说点掏心窝子的话：Perp 别卷了，华语玩家到底需要什么样的链上交易？ 说实话，现在的链上 Perp 市场，有点走火入魔了。大家都在卷什么？卷 100 倍杠杆，卷花里胡哨的 UI 动效，却把最要命的“自托管”底线给模糊了。这就好比建了个豪华赌场，却连保险柜都不给你配。 最近盯着 @Hertzflow_xyz 从测试网熬到主网，我反倒看出点不一样的东西。 先聊聊“懂华语玩家”这个伪命题。 很多项目觉得，搞个机翻的中文界面，再找个中文社群管理员，就叫懂华语了。扯淡。 华语老韭菜们真正怕的是什么？是半夜莫名其妙的插针，是清算逻辑像个黑箱，是出了事连个说理的地方都没有。 Hertzflow 提“最懂华语”，我觉得它找对路了。 它没搞虚的，而是把“自托管”和“Oracle 支持的无许可建对”这两张底牌直接亮在桌面上。 定价权和清算规则全在链上明牌，这才是对咱们资产主权最大的尊重。 再说说它的生态设计。 以前玩 Perp，咱们就是纯粹的被收割对象。但 Hertzflow 搞的 Vault 和邀请节点，逻辑变了。它让你不仅能当交易员，还能当流动性提供者，甚至建个节点拉朋友一起分润。 从“被割”到“共分蛋糕”，这才是真把玩家当自己人。 至于社区在热议的中文名，我劝官方保持克制。 别整那些宏大却空洞的词儿。直接音译叫赫兹，或者干脆就保留 Hertzflow，把省下来的精力拿去把中文版的风控提示和清算规则写得明明白白。极客精神，讲究的是实用，不是包装。 马上主网了，群里肯定又是一堆喊单和空投预期。 听我一句劝，别天天盯着那点仨瓜俩枣的短期激励。去盯紧那些在底层架构上真金白银解决信任问题的协议。 少点共识陷阱，多点独立思考。共勉。

2026年世界杯已经开幕了，各种野鸡预测盘子真的太多了 不过最近有个背景硬到离谱的项目值得防身：@Predictstreet，目前拿下了今年的FIFA 2026世界杯的官方链上预测市场合作伙伴。有这种Web2顶级巨头直接背书算是很靠谱了 技术底层是搭在ADI Chain上。这条链平时主打合规、政府和数亿级用户的超大生态，这次也算是标准的“正规军下场打野” 他们刚上线了World Cup Sprint活动，玩法非常简单了，纯粹的早期卡位拿积分： 1️⃣ 点进链接，直接绑定推特账号 2️⃣ 选一支支持的国家队，免费领一张专属动态卡（算是链上身份凭证），后续做任务能自动升级 3️⃣ 进后台每天顺手打卡、开礼物包，攒积分和倍率加成 4️⃣ 后面等赛事开了直接做预测任务，刷积分开盲盒、冲榜就行了 只要玩空投的应该都明白，这种顶级合规生态早期的“链上积分”，后面大概率是有空投的。趁大部队还没涌进来卷，每天花一分钟就行，性价比个人觉得很不错 速度参与：

今年就业市场又是神仙打架啊。 刚看完一组数据，我更心疼这些年轻人了。今年硕士毕业生破100万，博士生破10万。 这是啥概念？ 硕士生的数量，已经快赶上1999年大学扩招前，全国大学一年毕业的人数了。 学历这玩意儿，正在经历一场剧烈的“通胀”。 今年为啥这么多硕博毕业生，说穿了还是就业市场逼的。现在本科文凭不好找工作，稍微看上的工作，起步就要研究生。 这让现在的年轻人咋办？你不考，别人考了，你就可能连简历关都过不去。 这哪是你想躺平就躺平的，不都是为了生活被动“卷”起来？ 不过这几年，考研好像也没那么吃香了，考研人数“三连降”，比起三年后未知的就业环境，许多人选择本科毕业，能工作就工作。 花两三年时间，不光要搭进去学费生活费，还少赚了不少工资。 但考研人少了，本科毕业考公考编的人多了，总之不在考研，就在考公路上。 这背后，是年轻人对“稳定”的极度渴望。 说白了，就是在学历贬值的大趋势下，大家被迫进行的一场“防御性竞争” 。 不考，可能连入场券都拿不到；考了，回报又不确定。 哎，这不是个人的选择，而是时代给年轻人出的一道难题。

坚定做AI的死多头 不要被市场上的任何噪音蒙蔽 这是人类目前为止最伟大的一次科技革命 美国完全没必要跟中国卷大模型 Google花这么多钱出去谁都不是傻子 如果你天资一般就选择躺平 然后投资世界上最聪明的那群人，准没错儿 最怕的就是天资一般 还信了天资不如自己的人

最近如果你有关注市场，应该能明显感觉到： AI Agent 已经是摆在台面上的主线了。 问题是，普通人现在怎么参与？ 直接去买那些已经发出来的 AI 概念币，说实话难度不小。 跌了很久，什么时候起飞谁也说不准，买了就得扛波动。 所以现在更稳的一条路，其实是 交互 + 等空投。 @Pan_Ecosystem 的盲盒，就是现在比较简单、也比较友好的一种方式。 逻辑其实不复杂： 你每开一次盲盒，都是在给 Pan Network 做真实交互， 项目在 BNB Chain 上的数据会涨，地址数、活跃度都会记在链上。 项目方要什么？ 要的就是这些数据。 从空投角度看，这种交互是很容易给权重的。 而且盲盒成本不高，不用研究太多东西，操作也简单。 你不用去猜币价，不用盯盘，就是做一件事：多开点。 开一个靠运气， 开十个是概率， 开多了，就是纯统计。 这就是撸毛最基本的思路。 现在盲盒已经上线了， 最简单的路线就是： Mint 盲盒 → 放着或者打开 → 等后面的 PAN 分配。 传送门： 刚才mint了，没有开出来稀有度高的，准备继续再开几个 不需要花里胡哨的操作，也不用去卷复杂任务。 这是 Pan Network 给普通人留的一条入口。 如果你只是想早点埋伏 AI Agent 这个方向， 又不想承担太大的风险， 那现在动手，其实挺合适的。 @BNBCHAIN #AirdropSeason#

此《李白仙诗卷》传为北宋苏轼的行草书作品（时年五十八岁）。卷中所书相传由姚安世口述的两首李白五言古诗（开篇分别为 “朝披梦泽云” 和 “人生烛上花”，未收录于《李太白文集》）。卷后有蔡松年等人题跋，钤有赵孟頫等人收藏印。此卷现藏于日本大阪市立美术馆。介绍下载：

世界杯只剩6个小时开赛，预测市场也开始进入期待已久的主战场。 Predict Fun @predictdotfun 推出200万美金世界杯激励活动，把48支球队、104场比赛，做成了一场完整的预测交易活动。 Predict Fun 是YZi Labs投资、CZ多次转推支持的项目，两个月前交易量就已经突破18亿美元。从生态位看，如果说 Aster 是BNB生态里Perp交易赛道的核心抓手，那 Predict Fun 则是 BNB 生态里预测市场的核心载体项目。这次活动，很明显是Predict Fun想借世界杯这个全球流量事件，推动用户增长和交易深度的一次大战役。 项目还未发币，目前参与相当于一鱼多吃，细心的亏友之前应该已经发现，钱包资产端里PP积分显示出来了，我就不发之前的截图了········ 仔细看完规则，这次玩法核心其实就3个：选队、预测、拿积分PP冲排行榜。 1️⃣ 选队 选择大于努力，承载大于选择。每个用户最多选择5支球队加入阵容， 但这里有个关键规则：球队一旦确认，就会锁定，不能更换。 选队不是无脑选喜欢的队，也不是全选冠军热门，而是要看：球队能不能持续赢强走远、市场交易活不活跃、排行榜卷不卷，以及赔率有没有空间。如果全选热门看起来稳，但大概率最卷。真正有性价比的，可能是那些有晋级能力、有交易量，但关注度没那么夸张的队伍。 我的思路是：3 强队 + 1中强队 + 1 黑马。 强队适合保证轮次，比如西班牙、法国、英格兰、巴西、阿根廷、葡萄牙、德国，荷兰。 如果是多个钱包参与，也可以做不同阵容组合，分散排行榜竞争和球队淘汰风险，每个钱包都真实交易、真实持仓。 多个钱包组合记得做好登记（哎，该死的撸猫习惯）。比如 钱包 1-主力稳健 钱包 2-强队 钱包 3-激进 2️⃣ 预测 选好球队后，就要围绕对应球队的比赛市场参与预测，比如胜负、比分、进球数等。 这里的规则核心是：开赛前和结算时，都要至少持有 100 shares。 中间可以交易，但这两个时间点必须满足要求，才有资格拿对应积分。 所以先确保最低资格，再根据盘口变化决定是否加仓，不为了积分盲目买太多。 3️⃣ 拿积分 PP，冲排行榜 这次活动核心是看 PP 积分排名。参与哪些市场、持仓多少、交易行为如何，都会影响积分。 每轮结束后，平台会按 PP 排行榜分奖励，前500名可以拿 USDT奖励。 但Predict Fun本质上还是预测市场。你买的是某个结果的份额，结果对了可以结算，结果错了可能归零。参与时不能只盯200 万USDT奖池，而是要重点关注测算成本。 花了多少成本拿 PP？这个队排行榜卷不卷？ 有没有机会进前 500？如果预测亏损，奖励有没有机会覆盖？ 对普通球迷来说，这是世界杯期间的娱乐预测，对链上用户、撸毛用户、交易用户来说，它更像是一次带奖池的预测市场积分赛。我们一定要明确这不是无风险。 核心不是单纯猜谁赢，而是：选对队伍，控制成本，卡好资格，观察排行榜。 我一直觉得，我们不是来赌的。 我们是来算赔率、算成本、算积分效率，顺便一鱼多吃。

过去十年，从投资角度，我渐渐看明白一件事：那些做App的公司，最后都卷死了；真正闷声发财的，是那些收"过路费"的包租公。🧐 你看啊，互联网那会儿大家都想做下一个淘宝、微信，结果呢？绝大部分都死了。反倒是阿里云、腾讯云这种卖服务器的刚需，躺着赚钱。Web3时代也一样，99%的DApp和NFT项目都归零了，但以太坊的Gas费照收不误。我相信AI时代的逻辑也是类似的！ 结合👇下面这张图，我想跟大伙聊聊未来10年的机会在哪，以及我们目前持有的一些核心美股和加密投资标的！ 底层第一性原理很简单，投资Web3和AI，尽量减少投资应用层，一定要投资底层基础设施与刚需收税层。应用层太累了，某个项目花半年搞个爆款，可能三个月就被抄了，还得天天花钱买流量。 但收税层就不一样了，只要大家还要上网、还要算力、还要交易，它就躺着收钱。应用怎么换都无所谓，底层的"过路费"是绕不开的。 过去十年的数据摆在那：英伟达涨了221倍，以太坊涨了236倍，比特币涨了178倍。 • 英伟达收的是“AI算力税”，你想搞AI，就得买我的卡，没得选。 • 以太坊收的是“Gas费”，你想在链上转账、玩NFT，就得给我交手续费。 • 比特币收的是“共识税”，大家都认它是数字黄金，它就成了资产本身。 看出规律了吗？真正赚大钱的，都是掌握"税权"的。 📊未来10年，我看好这三个收税口以及相关的项目与公司。 1️⃣ 数字美元的“利差税”（稳定币与RWA） 我们想在链上玩DeFi，投资RWA，得先把钱换成USDT、USDC，发行方拿我们的美金去买国债吃利息，给我们个数字代币。规模越大，利息越香。这是稳赚不赔的生意。尤其是未来AI Agent时代的到来，美元稳定币是天然的支付媒介，交易体量将会万亿级别计算。 这就是妥妥的"利差税"，谁占住这个入口，谁就是金融界的英伟达。 这里核心我看好： • Circle (美股代码 #CRCL#)，作为合规稳定币USDC来说，它目前是独一份，当机构想要把万亿资产上链时，合规稳定币是唯一的过路口。叠加今年降息无望，美债收益率维持高位，对于美元稳定币发行公司来说，业绩将会更加稳定。另外Circle最近也在大力推进AI Agent支付入口的抢夺，市占率高达68%，已然成为AI Agent支付的首选稳定币。 • Ondo Finance (加密代码 #ONDO#)，RWA赛道的领头羊。它把美股和美债代币化带到了链上。目前仍处于“范式早期”。收税逻辑来说，随着RWA链上资产规模扩大，ONDO作为流动性管理层，将会从每一笔链上美债和美股收益中抽成。所以它将变成连接传统金融和加密金融的“收税路口”。唯一缺点是代币化赋能比较差，没有回购和通缩机制！ 2️⃣ AI 时代的“物理刚需税”（电力与能源供应链） AI的尽头其实就是电力。芯片再牛，不通电也转不动。 现在数据中心都是吞电怪兽，我重点关注核电复兴（SMR小型反应堆）、变压器、液冷设备这些。没电，再强的AI也是摆设。这是硬税，躲不掉的。 这里核心我看好： • Vertiv Holdings (美股代码 #VRT#)，这个公司，我们很早就推荐过，在100美金附近，它是全球数据中心液冷及电源管理巨头。目前AI芯片发热量惊人，传统的风扇吹不动了，必须用液冷，Vertiv占据了高端液冷的大部分市场。收税逻辑来说，它是数据中心建设中“绕不开”的一环。没有它的散热系统，昂贵的NVIDIA芯片也会被烧毁。 • OKLO(美股代码 #OKLO#)，它是 SMR小型模块化核反应堆的龙头公司，虽然目前全球绝大多数 SMR 都还在图纸和审批阶段。但OKLO 已经拿到了美国能源部的选址许可，离真正的商业化运营越来越近了。它也属于范式早期的公司，而且技术壁垒比较深，OKLO使用的是快堆技术，可以用核废料作为燃料，这在合规和环保上具有极高的壁垒，并且获得了OpenAI创始人奥特曼的投资和站台，潜力巨大。 3️⃣ AI Agent 身份/分发/支付层，AI时代的"苹果税" 以后帮我们干活的可能都是AI，不是人。AI要订票、买东西，它得有身份，还要能直接支付付钱。 谁能制定AI之间的支付标准和身份协议，谁就卡住了AI时代的咽喉。这块我觉得是下一个十倍币的温床。 这里核心我看好： • World Network (加密代码 #WLD#)，在AI造假满天飞的时代，证明“我是人”或“这是我的数据”变得极度稀缺。#WLD# 是OpenAI创始人Sam Altman创立的数字身份协议，通过虹膜扫描来实现真人判定和唯一性。想想看，当未来互联网90%的内容都是AI生成时，一个“证明你是真人”的账号就是最硬的门票，叠加今年OpenAI的IPO上市，机会不言而喻。收税逻辑来说，如果未来所有社交媒体、银行应用都要求World ID登录，它就成了全球数字世界的“入场收税口”。 • Bittensor (加密代码 #TAO#)，它像是一个“AI 界的淘宝”。无论你是做图像生成的、做代码翻译的，还是做数据抓取的，都可以在上面开个“子网摊位”。所有的子网都需要质押 TAO 才能运行，而所有的算力贡献和智能评估都通过 TAO 进行结算。只要有人想通过这个网络调用去中心化的 AI 能力，TAO 就是那个绕不开的结算货币。 现在的 Bittensor 就像是早期的以太坊。以太坊通过智能合约收“金融税”，Bittensor 通过 Yuma 共识机制收“智能交易税”。虽然前不久子网早期支持者Covenant AI创始人Sam Dare出走，引发震荡，但这个事件不影响项目本身，我们依旧在持续关注它的子网生态广度，这才是TAO的核心。 除了上述之外，加密领域，我们还配置了像预言机，公链等基础设施，#LINK# 和 #PYTH# 和 #SOL# #SUI# 等，未来无论是预测市场，还是AI Agent都需要真实世界数据，比如资产价格、天气、赛事信息等，都需要用到它们，也属于刚需型收税项目！公链就更不用说，开发Web3应用都要搭建在公链上，属于长期收税！ 🎯最近我们还在关注两个隐形赛道： • AI模型评估与审计 — 以后监管肯定要管AI，谁来证明AI安全、没偏见？这种"信任税"会越来越值钱。 • 边缘设备入口 — 不可能所有算力都在云端，手机、眼镜、耳机这些终端也要本地跑AI。这个"终端入口税"可能是硬件厂商翻盘的机会，最近安克它们搞的存算一体芯片 Thus就属于这种，专门给耳机提供AI本地化算力单元。 🧐怎么选出10倍标的？图里给的公式我觉得挺实用的： 10倍机会 = 真税层 × 范式早期 × 难以绕开 × 未被充分定价 找早期 — 别追大家都知道的，去找刚冒头、大众还没看懂的（比如现在的AI Agent赛道，核电赛道，专注边缘设备的AI芯片），目前我们已经在慢慢开始止盈内存芯片的公司，比如 #MU。# 看护城河 — 问自己：别人能不能绕开这家公司？绕不开，就是好的收税人。 总结来说，买股票盯着 — 能源(核能) + 卖铲子的(电网、硬件、存储芯片等) 买币盯着 — 底层结算网络(BTC/SOL/PYTH/LINK/TAO) + 稳定币发行方 过去十年教训摆在这，应用层死一茬又一茬，收税层稳稳当当。 未来十年，别再做韭菜，要做那个收税的。DYOR🙏

中国人能飞，中国模型也能飞 中国人能飞。DeepSeek V4 Pro刚出，中国模型也在飞。 国产模型现在两条线并着跑，一条卷价格，一条卷智能。 今天聊后面这条线，K3发布有一段时间了，至今还在模型斩杀线外，美国那边的反应才叫有意思。 前两天刷到一个播客切片。一个顶级投资人公开说：他投的公司里十家有九家已经在换模型了，要么走 Kimi，要么去 DeepSeek。他自己团队换了 Kimi，成本直接降 90%。他预测 Anthropic 和 OpenAI 那些年花几千万美金的大客户，接下来会集体出走。 然后这两天连着看到几件事，越看越觉得他不是在说大话。 8月11号，Anthropic 宣布 Sonnet 5开始永久打折。 这个动作放在平时可能只是商业策略调整，但放在如今的背景下看，意思就很明确了。他们终于急了。 再往前两天，a16z发了一条推，说了句很微妙的话：美国人还在争论，全世界已经在下单中国AI。 a16z是什么？美国最大的科技风投之一，投了 OpenAI 的那个。连他们都这么说，说明这不是中国人自嗨，是对面也看到了。 然后8月10号，苹果把 Kimi 携K3模型挂上了 App Store 首页Today推荐位。 苹果的Today推荐大家应该都知道，是编辑手动挑选的，全球每天就那么几个坑位。 一个中国 AI 产品拿到这个位置，本身就是个信号。 还有一张图最近在海外传得挺广。把各家模型的融资额和能力排名放在一起对比，K3 用远低于 Anthropic、OpenAI 的融资额，做到了第一梯队的能力。DeepSeek 更狠，开源直接把成本打穿。 这张图之所以传播力强，是因为它把一个模糊的感受变成了一个清晰的事实：中国模型不是靠烧钱烧出来的。 所以现在的局面是什么？ 客户在用脚投票，平台在用手投票，资本在用嘴投票。三方同时指向同一个方向。 从TikTok到今天的 K3 和 V4 Pro，中国产品一次次用同一个姿势撕开美国市场。 一个卷智能把对手逼到墙角，一个卷价格把门槛打到地板，整个生态越变越好。只不过这一次，战场不在短视频，是美国最引以为傲的AI高地。 中国人能飞，中国模型会飞。 一条路卷价格，一条路卷智能，你觉得哪条先跑通？

为什么机器人一定要做成人形？因为不用再花几百年去改造我们现在的生存环境，黄仁勋说，我们是为自己造的这个世界。所以他主张做双足人形，可以最低成本接入现成的基础设施。 人形机器人的制造难度，马斯克说，介于 Model X 和星舰之间。现在根本没有人形机器人供应链，每个零件、每个执行器都得从零设计自研。 百万台年产的话，成本能压到2 万美金。这个价格能做饭、洗衣、叠衣服的机器人我是愿意买的，假设机器人能用 2 年，一年折 $1 万，比请菲佣便宜。要是它能用 10 年，就更好了！ 而且我认为一定会有租赁订阅的服务，因为我没办法要求它 24 小时不停干活，机器人大部分时间是闲置的，个人买断不划算。就像现在的宇树租赁，商家半个月回本。 说回供应链，目前没有现成供应链，所以马斯克必须从零自研。而且造机器人最要命的稀土永磁体，产能高度集中在中国，中国一收紧稀土出口管制，Optimus 生产就会被卡脖子。 中国控制着全球人形机器人零部件供应链约 63% 的关键企业， 特别是精炼稀土占 88%。 如果机器人真的普及了，我认为会先通胀、后通缩。因为造这些机器人和背后的大模型，需要海量算力，一颗 Nvidia Jetson Thor 2,070 FP4 TFLOPS，开发套件 $3,499，单台机器人光 AI 芯片就 $5,000–6,000。 还有电，美国居民电价 2025 年涨了近 7%，是通胀率的两倍多。电价暴涨到底多少怪 AI我不知道，但肯定是巨大的影响。 人形机器人普及之后，长期一定会通缩。 高盛把人形机器人 2035 年的市场规模一次上调 6 倍到 $380 亿，出货量上调 4 倍到 140 万台，理由是成本本来预期年降 15–20%，结果直接降了 40%。跟汽车普及一样。 第二个原因是，劳动力替代压低服务价格的结构性通缩。马斯克的说法是商品和服务的成本会趋近于零，工作会变成可选项。 那，除非出现新需求，否则价格越来越低。汽车、PC、智能手机、光伏，价格塌了、渗透率爆炸、总市场做大。机器人只会更便宜，然后发展到我们今天根本想不到的场景里。 硬件终将便宜，会同质化。 电机、减速箱、电池、芯片，最后大家都差不多，就像大模型，Figure 自己说的，越来越聪明，但也越来越商品化，所以他2025 年干脆终止和 OpenAI 的合作，自研 Helix。 硬件卷到最后，真正的差异化在软件、在人格。这跟我今年上半年做 的AI 聊天陪伴一直在思考的问题一样，到底什么，才能让一个机器人更像一个真的人？ 如果我有了自己的人形机器人，我不会让他先去叠衣服做饭，我一定要好好培养它一个好性格～