大模型厂商交替领先，真是各领风骚三五月：去年四季度是gemini、今年一季度是cluade、现在感觉轮到GPT5.5了。核心还是大家都在积极进取迭代，只很多时候领先源于对手的松懈。去年在算力投入上非常节制的Authropic最近应该是感受到了算力短缺的痛。 梳理下时间线 1、去年四季度： Google Gemini 3 系列（尤其是25年11月左右的Gemini 3 Pro/Deep Think）强势登顶，很多基准（如Humanity’s Last Exam、推理、多模态）领先，引发OpenAI“Code Red”。它在多模态、长上下文和搜索集成上特别亮眼，一度被视为转折点。 2、今年一季度： 最耀眼的自然是Anthropic Claude 4.6（Opus/Sonnet，2月发布）强势反超，尤其在编码（SWE-Bench）、长上下文推理、agentic任务和实际生产力上领先。 3、当下2026年4月： OpenAI GPT-5.5正处于发布窗口，刚 在ChatGPT和Codex上即将全面上线。它强调更好的上下文理解、编码、computer use和agent能力，试图追赶和超越。 大模型领域现在并没有绝对的“唯一王者”，而是各有专长： 1）Claude：主攻编码、长任务、可靠推理往往领先，Agent上迭代非常多。 2）Gemini：多模态、速度、性价比、超长上下文强（3.1 Pro Preview仍很能打）。 3）GPT：通用agent、工具调用、实时应用和生态集成突出，新版在上下文和特定专业任务上提升明显。算力囤积最积极 4）grok：有X这个实时内容平台提供源源不断的训练数据，但近期受制于团队动荡。看跟cursor的合作、以及囤积的大量算力，后面会不会进一步跟上。 当然还有meta最新的Muse Spark，AI团队的最新之作。 更不用说国内豆包、千问、混元、kimi也是各有特色，杀疯了。 这就是当下大模型领域的现状：快速迭代、轮流坐庄。暂时还没有一家能长期领先甚至垄断。当然竞争对用户是好事——模型越来越强、价格/速度也优化。 2月中在《资本开支的战争》推文里有聊过：”往下游看，越往用户端竞争越激烈，当然也是未来AI决胜的关键所在。 可以说大模型、在面向B端或者C端的Agent或者应用才是AI的王冠，但这一层面短期其实很难看出谁会成为最后真正的赢家，再很多时候都是交替领先”。现在看确实如此 GPT-5.5出来后估计又要新一轮刷榜了，下一个出来交替领先的会是谁？

三哥今年是真热🥵 到目前为止直接热死了40多人 间接因为高温死了2000+了 看地图上三哥地盘都糊了🥵 这才五月份啊，6-7月才是高峰期 印度人都要化成巧克力了🫠

趋势一旦形成就不会轻易改变，目前BTC月线三连阳，当然五月份刚开始，五月份挺重要的，是趋势验证月，希望延续趋势，熊市里几乎没有月线三连阳，这是典型的由弱转强、多头主导的结构信号。 核心支撑位：强支撑底线73500，跌破且月线收在下方，月线趋势直接走弱，我可能会减仓现货；中枢防守位75000，回调到这里大概率企稳，属于低吸安全区间，不破不看深跌，现货拿稳。 站稳80000，那上涨趋势大概率延续，这轮趋势期待回本，不指望赚钱。

📷 美国的大门已关上。 特朗普曾宣布三决定，条条都在堵死了路。 第一条不再接纳穷人，翻译过来就是别来了。 第二条全部驱逐出境，不分国籍不问理由了。 第三条占便宜没门了，终止发放联邦的福利。 以前来了就能吃救济，领补贴的日子结束了。 过去把边境当重启键，仿佛跨过去就开挂了。 可到二六年五月时了，这个故事明显不好讲。 移民问题推到了台前，边境福利全都收紧了。 这扇门不能说消失了，但安检比机场还严格。 先看二五年的动向吧，特朗普签署了行政令， 要求加强移民的执法，重点针对可遣返人员。 白宫随后又发布措施，防止纳税人资源被滥用。 到四月又提出新措施，防止非法移民拿福利。 不是嘴上喊两句而已，美国优先写进文件了。 边境数字能说明风向，遭遇数大幅下降了啊。 皮尤根据官方数据称，二五财年为二十三万， 七千五百三十八次了，是一九七零年来最低。 执法收紧信号已变冷，更让外界关注遣返了。 国土安全部强硬推进，白宫称已大量被遣返。 不过统计口径不一致，不宜写死绝对的数字。 稳妥说法是大规模遣返，并鼓励部分自行离境。 美国真正头疼的问题，并不只是边境那道线， 而是线后面那本账本。教育医疗住房全花钱， 过去家底厚还能捂住，如今通胀债务一起冒。 普通美国人看着账单，心里自然是不舒服了。 这就像一桌饭一样，主人家自己都不够吃， 门口还排着长长的队。嘴上说欢迎大家来吃， 手里却悄悄数着米袋。特朗普抓住了这情绪， 还有一个变化很关键。五月二十二日的报道， 境内申请绿卡要出境，不再轻松调整身份了， 影响合法居留和留学。连家庭团聚类也受阻， 不只盯着偷渡的人了，合法通道同样在变窄。 过去是先进来再办吧，现在是先出去再排队。 门没拆但门槛明显高，不接纳第三世界说法， 需要更严谨的表述了。签证审查福利全限制， 压缩部分国家移民空间。这场移民风暴是反噬， 过去喊自由享受红利，内部矛盾多了就关门。 需要人时讲包容开放，缺钱时又开始讲规矩， 这算盘打得噼啪响啊。中国发展逻辑更稳当， 办好本国事发展实体，改善民生推动共赢路。 靠偷渡改命像买彩票，靠国家发展才是正道。 美国大门没那么敞亮，财政压力社会已撕裂， 党争加剧战略在收缩。美国梦还能否吸引人？ 已打上大大的问号了。与其幻想翻别人家墙， 不如把自己家园建好。真正让人安心的东西， 从来不是别国的救济，而是稳定国家和饭碗。

Circle昨晚大涨，但斌也写文章解读清晰法案的对circle的影响，之前看报道但斌的东方港湾还玩基金一季度确实建仓建仓了circle，当然体量还并不大。其实昨晚大涨个人看有三方面的催化剂： 首先自然是清晰法案迎来的关键进展（五月内有望通过参议院全体表决，7月川普有望签署成为真正的法律）前几天这里 其次，美股代币化开始加速，昨晚DTCC宣布成立代币化工作组，Circle也是工作组成员。DTC的美股代币7月有限交易10月正式推出。 这个意义会更大，美股官方代币推出，意味着未来链上有大量的优质资产，链上交易会更活跃，利好稳定币。 然后还有一个就是上周circle推出了纳米支付，成千上万笔纳米支付被聚合，定期（net positions）一次性上链结算 → Circle 承担批量 Gas 成本，用户端始终零 Gas，进一步打消了小微高频支付的障碍。agent pay会更丝滑