这两周的抄底清单：我最想持有的AI股票五大梯队 今天上午答应了大家，晚上就整理出来一份清单。 过去两周市场波动很大。趁着这次回调，我把自己的观察名单重新梳理了一遍。 先说一个前提，这不是涨幅排行榜。不代表第一梯队一定比第五梯队涨得多。 很多第五梯队的股票，未来涨幅可能远超第一梯队。 这个榜单更多代表我对未来1-3年：基本面，估值。市值空间，稳定性，持仓体验和叙事空间综合之后的风险收益比排序。这不是比谁最会涨的最猛，是谁最值得长期持有。 按照未来几年的AI瓶颈来看，我会给叙事这么排名，没说到的叙事不代表不好。 1. 存储 2. 光互连、光通信 3. 算力与基础设施 4. 能源 5. AI应用。 未来几年我认为最值得关注的是：存储 → 光互连 → Scale-Across → 电力 → Physical AI。 如果不想选股，其实也很简单。存储直接看 DRAM ETF。光通信直接看 FOTO ETF。能源直接看AIPO ETF。这三个ETF基本覆盖了我最看好的三个方向。 第一梯队（AI基础设施核心层) : NVDA, MU, SNDK, TSM, AVGO, MRVL, INTC。 这是AI扩张最底层的基础设施。NVDA = 算力，MU / SNDK = 存储，TSM = 制造，AVGO = ASIC + 网络，MRVL = 连接，INTC = AI服务器CPU + 网络 + Foundry Option。如果未来AI Capex继续增长，这一层最先受益，也是确定性最高的一层。 第二梯队（高确定性重估）: LITE, NOK, COHR, MSFT, ORCL,QCOM, NET。 第三梯队（AI基础设施扩张受益) : CRWV, NBIS, IREN, DELL, AAOI, ONTO, AMKR。 这一层是AI扩张越快，这些公司订单越多。但没有第一梯队那么不可替代。 第四梯队（数据层与软件层): SNOW, MDB, NOW, CRM, PLTR。 AI最终会落到数据和应用层。 第五梯队（未来主题与高Beta) : TSLA, OUST, BB, CEG, OKLO, SMR, NVTS, WOLF, SOFI, HOOD, CRCL 这一层并不是不看好。相反很多都是我长期关注的公司。这里面包含Physical AI, 机器人, 自动驾驶, AI-RAN,核电, 电力, 金融基础设施,很多公司的上限非常高。只是波动更大，兑现周期更长。 如果只能选5个，再帮大家筛选一下，我会直接把选股变成选赛道。 1. DRAM ETF 2. FOTO ETF 3. NVDA 4. MRVL 5. NOK DRAM覆盖存储。FOTO覆盖光通信。NVDA代表算力。MRVL代表连接。NOK代表Scale-Across和DCI。而且FOTO里面没有MRVL和NOK。刚好补齐我最看好的两个方向。 未来几年如果AI继续扩张，我认为最大的机会依然会围绕: 存储 → 光互连 → Scale-Across展开。这也是为什么最近市场大跌之后，我最优先关注的仍然是这几个方向, AI硬件股还是下半年确定性最高的板块，不过也可以同时关注老黄说的AI应用，Physical AI和Edge AI板块。

今日AI美股信息差： 1. $SPCX 大暴涨！最高到 $230，市值破3万亿，超微软成全球第四大公司 2. 白毛股神严选！全球 InP 衬底 $AXTI 、光纤通信 $AAOI 、半导体烧入 $AEHR 、AI云 $NBIS 暴涨 6-15% 3. 世界杯大冷门！西班牙 0-0 佛得角，本来概率 92% vs 2%，某99%胜率大神重仓西班牙，一夜陨落 4. 英伟达黄仁勋要发债！手里$800亿现金不够，还要再发$250亿债，高通 $QCOM 计划 $100 亿收购芯片公司，AI 太烧钱了！ 5. $AMD 收购 AI 内存优化公司 $MEXT ，股价暴涨7.5%，博通 $AVGO 给 Anthropic 担保借$350亿，买自己和谷歌合作的TPU！

今日 Web4 信息差： 1. 加息大的要来了？CPI 数据出了，升到 3.8%，通胀涨 15%！年底加息概率暴涨到 30% 2. $QCOM 暴跌12%！连着 $MU $INTC $SNDK $MSTR $OKLO $COIN 大跌 5-8% 3. 融资$1.2亿！区块链分析公司 Elliptic 投后估值$6.1亿，投资方：纳斯达克、德意志银行，机构准备大力推进加密了！ 4. 大摩上调中国指数目标价！中国股票将迎来AI大爆发，尤其是本土AI模型、半导体、高端制造、人形机器人 $BABA $BIDU $002230.SZ $688256.SH $688981.SH 5. 内幕消息：Google在跟 SpaceX 谈火箭发射，想将AI数据中心搬到太空轨道上 $GOOG $SPAX

跟着黄仁勋的时间线走，每一阶段的钱都在提前切换 过去一年，如果你认真拆老黄每次GTC、财报会、闭门峰会说了什么，会发现AI基建的主线其实一直在切换。真正厉害的资金从来不是等新闻出来再追，而是提前拆下一阶段CapEx会流向哪里。 整个时间线其实非常清晰。 第一阶段：GPU → HBM → CoWoS → Memory 最早被老黄反复强调的方向。 Blackwell开始，HBM已经从外围配件升级成AI架构核心。老黄在财报会上明确说了：Blackwell和Vera Rubin的性能瓶颈，越来越取决于HBM带宽与供应。 很多人还把 $MU当周期股。但老钱已经开始把存储当AI structural asset来定价。 第二阶段：Ethernet → 光通信 → Silicon Photonics 2026上半年真正爆发的第二条主线。 AI集群进入十万卡级别后，真正限制效率的已经不是单卡性能，而是GPU之间的数据流动效率。老黄开始疯狂强调Spectrum-X、Ethernet、Scale-Out、Silicon Photonics。 NVLink解决的是Scale-Up，柜内互联。真正的大规模AI集群最终拼的是Scale-Out，柜外组网。AI越大，Ethernet的地位反而越强。 $ANET $MRVL $CRDO $ALAB $LITE ——这些AI数据流动收费站开始进入估值扩张阶段。 第三阶段：Inference CPU / Agentic AI 2026 Q1财报会后华尔街开始重新定价的方向。 很多人之前觉得AI时代CPU会边缘化。但老黄在5月财报会明确：Inference爆发后，CPU反而重新成为瓶颈。Agentic AI、Inference、Orchestration都需要大量CPU调度。 $ARM $QCOM $ADI $TXN $MCHP开始明显走强。 很多人还在盯GPU，但老钱已经开始提前布局Inference infrastructure。 第四阶段：AI-RAN + Edge AI + Physical AI 我认为这是2026下半年到2027真正可能成为主场的方向。 AI第一阶段是Training，第二阶段是Scale-Out。接下来AI必须真正离开hyperscaler数据中心，进入现实世界。 老黄已经把话说得很清楚：未来AI会进入运营商网络、边缘节点、基站、机器人、工厂、汽车。AI不会永远只待在云里。 这一阶段分三类受益方向。 AI-RAN和边缘网络：未来全球几百万个基站可能都会变成边缘AI节点。真正值钱的是射频、DAC/ADC、FPGA、边缘推理网络。 $NOK是AI−RAN联盟的核心发起人，英伟达直接投资背书。 Edge AI和On-Device AI：Agentic AI开始长进PC、手机、汽车、边缘网关。设备端AI最大的问题是低功耗推理加本地memory加实时连接。 $QCOM $SIMO这些传统边缘芯片公司的估值可能会被重新定价。 Physical AI和Robotics：散户喜欢炒机器人概念，但真正决定机器人能不能大规模落地的是工业控制、PLC、伺服系统、自动化基础设施。未来真正持续扩估值的，可能不是最性感的人形机器人概念，而是卡住物理世界执行层的工业收费站。 $TSLA $ABB $SYM $ROK。 总结 AI的下一阶段已经不只是训练模型。而是让AI真正进入现实世界。每一次老黄开口，都是在提前告诉市场下一阶段的钱会流向哪里。 #PhysicalAI# #EdgeAI# #AIRAN# #光通信# #机器人# #数据中心# #半导体# #AI算力#

📈 每日美股研报汇总（2026-05-14） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【今日要闻】 1. 特朗普二度访华：时隔9年再次以总统身份访华，备受全球瞩目 - 随行商贸代表团规模庞大，重点关注能源、芯片、农业合作 - 市场期待达成阶段性贸易协议 2. AI成财报关键词：腾讯、阿里两大巨头财报均强调AI转型 - 阿里云外部商业化收入中AI占比达30% - Hy3预览调用量环比增长10倍，AI商业化提速 - 腾讯AI产品接入率大幅提升 3. 沙特原油减产：产量跌至36年最低，海湾战争以来最惨纪录 - 油价获支撑，短期能源股偏强 - 全球能源贸易格局持续重塑 【分析师观点】 • 高盛：维持标普500年底目标5800点，看好AI基础设施板块 • 摩根大通：科技股财报超预期率回升至75%，上调Q2盈利预期 • 花旗：半导体设备需求持续强劲，上调应用材料(AMAT)评级至买入 【热门个股动态】 • $QQQ：AI主题持续受益，技术性回调后获得支撑 • $NVDA：供应链消息显示H200需求超预期 • $SMH：半导体ETF再创新高，溢价交易活跃 • $QCOM：财报后获机构上调目标价 【资金流向】 • 近5日：科技股净流入120亿美元 • 近10日：半导体板块净流入87亿美元 • 板块轮动：资金从消费转向科技基础设施 【技术面】 • 纳指100：5日均线支撑强劲，短期偏多 • 标普500：5400一线震荡整固，等待催化 • 道指：39000阻力较强，需量能配合突破 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 免责声明：本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

川普今日访华，随行名单17个公司已经涨了15个了 😂 随团CEO概念股完整列表 ： 1. 蒂姆·库克（Tim Cook）— 苹果 $AAPL 苹果高度依赖中国制造与中国消费市场。 2. 马斯克（Elon Musk）— 特斯拉 $TSLA 全球新能源车龙头，中美关系缓和，对销量、供应链、自动驾驶合作预期都有巨大想象空间。 3. Larry Fink — 贝莱德 $BLK 中国资本市场开放、资金流动恢复，对贝莱德长期布局亚洲资产意义重大。 4. 迪娜·鲍威尔·麦考密克— Meta $META Meta虽然目前在中国业务有限，但AI广告、电商、XR硬件未来仍存在巨大潜在合作空间。 5. David Solomon — 高盛 $GS 全球顶级投行之一。 6. Larry Culp — 通用电气航空航天 $GE 波音订单恢复，GE航空发动机业务通常同步受益。 7. 克里斯蒂亚诺·阿蒙 — 高通 $QCOM 安卓手机芯片龙头，中国手机厂商长期是高通最大客户群。消费电子复苏+关系缓和，属于直接受益方向。 8. Stephen Schwarzman — 黑石集团 $BX 全球私募巨头，在房地产、基建、私募投资领域布局广泛。 9. Kelly Ortberg — 波音 $BA 若重新开启大规模飞机采购，市场可能重新交易波音长期订单逻辑。 10. 桑贾伊·梅洛特拉 — 美光科技 $MU AI时代最缺资源之一就是存储。 11. Ryan McInerney — Visa $V 全球支付网络龙头。 12. 孟轲 — Mastercard $MA 与Visa逻辑类似，国际支付与消费复苏核心受益。 13. Jane Fraser — 花旗集团 $C 美国国际化程度最高的大型银行之一。 14. Chuck Robbins — 思科 $CSCO AI数据中心、企业网络升级、云计算基础设施扩张，都可能带动思科需求恢复。 15. Jim Anderson — Coherent $COHR 光通信与激光设备核心公司。 16. Jacob Thaysen — Illumina $ILMN 全球基因测序龙头。 17. Brian Sikes — 嘉吉 全球农业与大宗商品巨头。农业贸易一直是中美关系的重要方向之一。

特朗普访华企业名单传闻发酵期间，相关股票谁涨谁跌？ 结果很有意思： 15家上市公司里，11家上涨，4家下跌。 涨幅居前： COHR +13.25% QCOM +8.42% MU +6.50% TSLA +3.89% V +1.59% 表现偏弱： BX -1.91% META -1.77% BLK -0.32% AAPL -0.22%