$OKLO 是我在 #AI# 能源板块拿的比较久的投资标的了，我坚定认为核电才是未来AI的终极能源解决方案。这个股票我做了整整一个过山车，涨到193美金，我都没卖，这次可能要二次起飞了！ 今天4月23日 $OKLO 官宣跟 $NVDA 和Los Alamos国家实验室达成战略合作，更加坚定了我的判断。🧐 我们来看看这个组合有多硬核： • #OKLO：先进核技术公司，正在开发#"极光发电站"这种小型模块化反应堆，专门为 AI 数据中心提供清洁可靠的电力。 • 英伟达：AI 龙头，直接支持核动力 AI 基础设施的发展，并提供关键的人工智能模型和数字孪生技术。 • Los Alamos 国家实验室：美国顶级的核研究机构，负责燃料验证和研发工作。 这次合作，市场预估会让小型核电站商业化路径缩短5年，尤其是在关键领域，比如核燃料验证、含钚燃料研发、电网可靠性优化，还有利用 AI 模型和数字孪生技术来推进核动力 AI 基础设施。 说白了，就是用 AI 来加速核电技术的迭代，同时用核电来支撑 AI 的能源需求，实现双向驱动。 众所周知，AI 数据中心的功耗已经从传统的 5-10kW 飙升到 100kW+，传统电网根本撑不住这个需求。 而核电，尤其是小型模块化反应堆，能提供稳定、清洁、大规模的电力供应。这是 AI 基础设施的刚需，不是可选项。 大家想想，OpenAI、微软、谷歌这些大厂都在疯狂扩建 AI 数据中心，电从哪来？风能？太阳能？靠不住。传统火电？不环保还贵。核电才是唯一解。 一旦英伟达协同解决了核电能源问题，那么它的Vera Rubin平台，将会更加需求火爆！🧐 英伟达为啥选择 $OKLO ？为什么 #OpenAI# 奥特曼投资了 $OKLO ？因为它不是在炒概念，是在解决真问题。 AI 时代的能源基础设施，核电必然占据核心位置。这个赛道才刚刚开始，二轮启动正在到来，创新高只是时间问题。🧐DYOR🙏

下一个10倍机会？ 「Ai核能赛道，华语KOL们的清单？」 猴哥 @monkeyjiang ： $XE｜先进核反应堆公司 $LASE｜激光清洁技术公司 $NNE｜微型核反应堆公司 加密韋馱@thecryptoskanda 看好： 霍尼韦尔 $HON｜工业巨头 花椒@off_thetarget ： 长线All in 核能概念，拿住核电 就是拿住未来 韭菜zhao @0xzhaozhao ： 刚买了1000U的 $NNE｜微型核反应堆公司 加密圈神秘组织趋势群： $ceg ｜美国最大核电运营商 $exc｜大型公用事业公司 WiseInvest @WiseInvest513： $OKLO｜先进核初创公司 $BE｜固体氧化物燃料电池（SOFC）公司 $VST｜独立电力生产商，拥有核、天然气等资产 $GEV ｜GE能源分拆，涉核电技术、燃气/蒸汽涡轮，提供核反应堆部件和服务 $VRT｜数据中心关键基础设施，与核电+AI数据中心深度绑定 $EOSE ｜锌基长时储能电池公司 $NEE｜微型核反应堆公司 $LEU ｜核燃料供应 $UUUU｜核燃料链上游 川沐 @xiaomustock： $XE｜先进核反应堆公司

今天看了 AI 产业的衍生，电力股 $OKLO 如果AI 继续高速发展，核能很可能会重新吸引资本市场的注意力 $OKLO 是美国一家核能技术与核燃料回收公司，专注开发名为 Aurora 的小型模组化快中子反应炉。 它最大的特点就是希望把被视为废料的核燃料重新利用，把核废料转化成可以使用的燃料来源。 最近 $OKLO 也和 Standard Nuclear 合作，在核燃料回收和先进核燃料供应链。 它们的野心不只是发电，而是想把整个核燃料生态都牢牢掌握在自己手里，从燃料供应、燃料回收，到最终发电，形成一条龙产业。 AI 数据中心正在疯狂扩张，而支撑这个产业运转的，不只是芯片，还有源源不断的电力。 核能拥有稳定、低碳、高密度供电的优势，现在越来越受到大型科技公司的青睐 如果接下来核能吸引资本市场的注意力， $OKLO 会不会成为收益者呢？ 加个自选吧。

孙宇晨说短期缺芯片、长期缺能源、永远缺存储 再长期靠核能！ AI 能源革命下最值得关注的10个核能股票清单 👇 1. Oklo $OKLO 小型模块化核反应堆SMR概念龙头之一，获Meta、英伟达等科技巨头支持，专注数据中心专用电源，主打下一代微型核电站 2. Cameco $CCJ 全球领先铀生产商，掌控优质铀矿资源，是核燃料上游核心标的 3. Constellation Energy $CEG 美国最大核电运营商，21座反应堆，签署微软等数据中心长期供电协议，现金流强劲 4. BWX Technologies $BWXT 服务海军及商用SMR，订单积压强劲，国防+民用双驱动 5. Vistra $VST 能源综合公司，布局核电与清洁能源，受益于电力市场价格上涨周期 6. X-Energy $XE 先进SMR开发商，主打Xe-100高温气冷堆HTGR及TRISO-X燃料，2026年成功IPO，获亚马逊等巨头支持 7. ASP Isotopes $ASPI 专注于生产HALEU高富集低浓铀和先进同位素，采用创新的激光富集技术，是目前核燃料供应链中关键的新兴公司 8. NuScale Power $SMR 美国SMR领域先行者，已获得监管进展，具备商业化落地潜力，是传统核能升级路径核心标的 9. Nano Nuclear Energy $NNE 专注便携式微型核反应堆，概念极具未来感，被市场称为核能版AI概念股 10. Centrus Energy $LEU 美国重要核燃料供应商之一，美国先进反应堆关键燃料，政策支持下国产化替代空间大 你觉得下一只10倍核能股是谁？

美股核能独家产业链投资策略报告：高附加值“瓶颈节点”布局，抓住AI电力短缺窗口期 （2026-2030） 执行摘要 AI驱动的数据中心电力需求从2024年的415 TWh激增至2030年的945 TWh（IEA预测），近一半增量来自AI服务器。伊朗霍尔木兹战略导致天然气价格波动，燃料电池（如Bloom Energy）成本上升，而传统电网到2031年难解燃眉之急。小型模块化反应堆（SMR）和微型反应堆成为关键过渡方案，但面临两大独家瓶颈：HALEU燃料和重型锻造/关键部件制造。 高附加值“独家”节点在于供应链稀缺环节：美国本土HALEU生产近乎垄断，重型核部件制造能力有限。这些公司不是纯反应堆开发商（期权性质强、延误风险高），而是**“卖铲人”**——无论哪家SMR胜出，都必须依赖它们。2027年成为核能落地关键窗口，HALEU和部件供应链将决定AI算力竞争格局。 核心推荐（高附加值排序）： •Centrus Energy (LEU)：HALEU近垄断，唯一NRC许可本土生产商。 •BWX Technologies (BWXT)：核部件（压力容器等）、TRISO燃料，重型制造+国防背景。 •辅助：NuScale Power (SMR) 等（但更偏开发端，风险更高）。 1. 产业链痛点与独家机会 HALEU（高富集低浓缩铀）瓶颈：SMR/微型堆多需HALEU（浓缩度高于传统电站）。美国年需求到2030年或达40 MT，目前仅Centrus一家生产（示范产能低，2023年起产20kg，后扩至900kg/年）。全球HALEU商业规模依赖俄罗斯/中国，美国禁俄铀后，供应链主导权成国家安全议题。伊朗60%浓缩铀若稀释外流，将进一步加剧紧迫。Centrus是唯一本土玩家，DOE合同支持扩张。010 重型锻造与关键部件：全球仅5-7处具备大型反应堆压力容器（RPV）锻造能力，美国本土几乎消失。新建设施需15-25亿美元+5-7年。SMR规模较小，但精密制造和TRISO燃料仍高度依赖少数玩家。欧洲本土保护主义加剧进口难度。6 燃料电池 vs 核能时间线：Bloom Energy等天然气燃料电池可50-55天部署（Oracle新墨西哥案例），但需持续供气，成本随霍尔木兹波动上涨。核能2027年起贡献实际电力，2030年前SMR大规模部署有限（谷歌Kairos、亚马逊X-Energy、Meta计划多延误）。中间2年，供应链公司先受益。56 Antares Nuclear Mark-0（2026年6月爱达荷零功率临界，使用BWXT TRISO燃料）验证热管传输、无需冷却剂、6年不换燃料的微型堆路径，目标2028年军事/偏远/数据中心部署，进一步凸显供应链价值。25 2. 核心公司分析（高附加值独家定位） Centrus Energy Corp (NYSE: LEU) •独家地位：美国唯一本土铀浓缩商，唯一NRC许可HALEU生产设施（Piketon, Ohio）。DOE合同驱动，从示范向商业规模扩张。先进反应堆（如TerraPower、X-Energy、Oklo、Antares）多依赖其燃料。13 •高附加值：HALEU是SMR“心脏”，稀缺性带来定价权和政府支持。LEU还提供传统燃料服务，现金流稳定。 •催化剂：DOE更多HALEU采购、特朗普能源独立行政令、2027年SMR燃料需求爆发。供应链主导权若丢失（俄/中介入），风险高，但当前美国优先本土。 •投资逻辑：纯正HALEU play，估值随产能新闻弹性大。风险：技术/融资延误，但政府背书强。 BWX Technologies (NYSE: BWXT) •独家地位：北美主要核压力容器、蒸汽发生器制造商，唯一大规模商用核设备设施。TRISO燃料生产（供Antares Mark-0等），海军核推进经验转移民用SMR。55 •高附加值：重型锻造+精密制造是瓶颈中的瓶颈。SMR工厂化生产仍需其部件/燃料。国防合同提供稳定收入，对冲民用延误。 •催化剂：Antares 2027电力生产、微软三里岛重启、Meta/亚马逊/谷歌项目部件订单。英国RR等外包趋势印证全球稀缺。 •投资逻辑：防御+增长双属性，毛利高，供应链“必经之路”。 辅助/对比： •NuScale Power (NYSE: SMR)：首家获NRC标准设计批准的SMR，但商业化慢，更偏开发端而非纯供应链。供应链伙伴（如Doosan）重要，但自身非独家瓶颈。36 •Bloom Energy (BE)：燃料电池过渡方案，非核，但天然气成本上涨下，其数据中心部署（如Oracle）可观察能源短缺溢出效应。 3. 独家投资策略 核心配置：70% LEU + BWXT（高附加值瓶颈），20% SMR/NuScale等（成长期权），10% 现金/ETF对冲。 •买入时机：HALEU产能新闻、DOE合同、Antares/三里岛里程碑、天然气价格 spike（伊朗事件）。2026下半年至2027为关键入场窗。 •持有期：2-5年，目标2030 SMR部署前退出部分。关注HALEU年产从吨级到万吨级扩张。 •风险管理： ◦监管/延误：SMR许可仍慢，但特朗普2025行政令缩短至1年。 ◦地缘：霍尔木兹影响短期燃料电池，利好核长期。 ◦供应链重建：锻造新建需时，美国能力恢复缓慢，现有玩家护城河深。 ◦估值：成长股波动大，关注政府订单可见度。 •宏观催化：AI电力缺口、能源独立政策、军事基地部署（2028目标）。大科技买的是“期权”，供应链卖的是“确定性”。 预期回报情景： •基准：HALEU/部件短缺持续，LEU/BWXT 2027-2030年复合回报高（产能扩张+订单）。

大盘还在等着创新高，最近这35只AI股从高点跌了多少？ NuScale跌了86%，Oklo跌了78%，超微电脑跌了60%，甲骨文跌了64%。 存储、半导体、核能、AI基建、太空航天，每一个赛道都有腰斩的。 这一波AI行情，好像所有人拿着这些还在等解套

AI泡沫破灭的证据：全球 AI 概念股平均高点回落高达 42%！ 纽斯凯尔电力 $SMR -85% 奥克洛 $OKLO -76% 红线航天 $RDW -69% 纳微半导体 $NVTS -63% 甲骨文 $ORCL -62% 直觉机器 $LUNR -62% 应用光电 $AAOI -59% AST航天移动 $ASTS -58% 离子量子 $IONQ -57% 行星实验室 $PL -57% 超微电脑 $SMCI -56% 火箭实验室 $RKLB -55% 艾伦能源 $IREN -54% 昂达斯 $ONDS -53% 坦帕斯医疗 $TE -51% 服务现在 $NOW -50% 核心织物 $CRWV -50% 闪迪 $SNDK -43% 应用数字 $APLD -43% 奥斯特雷 $OUST -42% 安谋 $ARM -42% 布鲁姆能源 $BE -39% 内比乌斯 $NBIS -38% 帕兰蒂尔 $PLTR -38% 美满电子 $MRVL -37% 环境航空 $AVAV -34% 卡梅科 $CCJ -33% 美光科技 $MU -32% 相干公司 $COHR -32% 西部数据 $WDC -31% 维斯特拉能源 $VST -30% 星座能源 $CEG -30% 微软 $MSFT -28% 英特尔 $INTC -28% 卢门特姆 $LITE -26% 克拉托斯国防 $KTOS -22% 海力士 $SKHY -22% 博通 $AVGO -21% 维谛技术 $VRT -19% 戴尔科技 $DELL -17% 美达 $META -17% 红猫航天 $RCAT -15% 谷歌 $GOOGL -10% 英伟达 $NVDA -10% 超威半导体 $AMD -9% 特拉狼 WULF -8% 亚马逊 AMZN -8% 通用电气凡诺瓦 GEV -7% 台积电 TSM -6% 阿斯麦 ASML -5% 阿里斯塔网络 ANET -5%

疯了的美股、死刑与被删除的假温柔 1. 加密巨鲸们和死鱼一样每天在群里吐槽V神是个大傻福，但是大家都知道责任全在悉尼妹。 与此同时，OKLO P/C=6:1，LUNR P/C=4:1，散户Call买得热火朝天，群里一起上车的mx从3元一直到快7元压根不休息，一起讨论嫩模到底值不值。 市场分裂成两个平行宇宙。 龙心名言：牛市不乱波，熊市不轻割 像极了今天华语乐坛的金曲奖名单——蔡依林9项提名领跑，内地的裘德7项提名黑马杀出 第37届金曲奖5月13日公布入围名单那天，股市也在暴涨。蔡依林《Pleasure》横扫9项提名，评审主席黄韵玲一句"她早就不用跟别人比"，像极了那些PE1000+的科技股，价格早就脱离了基本面，但你就是不敢空。 ps：张震岳本届入围了最佳男歌手和新专辑，看看能不能有所斩获 ps2：JOYCE 就以斯【才華換桃花】重点关注这个最佳新人奖，这盘专辑太符合我胃口了，强推。这个奖，jay当年也没拿到，被孙燕姿打败，最可惜的是这个奖任何人一辈子就一次。 2. 5月26日，等权消费指数创20年新低。 不是经济衰退那种跌，是结构性的、系统性的、看不见底的下坠。消费股就像被整个世界遗忘了。麦当劳甚至只有22的pe，而星巴克给到了30附近。 pdd的低迷恰如此时此刻市场冰冷的疑惑，账上的那些钱你不分红会不会被罚走？中国真的有那么多河北老乡就是主打一个喜欢发快递，目的就是拿盒子回家但是完全不赚钱，逼得库克都得来这里进货? 同一天，林志玲被内娱全面清退。 杨紫新剧《玉兰花开君再来》杀青官宣，演员表没有她的名字，正片删除全部镜头，杀青纪念短片里连一帧画面都没留。原定5月25日播出的《毛雪汪》，所有预告全删，成片直接作废，临时换成谭松韵、董晴。 这件事的源头是5月13日——她出现在台湾"文化内容策进院"新一届董事名单里。 她沉默了整整8天，直到剧集除名、综艺下架、代言解约，才在5月21日发声明说"称谓的重量比想象中沉重"，宣布拒绝接任董事。但通篇没有一句坚定表态一个中国原则，没有反思，只有迫于压力的止损。 3. Doug Kass在SPY $751、QQQ $730位置大举加空。 这位老空头最近几个月一路空一路止损，这次他说"这是我职业生涯中见到的最荒谬的市场"。 ps：和加密不同的是，那边开空没多资金费去拿，没准还要倒贴融券利息 但我想起另一个人——游族网络的许垚。 5月21日，上海高院二审宣判，维持死刑判决。 这个法学博士、年薪2000万的高管，用了整整一年时间策划毒杀自己的老板林奇。他买了100多份毒药，河豚毒素、秋水仙碱、尼古丁、百草枯……甚至在日本专门建了个实验室制毒。 一审庭审时他翻供，说自己是"被胁迫"、"有精神病"。所有手段用尽，最后还是死刑。 一个智商超群、学历顶尖、年薪千万的人，为什么会走到投毒这一步？ 因为他觉得不公平。当然最可笑的，作为一个法学博士，他也不愿意相信法律能带给他公道（但可以帮他上诉拖个5年半），最后走了化学博士的方法，知道的越多，越不相信自己所学的。 ps：化学没有民科，他会平等的杀死每一个不相信它的人，哪怕是大神·· 现在市场里很多人也是这种心态。看着别人买AI股赚了5倍，自己拿的消费股跌了30%，那种不平衡感，和许垚看着林奇时候的眼神，一模一样。 公平是弱者的幻觉。你以为你研究的历史规律很仔细，砸锅卖铁拿到了城市或者资本市场高速发展的车票，结果被人动动后台代码，发布了某个神奇的dlc后，华丽的成了30年的血包··· 房产亦然，大a亦然，学历亦然 想起邵夷贝的那句歌词“谁把你教育的善良无害，然后让你哭着在现实里学坏” 4. 金曲奖有个很有意思的细节。 72岁的陈小霞，拿了评审团奖。她写了一辈子歌，《十年》、《约定》、《下一个天亮》，那些我们青春里的旋律，都是她写的。她没拿过歌后，没什么流量，但是评审把这个奖给她，说"这是给所有还在认真写歌的人的敬意"。 市场也一样。那些天天涨的妖股最终都会消失，但真正创造价值的公司，即使被遗忘二十年，最终还是会被记起来。 ps：最近开仓了 dis和mcd以及 brk，感兴趣的可以看我这个持仓主页 5现在的市场，你要么做多，要么做空，不存在"既想赚上涨的钱又想躲下跌的风险"这种好事。铁秃鹰策略最近亏得很惨，就是因为想两头都占。 6. 许垚死刑判决下来那天，我翻了翻他的履历。 法国保罗塞尚大学保险法学院博士，法国巴黎第二大学国际法硕士，华东政法大学法学学士。妥妥的精英路径，一路顺风顺水。然后他遇到了林奇，一个高中毕业就出来创业、"不按规矩出牌"的老板。 两个完全不同世界的人碰撞，最后以最惨烈的方式收场。 这像极了现在的市场：科班出身的基金经理们按照DCF模型算估值，结果被野路子炒出来的AI股按在地上摩擦。知识分子的骄傲被现实碾得粉碎，那种挫败感，足以让人疯狂。 不要逼一个绝望的人。 也不要逼一个亏麻了的赌徒。 7. 回到市场本身。 现在这个位置，散户在买Call，机构在对冲，所有人都觉得自己是对的，所有人都觉得别人是傻子。 川普家族加仓的美光call，直接导致昨天高开15个点，做市商一口气买进去一大堆现货对冲gamma，给了市场最后一舞？瑞银马上给美光评级调到了1625美金？这腚眼子舔的效率我给一个大写的服。。 8 许垚案件最让人脊背发凉的细节是：他给林奇下毒不是一次，是很多次。先是下慢性毒药，让林奇身体慢慢变差，然后才下致命剂量。他有无数次机会停下来，但是他没有。 现在的市场也在给投资者"下毒"。每天涨一点，每天让你觉得"这次不一样"，每天让做空的人多一分痛苦，直到最后你放弃抵抗反手追高，然后致命一击才真正到来。 慢性中毒最可怕的地方，是你甚至不知道自己已经中毒了。 【龙心的交易工具箱】 1. 期权策略 SPY/QQQ：考虑构建反向铁秃鹰，卖方距离当前价±8%，买方±12%，赚取Gamma反转收益 个股：避开P/C极端的小票（OKLO、LUNR等），散户狂热往往是反转信号，如果你有iv很低，但是还没启动的热门板块的票，赶紧干几个leapcall吧，顺便发出来给大家看看，一起进去把gamma抬起来，岂不美哉？ 2. 现货配置 消费股：等权消费指数创20年新低不是底，至少等一季报确认基本面再动手，现在加息的概率存在，一旦确认降息会彻底解放一波。 AI股：散户情绪过热，设置严格止损，如果你的持仓周期明确的话，建议清掉现货换bull spread，赔率也不错的。 现金比例：至少保留30%现金，G7峰会前后波动会很大 3. 风控红线 不要做空指数：市场非理性可以持续到你破产之前 不要杠杆抄底小票：散户P/C>5的时候，离崩盘往往不远 不要同时做多做空：铁秃鹰策略最近三个月回撤超过15%，震荡市就是绞肉机 ps. 写这篇的时候我在听陈小霞的《老翅膀》。72岁的人写的歌，歌词第一句是"我还有一双老翅膀，还能飞，还能伤"。 许垚39岁，已经没有未来了。玩命做空他的那位，也提前离开了世界。 林志玲51岁，事业基本清零了。 蔡依林43岁，还在跟20岁的新人竞争。 时间是最公平的，也是最残忍的。它不管你是精英还是女神，不管你赚了多少钱有多高的地位，最终每个人都要为自己的选择买单。 市场也一样。 现在每一个嘲笑巴菲特老了的人，最终都会被市场教训。现在每一个觉得"这次不一样"的人，最终都会发现，重力从来没有消失过，只是有时候它会迟到。 抛物线的另一头，永远是重力。 无一例外。