《Dex赛道黑马：Aster凭什么吸引币安独家投资，币安版Hyperliquid究竟强在哪里？》 一、什么是 Aster？它解决了什么问题？ 在传统金融领域，我们早已习惯了银行App的一站式服务，能一口气完成转账、投资理财、杠杆交易和支付等需求。然而，当我们进入DeFi世界时，却发现了明显的割裂现象： 想做普通交易—去 Uniswap 或中心化交易所 想玩杠杆做多做空—去 GMX、dYdX 或 CEX 想实现资产生息—要去 Lido、Aave 或交易所理财产品 想稳定收益——需要选择靠谱的稳定币，但大部分稳定币收益机制单一或缺乏收益能力 这种割裂导致三大痛点： 1⃣资金效率低下（跨平台转账频繁，损耗巨大） 2⃣用户门槛过高（用户必须掌握多个协议的使用方式） 3⃣收益机会流失（资金闲置难以被充分复用） 为解决以上痛点，Aster 提出了自己的方案： 将永续合约交易、生息资产、收益型稳定币深度整合成链上的“一站式金融操作系统”，类似于苹果生态的 iOS，将原本割裂的各模块底层打通，实现资产效率和用户体验的双重提升。 项目背景也相当扎实——Aster由两家老牌 DeFi 项目于2024年12月合并而来： Astherus：擅长于资产生息产品（如质押、流动性质押） APX Finance：链上永续合约交易领域的老玩家，基础设施成熟稳固 合并后，Aster不仅保留了原有优势，还在此基础上进行了架构优化和功能整合，形成了涵盖以下三大核心产品的统一生态： 1⃣高杠杆链上永续合约交易（AsterEX） 2⃣自动化资产收益产品（asToken） 3⃣可生息的稳定币体系（USDF） 简而言之，用户不管想交易还是“资产躺赚”，都能一站式在Aster上完成。Aster也因此可以被视为DeFi世界里最接近“链上Binance”这一称号的项目。 值得特别提到的是，Aster是Binance Labs第七季孵化计划中首批获得支持的项目之一，由币安旗下投资部门YZi Labs（原 Binance Labs）独家投资支持，团队背景和资源支持强大，但整体运营风格较为低调稳健。 _________ 二、产品剖析：交易、收益、稳定币三角飞轮如何驱动资金循环？ 1、链上永续合约交易平台：AsterEX Aster 提供了两种交易模式，以满足不同用户群体的需求： 1⃣简单模式：一键高杠杆交易（适合小白用户） 主要特点： 无需复杂界面，一键即可完成交易 杠杆最高可达 1000倍，迎合高风险偏好用户 基于ALP 流动性池，用户既可成为交易者，也可作为流动性提供方赚取交易费用和资金费率收益 2⃣专业模式：订单簿模式（适合专业用户和高频交易者） 主要特点： 完善的专业交易界面（包括K线图、订单簿、市场深度图等） 手续费甚至低于中心化交易所，Maker仅0.01%、Taker仅0.035% 支持多链生态（如 BNB、Ethereum、Solana）和多资产抵押交易（BTC、ETH等） 除此之外，Aster还创新性地引入了一种“哑模式（Dumb Mode）”： 用户仅需预测BTC、ETH等主流资产的短时价格涨跌方向； 猜对即按赔率获得收益，猜错则本金归零； 时间周期极短（5分钟、15分钟、30分钟、1小时），即时结算； 入场价以链上预言机的实时价格为准，保证公平性、透明性。 这种设计类似于链上的“赌场”（类似Polymarket）或“策略实验室”，不仅能吸引投机性用户流量，还为量化策略提供了高频测试场景。 整体而言，交易模块已初步实现了用户类型的全面覆盖，目前已锁定价值超2.6亿美元，用户规模快速增长中。 2、收益功能：AsterEarn（用资产赚钱） AsterEarn 是 Aster 的“理财银行”，用户可以把手上的 BTC、BNB、CAKE 等资产质押，获得对应的“收益代币”（asToken），并获得收益+空投积分。 asToken可以类比为“活期存单”+“储值积分卡”，边存钱边拿积分，最后还能兑钱（AST 空投）。此外，AsterEarn背后的资产主要托管于Ceffu（币安旗下的专业托管机构），提供CeFi级别的资金安全和DeFi级别的链上透明性。 3、稳定币系统：USDF 和 asUSDF Aster 推出自己的稳定币USDF，也是目前市场上比较稀缺的“能产收益的稳定币”。其主要逻辑跟ENA旗下的USDe比较类似，利用中性策略赚取资金费率作为收益来源，其主要逻辑是： 用户用 USDT 1:1兑换 USDF 平台把 USDT 存入托管机构 Ceffu（币安子公司） 在币安用这些资金进行 Delta 中性策略，也就是“做多现货 + 做空永续”，从而锁住市场波动带来的风险 每周将盈利分配给质押 USDF 的用户（asUSDF） 如果USDT 是“普通现金”，USDF 是“有利息的现金账户”，收益稳健、风险可控。 _________ 三、优势和潜在空间：全能型选手，到底能走多远？ DEX赛道模式并不复杂，各家的竞争优势无非是在产品和技术层面的侧重点有所不同。合并后，Aster的优势主要集中在以下四个层面： 生态闭环：将交易、生息和稳定币整合为一体，提升资金效率与用户体验； 精准市场定位：瞄准链上永续合约交易赛道（市场月交易量超数千亿美元），直击用户痛点； 资产效率高：asToken 模型释放链上闲置资产，提升资金利用率，构建生态飞轮； 机构友好性：CeDeFi架构（中心化托管+链上透明）吸引机构资金入场。 从增长的上限来看，Aster 是 DeFi 领域一个高整合度、收益驱动型、长期激励清晰的平台：从结构来看，它具备多元产品融合的能力；从架构来看，它兼顾链上透明性与中心化托管的效率从激励来看，它构建了长期空投驱动下的用户留存机制。 其增长上限一方面来自对其它Dex平台的份额抢占，另一方面则来自于收益型资产的叙事空间；此外，如果能够继续推动 USDF 稳定币进入更多流动性池，成为“可生息的稳定币”标准之一，那么其上限将会比Dydx等Dex平台更高。 _________ 四、展望：领跑下一代 DEX 市场，潜力可期 Aster的核心战略十分清晰：以永续合约交易+资产收益+稳定币闭环，打造链上的综合金融生态系统，形成“交易者+理财用户+机构用户”三大群体的自我强化循环，其真正的价值不只是在交易端和收益端，而是在形成自我强化的生态飞轮： 收益—TVL 增长—提供流动性—提升交易体验—交易者更多—收益更高 从创新角度，本质上是重新定义金融协议的产品边界——不再局限于单一功能，而是通过模块化组合形成生态内循环。作为一个仍处于早期阶段、产品已落地、叙事逻辑清晰、代币尚未完全释放的项目，Aster 有可能成为链上衍生品领域下一个重要的增长极。 过去几年，DEX市场经历了爆发式增长，从最早的Uniswap，到如今以GMX、dYdX为代表的链上衍生品平台，去中心化交易形态也在不断丰富和深化，永续合约交易增速其实远超于传统Dex，另外一个值得注意的趋势是，未来DEX的发展必然是多链并行的。用户的资产将自由流动于不同链之间，实现真正意义上的无障碍、多链资产交易。 交易平台若想持续保持竞争力，必须具备跨链互操作能力，并持续优化跨链流动性。Aster 的产品架构已经提前布局多链（BNB Chain、以太坊、Arbitrum等），这种跨链架构设计为未来用户资产规模的扩张提供了充分的技术准备。 DEX与链上永续合约领域在未来几年内必然将迎来快速增长期，市场规模与用户渗透率将显著扩大，竞争焦点将转向资金效率、跨链生态、资产循环利用和机构资金入场能力。而Aster所布局的“三位一体”模式（交易+生息+稳定币）恰恰精准地踩在了未来DEX发展的关键赛道上。 这些布局，都给Aster的起飞和成长奠定了基础，潜力空间非常值得期待。 最后：具体的参与教程参考我董哥 @crypto_laodong 的硬核文章：(https://t.co/SAKcXGx8cG)

#OKx# DEX 聚合器暫停，影響不小，畢竟這可是品牌和體驗雙在線的行業標桿。 不過 OK DEX 能歇，鏈上金狗可不等人，該衝還得衝！ 這裡給大家安利幾款替代品： UniversalX 適合多鏈玩家、想簡單交易的人，空投預期跟活動也加分，但速度和細節還得稍微打磨一下：https://t.co/9EpJFsxZXS GMGN 目前最火的掃鏈看線工具：https://t.co/G6kGoelhTH PumpX AI 選幣快，Swap+K 線好用，多鏈支援（BSC/Base/Solana），HEIMA 背書+慢霧審計穩。但 AI 準度參差不齊，新手稍難上手：https://t.co/tyyFIYKvwu DEXX 之前一直被稱作鏈上幣安，交易界面直觀，適合新手，一樣有空投預期，不過之前被盜後大部分比例的幣應該是給到VC那邊去了，空投給散戶的比例可能會大打折扣：https://t.co/nVvPdxtKdv 自己試試，哪個順手用哪個，鏈上好戲依舊轉個不停！

CZ @cz_binance 钦点的 @Aster_DEX ，新任币安 @binance 亲儿子？ 作为和前币安亲儿子 @APX_Finance 合并的项目，这次上币安的概率应该无限接近于100%了吧？ 不过币安最近挤泡沫厉害，上币效估计会比之前大打折扣，还得斟酌振作。 但是交互还是可以去做的，做一波空投可能！ https://t.co/KREjFMCEQM

记录3月30号在 @Aster_DEX 存了两万刀的后续！！ 目前AU积分排名2165名，现在也开放了Rh积分，Rh积分会是我后续主撸的一个重点！ 我给你们讲讲为什么我觉得Rh积分是重点！！ ①首先，Aster是一个链上交易所，只存钱不能带来任何有意义的数据 ②正因为Aster是一个链上交易所，所以我觉得链上数据肯定很重要，也就是链上交易很重要，即Rh积分很重要！！ 目前已经确定的是Rh积分一定是占很大的空投比例，也就是说Rh积分大于Au积分 欢迎走我的团队链接：https://t.co/CeV4IqfluR 注意：在Hyper/Drift/GMX交易过的用户，可以领体验金+额外积分加成！！反正是体验金，赢了可以提走，亏也亏不到自己的钱！！

BNB holding $608 as Ethereum DEX volumes flip Solana – real adoption beats hype cycles every time. Bitcoin mining difficulty up 6x since '21... PoW evolution making gold's energy FUD look quaint by comparison.$BTC

Introducing Binance Alpha 2.0 — Integrating DEX trading directly into to the Binance exchange. With the next evolution of Alpha, users can discover and trade Emerging Crypto Projects without needing to use a Web3 Wallet. Learn more 👇 https://t.co/0J1ultk0ue https://t.co/KFFctvpjV2

前段时间我也写过几篇 Aster @Aster_DEX 的相关教程，目前可以看到 CZ 在频繁互动； 目测是在为BNB的顶级Perp DEX破局做准备？ 如何拿到空投和相关研究？ 推荐大家阅读 @0408h2o 这篇《研究｜🚀 Aster 项目深度投研报告》（内含空投指南） 我认为他有段话说的很在理：Aster 是目前最像“整合版 GMX+dYdX”的项目之一； 从产品体验、团队背景到激励机制设计，均体现出较高完成度。 当前阶段用户增长加速，项目尚未发币，属于“下注窗口”。

最近未tge的链上永续合约dex越来越多，这些dex要想突出重围，只能尽可能的展现自己的亮点。 StandX可以说是ethena和hyper的结合体，他们正式推出首款产品: $DUSD 及Pre-Deposit 活动 “Pre-deposit”预存奖励计划，既可以获得平台积分奖励，又可以获得DUSD收益 $DUSD是一款自带收益的稳定币，收益来源： ✅ 真实质押收益 ✅ 永续合约资金费率 最酷的是，持有$DUSD，收益会自动发放，无需质押 关于StandX的团队：来自前币安合约创始团队和高盛集团。CEO AG曾带领币安合约从零起步，做到目前全球用户量 & 交易量双第一的衍生品市场！ StandX 预计将于2025年7月正式推出全新的永续合约去中心化交易所。 对于现在的行情，质押usdt撸毛不失为一种好的方案。 链接https://t.co/4HuxVv1vIZ

🎗️Top 10 AI Agent Tokens with Significant Accumulation on DEXs Even amidst a market downturn, AI Agent tokens on the BNB Chain are experiencing robust accumulation. Standouts $BANANA and $TUT top the list, amassing over $30M in accumulation flow in the past 7 days. 🔸 $BANANA | @BananaS31_bsc 🔸 $TUT | @tutorialtoken 🔸 $CHEEMS | @LordCheems_bsc 🔸 $CAT | @SimonsCatMeme 🔸 $BNBXBT | @bnbxbt_agent 🔸 $CGPT | @Chain_GPT 🔸 $BID | @CreatorBid 🔸 $COCO | @cococoinbsc 🔸 $MONKY | @MonkyMeme 🔸 $AGON | @agon_agent