5台机器，炸掉了全球芯片股500多亿美元？ 真的是半导体的 DeepSeek 时刻？还是又一篇小作文？ 今天 The Information（美国一家专门搞科技行业独家的付费媒体，在硅谷圈子里分量很重）爆了一条消息， 一家上海的国资背景企业，开始量产国产浸没式DUV光刻机。今年计划出货5台，明年扩到20台，客户是中芯、华虹、长鑫存储。 消息出来，全球芯片股直接走跌。ASML盘中跌超8%，一度触发自动停牌。Applied Materials跌7.7%，Lam Research跌8.5%。 存储那边更惨，闪迪跌了12.9%，SK海力士跌8.6%，美光6.6%。连Nvidia都被拖下水，跌了5%。 反应是真的。但消息本身有多"真"？ 23年华为用DUV多重曝光做出了麒麟9000s，全世界说不可能。25年9月，中芯开始测试上海裕量升科技造的国产浸没式DUV。 现在，量产了。每一步都比"专家预测"提前了好几年。ASML的CEO之前还说中国落后10到15年，SemiAnalysis今年3月预测要2030年才能实现DUV国产化。 结果2026年7月就开始交货了。 再说虚的部分。5台DUV，目标制程28nm，多重曝光理论上能推到7nm。但台积电2018年就量产7nm了。ASML去年一年交了131台浸没式DUV，总系统出货535台。 5台 vs 131台，连人家一个月的量都不到。而且量产和稳定跑产线是两回事，良率、精度、可靠性全是未知数。 所以这到底算不算DeepSeek时刻？ 说实话，我觉得这个类比有点问题。DeepSeek那次，2025年1月27号，R1的benchmark实打实跑到接近o1，训练成本不到600万美元，Nvidia一天蒸发5890亿。那是产品级的冲击，东西就摆在那里，跑了就知道行不行。 这次不一样。5台机器还没在产线上被验证过，没人知道良率能到多少。更像是一个叙事冲击，不是产品冲击。 但市场怕的也不是这5台机器本身。它怕的是这5台背后的时间线。 从"不可能"到"开始测试"到"量产交货"，中国走了不到三年。上一次所有人都觉得"至少落后一年"的时候， DeepSeek一个模型直接把叙事翻了个底朝天。这次芯片圈会不会重演，没人敢打包票。

NVIDIA 这次真的不讲武德，直接甩出一个开源的视频理解怪兽 Nemotron 3 Nano Omni，处理视频快得离谱：1 小时就能搞定 10 小时的视频内容，比播放速度还快 10 倍 核心靠的是 3D 卷积技术，不再逐帧傻扫，而是成块"吞噬"数据，效率直接拉满 以后这些场景真的爽： 全天监控里找"没戴安全帽且在争吵"的人 几百个素材里精准定位"有海浪声且拍到日落"的画面 听一段机器运转视频就能诊断电机异响 几分钟帮你搞定，连 Whisper 的钱都省了 不过要注意，这哥们是个典型的偏科生 技能点全加在了多模态理解和处理效率上，想拿它写代码或者搞高难度文本推理，表现可能还不如一些轻量级纯文本模型 结论：别把它当全能程序员，但在音视频分析、海量素材打标这些实战场景里，它绝对是开源界的神 搞 AI 视频、多模态的兄弟，这个必须试试 项目地址放评论区了👇

1/ 🧠 為什麼未來的 personal AI computer(像 NVIDIA DGX Spark)真的能跟 data center 一較高下? 不是因為桌面變強到取代雲端,而是因為 AI 的「需求結構」正在分裂 —— 訓練留在雲端,推論回到本地。 2/ 關鍵突破一:FP4 改寫遊戲規則 70B 參數的模型,用 FP16 要 140GB 記憶體; 換成 FP4 → 只要 35GB。 一台配 128GB unified memory 的桌面機,就能跑得動以前要 8 張 H100 才能裝下的模型。 精度損失?用 QAT(量化感知訓練)幾乎可以忽略。 3/ 關鍵突破二:Memory Wall 正在被打破 LPDDR5X 頻寬不夠? •Apple M4 Ultra 用超寬位元寬度做到 ~800 GB/s •LPDDR6(2027)頻寬再翻倍 •NVIDIA DGX Spark 用 GB10 + 連貫記憶體架構 桌面端不再是「閹割版 GPU」,而是「為推論優化的新物種」。 4/ 關鍵突破三:你根本不需要 data center Data center 解決的是: ✅ 訓練 frontier model(兆級參數) ✅ 服務全球數十億用戶並發 個人需要的是: ✅ 一個跑得動 70B–200B 模型的本地大腦 ✅ 隱私、低延遲、不用月費 這兩件事根本是不同問題。 5/ 投資啟示 💡 •HBM 仍是訓練端王者(SK Hynix、Micron) •但邊緣推論晶片 + 高頻寬 LPDDR/統一記憶體會是下一個十年的新戰場 •NVIDIA DGX Spark、Apple Silicon、AMD Strix Halo、高通 X Elite —— 都在卡位 未來不是雲端 vs 桌面,是雲端做訓練,桌面做你的 AI。

CRYPTO ALPHA｜本周回顾 8/24–8/28 Trader Bryan 现货 ETF 连买九天，累计 30 亿美元。 持有 840,447 颗 BTC 的 Strategy，同期一颗没加。 这周该记住的就这一句： 价格是买出来的，不是相信出来的。 ━━━━━━━━━━ 01｜沃什一句话，砍掉黄金整周涨幅 联准会新主席首场公开演说，他说通胀仍高于 2% 目标， Fed 现在的主要焦点应该放在物价。 并点出 PCE 12 个月是 3.7%、6 个月年化却是 4.1% ——趋势在恶化，不是在改善。 黄金当天 -146 美元收 4,454，单日 -3.18%。 周二才刚摸到 4,698 的三个月高点， 周五盘中低点 4,531，峰到谷约 -5%。 一场演说蒸发掉整周涨幅。 逻辑很单纯：升息预期回来， 持有不生息资产的机会成本立刻变贵。 黄金的基本面这周没有任何变化。 变的是持有它的代价。 ━━━━━━━━━━ 02｜市场从赌降息，改成赌升息 Polymarket 上 9 月升息机率当场从 35% 跳到 59%， 盘中一度触及 69%。 FOMC 在 9/16。 ━━━━━━━━━━ 03｜比特币撞墙两次，撞不过 50 周均线 周二冲到 81,265，被 50 周均线 81,085 精准打回， 周五收 79,700。 64 亿美元选择权到期后， 卖压从 81,000 上移到 82,000——新天花板在那。 ━━━━━━━━━━ 04｜这轮是机构在买，不是信仰在买 现货 ETF 连 9 天流入、累计 30 亿美元，IBIT 吃走大部分。 但持有 840,447 颗 BTC 的 Strategy，全程一颗没加。 链上也是大户累积、小户派发。 同样是买盘，来源不一样，撤得快慢就不一样。 ━━━━━━━━━━ 05｜Nvidia 打爆财报，还是打不赢殖利率 营收 962 亿，年增 106%，Q3 指引 1,080 亿。 黄仁勋说 FY2028 还有 70% 成长，而且"供给受限"。 周四飙 8.7%。周五被殖利率压回 4.6%。 财报是公司的事，殖利率是所有人的事。 ━━━━━━━━━━ 06｜指数没事，底下在裂 S&P +0.5%。 但 Russell 2000 -1.5%，生技 ETF 周五单日 -3.41%， 美股基金净流出 223 亿美元，3 月以来最大单周。 升息预期先辗的，永远是体质差的那批。 ━━━━━━━━━━ 下周三个日期，先存起来： 9/4 非农　9/11 CPI　9/16 FOMC 一到五 20:00，YouTube 直播拆解盘势。 以上为教育内容，不构成投资建议。 加密资产波动剧烈，请自行评估风险。

科技大佬重砲開嗆！AI狂熱背後，大家連基本的財務數學都不管了嗎？全民炒股？現在的企業不是比誰用AI賺得多，竟然是比誰消耗的算力多，AI究竟是未來的印鈔機，還是巨大的錢坑？ #美股# #財報# #AI泡沫# #股災# #財報週# #算力# #股市# #台積電# #台股# #川普# #川普關稅# #台股# #AI泡沫# #美股# #中國# #台積電# #股災# #台積電財報# #算力# #股市# #財報# #邦妮區塊鏈# #OpenAI# #雷曼兄弟# #雷曼時刻# #科技股# #輝達# #Nvidia# #甲骨文# #Oracle#

2026最重要的ai泡沬警訊...以為導入AI就能讓公司發大財？財報數字不會騙人。Uber短短四個月就燒光一整年的AI預算，連Instagram高層都急踩剎車，坦言必須關掉錯誤專案來止血，才勉強把失控的成本壓下來。 #台股# #AI泡沫# #美股# #中國# #台積電# #股災# #台積電財報# #算力# #股市# #財報# #邦妮區塊鏈# #OpenAI# #雷曼兄弟# #雷曼時刻# #科技股# #輝達# #Nvidia# #甲骨文# #Oracle# #算力崩盤# #中美科技戰# #AI監管# #Anthropic#

📊 BIYA 行情播报 | 今日市场速览 美股市场 1. US - IXIC - 纳斯达克指数 +0.90% 2. US - SPCX - SpaceX -2.20% 3. US - NVDA - NVIDIA +4.06% 4. US - GOOGL - Alphabet +1.99% 5. US - IBM - IBM -25.21% 加密市场 1. $BTC + 0.68% 2. $ETH + 0.83% 3. $BNB - 0.19% 期货市场 1. FUT - GCmain 黄金主连 -0.05% 2. FUT - CLmain 原油主连 -0.61% 3. FUT - NGmain 天然气主连 -0.24% BiyaPay多资产交易平台，一个账户投资全球 #Stocks# #Crypto# #Futures# #Trading# #BiyaPay#

买显卡尽量不要买AMD的卡 网上很多 都说N卡搞AI厉害，A卡打游戏厉害，搞AI和办公就买N卡，玩游戏就买A卡 但是你打开最火的游戏平台steam 看一下显卡使用率排行榜 排名前20的全都是NVIDIA卡，而A卡第一个上榜的 竟然是排名25的9070XT，这是AMD目前最好最贵的显卡 这不是更绝望的 你打开闲鱼 看看二手市场 A卡更是惨不忍睹，同级别的A卡 价格连N卡的一半都没有，并且A卡贬值的特别快 经常打骨折价都没人要，而N卡的价格却异常坚挺。。。 新的产品总有各种营销宣传 而二手市场最能体现一个产品的真实价值 有人抢着接盘的东西 才是好东西。。

AI光互联进入"无距离"时代，CPO/薄膜铌酸锂迎来历史性拐点 A股的光有哪些！ 6月2日Computex大会上，Marvell CEO与Nvidia CEO黄仁勋同台对谈，首次系统阐述了AI数据中心光互连的演进蓝图。双方共识明确：连接性已成为AI基础设施的新瓶颈，计算和内存瓶颈逐步解决后，系统性能将由连接架构定义。Agentic AI、混合专家模型等新一代工作负载对数据移动的需求呈指数级增长，光互连是突破物理限制的唯一路径。 核心催化： "铜退光进"已成定局。黄仁勋直言"尽可能用铜，能用光的地方全用光"。当前机架内200Gbps铜线极限约2.5米，已接近实际布线需求；400G单通道后铜线距离极限将被触及，机架内全互联将逐步转向光学。Marvell重点展示CPO方案，光纤直连消除PCB走线，显著提升密度并降低功耗。 "无距离数据中心"蓝图落地。Marvell描绘通过全光互连实现计算、内存、网络资源池化，Scale-up从单机架NVLink 72扩展至跨多个机柜乃至1000+ XPU/GPU，服务器解构为独立计算池和内存池，架构按工作负载动态优化，彻底打破距离约束。 未来5-10年铜光并存，但光学增量巨大。Scale-up/out/across全场景均需光互连支撑，各环节均有历史性投资机遇。 重点关注： 大光： 旭创+新易盛+立讯+东山（物料+订单+客户有保障，业绩成长性高） 弹性光： 联特（新确认物料+订单有保障，CPO组件主力供应商）汇绿（cohr核心代工商，FR/ELS等新产品持续贡献增量） CPO： 长芯博创（DFAU+MPO是CPO封装刚需，份额/价值量有望超预期）天孚（英伟达CPO核心供应商） 薄膜铌酸锂： 光库（国内唯一、全球三强TFLN调制器厂商，CPO上游"刚需品"）天通、安孚（单波400G确定性方向，龙头厂商纷纷布局） 磷化铟：云南锗业（磷化铟衬底龙头，光芯片核心材料），衬底材料国产替代加速

來說說黃仁勳與台灣的淵源！ 黃仁勳的這場4分多的演講真正要強調的，不是 NVIDIA 有多成功。 而是他在站上世界科技產業巔峰的時候，回頭感謝 30 年前願意相信他的人。 當年的 NVIDIA 不是今天市值數兆美元的科技巨頭。 那時候的 NVIDIA 沒有資金、沒有資源，甚至連做顯示卡的能力都沒有。 當美國沒有人願意相信這家年輕公司時，台灣選擇了相信。 當 NVIDIA 需要最先進的晶片製造能力時，台灣伸出了手。 當 NVIDIA 沒有錢自己生產顯示卡時，華碩、技嘉、MSI 等台灣夥伴陪著他們一起成長。 30 年過去了。 從一封寄往台灣的求救信開始， 到一起打造出改變世界的 AI 時代。 同一家公司。 同一群朋友。 同一群合作夥伴。 這才是黃仁勳最驕傲的成就。 不是 NVIDIA 成為世界第一， 而是在走到世界第一之後， 回頭看見身邊的人，依然還在。 這群朋友，改變了世界，改變了產業，改變了技術。 當黃仁勳站在台上，看著台下那些熟悉的面孔，說出一句最令人動容的話： 「30年後，還是同樣的你們，同樣的夥伴。」