#polymarket理财日志# ：第81天 🗓 Fri, May 8（国内5月9号） ✅ Knicks vs 76ers：主场防守顶级压制，Embiid伤病+2-0领先 ⚠️ 风险是尼克斯剧本或og不上： ◆ Under 216.5 ✅ Spurs vs Timberwolves：Wemby NetRtg+8.3碾压，Edwards伤情 ◆ Spurs Yes ◆ Spurs +2.5

刚看完 @a16zcrypto 的2025State of Crypto报告，分享几个关键数据和感想： 1）稳定币年交易量达到了46万亿美元，是Visa的3倍，去掉机器人等噪音数据也有9万亿美元，仍然有Paypal的5倍。 这意味着稳定币不再是和某个支付公司竞争那么简单，而是在重构整个美元流通体系。这就理解了为啥美国政府突然对Crypto态度大变，他们意识到稳定币是巩固美元霸权的数字武器。同时也解释了Tether 构建 @Plasma 、Stable，Paypal也扶持 @GoKiteAI 做AI支付基础设施的原因，背后都是较劲和对抗； 2）Crypto机构采用正全面爆发：BTC和ETH的ETF持仓达1,750亿美元，年增169%。Visa、BlackRock、摩根大通、Stripe等传统金融+科技巨头集体下场。 这个转折有点始料未及，GENIUS Act法案通过、Circle十亿美元IPO，市场格局从Crypto想方设法出圈，到传统金融主动进圈争夺生态位，话语权彻底反转； 3）新兴市场vs发达市场的使用分化：阿根廷钱包使用三年暴增16倍，而韩国、澳大利亚则专注搞MEME投机。 很有意思，中小发展中国家看中的是Crypto“抗通胀+跨境支付”功能只为讨生活，而发达国家看中的是“高波动+套利机会”的投机属性。显然，前者才是真正的Mass Adoption； 4）AI+Crypto融合加速：x402等协议为AI Agent提供支付标准，预测2030年AI Agent经济达30万亿美元。 这个数据听起来很夸张，但最近 @the_nof1 竞技场的出圈表演，让大家意识到，原来AI Agent自主托管资产、自主执行交易产生的能量会如此之大。 5）链上经济全面开花：DEX占现货交易量20%，永续合约年增8倍，RWA市场300亿美元，DePIN预计2028年达3.5万亿美元。 Crypto正在从纯金融投机向实体应用渗透，RWA把现实业务收益注入链上生息，DePIN用Token重构物理基础设施等等。趋势表明，单纯靠代币补贴的内循环已失效，而一个靠协议赚钱、代币回购（持币者分红）、链上稳健理财等可持续商业模型正趋于成熟，这也是未来选价值标的的重要参考。 6）预测市场+隐私技术：Polymarket/Kalshi交易量增长5倍接近历史高点，Zcash、Railgun等隐私币带领ZK技术回归主流。 很多人以为预测市场在大选后会凉，结果2025年交易量反而暴涨5倍。这说明预测市场不只是“赌大选”，而是在成为一种挖掘市场真实预期的新方式，从体育赛事到经济指标，尤其是Crypto盘前市场，任何有不确定性的事件都能被定价。而隐私通过“合规”需求的重新回归，也可能会给ZK技术回归主流带来新契机。 Note：以上仅提炼了个人感兴趣的重要数据和内容，原文还涉及以太坊L2战略、Solana生态崛起、NFT市场转型等诸多话题，大家感兴趣可以去读一下完整报告。

Polymarket US 交易量增长蛮快，周度和月度增速均超过 40% 以过去 7 天平均 Taker 交易量计算，Polymarket US 已占预测市场接近 5% 的市场份额，位列第三 Polymarket US、Opinion、Predict Fun 和 Limitless 形成了预测市场腰部竞争集团，各自均占 2.5% - 5% 的市场份额

polymarket 有人跳出来说very soon 意思马上要发币了，但凡是个老撸子都知道这个套路。 按照我的在撸空投赛道里的理解及总结出【渣男法则+龙2原则】， 结论是：26年是不会发币的！

Polymarket Builders 在 4 月创下了 8 亿美元名义交易量新高，连续两月保持着超过 30% 的月度增长率 Top 10 Builders 名义交易量均超过 2,000 万美元，分别为 - betmoar $286m - PolyCop $76.9m - WagerUpPilot $67.5m - XBIT COM $36.1m - Polymtrade $35.1m - PolyTraderPro $31.7m - Chance $27.95m - Kreo $25.5m - Gate $24.3m - Standtrade $21m

Polymarket在第一季度的网页访问量超过Ronbinhood，甚至超过Coinbase+Kraken+Hyperliquid+uniswap的总和（similarweb数据）。 看起来预测市场正在抢走传统加密交易所的“用户注意力”。 2026 Q1数据说明，相对于炒币，用户更愿意把时间/资金花在“赌对未来事件”上。 而Polymarket的TVL也突破历史新高，超过了5亿美元，这也说明越来越多的钱涌入Polymarket。 预测市场能够吸引这么多玩家，首先是它的流动性起来了；然后所有投注和赔率都在链上，谁也无法暗箱操作，即便有人有内幕，也会反映在赔率上；跟Coinbase/Kraken等CEX不同，Polymarket目前监管相对轻松，可以全球访问。 或许，未来的加密，“真实世界资产+信息市场”是极其重要赛道，链上成为载体，而交易对象，往往是“现实世界资产”或“现实世界信息”。 预测市场在过去十年曾被广泛认为是“证伪”的赛道，如今真正跑出来了。 加密领域，还有那些目前被“证伪”的赛道，在蛰伏，在等待合适机会跑出来？ 是链上游戏？去中心化社交？去中心化AI？链上保险？……

Polymarket 在 4 月费用达 4,336 万美元，折合年化费用约 5.2 亿美元 - Polymarket Global 月费用达 3,781 万美元 - Polymarket US 月费用达 555 万美元 Polymaket 两大市场包揽了链上预测市场费用超过 97% 的市场份额 值得一提的是，Limitless 费用同样创下历史新高，达 171 万美元 BSC 预测市场合计超 80 万美元费用，其中 PancakeSwap Prediction 达 36.7 万美元，Predict Fun 达 29.1 万美元，Opinion 达 15.6 万美元

@Polymarket 推出了perp 永续合约交易 @opensea 推出了perp 永续合约交易 我的观点是短期内这项目都不可能发币。 当 Polymarket 和 OpenSea 都开始做 perp，印证我一直来一来的一个观点： Perp 不是太多了，而是才刚刚开始。 这是目前链上最容易也最确定的方向，也是少数已经被反复验证、并且未来还会持续扩容的大赛道。随着越来越多 RWA 资产上链，无国界、无许可、可组合这些链上原生优势会被进一步放大，perp 的市场边界会模糊，得拥护者得天下。 未来这里面，一定还会跑出能够挑战 HYPE甚至超越的项目，一定还会有重新定义行业格局的新项目，在这期间会有很多项目不做人，也会有很多项目为了做人树立标杆，从而继续制造一轮又一轮堪称炸裂的财富效应