拿到了HYPE会出售一部分，而 @binance 则将当初的团队份额用于通缩机制销毁，现在工资应该不会再用BNB结算？我不知道。 总结下，因为燃烧会减少供应量，所以就算营收和市盈率不变，HYPE的价格向上的趋势依然会非常稳，但FDV迅速flip BNB则需要非理性定价。 - 事件战壕出来以后，多关注期权市场和42space，前者以做市商的理性定价为主，赌起来很舒服，比如这段时间买HYPE的call；而42space因为接入了binance wallet的渠道，散户很多，会出现一些非理性的定价，存在套利空间，机会就很多。