Kioxia 的内存品牌涨幅高达 17.18%。三星上涨+6.15%。 $SIVE、$LITE 和 $AAOI 的光网络显示出复苏迹象，均上涨 4% 以上。 从 $NBIS 到 $IREN 的 Neocloud 盘前均上涨 4% 以上。 $INTC 至 $AMD 至 $MRVL 均上涨 4% 以上。 克莱默效应对整个人工智能行业有效吗？

铠侠（Kioxia）第一季度营业利润 1.27 万亿日元，上年同期 449.0 亿日元，市场预估 1.37 万亿日元。第一季度净利润 8,421.7 亿日元，上年同期 182.8 亿日元，市场预估 9,738.1 亿日元。

铠侠（Kioxia Holdings，代码：285A） 于2026年2月12日发布的最新季度财报（2025财年第三季度，即2025年10月至12月）。 铠侠本次财报表现极其强劲，尤其是首次公开了此前一直非开示（未公开）的全年利润预测，且数额远超市场预期。以下是为您整理的精简精准数据： 铠侠 (Kioxia) 2025财年Q3 财报核心提炼 报告期： 2025年10月1日 - 12月31日 汇率基准： 1 USD ≈ 153.14 JPY（按 2026/02/12 实时汇率折算） 1. 核心财务业绩（第三季度单季10-12月） 营业收入折合34亿美金，季度净利润5.73亿美金. 2. 累计业绩（2025年4月 - 12月） 9个月累计净利润：9.58 亿美元. 3. 最重磅发布：全年业绩预测 (至2026年3月底) 铠侠此前一直未公开全年盈利预测，今日财报中首次给出，显示出对市场的极强信心： 预计全年净利润：29.6 亿 ~ 33.5 亿美元 解读： 前三季度净利润总和仅9.58亿美金，这意味着 铠侠预计最后一个季度（2026年1-3月）净利润将暴增至约20亿美金！ 相交于上个季度翻4倍！ 对比美光和闪迪则为下个季度净利润翻1倍！ 恐怖至极！ 今年3-4月份存储的财报集体有点恐怖了！ 不是较全年，而相较于上个季度全部数倍暴增净利润！

好多文章在吹bain capital在kioxia的这笔传奇投资和退出，但似乎没人写18年组建的财团以180亿美元从东芝收购的这部分存储芯片资产，在24年12月IPO的时候才50亿美元市值。

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看来黄仁勋，也无法阻挡这波回调 前几次老哥，去亚洲出差跟当地企业家公开互动，相应股价都是好几天连着大涨。但这次线下见面，似乎不灵了，尤其是今天日股收盘后，离黄仁勋最近的 kioxia，直接来了个 -16%

刚刚买了一些 $AMAT 和 $LRCX 前面持仓全在存储（MU、海力士、KIOXIA），过于集中。7 月 10 号海力士上 ADR 的利好落地，这周会把海力士换成 AMAT 和 LRCX 原因是存储扩产利好半导体设备，这段时间研究存储的周期，仍然比较确定没有见顶，这两天下跌买就是了 杠杆可以小一些不然上蹿下跳会很难受，个人当前只有正股

！！ 根据 Counterpoint 的数据，三星在全球 NAND 闪存市场排名第一，市场份额为 29%，SK 海力士以 18%的营收份额位居第二，而长江存储（YMTC）与闪迪并列第五，并即将追平日本铠侠（Kioxia）在全球市场份额排名第四的位置。受存储器短缺和价格上涨的推动，长江存储的市场份额从 2025 年第一季度的 8%增长至 13%。

SNDK财报前，期权结构已经在明确偏空。 $SNDK Call wall集中在1400-1500附近。 当前价格跌到1400下方，直接进入明显负gamma区间。 此时做市商对冲行为会变成“卖跌买涨”，波动被反向放大，下行更容易加速。 近月max pain多落在1370左右，gamma flip也在这个区间，意味着期权到期和对冲力量本身就在把价格往这个位置推。 更关键的是今天的成交：大量看涨期权在平仓。这不是新增多头，而是多头获利了结、降低敞口。 尤其在财报前，这种操作几乎从来不是强势看涨信号。隐含波动率定价的财报后波动约15-16%（straddle成本），历史实际波动往往更大，但方向上已经偏向谨慎。 再叠加两个现实确认： 1. 伙伴股恺侠（Kioxia）开盘冲高后直接回踩，情绪先行降温； 2. 华尔街预期已明显高于公司指引（EPS共识≈35 vs 指引30-33），高预期下“达标即失望”的风险被拉满。 gamma负 + call平仓 + 伙伴回踩 + 预期过高，财报前空头逻辑更清晰。