美国星链全线调价。 家用版和漫游版，每个月多收 5 到 10 美金。 具体账单变了。 家用入门级 100 Mbps，55 美金一个月。 进阶版 200 Mbps，85 美金。 满血跑 400 Mbps 以上的 MAX 档位，涨了 10 块，卖 130 美金。 开房车用的漫游版也跟着动。 100 GB 流量起步 55 美金，无限流量顶配 175 美金。 涨价了，用户会跑吗？ 跑不掉。 在美国偏远地区，传统运营商的百兆宽带经常要价七八十美金。 这还不算排队等工人上门拉线的折腾。 星链的玩法是物理级别的降维打击。 买个终端寄到家，插上电，对准天空，100 Mbps 速度直接给到。 涨 5 美金，测的是市场的抗性。 当头顶上飞着几千颗自家打上去的卫星时，地面的定价权就彻底易手了。

过去 2 小时跟踪了全网 314 条新闻消息，筛出 5 条关注的核心信号。最关键的：特朗普对伊朗的最后通牒窗口缩短至几天，IEA 警告全球石油库存已降至支撑数周的物理极限。 1. 特朗普对伊耐心正在耗尽。美方消息显示伊朗仅剩数日时间拿出提议打破僵局，否则特朗普倾向采取军事行动。IEA 证实 3 月以来全球石油库存日均减少 400 万桶，形势已因战事迅速转变，市场没把外交窗口关闭后的断供风险算进去。 $FCX $CPER 2. 史上最大电力收购案落地。新纪元能源以 670 亿美元并购道明尼能源，旨在锁定弗吉尼亚州等核心数据中心集群的供电主导权。合并后年度资本支出将达 590 亿美元，AI 对电力的渴求已从算力端彻底传导至电网物理层。 $GEV $CEG 3. BitMine 战略增持 7.1 万枚以太坊。目前持仓突破 527 万枚，约占 ETH 总供应量的 4.37%，质押资产价值超 100 亿美元。这一激进的战略反映出头部矿商正在从单纯的算力提供者转型为数字资产主权节点，试图通过锁仓资产重塑资产负债表。 $BMNR $MSTR 4. 上海发布十五五人形机器人蓝图。计划到末期推动 10 万台人形机器人进入集成电路及汽车工厂，规上企业智能体普及率超 80%。具身智能正在从实验室走向大规模工业生产，将直接带动高精度传感器、伺服电机与先进封装的放量。 $01211 $TSM 5. SpaceX 启动 1 拆 5 拆股计划。每股价值从 526 美元下调至 105 美元，为本周三可能提交的 IPO 申请扫清门槛。作为全球低轨卫星与发射市场的绝对垄断者，其资本化进程将重新定义商业航天的估值天花板，相关供应链迎来重估。 $TSM $AVGO 以上是本时段核心信号。如果你持有能源或半导体仓位，这几天的地缘窗口是核心变量。觉得有用，转发让更多人看到。

我14年就开始挖比特币了，16年挖eth，其实区块链跟Ai关联性很大的，只是后面让加密圈，交易所这些人把圈子彻底搞臭了让所有人觉得加密就是诈骗，但是比特币矿场直接改AI数据中心绝对是降维打击，先进水冷，服务器机柜，最优电价，包括对芯片的了解程度，矿圈的人认知水平已经远远高于普通投资者了，我在16年就知道A卡470，580，英伟达2系列，16年的海力士，镁光的显存基本就是垃圾，三星技术断层领先，未来十年基本也不会改变，三星，海力士遥遥领先，hbm，显存，物理层面的领先是很难追上的，所以买三星海力士，基本上是最稳最确定性的。

◽ 两个小球从不同的高度任何一点出发，自由落下，总是同时在中心点相遇——这就是惠更斯在 1659 年发现的神奇“等时降线”。 等时降线（Tautochrone Curve），又称等时曲线，是指一个质点在重力作用下（无摩擦）沿该曲线滑至最低点所需的时间与初始位置无关的曲线。这条曲线的形状是倒置的摆线（Cycloid），由荷兰物理学家惠更斯发现，广泛应用于钟表摆轮设计和物理力学。 ◽

过去 2 小时跟踪了全网 99 条新闻消息，筛出 5 条关注的核心信号。最关键的：美方对伊朗开出 5 项极其苛刻的硬条件，中东外交窗口正在关闭，以色列已开始讨论打击伊朗能源基建。 1. 美方对伊朗开出 5 项核心前提条件。包括移交 400 公斤浓缩铀、要求仅保留一个核设施且拒绝支付任何赔偿，同时拒绝解冻资产。这种近乎'最后通牒'的要价让停火预期降至冰点，地缘溢价将继续在能源价格中发酵。 $FCX $CPER 2. 以色列准备重启对伊朗的战争。内塔尼亚胡今晚召开安全会议，以军总参谋长与美军密切沟通，目标直指伊朗交通、电力和能源基础设施。一旦能源出口设施受损，油价将脱离金融属性进入物理稀缺定价。 $FCX $CPER 3. 长鑫科技一季度营收暴增 719% 至 508 亿元，净利润达 330 亿元。DRAM 价格自 2025 年下半年以来持续上涨，算力需求导致存储芯片进入卖方市场。国产存储龙头的业绩爆发验证了半导体周期已进入强力扩张期。 $TSM $00709.HK 4. 韩国就'纳穆号'货船遭袭向伊朗提出抗议。双方通话讨论霍尔木兹海峡安全，伊朗方面威胁若特朗普兑现行动将对美军进行突袭打击。航运通道的物理风险已从石油蔓延至通用商船，保险费率和运输成本面临二次抬升。 $FCX $CPER 5. 杭州具身智能产业联盟正式成立。宇树科技、摩尔线程等 18 家企业集中签约，覆盖芯片、本体到应用的全产业链。算力从云端走向物理实体是必然路径，端侧 AI 对算力芯片和传感器件的需求将迎来阶梯式增长。 $NVDA $TSM 以上是本时段核心信号。觉得有用，转发让更多人看到。

今天推演了一晚上英伟达3.16号的下一代gpu芯片Feynman费曼，给你们刨析到了英伟达真正意图，汇总了一份报告给老板们。 深度报告：《AI 算力的终极变局 —— 费曼（Feynman）架构下的“光、存、算”范式转移》 发布日期： 2026 年 3 月 1 日 核心标的： $NVIDIA, $SK Hynix , #Samsung# , $TSM 台积电， $AVGO 博通, #中际旭创# , #新易盛# 投资主题： 从“芯片外挂”到“系统级封装（SiP）”的降维打击 报告摘要：打破物理极限的三个维度 在 2026 年 GTC 大会的背景下，英伟达正式确立了从 Rubin (2026) 到 Feynman (2028) 的演化路径。其核心战略意图已非常明确：通过 3D 堆叠（SoIC）和硅光子（CPO）技术，将原本属于产业链上下游的利润（存储、网络）强制“吸入”GPU 封装内部，实现从芯片供应商向“全栈系统承包商”的身份转型。 一、 英伟达 GPU 演化路径：从“微缩”转向“空间堆叠” 英伟达的架构演进已进入“后摩尔时代”的物理博弈： Blackwell (2025): 最后一代 2.5D 封装的巅峰，主力适配 1.6T 可插拔光模块。 Rubin (2026): HBM4 的元年。引入 3nm 增强型工艺，首次在 Base Die（底座）上尝试逻辑集成。 Feynman (2028): 终极形态。采用台积电 A16 (1.6nm) 工艺与 背面供电（BSPDN）。 核心创新： 将 SRAM（LPU Dies）垂直堆叠于 GPU 之上。 角色变化： GPU 不再仅仅是计算单元，而是一个自带“高速公路（CPO）”和“超大油箱（3D SRAM）”的独立系统。 二、 存储（HBM & SRAM）演化路径：从“外挂”到“共生” 1. 技术演进与角色变迁 HBM4 (2026/2027): 接口位宽从 1024-bit 翻倍至 2048-bit。最关键的变化是 Base Die（逻辑底座） 的权力移交。存储厂（海力士/三星）必须与 $TSM 台积电深度绑定，生产 5nm 级的逻辑底座。 3D SRAM (2028): 费曼架构引入 LPU Dies。这层高带宽（80-100 TB/s）缓存将承担 70% 的实时计算数据交换，导致 HBM 从“频繁访问的内存”退化为“高容量的背景油箱”。 2. 供需测算：40% GPU 增长下的 EB 级黑洞 按照 GPU 年增 40% 的复合增长率，叠加单卡 HBM 容量倍增（192G \rightarrow 288G \rightarrow 576G）： 2026年需求3.63EB供给2.8EB，缺口22.9% 2027 年需求冲破 10 EB供给5.5EB,缺口45% 2028年需求冲破28EB供给11EB，缺口61% 产能博弈： SK 海力士凭借 MR-MUF 工艺的良率优势，在 HBM4 时代仍将拿走 60% 的 NVIDIA 订单。三星则试图通过“Foundry + Memory”的一体化服务（One-stop Solution）在费曼时代通过定制化 Logic Die 翻盘。 三、 光模块演化路径：从“线缆”到“引擎” 光模块正面临行业历史上最剧烈的身份重构： 1. 三段式跨越：Pluggable \rightarrow LPO \rightarrow CPO 可插拔（Pluggable）： 正在触碰 1.6T 的功耗墙。 LPO (2025-2026)： 新易盛的护城河。通过去除 DSP 降低 30% 功耗，这是费曼量产前解决热瓶颈的最优过渡方案。 CPO (2027+)： 博通与中际旭创的终极战场。如图所示，PIC（光子芯片）直接与计算核心通过 SoIC 混合键合。 2. 实质威胁与角色错位 博通 (Broadcom)： 利用 ASIC 优势，试图推行“芯片内集成”，直接剥离传统光模块公司的整机价值。 中际旭创/新易盛： 战略意图是向上游挺进。中际旭创通过 70% 的硅光芯片自研率，将自己从“组装厂”转化为“半导体光引擎厂”，从而在费曼芯片的 CPO 供应链中争取“二供”或“定制化服务商”的地位。 四、 英伟达的最终战略意图：建立“物理层”护城河 通过费曼架构，英伟达意图实现以下三个战略垄断： 1.脱离 DRAM 周期绑架： 通过大规模 SRAM 堆叠，降低对外部高价 HBM 带宽的依赖，从而在存储周期涨价时拥有更高的议价权和架构冗余。 2.吞并互连生态： 费曼芯片集成 CPO 后，英伟达不仅卖 GPU，还实质上卖掉了原本属于模块厂的 1.6T/3.2T 互连收入。 3.打造“单卡即机架”： A16 工艺 + 背面供电 + 3D 封装，让单颗费曼芯片的吞吐量等于现在的一个小型机架。这迫使所有下游云巨头（Google, AWS）只能购买其整体解决方案，无法通过自研模块进行“零件组装”。 五、 投资建议：谁是这场再分配的赢家？ 绝对确定性：SK 海力士 & 三星。 虽然 SRAM 减少了单位带宽依赖，但总算力暴涨带来的 “容量缺口” 是 EB 级的物理事实。海力士 2026 年单季 $250 亿利润只是开端。 爆发弹性：新易盛 & 中际旭创。 关键指标是“自研芯片替代率”。如果旭创能成功在费曼芯片量产前完成台积电的 SoIC 认证，它将获得类似半导体 IP 公司的估值倍数（Re-rating）。SRAM 堆叠非但不会削弱光模块的重要性，反而会将其推向“决定性”的地位。 台积电： 它是最大赢家。因为无论是底部的 Feynman Die 还是顶部的 LPU Die，以及它们之间的混合键合（Hybrid Bonding），全都要在台积电完成。 系统控制：博通 (Broadcom)。 它是唯一能与英伟达在 CPO 架构上抗衡的巨头，适合作为 AI 网络的防御性底座。 报告结论：英伟达费曼芯片通过 LPU Dies 和PIC/EIC 与 GPU 完全共封装，降低了HBM和光模块公司的溢价能力

时速100公里,航程80公里,雷达难探测! 只要2000美元！ 日本造了一款纸板无人机，一开始军方以为这是个玩笑。现在他们在认真思考这玩意儿对战场意味着什么。 核心逻辑不是"纸板很酷"，是整个战争范式在变。 以前的逻辑：一架无人机越贵越强。Global Hawk 一架上亿美元，翼龙数千万，连土耳其的 TB-2 也要几百万。贵意味着"打不起，更丢不起"。 纸板无人机的逻辑：一架2500美元，一个集装箱塞几百架，几分钟拼装完毕，蜂群一样撒出去。对手的防空导弹一发几百万美元，他打不打？打了亏，不打你满天都是。这叫"成本不对称战争"。 更绝的是纸板本身的物理特性。雷达反射截面积（RCS）天然比金属和碳纤维低。不需要涂隐身涂层，不需要吸波材料——纸板本身就是半透明的。传统隐身战机的低可探测性是"设计出来的"，纸板是"生来如此"。 剩下的问题不是技术，是想象力。当一次性自杀式无人机比一枚拦截导弹还便宜，当一架几十万美元的传统无人机能被二十架纸板无人机活活耗死，当蜂群从集装箱里倒出来只要几分钟就能起飞——你面对的不是一架飞机，是一群大黄蜂。 这才是真正的降维打击：不是用更先进的东西打败先进，是用"便宜到你不敢打"的东西，淹掉"贵到你怕丢"的东西。 新时代的战争，打的是成本。

花了大半天把张小珺访谈姚顺宇的4小时长访听了一遍。这位去年刚从Anthropic跳到Google DeepMind的哥们，参与过Claude 3.7/4.5和Gemini 3。他给了很多实诚的头部大模型一线研究员的视角。访谈信息密度相当高。说几条我觉得最有意思的： 1. Google禁止员工用Claude Code，但姚顺宇保守估计自己90%代码是AI生成的。不保守估计99%甚至100%。一个清华加斯坦福的物理博士、顶级大模型研究员都靠AI写代码，再有人说自己不能用AI写代码，别特么给自己脸上贴金了。但反过来想，Google连内部都不让用CC和Codex，员工效率得受多大影响啊，这家公司真挺神奇的。 2. 他离开Anthropic的原因里，反对Dario反华占40%。他自己说这不是首要但确实是大原因。他很烦Dario那套「我们必须拥有最强模型才能推AI安全」的逻辑。圈里敢直接喷半年前老东家的人确实不多。 3. Claude 3.5/3.6/3.7的命名是个草台班子般的乌龙。Anthropic早期产品力极弱，「居然管两个模型叫一个名字」，外界为了区分自发叫3.6，Anthropic后来跟随社区习惯把下一个叫3.7。我之前一直以为3.6是个跳过的版本号。 4. Claude Code是「个人英雄主义的开端」。一个叫Boris的研究员自己想做提效工具，后来变成Anthropic最重要的产品之一。完全是bottom-up长出来的，不是规划出来的。 5. Anthropic创始团队一个人都没离开。来自OpenAI的那批核心是一起打过仗的，这才是top-down文化能跑通的根。对比OpenAI高管走光，姚顺宇似乎挺鄙视OpenAI的企业文化和部分高管。 6. OpenAI救了Google一命。逻辑挺反共识：如果ChatGPT一鼓作气把search吃了，Google就完了；正因为做出可能性又没做到极致，反而留了Google反击时间。 7. AI行业最重要的特质不是脑子，是靠谱。原话「那些东西多多脑子，本科生就能干」。一个物理博士说这话，算降维打击，也算给所有想转AI的人吃颗定心丸。 8. 他觉得程序员的未来是1/1000拿100倍工资。不是「程序员消失」，是「极度中心化」。绝大多数失去独特价值，少数顶级爆赚。 9. 他觉得现在很多人说的Scaling Law撞墙，多数是自己代码Bug。原话「修一个Bug带来的进展，远大于一些很神奇的技巧」。预训练在过去几个月还在变强，跟外界「预训练已死」的叙事完全相反。 10. 绝大多数New Lab都会死。 听完最大的感受是：这哥们说话真的没在留情面，又喷Anthropic又喷OpenAI又喷各种「老登」。但他敢喷的底气挺清楚，既不在SSI那条路上，也不靠LP吃饭。他自己原话说的是：「我这个行业又没什么导师又没什么旧友，我当然想喷谁喷谁。」 以及，他在说估计自己也不会在Google待太久，把这话在播客里说出来，我觉得国内头部大模型公司可以去抢一波人了。

卧槽！真心强烈推荐所有人，不管你是刚毕业的大学生，还是已经在职场摸爬滚打的打工人，只要你想在未来的AI大洗牌中不被淘汰、甚至抓住时代级红利，都去狠狠刷一遍英伟达CEO黄仁勋在卡内基梅隆大学最新的18分钟超神毕业演讲！ 他直接把未来十年普通人如何跨越技术鸿沟、如何吃到AI底层红利的真实演化路径彻底讲透了！ 这绝对是降维打击级别的认知。内容深度直接拉满，它根本不是空洞的名人鸡汤，而是用英伟达30年生死存亡换来的四重顶级实操干货： 1. 撕下失败滤镜，把耻辱爆改为翻盘筹码 别再搞什么“失败是成功之母”的虚词。他自爆当年公司濒临破产，亲自飞到日本低声下气求世嘉CEO高抬贵手支付尾款，才勉强保住英伟达一命。在真实残酷的商业世界里，每一次惨败和被逼到绝境的屈辱，本质上都是给你重新发牌、塑造抗风险能力的终极筹码。 2. 终结代码霸权，抢占“人人皆为开发者”的红利 过去60年靠手敲代码的计算范式已经被彻底锤爆！人类写软件的时代结束了，AI让计算从“死板执行”变成了“理解与推理”。不管是街边开杂货铺的老板还是搞装修的木匠，只要你会提需求，AI直接替你干活。极少数人的技术壁垒被强行踏平，普通人直接利用AI变现的基建已经搭好。 3. 降维押注物理世界，爆赚万亿“再工业化”狂潮 别以为AI只是互联网大厂在虚拟世界里的代码游戏！黄仁勋极其敏锐地指出，支撑AI的将是人类史上最大规模的物理基础设施重建。建芯片厂、铺数据中心、疯狂爆改传统电网！这不仅是一线大厂的狂欢，更是直接喂到电工、水管工、钢铁工人和建筑商嘴里的超级造富时代，现实世界的产业重塑才是最大的金矿。 4. 看透失业真相，用AI实现降维平替 天天焦虑AI抢饭碗？他一针见血地定调：AI根本不会取代你，但“一个比你更会用AI的人”绝对会把你踢出局！AI不会消灭人类的岗位目的，只会无限放大个人的单兵作战能力。你现在的唯一任务，就是疯狂装备AI，去碾压、去平替那些还在原地踏步的同行。 连很多科技圈和投资界的大佬看完都觉得头皮发麻。别再整天碎片化刷短视频浪费时间了，赶紧先点赞收藏存下来，抽个18分钟静下心完整看一遍。 看完你绝对会瞬间清醒，彻底弄懂怎么在这场史诗级的技术革命里抢占先机，绝对是你这周回报率最高、最颠覆认知的一次学习！