🚨大的来了！长鑫科技7月16日新股申购，市值有望冲击2万亿至3万亿元！！ 2026年7月9日，备受瞩目的长鑫科技披露科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，正式启动科创板IPO发行程序。据公告，公司新股网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日。 市场普遍认为，依托公司上半年亮眼的盈利预期，叠加AI算力赛道的估值红利，长鑫科技上市后理论市值有望冲击2万亿至3万亿元。 若按上市后2万亿市值计算，激励股份市值超200亿。根据可查信息，这笔员工激励的市值金额，将是A股历史最大个人股权激励。 值得注意的是，长鑫科技董事长朱一明承诺了超长股份锁定，在长鑫科技上市后的第一个十年，不转让所持股份，上市满10年后的第二个十年里，每年最多减持上一年末剩余锁定股份总数的20%。这一超长股份锁定期在A股历史也较为罕见。

本轮存储芯片全线暴跌三大核心原因： #SNDK# #MU# #WDC# 1.板块自 2025 年末启动 AI 牛市，闪迪、美光、三星、SK 海力士涨幅普遍翻倍甚至数倍，筹码极度拥挤，三季度初机构集中兑现收益引发踩踏 2.Meta 官宣对外出租闲置算力，市场解读头部 AI 大厂算力已过剩，AI 资本开支、存储采购高增逻辑松动，全产业链遭抛售 3.韩国抛出 5200 亿美元十年存储扩产计划，五年 DRAM 产能翻倍，新增产能集中 2027-2028 年释放，资金提前博弈远期供给过剩风险。 短期获利盘出逃 + 中期需求预期转弱 + 长期产能承压，直接带动美、韩存储龙头单日大跌超 7%-10%

眼看要年末了，今天没水文，花了两个小时写了首歌，愤青一把，大家当个乐呵。 《2025韭菜难》 以后感觉“大狮子Rapper”可以经常写歌吐槽了，好玩。

大摩最新报告判断：美股从早周期切到中周期，偏好正从低质量高弹性资产转向高质量可持续资产。 这轮财报最值得看的是盈利扩散。罗素3000成分股中位数营收同比增8.0%，2023年以来最强；中位数每股收益增15.0%，2021年以来最高。标普500里87.0%的公司每股收益超预期，高于上季度82.0%；76.0%的行业正向修正。盈利增长不再只靠七巨头，普通公司在复苏。 但盈利扩散不等于闭眼买。指数44.0%的盈利增长里，有部分是大型科技持有的AI投资收益撑着，非主业，持续性存疑。真正代表基本面的是罗素3000中位数15.0%的每股收益增长。 方向上大摩偏好大型云计算平台高于半导体。七巨头2026年净利增56.0%，2027年可能放缓到4.0%。保险、资本市场、可选消费商品也在名单上。 风险还是长端美债收益率和油价。标普500约7758点，大摩目标8300点，空间约7.0%，年末EPS看339美元，低于共识359美元。我认同质量轮动，接下来盯CPI和油价，核心CPI在降温轨道，美联储就有底气观望。

美股+英伟达大涨=延迟不影响总进度，因为有其他更优方案代替，台湾产业链明确延迟2-3 个月，但是对于任何一个行业重磅新品不是很正常？ A 股=相关人士，据爆料，据有关媒体等胡说八道之后，上游材料无法满足新方案，延至2027年末，甚至 2028 年，做最坏的打算，没活干了，没业务了，砸股价吧！

温故一下国内各大交易大佬的来时路： 致敬还在路上的道友！！ 退学炒股： 2015年6月那个闷热的下午，我盯着无法登录的配资软件，手里捏着刚取出来的1万块大学学费，心里比广东的雨季还要潮湿。就在那一刻之前，我的人生几乎全线崩溃。父亲刚刚病逝，家里着债，女友家人坚决反对我们在一起，理由残酷而现实：一个非要退学炒股的穷学生，拿什么给未来？ 佛山系： 那一年，压力如山倒，我甚至给自己定下了2005年年底的最后期限：如果不能翻盘，就退出股市。当时真想退出股市，找份安稳工作算了。那个闷热的夏天傍晚，我独自走在佛山老街的右板路上。第次感到迷茫。 章盟主： 那天回到杭州，我在西湖边坐了一夜把那张小板凳扔进水里。命是坐板凳赚的，也是坐板凳丢的。夜里我在笔记本写下一行字：K线本无善恶，善恶在于你把它当相还是当心。 方新侠： 让别人去笑吧，我刚毕业时，也定下25岁赚到1000万，28岁到3000万，30岁到1亿的目标，或者说梦想。当时连我妈妈都笑着说我别吹牛了，永远记得当时她放下正在切菜的刀，惊讶的张大嘴巴看着我的表情。可是结果呢、我不但在25岁完成了自己的目标，并且之后第二年就完成了30岁的目标。现在我已经有更高的梦想了，只有说出来让人嘲笑的梦想，才有实现的意义，燕雀安知鸿鹄之志哉！ 小鳄鱼： 2011年末的深夜，我在淘股吧敲下一行字，问能不能参加实盘赛手里仅剩五千块生活费。那时还是在校穷学生；没有额外收入，五千是全部积蓄，连参赛一万门槛都达不到。没人看好学生炒股，身边人都劝我踏实读书，别幻想股市翻身 少年郎少年游： 大一炒股亏光积蓄，一度挪用学费博弈行情。大二父亲离世，断了家中接济，常常连饭都吃不起。大三仅剩三千本金，全部生活费只能靠股市赚取。整日不眠复盘，赚的钱反复支取维持生活，也曾冲动挥霍资产 Asking： 1998年春节后。我拿着借来的10万块钱不是母亲的积蓄，是她以一分五的高额利息借来的。在那个工资只有几百块的年代，这十万块，连同那沉重的利息几乎是一个普通家庭压垮脊梁都扛不起的重量 炒股养家： 那个雨夜，妻子哭着问我，孩子学费怎么办？下个月的房贷怎么办？她给我下了最后通牒：要么找工作要么离婚。最后，妻子心软了，把家里最后的10万元交给我这是给孩子存的教育金。如果这笔再亏完，咱们就认命了。我捏着那张存折，手一在抖。那是我人生中分量最重的10万元。

上次市场情绪如此糟糕应该是在 2018 年末， 当时 bitcoin:native 失去了“牢不可破”的 6000 美元关口， 大家都认为加密货币已经完蛋了， 只需一次大反弹，所有人就会再次纷纷跳上这辆顺风车。

据吴说整理 USDT 与 USDC 流通量数据，2026 年 8 月两大稳定币流通量重新转为净增长，单月增加约 17 亿美元，结束此前连续三个月的净收缩；5 月至 7 月分别减少约 26 亿、60 亿和 22 亿美元。历史数据显示，主要稳定币单月增量超过 100 亿美元时，通常对应较强的流动性扩张，2021 年及 2024 年末单月增量曾超过 180 亿美元，2025 年牛市阶段也多次达到 80 亿至 120 亿美元。相比之下，目前约 17 亿美元的增量仍处于较低水平；同期 BTC 已从约 6 万美元反弹至 8 万美元附近，但稳定币增量尚未恢复至此前上涨周期水平，当前更接近流动性止跌后的初步修复，而非新一轮大规模资金扩张。

【投资理财学习随记——01】 看到Polymarket上关于美联储在年末加息的概率已上升至36%，我们来回顾一下美联储在历史上的加息周期。 第一轮：1983 年 3 月——1984 年 8 月 在经历 70 年代石油危机，强力抗通胀后导致美国经济严重衰退，被迫降息。 之后经济开始强劲复苏，为了防止通胀死灰复燃，沃尔克果断转向加息。 第二轮：1988 年 3 月——1989 年 5 月 之前应对 1987 年著名的“黑色星期一”美股大崩盘，紧急降息救市。 之后经济迅速修复，失业率降至历史低位，通胀抬头，开始降息。 第三轮：1994 年 2 月——1995 年 2 月 之前应对 90 年代初的美国经济衰退和海湾战争冲击，基准利率一路降到 3% 的低位。 然后美联储格林斯潘采取“预防性加息”，在通胀还没暴涨时提前动手，累计猛加 300 个基点。 第四轮：1999 年 6 月——2000 年 5 月 之前应对 1997-1998 年的亚洲金融危机以及美国长期资本管理公司倒闭引发的流动性危机，美联储紧急降息。 之后互联网极其过热，科网股泡沫疯狂飙升，倒逼美联储加息戳泡沫。 第五轮：2004 年 6 月——2006 年 6 月 之前互联网泡沫破裂、遭遇 911 事件袭击，美联储将利率降到 1% 的历史极低水平。 之后经济复苏，但更糟糕的是全美房地产泡沫开始疯狂吹大，美联储被迫连续加息 17 次。 第六轮：2015 年 12 月——2018 年 12 月 之前遭遇 2008 年全球金融危机，美联储直接开启“零利率+量化宽松”长达 7 年。 然后经济稳步复苏，失业率创新低，美联储开启“政策正常化”，试探性加息。 第七轮：2022 年 3 月——2023 年 7 月 之前应对 2020 年新冠疫情爆发对全球经济的毁灭性冲击，美联储再次降到零利率并疯狂印钱。 由于供应链断裂加之印钱过多，引发美国 40 年来最惨烈的恶性通胀（CPI 逼近 9%），美联储开启数十年来最激进的暴力加息（累计加息 525 个基点）。 👉👉👉👉👉👉👉👉👉👉 历史上的每一次“加息元年”都是风险资产的阵痛期，大宗商品（原油）往往提前见顶或伴随暴涨。 看清这些年份，就像是看清了美联储的“剧本”。 美联储在完成新一轮降息后，再次释放出“我们要准备加息了”的信号时，谨慎的投资者会提前把部分资产切入到防守状态。 #Polymarket# #学习日记# #美联储加息# #美联储降息#

Starlink 正准备推出竞争服务，向 T-Mobile、Verizon 和 AT&T 发起挑战，该蜂窝服务预计将于 2027 年末推出。 看来找机会可以抄底运营商的股票了 估计spacex就是靠这个大拉盘的