混币圈做BTC短线交易这么久，踩过的坑不少。多空反转、突如其来的插针，方向明明看对，仓位却被短期剧烈波动打掉；也重仓博弈过行情，到手的利润没多久又吐回去。这些经历下来我才慢慢想明白，短线交易光判断涨跌方向还不够，怎么规避这种无谓的亏损、守住本金，比单次赚多少更值得花心思。 最近看到首届BTC短线王S1实盘挑战赛开了，打算自己也报个名，跟全网做短线的交易者同场比一比。 —— 活动时间是2026年7月21号8点到8月4号早上7点59分（UTC+8），一共14天，正好能覆盖一整段震荡行情。 参赛链接： —— 奖励这块分两部分。每日榜单每天重置，不用担心前面几天没冲上去就没机会了，只要抓住一波行情，随时都能冲榜：第1名100U现金加100U PP现金券，第2名20U现金加20U PP现金券，第3名10U现金加10U PP现金券。 赛程结束后总榜前十全都有奖：总冠军1000U现金加1000U PP现金券，亚军200U现金加200U PP现金券，季军100U现金加100U PP现金券，第4到10名每人40U现金加40U PP现金券。官方说个人累计最高能拿到5000U以上。 报名就能领100U的PP现金券，邀请朋友一起参赛，双方各得50U PP现金券，这个不限次数。 —— 我比较在意的是PP这个保护功能。以前吃过不少插针的亏，方向判断得挺对，结果被短时间的异常波动直接止损出局。PP相当于给高杠杆仓位上了一层保险，遇到极端波动的时候，能少扣一些这种没道理的损失，等于多了一层风控。 参与流程也简单：连接钱包，报名，领100U的PP券，交易BTC合约的时候开启PP保护，然后就能冲榜了。 —— 市场机会一直都有，但能长期留在牌桌上的交易者不多。真正的短线高手，都是懂得敬畏波动、控制风险的人。这次比赛既能检验一下自己的交易体系，也能跟其他选手交流交流思路，顺便冲一下奖金。 风险提示：这是合约交易比赛，涉及杠杆操作，波动大、风险高，PP这个机制降低的是极端行情下的意外损失，不代表稳赚，本金和杠杆自己一定要控制好，不构成投资建议。@jaspervault

聊聊这个可能被大家低估的Agent场景。 今天去了腾讯活动的现场，当了下主持和评委。 也跟很多选手，还有腾讯云的几个大佬交流了一下。 还真的有点新东西冲击的，这个确实是我在过去之前没预想到的。 最核心的点，就是整个WorkBuddy在用户增长和规模上，完完全全超出了我的预期。 我们每天在聊Claude Code，在聊Codex，但如果你把目光放回到国内，你会发现，WorkBuddy，从3月到现在，居然已经干到了一个非常离谱的日活数据，这个数据我不太好透露出来了，但是基本是第二名的3、4倍以上。 而且它的用户构成不止是开发者，还有大量的HR、运营、行政这些非技术岗的人也涌了进来，并且真的在拿它干活。 今天的黑客松场景，也几乎都是金融、餐饮、外贸、法律等等各种非互联网行业。 坦率的讲，这个增长速度和用户结构，对传统的第一代办公产品和第二代云协同产品，我觉得可能确实会产生一些实质性的冲击。 我自己把办公产品大概分成三代。 第一代是Office那个时代，本地装个软件，干活全靠自己。 第二代是云办公这一波，多人一起协同干活，但活基本还是你自己干。 而这一代，以Claude Code、Codex这样的通用Agent为首，好像对传统的办公产品，形成了广泛的降维打击。 反正我自己的体感是，如果一个Agent能直接帮我把活干了，那我为什么还要打开一个让我自己干活的工具呢？ 这个逻辑一旦成立，传统办公产品的使用时长就一定会被压缩。 而且更深一层的变化是，前两代的商业模式，都是卖软件给你用，比如office卖给你写文档，钉钉卖给你做协同，它们做好一个产品，所有人用同一套东西。 但这一代，卖的不是软件了。 它卖的是智能，这个智能可以辅助你去造最适合你的软件，给自己用。 你搓出来的东西，就是为你自己的场景量身定做的，不存在什么功能用不上或者缺了个我要的功能这种事。 这个对传统办公是巨大的冲击。 所以最近你能看到，很多很多的Agent产品，在WorkBuddy之后，批量改名活出新，要去抢这一块的东西。 比如Trae Work、QoderWork、Kimi Work等等。 这个场景绝对不可能放掉的，按腾讯云的话说，对他们来说，这可能，是十年一遇的机遇。 再加上，他们前几天推出的企业版，还有项目功能，野心已经展露无疑了。 这套东西一旦跑通，它吃掉的就不是某一个功能的市场。 它吃掉的是人在工作流里反复操作这个行为本身，然后再以这个行为，诞生全新一代的Agent办公场景。 几十年了，办公的这些模式。 我觉得真的该动一动了。

8月12日，周三，下午好兄弟们！ 总结一下♐️♐️ ✅️大盘方向 这一段时间基本都是横着，横太久了可不是好事，每次向上突破都没有结果，接下来谨慎做多，有可能会插针向上诱多一把，短期大涨的概率很低，多单选手尽可能的减少仓位，估计接下来要考虑高位部署一下空单了 目前盘口价格 大饼BTC在63600附近 二饼ETH在1890附近 日内短线压力位置 64000/1900这里 压力与支撑区间 BTC 64000/64800/65200 63500/63000/62400 ETH 1900/1930/1950 1860/1830/1800 ✅️现货板块 昨天鱼哥在35附近推荐了一个 $GIGGLE 推荐完后面高点到了39.5附近，目前回调到了36这里，这里跟上没出的可以继续拿一下，昨天我自己多单也止盈了！ 今天推荐几个现货小市值标的，埋伏周期可能会比较长 $UAI 目前0.25附近 $PLAY 目前0.036附近 $GPS 目前0.0095附近 $MITO 目前0.024附近 ✅️链上MEME板块 说下目前持有的MEME 1⃣0xe9337dde3dd9e97f1f45a56412767ce5098e7777 #币有# 没有悬念，表哥和一姐多次名牌，上ALPHA概率极大，但是存在一个致命点，就是持有埋伏的人太多了，而且都是大仓位持仓，上次一姐转推，涨到1800万市值立马又被打回来，目前市值在11 M附近，抛压还是很大，估计还会有一轮洗盘，这里持有的人继续拿着把，没有的可以等等 鱼哥综合成本在8.5M附近 2⃣0xdd2fee7fc438aea520e2678e9ddbebc5b7b63333 $DBURN 强地堆盘，确实牛逼，私募全部5X收益以上，鱼哥也是被朋友按头，第一仓位成本在0.025附近，昨天0.052又被按头加仓 3⃣0xae580fb32825b328a089d5ab6fc9d96ae1429999 $MARSDOGE 昨天推荐过，目前市值在成本附近，30万市值左右，X链的MEME，噱头炒作概念就是X链币股发射台的第一个MEME，能不能起来不好说，这个市值反正不大 4⃣0xc84cf0970c1547e504e26f6b267cba950f888888 #玄女金库# 九天玄女的生态子币，地堆盘，私募不太理想，目前市值在11万左右，这里可以小资金买一点，项目团队的人整体还是可以的 5⃣0x6245e67affa44a23077f0ea7f981a8dc743a0c47 $FRONG 青蛙，真他妈垃圾啊，套死我了，成本在5.8M附近，抄底抄在山顶了，他妈的，求解套，说什么UNI发射台的第一个MEME，操，真垃圾 6⃣0xe9bc5c6a86caa44fd7b469bf3cc7c563e4f77777 $MAX 慈善概念， $GIGGLE 的吉祥物，市值高点在4M附近，目前1M左右，来回6%的税，还是有很大角度的，说不定哪天表哥就互动一下直接起飞了 7⃣3BgwJ8b7b9hHX4sgfZ2KJhv9496CoVfsMK2YePevsBRw $EPIK 目前市值横在5M附近，小黄鸭，埋伏一点小仓位把 8⃣HcfnJxLov6tY8i1dq9uYRRZKCvxADPpovcfkyXzdpump $Chonketha 这个鱼哥在1.6M第一次推荐，高点14M，目前洗盘到了7M附近，可以慢慢买一点，和河马项目方有关系 ❤️兄弟们有好的CA可以分享给鱼哥，鱼哥和你一起建设，目前三个链上交流群，总人数在5000人以上，全是真实活跃玩家

SHE NICEST Global联合SIMAN LABS Meetup · 深圳站来了！@SIMANLABS 8月14日—8月16日｜联想后海中心 A 座 连续三天，三种玩法，提前感受 AI 时代正在发生什么。 如果你正在关注 AI、创业、产品、Vibe Coding，或者只是想看看—— AI 到底正在怎样改变我们的工作、产品和生活？ 这次深圳站，来聊点真正有意思的。 8.14 周五｜AI × 企业工作流闭门交流会 企业管理者 / 产品 / 运营 / 创业团队优先 财务报表、销售跟进、客户看板、日报周报、PPT…… 那些每天重复、耗时、又让人头疼的工作，能不能交给 AI？ 现场从真实办公痛点出发， AI 工作流 × Vibe Coding × 一键部署， 带你把一个真实需求，现场变成可以使用的 AI 应用。 8.15 周六｜AI时代：下一代产品与创业机会在哪里？ AI 从业者 / 创业者 / 产品经理 / 开发者 / 科技爱好者 AI Native、智能硬件、AI 陪伴、AI 消费产品…… 下一代产品正在长什么样？ 邀请来自 AI、智能硬件、创业与新消费领域的行业嘉宾， 分享他们正在做什么、看到了什么，以及他们眼中的下一波产品与创业机会。 不只聊趋势， 更想听听真正做产品的人，正在经历什么。 8.16 周日｜从一个想法，到一个真正的 Demo AI 小白也可以来 She Nicest 黑客松优秀选手现场分享作品， 再由秒搭带你体验 Vibe Coding： 一个想法 → AI 辅助开发 → 完成 Demo → 在线部署 你不需要会写代码， 也可以带着自己的想法来现场试一次。 ⸻ 🚀 这不仅是一场 Meetup 它也是 She Nicest 8月26日—8月30日「千人黑客松」深圳站的预热活动。 你会提前看到： AI 正在创造什么 → 人们正在做什么 → 下一代产品可能是什么 → 你自己又能做什么。 三天，三种视角： 企业落地 × 行业趋势 × 亲手创造 如果你最近也在想： 「AI 这么火，我到底应该怎么参与？」 「别人都已经在用 AI 做产品了，我是不是也可以？」 「下一波机会到底在哪里？」 那就来深圳站，别只在线上看 AI 的未来，来现场认识正在做未来的人。 📍 联想后海中心 A 座 📅 8月14日—8月16日 扫码关注 SHE NICEST 公众号，回复「深圳」获取报名链接。 名额有限，提前报名。 深圳见。

4 个北大数学天才，两个获得菲尔兹奖，韦神为什么没得？ 最近菲尔兹奖出来了，两个中国籍数学家王虹、邓煜同时获得了。 很多人都不知道菲尔兹奖，它被称为被称为数学界的诺贝尔奖。 两个天才欢笑的背后，其实还有两个落寞的身影。 一个是韦神，一个是柳智宇。 说起来很有意思，其实他们年龄相差不多，基本上属于同一批里的天才选手。 很多人都不不知道，柳智宇甚至和邓煜是2006年国际奥数国家队队友、集训室友，两人当年同拿IMO金牌。但柳智宇是满分金牌。 他们都是热爱数学，都从北大毕业，但他们的人生轨道有过交汇，但结果完全不一样。 论出身，柳智宇出生于高知家庭，但父亲采用的是功利型精英教育，长期高压，母亲包揽了他所有的生活琐事。 柳智宇每天只有不断地学习学习学习，做题做题做题，导致他的精神压力太大。 本科毕业，柳智宇就获得了麻省理工学院数学系全额博士奖学金。 但他选择了出家，因为人生没有意义。 韦神比柳智宇好一点，父母对他比较包容。 但父母的行事习惯，极大影响了韦东奕。 那就是不讲究饮食、作息、也没有运动习惯，只顾搞研究。 韦神现在的身体这么差，跟他父母的影响是很大的。 韦神比柳智宇更可惜，本来他可以出国见世面，有更多的交流，却被囿于北大。 生而为天才，首先要先成为人，有健康的生活方式，才能走得更持续、更持久。 王虹、邓煜，一个是广西，一个是深圳，都是南方人。 韦神，柳智宇，一个山东，一个武汉，都是北方人。 南北方的父母教育方式不一样，导致孩子们的生活方式和饮食习惯都不一样。 谁赢谁输，一目了然。

黄金交易调税了 周末闲聊，聊到哪算哪～ 先说我最近发现市面上的ai都有的一个问题，就是当你提问本身就已经错了，ai从来不会纠正你，反而会顺着你错误的方向帮你找补证据。 不信你们现在去问ai，周五晚上美股暴跌5%，请问有什么利空吗？它们嘟嘟嘟的一顿输出，一二三四五，列出一堆理由告诉你美股暴跌的原因，但其实美股周五晚上是涨的。 哪怕你刚问完暴跌5%为什么，马上接着说不对，是暴涨5%，它们马上又会给你列出一二三四五证明暴涨是合理的。ai果然是莫得感情，丝毫没有自己打脸自己的尴尬。 这个情况国内ai和国外ai都一样，可能是底层逻辑决定了它们不会反驳提问的人类，只会顺着说，这其实挺糟的，要是人类自己方向搞错了，它们不会劝你掉头，只会鼓励你继续踩油门。 可最后翻车的是你。 昨晚在抖音上看了一场扇耳光比赛的直播，算是近期的一个热点，因为出战的选手是一名修习传统武术通背拳的网红，叫赵鸿刚。 我估计不少人刷到过他和他的师傅鸽武缘，应该说师徒两是有真功夫的，最经典的视频就是徒手砸扳手🔧，钢做的扳手🔧被手掌硬生生砸弯，节目效果一流。当时就有很多人在评论里留言，说国外有一个扇耳光大赛，就你们通背拳这个掌劲最适合参赛。 起哄的人多了，这对通背拳网红师徒也就真的想尝试一下实战。之前UFC老板来中国访问的时候，师徒两主动联系，白大拿看中他们在抖音上的影响力，最终签了6场比赛的合约。昨天晚上就是第一场。 赵鸿刚并没有怠慢，早早就开始备战，我刷他的视频里有进行头部抗击打训练，毕竟扇耳光大赛是双方互扇耳光，你不单要手劲大，还要扛的住对方打过来的耳光。 下图就是针对性训练脖子的力量，能提升抗击打。 所以结果怎么样呢？很遗憾，输得比较惨。 赵鸿刚平时一掌能砸弯扳手，但到了擂台上打不动对手。结结实实一掌打过去，对方摇摇头就若无其事地走了。我看抖音里面网红们去拍视频，赵鸿刚一掌打在背上都是血印子，但这次打在对手脸上感觉劲都没透过去。 等轮到对手反击，一共打了3掌，第一掌就在赵鸿刚的眼角开了口子，鲜血直流，第二掌把左眼打肿，眼睛都挣不开，到了第三掌彻底破防，惨遭ko。 下面的动图是第三掌 这个对手我搜了一下，阿曼达耶夫，俄罗斯裔职业选手，练过业余拳击，自由搏击，有丰富的扇耳光比赛经验。其实他最后这一掌的动作犯规了，你们看动图他在打的时候左脚脚后跟离开地面，这是不允许的，但就算撇开这个犯规，两人的实力差距也显而易见，继续打下去也赢不了。 我平时爱看拳击和自由搏击，刷到传统武术只要练的是真功夫也爱看，赵鸿刚师徒还是有东西的，并不会因为他输了一场比赛就彻底否定，相反我觉得传武能摒弃闭门造车，敢于站到擂台上检验自己的实力就挺勇的，多训练多交流肯定会进步，只有像mbg那种才是纯小丑。 …… 今天财政部发了一个《关于黄金有关税收政策的公告》。 我让ai总结了表格： 你们可以看懂嘛，其实对个人场内交易没影响的，你买卖期货，买卖etf，包括银行里的纸黄金都照旧，但是从交易所购买实物黄金，分情况可能要加税了。 实物黄金如果是工业用途或者打造成首饰，继续免税，但如果是打成金条（投资用途），以后就要加收增值税。 说白了政府鼓励大家在场内交易，或者黄金消费，这些都是鼓励的，但如果你们老想买金条在民间私下流通，那政府优惠就没了。 就聊这些吧，还有昨天评论席里有读者说自己在临海柴古唐斯完成了105KM越野跑，我称赞他是超人，你们如果对这个赛事的强度没有概念，我转发一个视频你们看看。是一个参赛者的第一视角，说实话看这个视频我腿都有点麻，这样的强度跑105km简直了。

过去三个月我做多做空都大赚过，但无一例外都没有守住利润。每次想发个图装逼下又感觉PNL不够给劲儿，等了几天就吐回去了，反复循环，也就没有太多能聊聊的了，并不是我要放弃退网请不要担心。 只是还好这回没有打回去，我还能继续出来跳。 其实已经着手准备开始滚仓了，这么做也是基于之前发现的自身大问题：我喜欢把深实值期权在趋势期拿到交割，以求在这个时间线上可以无数次贴图装逼，但很显然这个做法并不划算。 一是随着交割时间逼近，我在近似地承受线性收益，同时要完整地付清整个时段的theta，这期间只能靠永续来降低自身波动和风险。二是在原有仓位的锁定下，就很难再去开新的远期合约，例如再新加上后几个月的几十张期权的话，那持仓成本和delta就会越来越难以控制。 基于我自身这两点考虑，滚仓，也就是我平掉现有仓位，把利润中的BTC抽取一部分去开更远期的虚值期权，是最合适的，代价仅仅是舍去了一部分杠杠带来的收益并提升了一点点theta而已。如果你不明白，可以评论区和我交流。 这个行情用脚趾头想都知道会开始有新KOL冒泡诞生了，可能就像你当初如何关注到我一样，靠的大概率就是一个好看的实盘收益，我是由衷希望能有更多天赋型选手脱颖而出，给中文圈注入点活力了，否则中文社区整天都是些个什么XX交易之神，XX交易员之类的歪瓜裂枣，在那里嘲讽运气没自己好的人，真的是乌烟瘴气了。

今天看到一份报告，讲到2030年，未来75%的AI计算需求将会来自推理，这里面将会催生出AI投资下半场的巨大机会，下面👇我们来简单聊一聊。🧐 过去两年，大家都在疯狂囤 GPU 训练模型，烧钱堆算力。但最近大家有没有发现，情况开始变了？尤其是小龙虾🦞出来以后，各类Agent可谓大爆发，Token需求指数级增长。一个崭新的推理时代正在到来，未来AI最大的叙事点是让AI应用走进全球几十亿用户手中，并真正使用起来！ 这个转折点，我把它叫做从「训练时代」到「推理时代」的切换。而在这个新阶段，CPU 和定制芯片将是未来真正的主角。 👇咱们掰开揉碎了讲讲，为啥我开始盯上这些以前不起眼的家伙： 🎯 AI 现在有「脑子」了 以前的 AI 就是个工具，我问它答，无法去执行具体的工作。现在不一样了，Agentic AI来了，它能帮我订机票、改文档、写代码，甚至帮我规划整个工作流程。 这种活儿需要大量的逻辑判断和顺序编排。以前GPU是肌肉男，干体力活厉害；但现在这种执行活，CPU 才是指挥官，它擅长处理复杂的逻辑。AI 越聪明，越需要 CPU 来调度指挥。 🎯 大厂也得省钱啊 看财报，各大厂在AI领域的资本开支都十分庞大，其中七巨头除苹果之外，26年全年资本开支总额超过了6000亿美金。不要以为谷歌、Meta 这些巨头就不差钱。恰恰相反，他们也是把钱花在刀刃上。假如一直用英伟达的通用 GPU 来搞推理，电费和硬件成本会把他们吃掉。 所以大厂开始自己设计专用芯片ASIC，就像咱们切菜用菜刀、砍柴用斧头，专芯专用，效率高成本低。这是实打实的降本增效。 基于上述逻辑，我们筛了五个核心标的： • #AMD：推理界的全能选手，GPU# MI300/325 系列拥有业内领先的内存带宽(256GB HBM3E内存，带宽达6TB/s，参数上优于英伟达H200)，能轻松处理超大规模LLM的实时推理，而且速度快。关键是它还是服务器 CPU 的老二，代理式 AI 需要强 CPU 时，AMD 两头吃。 • #ARM：底层架构之王，谷歌、亚马逊自研芯片基本都跑# ARM 架构，ARM Neoverse 平台已经成为 90% 以上自研 AI 服务器 CPU 的首选。所以大厂搞自研，ARM 相当于在家坐着收过路费。 • 博通（#AVGO）：定制芯片的总工程师，它作为# Google TPU、Meta MTIA 和字节跳动的重要合作伙伴，博通在高速互联和封装技术上拥有绝对统治力，是云巨头降低推理成本的首选合作伙伴。大厂想省钱搞自研，离不开博通的技术。 • 迈威尔（#MRVL）：深度参与亚马逊# AWS 和微软 Azure 的芯片研发，这俩巨头想摆脱英伟达依赖，必须依靠迈威尔。目前迈威尔的定制硅片业务正从“研发期”进入“爆发收获期”，未来的生意只会越做越大。 • 英特尔（#INTC）：虽然最近比较难，但它是唯一有自家晶圆厂的设计商，还拥有全球稀缺的# IDM 2.0 代工能力。当推理导致全球 CPU 需求激增、供应链紧张时，Intel 内部的这种协同效应和本土制造优势将会逐渐凸显，而且它还是服务器 CPU 老大。 看完整份报告，我个人认为有几个大趋势将会成为必然： 首先是从以前的「暴力算力」到未来的「精细化运营」。现在来看，整个AI 投资逻辑正在转变，不再是谁芯片最强，而是谁的方案最省钱、最能落地。说明AI真正商业化全面落地场景下，能效比率才是关键。 其次是供应链博弈。各大云巨头都在搞自研芯片，未来 AI 硬件市场会从「英伟达一家独大」变成「群雄割据」。我认为这对整个产业链将是好事。 最后就是电力依然会成为长期瓶颈。虽然 CPU 和 ASIC 在优化效率，但整体算力规模爆炸，对电力的需求还是无限大。看芯片的同时，能源赛道也值得留意。 总结一句话，#AI# 下半场，别光盯着那块最贵的 GPU，那些负责指挥的CPU和帮大厂省钱的ASIC，可能藏着下一波机会。 目前上述提及的公司在 #MSX# 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA# 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：# 早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

投资笔记：2026 GTC 大会深度复盘与利好标的分析！ 看完整场英伟达2026 GTC大会，还是蛮让人震撼的。黄老板如今给大家反复重新灌输一个新认知，未来 #AI# 比拼的不再是大模型，而是 Token工厂。尤其是这次Openclaw🦞爆火以后，大家逐渐认识到，Token消耗带来的巨大收入，未来将成为AI企业的核心支柱。 现在仅仅一个小龙虾🦞，以后可能出来小熊猫🐼，小仓鼠🐹，等等类似的成百上千个Agent，推理爆炸的年代已经来临，可预期的未来3-5年，Token消耗量将实现1000—10000倍的增长，而持续的计算调用服务，将带来可持续性的Token消耗。 假如说目前软件公司因为AI Agent而走向终结，过去的SaaS收订阅费模式，成为历史。那么AI时代，AaaS模式将成为未来，收 Token费将带来更暴利的企业收入，而且壁垒更高，一旦选用一家模型，持续的喂养和消耗的Token，本质是独立主体性的数据积累和自我成长，此刻专属你的Agent如同婴儿长大一样，不到万不得已，很难去推倒重新再养。此处到最后比拼的是各家巨头们的GPU算力，同时也是电力和数据中心的较量，而未来每一处数据中心便是一个收费单元。 假如理解了这套黄老板灌输的新逻辑，那么今年各家巨头6000多亿的资本开支预算，也就make sense了，毕竟现在投的越多，当下建设的每一座数据中心，都将成为未来源源不断的Token印钞机啊，抢GPU，抢电力，抢工期，抢内存芯片，貌似一切都合理化了！ 所以接下来，我们讲讲其中利好的美股标的👇 1️⃣“铜光共存”：连接器的黄金十年 黄仁勋这次大会上给了坚定的定调，「机柜内用铜，机柜外用光」。之前市场上传闻此次英伟达的新架构，会让“铜进光退”，市场十分担忧，而本次定调，基本一扫光模块板块的阴霾。 目前发展方向上，机柜内部为了物理极限的成本和能效，依然死磕铜缆；但随着 Spectrum X CPO(共封装光学)交换机的全面量产，光通信的爆发点已经从“模块”转向了“集成”，直接可集成整合到ASIC，克服大规模AI数据中心电子信号的限制，实现更高效率的传输。而英伟达与台积电在 CPO 上的合作，会让这些光路检测和激光器组件公司持续受益。 利好标的： 🟡#AAOI（Applied# Optoelectronics），这家公司把光芯片和器件组装成“能用的光模块”，卖给数据中心。 类比就像👉 富士康，把零部件整合成一部可以卖的iPhone。 🔵 #LITE（Lumentum），这家公司主要生产“让光跑起来”的核心器件（激光器、调制器）。# 类比就像👉 苹果iPhone中的A系列芯片，决定性能上限的关键部件。 🟢#AXTI（AXT# Inc），这家公司提供制造光芯片所需的底层材料（InP、GaAs衬底） 类比就像👉 卖稀土或者硅晶圆的，虽然叙事不性感，但所有高科技(光模块)都离不开。 🟣 #TSEM（Tower# Semiconductor），这家公司帮别人代工制造光子/模拟/射频芯片的“特色晶圆厂”。 类比就像👉造各纳米型号芯片的台积电（但专做小众高技术工艺的版本）。 2️⃣Rubin 架构与“存储大年”：HBM4 是胜负手 Rubin 架构不仅仅是制程提升，它最大的改变是引入了 HBM4 和 100% 液冷。这次黄仁勋提到 HBM4 产能将决定Rubin产线的放量速度，相当于直接把存储芯片从“周期股”推向了「基础型AI 消耗品」的逻辑。难怪前不久，黄老板一直在韩国晃悠，毕竟三星和海力士，是内存芯片的绝对话事人。 与此同时，移除电缆、100% 液冷意味着数据中心的基础设施也要实现大换血。其中相关做液冷冷却相关的公司也将会直接受益，这个我们在之前的推文中，多次强调过，其中个别股票推荐后，已经涨幅高达50%以上。 利好标的： 存储领域： 🟢 #MU# (Micron Technology)，这家公司我们在150美金左右多次推荐过，做DRAM + NAND的全能型选手，AI内存HBM正在补位追赶。 类比就像👉 “美国版三星”，但体量更小、节奏更慢一点。 🟡 #SNDK# (SanDisk)，这家公司我们也多次推荐，专注NAND闪存（SSD、存储卡），偏消费和存储设备端。 类比就像👉 “存储界的西部数据”，专门卖硬盘和SSD的那一类，基本不碰高端DRAM战场。 🔵 三星(Samsung Electronics)，毋庸置疑的全球内存霸主，DRAM + NAND + HBM全线覆盖，技术和产能双王。 类比就像👉 “内存界的台积电 + 苹果合体”，既能做最强技术，又能大规模出货。 🟣 海力士(SK Hynix)，目前是HBM（AI高带宽内存）绝对王者，吃到了AI最肥的一块肉。 类比就像👉 “AI时代的英伟达供应链核心王牌”，专门给AI GPU喂粮的。 由于美股账户买不到韩国股票，所以我推荐这只美股ETF，韩国ETF(代码：#EWY#)，这只ETF基金持仓中22.46%为三星，19.39%为海力士，其他持仓也都是一些韩国优秀企业，比如现代汽车等。 液冷冷却： 🟤#VRT# (Vertiv Holdings)，这家公司专门给数据中心提供“供电 + 散热 +基础设施”的一整套解决方案，尤其是AI数据中心。 类比就像👉 “数据中心的空调 + 电力系统总包商”，虽然不做算力，但决定算力能不能正常运转。 3️⃣OpenClaw 与 Token 薪酬：AI 时代的“Windows” 这是最让我震撼的一点。黄仁勋将 OpenClaw 定位为 Agent 计算机的操作系统，这定位超越了现有互联网时代下系统与软件的逻辑边界。意味着未来我们可能不存在软件app的概念，而要开始逐渐熟悉去雇佣一个个Agent。 “你的 Offer 里带多少 Token？”这句话揭示了未来算力即财富的本质。当算力成本降低，通过 Rubin + Groq 3 LPX 的能效提升，AI 代理的普及将带来新一轮AI云服务的爆发。 利好标的： 🟢#IREN#(Iris Energy)，这家公司本身是BTC挖矿公司，之后开始凭借自身低成本电力 + 数据中心，把矿场升级成AI算力租赁平台（GPU云） 类比就像👉“把比特币矿场改造成AWS算力出租工厂”。 🟡 #CIFR#(Core Scientific)，这家公司刚从破产边缘爬回来，转型做“托管+AI算力”的矿场运营商 类比就像👉 “从煤矿老板转型做数据中心房东，还帮人管服务器”。 🔵 #NBIS#(Nebius Group)，这家公司做纯正的AI云平台（GPU云 + AI服务），不是矿企出身，更像技术驱动。 类比就像👉 “AI版的AWS 或CoreWeave（更偏技术派）” 4️⃣空间计算与 Feynman 架构：剑指星辰大海 下一代Feynman 架构 的 3D 堆叠和“太空芯片”计划，说明英伟达的眼光已经不在地球。这或许不是噱头，因为每次黄老板都把吹过的牛逼，给实现了。这次太空芯片计划更像是边缘计算的极限延伸。在高辐射、极端的太空环境下运行 AI，对芯片可靠性和卫星链路提出了极高要求。 利好标的： 🟢 #RKLB#(Rocket Lab USA)，这家公司提供“小型火箭发射 + 卫星制造 + 太空服务”的一体化公司。 类比就像👉 “太空版的顺丰 + 富士康”，既能送货（发射），也能造卫星。 🟣 #ASTS#(AST SpaceMobile)，这家公司用卫星直接给手机提供4G/5G信号，且不需要地面基站。 类比就像👉 “太空版的中国移动”，直接从天上给你信号。 上述👆，便是此次我们总结的GTC大会利好标的，有完善补充的地方，可以评论区，一起交流探讨！🧐 目前上述提及的公司在 #MSX# 上面基本都有，炒美股，我选择用 #RWA# 美股代币化平台 #MSX，一同投资参与美股市场：# 早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！