看到晚点LatePost也更新了谈千问换帅事件的播客，深度依然是全网无出其右，确实单口播客这种媒介形式也更适合即兴的去跟一些热点选题，比文稿生产的效率要高。 总之，光速听完之后，阑心一言咔咔启动： - 简单化的去理解林俊旸的离职，一定会被牵着鼻子走，比如我们看到投放的料五花八门，有把阿里HR挂成万恶之源的，也有对冲说林俊旸在搞独立王国的，这些都是噪音，不是说对错不重要，只是很多时候你很难用对错来评价所有事情，需要接受个人意志和组织生长之间的摩擦必然有概率发展到不相容的地步； - 三个需要厘清的事实是，其一，林俊旸不是被离职的，阿里不可能主动开掉这个级别的Leader，其二，DAU是和千问App的产品团队捆绑，这是吴嘉/智能信息事业群的工作，不太可能牵扯到从属于阿里云的模型团队，其三，今年1月空降的周浩，是接替已经确定要走的后训练负责人喻博文，并不是来管林俊旸的； - 所以林俊旸的离职，更接近于一种「道心破碎」的结果，晚点主播曼琪的用词很微妙——「 长期知其不可为而为之的付出」——最后被组织架构调整这根最后的稻草给弄崩了，宣布离职的整个过程，就是没考虑给阿里的管理层留太多反应时间，是铁了心不想干下去了； - 千问的模型团队属于通义实验室，而通义实验室又属于阿里云，最后阿里云再属于集团，这个嵌套关系已经很复杂了，在叠加了千问模型作为阿里全村希望的战略定位，资源匹配问题就很大了，所以才有了连阿里CEO吴泳铭也不知道千问模型团队被卡资源的说法； - 林俊旸这边的人马高度依赖阿里云的Infra支持，但实际上他们觉得阿里云在服务外部团队上甚至好于服务自家千问基模——这也太离谱了——于是去年年底林俊旸绕过阿里云直接找吴泳铭争取了自建Infra的权限，这个越级操作也为后来发生的事情埋下了伏笔； - 还有一个比较难绷的是，去年春节前后，o1带动推理模型开始崛起，千问在后训练方面遇到了瓶颈，然而转用字节开源的强化学习框架veRL来做训练，发现效果有了比较明显的提升，相当于通过控制变量，发现了问题是在Infra上，这才有了林俊旸对Infra一直不满意的根源，要做垂直一体化的建设； - 但阿里云的判断不是这样的，因为混合多模态已经是明显的趋势，把各个模态、预训练和后训练都拆出来搞单元制，是一定要做到事情，但对原千问模型团队来说，这就是在被收窄范围，尤其是时间点卡在Qwen 3.5训练完成后不久，大家都很疲惫，突然又得到了这种不太像是奖励的调整； - 阿里的管理层比较懵逼，或者说被动，也有反思组织变动没有考虑办公室政治的因素，把明明是要扩大对基模投入的事情，干成了让基模团队觉得是要收缩的效果，沟通上没有把控好，现在尽量要去平稳解决矛盾； - 千问在开源社区赢得的名声，到底怎么转化成阿里的资产，这个量尺很难找到，在2B市场，开源意味着很难卖API，在2C市场，开源⋯⋯好像也没啥意义，用户不会因为你开源了就来用你的App，然而林俊旸是一个相当理想主义的Leader，万亿参数的Qwen Max旗舰模型是阿里没有选择开源的，但他也想推动开源； - 千问的模型团队从创建之初就保有着一个相对独立的工作环境，少被拉扯和打断，这种专注力被视为千问模型屡出成果的原因，但是当AI行业进入一场谁也输不起的All In战局后，这种与真实市场保持距离的自驱型团队还能不能存在，既是一个原则问题，也是一个选择问题。

看到著名经济学家姚洋的一段话。他从北京大学中国经济研究中心主任岗位离开，全职加盟上海财经大学，担任滴水湖高级金融学院的院长。他在谈到自己为何年过花甲了，还选择离开生活了四十年的北京，成为所谓的“沪漂”时，有两句话给我留下了较深的印象。一句话是，他说他喜欢南方，包括上海，不喜欢北方，包括北京。在他的感受中，南方偏理性，而北方更情绪化一些。姚先生是做学问的人，我理解他的意思是理性更扎实，情绪化更飘忽不定。另一句话，他说南方交流到北方的官员大多能带动当地经济发展，而北方交流到南方的官员则成绩不大。作为一个在顶级学府工作的资深研究者，见多识广，我相信姚先生的话一定有可靠的数据来源。 我是北方人，从来没有在南方长期生活和工作过，对南方不算了解，但对生活了大半辈子的北方却感触颇多。有一点我和姚先生一样，我也不喜欢北方，特别是北方中小城市以下的人文环境。我举几个自己感受比较深的例子。 第一，吃吃喝喝，吹吹拍拍，表面热热闹闹，实则没有任何价值的场景太多。不管经济发展如何，哪怕是在一个小小的县城。吃吃喝喝都是不能少的。许多人热衷于组织或参加各种饭局。比如有一种最典型的局，一般会有什么政府官员、学校校长、医院科主任、私企老板等，还得有几个女的，热热闹闹凑成一桌。吃喝，吹牛，八卦。宴席结束，带着一身酒气，两耳虚情假意的话，回去后什么都忘了。大量的时间精力耗在这些无聊的酒场饭局上，促进的只是人情经济。许多人白天工作没多少精神，晚上精神头十足。有人一周天天有饭局。还有多少人工作没累倒喝酒喝坏了身体。现在大力整治违规吃喝，我觉得针对性最强的就是北方。 第二，人情世故色彩太浓厚，各种请客送礼，吃拿卡要，仍然十分常见，已经成为社会生态的一部分。而且。越往下面去，这一点越厉害。办任何事儿，首先想到的是找关系，然后再通过请客送礼还人情。北方城市经常有一道风景，我不知道南方有没有，就是某些高档小区的门口，总有一些回收烟酒的流动小贩，其用意已经不言而喻了。还有就是街上随处可见的礼品店，有需求才会有供给。再底层的百姓，遇到事情了，都会想到花钱托关系走后门。明明没有钱，还要拍着胸脯说“不怕花钱”，想一想真是悲哀。这种环境，善于周旋的人如鱼得水，有权有势的人稳赚不赔，只是苦了无权无势又单纯木讷的那一类人。 第三，观念落后，作风懒散，混日子的不在少数。到任何部门办事儿，懒懒洋洋、带搭不理的现象仍然十分普遍。整个服务质量，不用说跟南方比，就是跟同在北方的北京天津等大城市相比，差距都很大。前些年，政府机关工作人员上半天班，关起门来打扑克，下午三四点钟就没人的现象非常普遍。现在通过整顿作风有了很大好转，但出工不出力的现象仍大量存在。近些年。有一些南方的干部到北方来工作，带来了一些新变化。但总体看，北方传统的落后观念和懒散作风，要想有一个根本的改变，还有很长的路要走。为什么北方总体要落后于南方？排除自然环境、客观条件等因素，人文环境是最重要的原因。

【颱風“米克拉”致台灣多地淹水 民進黨被批不治水只會潑髒水】 受颱風“米克拉”外圍環流及西南氣流影響，全台出現強降雨，多地出現淹水災情。不料，積水迅速消退的台北市成綠營眾矢之的，災情更嚴重的高雄、屏東等南部縣市卻“無人問津”；台當局領導人賴清德更藉水患催審“總預算”，遭批滿腦政治算計。在民進黨“執政”下，這場水災正演變成一場荒謬的政治鬧劇。 6月25日，台北市降下短時強降雨，內湖區多處發生積水，水深甚至淹至成人大腿根部，部分山坡地更發生土石崩落，造成該區域20年來少見的大淹水。台北市長蔣萬安首當其衝，台北市政府則被質疑“調度緩慢”。 台北淹水災情很快演變成“政治攻防戰”。民進黨的議員、“立委”將矛頭直指蔣萬安，稱其施政無能、“市政神話破功”，親綠媒體隨之“帶風向”，“青鳥”（台灣綠營的激進支持者）則在社媒平台放話“這就是選蔣萬安的代價”，並為民進黨台北市長參選人沈伯洋造勢。據傳“深夜勘災”的沈伯洋本人更是“刷了一波存在感”，被綠媒直誇“看起來已經像台北市長”。 面對質疑，今天（26日）前往內湖勘災的蔣萬安回應，根據台北市各個雨量測站數據，在25日雨量排名前10的測站中，有7處都在內湖區，其瞬時雨量甚至超過100毫米，超出排水系統保護標準，造成積淹水災情，但也可以看到水排得非常迅速，代表市政府定期都有在做各項清疏工作。蔣萬安也表示，雖然積水很快消退，但仍為許多居民、店家帶來生活上的不便，“我們感同身受，也會持續檢討”，同時宣布只要符合災害救助標準，每戶最多可申請2萬元（新台幣，下同）救助金。 值得注意的是，全台多地發生淹水災情，台北內湖雖一度積水，但積水在1小時內就消退，但蔣萬安和台北市政府幾乎“霸屏”新聞版面；反觀淹水災情更嚴重的高雄、屏東、台南等南部縣市，卻得不到輿論關注。台灣網友直言：“為什麼只關注台北？”“青鳥看到綠色就眼瞎？” 不少輿論指出，這種落差背後，濃厚的政治操作意味不言而喻。年底選戰將至，蔣萬安作為藍營“明星市長”，民調持續領先民進黨參選人沈伯洋。曾有分析直言，除非蔣萬安“自己犯錯”，否則沈伯洋很難贏。 對此，藍營直指民進黨“不會治水，只會潑髒水”。國民黨“立委”陳菁徽批評，過去民進黨“在野”時，說治水責任在台當局，如今民進黨“執政”，看到水患卻只會見獵心喜，攻擊地方政府，完全是潑髒水、甩責任的政治操作。曾任中國國民黨發言人李明璇也發文質疑，綠營第一時間不是關心災情和後續的家園整理，而是“出征出征再出征”，“除了沒有人性，更沒有擔當”。 但最令人錯愕的，是賴清德的態度。賴清德25日聲稱，台當局總預算案還沒過，若發生災害，當局“拿什麼錢去救災”，遭台灣網友諷刺“有錢又怎樣，還不是要自己爬屋頂”。藍營也隨即反擊，痛批賴清德身為台灣地區領導人，竟帶頭製造恐慌，這不是負責任的防災態度，而是政治甩鍋。新黨台北市議員侯漢廷表示，全台淹水，民進黨卻只想到政治攻防，“值得唾棄”。 台灣《聯合報》指出，即使台當局總預算仍在審查，台當局仍可動支上年度已核准的經常性、延續性業務預算，目前台當局手上至少有147億元治水經費，救災工作根本不受影響。賴清德當過市長、“行政院長”，心裡比誰都清楚，如果不是從選舉攻防出發，何出此言？真相卻是，藍白放行治水等民生預算時，民進黨“立委”全數投反對票。如果台當局真的沒錢救災，民進黨才是元凶。 在台灣，民生議題政治化已不是新鮮事。淹水災情四起，當政客及輿論都忙於政治攻防而不是救災時，議題就已失焦。對此，台灣網友不由感慨：“以前不管哪裡淹水大家都是互相關心，現在淹水大家都是互相攻擊、嘲笑。這就是民進黨‘執政’十年帶給台灣人所謂的‘團結’。”（來源：香港新聞網） 詳情：

历史上最被低估的6位皇帝：功绩不输唐宗宋祖，却很少有人知道！ 提起中国历史上的明君，大多数人首先想到的，往往是秦始皇、汉武帝、唐太宗、宋太祖、康熙等赫赫有名的帝王。 他们开疆拓土、统一天下，名垂青史。 但翻开历史就会发现，还有一些皇帝，治国能力丝毫不逊色，甚至直接把王朝推向巅峰，却因为各种原因，被历史的光环所掩盖，名气远远配不上他们的功绩。 今天，就来说说历史上最容易被低估的6位皇帝。 第一位：汉宣帝刘询——真正把西汉推向巅峰的人 如果说汉武帝是西汉最耀眼的开拓者，那么真正让西汉进入鼎盛时期的人，其实是汉宣帝刘询。 刘询的人生堪称传奇。 他是汉武帝曾孙，却因巫蛊之祸家破人亡，刚出生便被关进监狱，后来流落民间多年，亲眼见过百姓疾苦。 也正因为如此，他比许多从小长在深宫里的皇帝，更懂得如何治理天下。 即位后，他整顿吏治，减轻赋税，恢复民生。 对外联合乌孙打击匈奴，使呼韩邪单于入朝称臣，并设立西域都护府，把西域正式纳入中央王朝管理体系。 史称“孝宣之治”。 汉武帝让汉朝站起来，而汉宣帝则让汉朝真正富起来、稳下来。 可惜，前有汉武帝的万丈光芒，后有王莽篡汉的历史转折，刘询反而成为最容易被忽略的一位盛世君王。 第二位：隋文帝杨坚——千年制度的真正奠基者 如果只看王朝寿命，隋朝确实很短。 但如果看制度影响，杨坚的重要性丝毫不亚于秦始皇。 他结束了近三百年的南北分裂，实现全国统一。 更重要的是，他建立和完善了三省六部制度，开启分科取士，为后来的科举制度奠定基础。 《开皇律》、均田制等制度，也深刻影响了此后数百年的中国政治。 在杨坚统治时期，人口快速增长，财政充盈，史称“开皇之治”。 有人说，秦始皇建立了统一中国的框架，而杨坚则完善了治理中国的方法。 只是后来唐朝过于辉煌，人们更多记住了李世民，却很少想起为唐朝打好基础的杨坚。 第三位：后周世宗柴荣——离统一天下最近的人 五代十国，是中国历史最混乱的时期之一。 就在那个群雄割据、军阀混战的年代，柴荣出现了。 他提出著名的治国目标： “十年开拓天下，十年养百姓，十年致太平。” 登基之后，他裁减冗兵、减轻赋税、整顿军队，同时不断北伐契丹、南征南唐，收复大片失地。 短短五年多时间，后周国力迅速增强，统一天下已初见曙光。 可惜，柴荣39岁便因病去世。 他留下一个兵强马壮、国力昌盛的国家，却最终被赵匡胤接手，宋朝完成了统一大业。 很多人记住了宋太祖，却忘了真正铺平道路的人，是柴荣。 第四位：唐宣宗李忱——晚唐最后一次中兴 唐朝后期，早已不是贞观、开元时代。 宦官专权、藩镇割据，王朝摇摇欲坠。 就在这种背景下，李忱登上皇位。 年轻时，他长期沉默寡言，甚至故意装傻，因此一直没有引起权臣和宦官警惕。 可一旦即位，他立刻展现出惊人的政治能力。 整顿吏治、限制宦官、打击权臣。 趁吐蕃内乱之机，又配合张议潮收复河西、陇右大片失地。 历史称之为“大中之治”。 虽然无法重现盛唐辉煌，但至少让已经衰落的大唐重新恢复了一段稳定时期。 只是，晚唐终究无法逆转时代大势，因此他的功绩也长期被忽视。 第五位：明孝宗朱祐樘——最没有争议的明君 明朝皇帝，大多数都极具话题。 朱元璋铁腕治国，朱棣五征漠北，嘉靖炼丹修道，万历长期不上朝…… 唯独朱祐樘，几乎没有任何负面标签。 他即位后，大力整顿朝政，清除奸佞，任用贤臣，自己勤于政务，励精图治。 更难得的是，他一生只立张皇后一人，没有再纳嫔妃，是中国历史上极为少见的一夫一妻皇帝。 在他的治理下，政治清明、经济恢复、百姓安定，史称“弘治中兴”。 或许正因为太过平稳，没有传奇故事，也没有宫廷风波，所以他的名字反而没有其他明朝皇帝响亮。 第六位：北周武帝宇文邕——只差一步统一天下 宇文邕年轻时长期受权臣控制，忍耐十二年后，终于亲手铲除权臣，夺回皇权。 随后，他推行改革，整顿军队，削弱豪强，同时发动灭佛运动，将大量寺院土地和人口重新纳入国家管理。 之后，他亲率大军灭掉北齐，统一北方。 如果历史继续按照这个节奏发展，完成全国统一的人，很可能就是宇文邕。 遗憾的是，他36岁便突然去世。 随后，北周政局变化，最终由杨坚建立隋朝，完成统一。 宇文邕栽下的大树，最终却由别人乘凉。 历史最有意思的地方就在于，名气和实力，从来不是一回事。 有人因为开国而名垂千古，有人因为传奇故事流传后世；也有人默默治理天下、夯实根基，却始终活在别人的光环之下。 汉宣帝、杨坚、柴荣、李忱、朱祐樘、宇文邕，都是这样的人。 他们或许没有唐宗宋祖那样家喻户晓，但若论治国能力、历史贡献和制度影响，绝对称得上中国历史上最被低估的一批皇帝。 真正决定一个王朝高度的，不一定是最耀眼的人，也可能是那些默默把地基打牢的人。

1950年，西方记者刁难发问：“你们废除旧条约算不算不讲信用？”全场安静，毛主席放下茶杯，用一个“强盗比喻”问得他当场哑口无言！   1950年，北京，一场中外媒体采访会。   气氛原本还算平稳，直到一名西方记者站起了身。   他打量了一眼全场，语气不紧不慢，却带着明显的挑衅：“主席先生，贵国强行废除清朝签订的条约，这明显不符合国际法。您不觉得新中国这样做，有点不讲信用、不讲道理吗？”   全场瞬间安静。   中方工作人员无不暗暗攥紧了手。这个问题不是在正常采访，而是想在国际舆论上给新中国贴上一个标签——不守契约、蛮横无理。   所有人的目光都落在了毛主席身上。   毛主席没有动怒，他端起茶杯，慢慢抿了一口，放下，抬起头，看向那名记者。   要弄清楚这个记者为什么这样问，要先弄清楚一件事：那些他口中所谓的“条约”，究竟是怎么来的。   1840年，鸦片战争的炮声轰开了中国的大门。   此后一百年，中国被迫签下的不平等条约，累计达到745个。   割地、赔款、开放口岸、允许外国驻军……每一纸条约，都是在刀枪逼迫下签下的。割出去的土地，拿出去的白银，让出去的主权，全部白纸黑字写得清清楚楚。   北京东交民巷，是其中最具象的一块伤疤。   根据1901年八国联军逼迫清朝签下的《辛丑条约》，东交民巷一带被划为外国使馆区，中国人无权随意进入，列强在这里驻扎军队，设置法庭，架起炮台，俨然是中国土地上的一块“国中之国”。   这一块地方，在北京城中心存在了将近五十年。   1949年10月1日，新中国成立。   毛主席在建国之初，对外交方向说得极清楚，就是三句话：“另起炉灶”、“打扫干净屋子再请客”、“一边倒”。   意思只有一个：旧中国被迫签下的那些烂账，新中国一概不认。   有人劝过他，说新政权刚刚建立，根基不稳，西方列强还没有承认新中国，要不要先妥协一步，承认几个旧条约，换取列强的支持？   毛主席的回答斩钉截铁：“我们决不当李鸿章！”   1950年1月6日，北京市军管会贴出布告，语气毫无商量余地：废除一切不平等条约，取消外国驻兵权，各国在华兵营，限期七天之内全部撤空。   布告贴出去的当天，东交民巷的外国兵营门口就围了一圈人，七天的期限，像一柄悬在上面的刀。   美国总领事柯乐博坐不住了。   他提笔给周总理写了一封抗议信，信里搬出了1901年的《辛丑条约》，一板一眼地讲美国依据条约拥有在华“法定驻军权”，指责中国此举严重侵害美国的合法权益。   这封信递到外交部，没有停留太久。   外交部原封不动地把信退了回去，附上一句话：中美之间尚无外交关系，《辛丑条约》等一切不平等条约，新中国概不承认。   七天期限到了。   美国、法国、荷兰等国，乖乖交出了钥匙，撤离兵营。   这是中国近代史上破天荒的第一次——外国驻军，从中国的土地上，一步一步走出去了。   西方列强面子挂不住，舆论随即开始反扑。   各大西方媒体纷纷发声，指责中国“不遵守国际法”，“无视国际条约”，措辞一个比一个激烈。   这也正是那名记者在采访会上那番刁难的来由。   他问的不是一个问题，他是在代表整个西方舆论发起进攻，试图用“国际法”和“契约精神”这两顶帽子，将新中国的外交主张钉在道德的耻辱柱上。   面对记者的故意刁难，毛主席放下茶杯，神色平静地开口说道：“记者先生，如果强盗闯进你家，抢走你家的东西，还用刺刀顶着你的脖子，逼着你签下协定。等你把强盗赶走以后，你还会承认这些非法的、屈辱的不平等协定吗？”   话音落下，全场安静了片刻。   那名记者张了张嘴，没有说出一个字。   这个比喻没有任何绕弯子的余地。   所谓的“国际法”和“契约精神”，建立的前提是双方平等自愿。强盗拿刀逼人签下的字据，不叫契约，那叫劫书，叫卖身契，叫分赃书。   用武力逼迫弱国签下的不平等条约，从它诞生的那一天起，就不具备任何法律和道义上的合法性。 西方列强拿着这张纸，振振有词地讲“国际法”，讲“守信用”，不过是盗贼回来讨要当年抢走的东西，还要求失主对此心怀感激。   这层窗户纸，一句话就捅破了。   记者坐了下去，没有再追问。   毛主席这句反问，捍卫的是一个原则：新中国与任何国家的交往，必须建立在平等和相互尊重的基础上，而不是建立在旧时代列强用炮舰逼出来的那堆烂纸上。   此后不久，朝鲜战争爆发，中国人民志愿军跨过鸭绿江，硬碰硬地打出了一个停战协议。   用枪声，向全世界再次说明了同一件事。

个人感觉，过度的数学竞赛训练确实容易形成几种难以逆转的思维模式。 之前听一位同学说，参加太多的数学竞赛，做了太多的竞赛题目，可能是优势，也可能是劣势，毕竟思维一旦被约束形成思维定势，那将会很难改变。 正如数学家格罗滕迪克著名的坚果比喻。竞赛就像用锤子猛力击碎坚果，而真正的现代数学研究是把坚果浸泡在理论的大海里，直到壳自然融化。 现代数学研究，往往需要阅读上百页推导、花几个月甚至几年去建立一个概念框架，早期几乎没有任何解题的即时反馈。 可竞赛题必然存在优雅的解答；而研究面对的命题可能根本就是错的，或者现有工具完全无法回答。这种面对未知和漫长无果的抗挫力，是竞赛无法训练的。 虽然 ，IMO 并不等于研究，但我们确实看到像陶哲轩、彼得·舒尔茨、玛利亚姆·米尔扎哈尼，还有如今的邓煜等菲尔兹奖得主都是 IMO 金牌得主。 但我认为，这背后的关键在于转向的时机与能力，需要自我开悟与高人点拨。 IMO 顶级选手的数学直觉、逻辑密度与专注度极高，这些是做任何深奥研究的基础硬件。 可Early Transition也是同等重要。 像舒尔茨或陶哲轩，他们在极年轻的时候就已经不再满足于初等竞赛技巧，迅速进入现代代数几何、分析学等高等领域，完成从解题到建构的蜕变。 竞赛是短跑，研究是远征。

OKX 今年年夜饭虽然没被邀请，但是OKX 策略交易产品负责人 Terrence 展示的 OKX AI BOT 惊艳到我了！ 从ppt展示看，这是一个 AI Trading Bot，这个bot不是普通bot，类似前阵子很火的“超级个体”概念 提到 bot 我们经常会联想到 tg bot，一键下单超级便捷 但 OKX Bot 不止这么简单，它更像一个被框在规则里的 AI 执行体 这么比喻，过去给bot从下单到操作，除了执行外，大部分思路都是你负责 但是现在不一样了，你可以把控制权完全交给 OKX Bot 1⃣️AI 可以自己看盘了，通过每根k线来判断行情 2⃣AI 可以理解你的自然语言，想做波段、定投、长线？AI 都能轻易理解 3⃣️AI 支持回测复盘，选定时间区、选定资金量，在开始前 Bot 会告诉你这个策略能不能行，生成一条资产曲线参考 重要的是，它并没有把控制权完全交给 AI 你在配置时能看到，止损、止盈、仓位上限、杠杆限制，全都是先写死的条件 📌为什么这种形态会先出现在 OKX，其实并不意外 因为要做成这样，前提是账户、执行、风控都在同一套环境里 否则 AI 再多能力，也只是一个外接工具 而 OKX 这几年一直在把交易相关的东西往一个入口里收 这个 bot 更像是在这个过程中自然生出来的一层能力 BOT 的超级个体时代也正式来临，期待 OKX AI BOT 正式上线 @okxchinese @star_okx

彻底癫了 又是行情疯癫的一天。 今天a股成交额3.6万亿，刷新了历史纪录。很多人在讨论巨额成交量意味着什么，我打个比喻，成交额差不多相当于是股市的心跳，心跳太低说明a股在睡觉或者缺乏运动，一旦a股情绪激动或者剧烈运动，心跳就会攀升，但心跳太快对身体是一种负担，像今天3.6万亿的成交额大概相当于每分钟200下的心跳，已经是超频运转，这个状态不可能一直持续的，否则会出事的。 今天市场的中位数+1.2%，其实涨的不算很多，但局部板块被资金疯狂推高，形成了高烈度的积聚效应。商业航天继续暴涨6.4%，脑机上涨5.1%，除了这两个当红炸子鸡外，还新出了一个GEO概念（生成式引擎优化）。 要解释GEO，先解释一下SEO。 我早年刚创业的时候做过互联网网站，当时为了获得免费流量，会进行专门针对搜索殷勤的优化。具体操作是给网站加一些伪原创文章，用几个账号来回对话假装讨论很热烈，另外还会找其他网站交换友情链接，目的是让搜索引擎觉得我的网站很繁荣，很有料，很体面，增加在搜索结果里的推荐权重。 这种就是SEO优化，有专门的公司做这类业务，我当初刚创业，为了省钱就自己做，效果当然不好，就是瞎搞。 知道了SEO后就知道GEO是什么了，SEO是针对搜索引擎（主要是百度）的优化，GEO就是针对AI引擎（豆包、元宝等大模型）的优化。给品牌批量写一些宣传内容，投喂到ai日常搜索的语料库里，这样ai在回答用户的提问时就会主动替品牌说好话或者进行推荐。 为什么GEO概念今天突然爆发了呢？其实还是和马斯克有关，因为他说要在7天内公布X平台（就是以前的推特）的内容推荐算法，并且以后每4个星期更新一次。 马斯克这么做是为了化解欧盟等多国监管压力，回应算法偏见、影子禁言等质疑以重建用户信任，是经营层面的选择。但传到a股这边就被解读成算法公开后，会刺激针对算法的GEO发展，至于谁来做GEO生意，暂定a股的传媒板块。 于是今天传媒+8%，顺带把影视+6.5%和游戏+6%也带飞了，因为这三个板块的个股是大量重叠的。 其实我觉得这个概念炒作是不靠谱的，首先目前只有X愿意开源，其它大模型并没有跟进，其次x在墙外，国内ip无法访问，业务关系不大。当然最重要的是就算后面有GEO产业，我也不相信a股哪些传统传媒公司能做好，没这个基因。 只是这次概念发明的太快，等不及了，直接找个以前的老登板块，戴个头套就先上去表演了。牛市的时间窗宝贵，一天都不能浪费。 我昨晚给你们说过牛市的本质，就是情绪饱满，流动性溢出，这个时候大部分的股民都处于fomo的状态，着急寻找共识板块，挣大钱，挣快钱。现在一天涨2-3%都很难满足散户的胃口了。 这种时候最容易凝聚共识的就是超级机构或者超级大v，马斯克正好就承接了这个角色，他说的话会被放大，然后映射到a股，热钱积极炒作投机。你问那些追涨停的游资大户有几个真的相信商业航天、脑机、GEO，他们根本不在乎，只要在退潮之前卖掉股票，后面就算天塌下来也无所谓了。 …… 今天有6个板块是绿的，保险、油气开采、农化制品、房地产、石油加工、煤炭开采，在这种群魔乱舞的交易日里亏钱也是够糟心的。另外像汽车、制药、银行、高速公路、养殖这些传统行业今天也涨的很少很少，这些都是本轮行情的失意者。 很多人在股吧和社区论坛上咒骂，诅咒科技板块的泡沫风险，痛骂市场不理性，其实就是没给自己的持仓抬轿。 我前面也说了，牛市时间窗宝贵，资金都在追随最强共识。这些滞涨的传统行业缺的就是共识，没业绩，没故事，没流量，你在牛市里买这些股票，亏钱风险小，但是浪费了机会成本。 除非出现超级事实，或者超级机构、超级大v来创造共识，不然都扳不过来，只能等那些热门概念玩透了，玩崩了，资金逃出来的时候看看能不能高低切反弹一下。 …… 1、黄金和白银又涨起来了，黄金已经到4600了，白银今天最高也超过85了，前几天挖的坑都填回来了。4500以上的黄金我停止定投了，虽然还是没有买到我满意的仓位，但过去半年好差还是加了一些，就先这样了，黄金后面没有大调我暂时不买了。 对了，前几天说的那个白银lof，其实一直有溢价，一直是可以滚动套利的，就是限购金额有点少，在这个牛市的大环境下，一天十来块钱都不好意思提了。 2、伊朗外长称政府已经和抗议者展开对话，局势得到控制。但就我看到的信息而言，局势先不说恶化，反正是没有好转。我教大家看一个信号，什么时候在国内官媒上看到关于伊朗的大面积报道了，说明那边确实不闹了。 大致就这些吧，今天很多股民在讨论目前的行情合不合理，那肯定是不合理的，涨幅能算出来的那是熊市，牛市的行情一定是突破技术指标，突破估值模型的，因为牛市完全由流动性和情绪驱动的。这个时候看财务的书，看技术的书，还不如看点行为心理学的书更实用。 记住你现在已经不是在投资，接下来的时间就是标准的博弈投机。 发射～