警示：近期遭遇的高级钓鱼攻击
有攻击者通过控制熟人 Telegram 账号，发送伪造的 Google Calendar 会议邀请，再引导进入仿冒 Zoom 会议（域名如和真实的很相似）。
会议中会使用高度逼真的视频（疑似深度伪造），并以“摄像头不适配”为由，诱导在终端执行命令下载“修复工具”。实际是恶意软件，杀毒软件拦截后还会劝你关闭防护。
请注意：
真实 Zoom 会议可在官方客户端直接加入，仿冒链接通常只能在浏览器打开
任何要求你运行终端命令的会议，直接拒绝
如收到来自熟人的异常会议邀请，请通过其他渠道核实
如发现类似情况，请提醒对方检查账号安全。保护好自己和身边的人。
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每周我们会甄选一个帖子发放100美元。
如何参与：使用 @JeffLia12309881。
完全可以针对某个特定行情区间进行回测。系统支持BTC期权和ETH期权。
有趣的帖子，我们会先转发。
一周回顾，看下哪位博主的帖子条例清晰、展示得当，颁发奖金。
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我的一款场外产品，简单说：用放弃BTC前35%涨幅和一半超额收益，换取5%固定年化 + 本金保护 + 大涨时的部分参与。
期限取签约时BTC期权市场最接近1年期权到期日。
看涨行权价取签约时Spot×1.35之上最接近的行权价。
年化5%固定收益按月按比例派发，到期本金返还。
到期时对现货结算价超出所选行权价部分按50%参与率分享收益。
感兴趣的朋友可以私信我：微信 HelloJeff666888。
Jeff的独立业务，非GreeksLive相关。
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本周五10月23日东八区时间2pm，我会和大家直播交流一下简便可行、可操作可复制的期权策略。欢迎点击以下链接预约会议。
腾讯会议编号：648-290-273
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如果采用复利投资，倒三角日历策略投入1 BTC，2021年5月30日至2026年9月30日，变成3.13 BTC。
CAGR 23.89%。
算术平均年化40.05%。
最大回撤比例-13.01%
最近2年的最大回撤大约-5%
（2020-2021压力场景-36%）
不择时，恒定仓位规模。
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明天9月30日7pm节前再办一场直播。感兴趣的朋友可以预约会议。
点击链接入会，或添加至会议列表：
#腾讯会议：987-894-317#
多腿期权一上手，第一件事就该看整个组的Greeks，这几乎是从下单走向管理组合的分水岭。
最近用 Greekslive App感受比较深的一点，很多原本需要来回切换页面、自己计算和核对的风险信息，逐渐被整合到Smart Trading里面了
比如期权腿需要调整，点进去就能修改限价或动态限价的委托方式，又能查看盘口和期权价格/IV走势
还有Smart Trading的挂单交互，支持修改挂单的Spread；首页持仓汇总也加入了 Std. Vanna / Std. Vomma
@GreeksLive App可以说是期权交易的iPhone Duo了
更多专业期权交易的场景和展示 也欢迎关注@JeffLia12309881 的交易分享
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我经常在脑子里沙盘推演一类极端行情：现货连续翻倍，隐含波动率同步大幅抬升。典型参照是 2020 年底到 2021 年初——现货涨 N 倍、隐波大约翻 3 倍；更极端则是 2017 年那种抛物线式上涨，隐波在 100–150 之间盘桓数月不回落。
问题不是“这种行情里该不该做期权”，而是：用什么结构去做。约束很明确——策略既要能在低波动里存活、赚到钱，也要能在高波动里不崩；而且不能把胜负押在“提前判断 regime 已经切换”上。Regime 一旦要靠预判，策略在真正需要它的时候往往已经失效。
最近这件事我想清楚了。
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在Load Saved Portfolio可以调阅此前存储的组合。可以Overwrite只显示该组合，可以Append在已有的PV虚拟仓位下追加保存的组合。
我们在Volatility Risk Premium图表增加了考察区间的平均VRP金额的展示。
拒绝糊涂账！量化对比双币赢和期权交易的差异
我们收集了过去 3 个月 OKX 上 11,970 组双币赢产品和对应的期权，做了一个回测：每次有双币赢上架后，我们立即买入这个产品，同时在期权市场卖出对应的期权，然后都持有到期，盈亏差多少？
为了便于不同期限的比较，我们将权利金和净收益都按照年化折算：
- 收到权利金：卖期权 66.5% ；双币赢 44.6%
- 净收益：卖期权 +7.9% ；双币赢 −14.0%
即过去 3 个月两者的年化收益差异为-21.9%，而这个差异造成了两者的盈亏分水岭，系统化卖出期权是正期望策略，而系统化购买双币赢产品是负期望的策略。
从下图可以看出，直接卖出期权和购买双币赢产品在亏损那一端其实相差无几（期权亏损 2523 笔，双币赢亏损 2833 笔，相差 310 笔），因为亏损那段相对长尾，分布更均匀；在盈利端，直接卖出期权和购买双币赢产品有明显差异
- 在盈利 0-0.5% 区间，期权盈利 2888 笔，双币赢盈利 4432 笔，双币赢多出 1544 笔
- 在盈利 1%+ 区间，期权盈利 3744 笔，双币赢盈利 2129 笔，双币赢少了 1615 笔。
这意味着双方的差异主要来自双币赢在行情有利时赚得太少，以至于不够补偿行情不利时的亏损。
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对随机波动率模型感兴趣的有一定基础的朋友可以留言我获得Bergomi 2016 Chapter 9的全文翻译和读书笔记。TG id JeffMighty785
为学员们提供了Sepp 2014 Skew-Beta讲座翻译与解读Part 2。后续找时间直播讲解。
解析了RR盈亏的构成：Implied Skew, Realized Skew, Implied Vol, Realized Vol。
提供了统计健壮的回测方法论，已在GreeksLive回测系统实现。
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此前为学员们提供了Sepp 2014 Skew-Beta讲座翻译与解读Part 1，处理Delta对冲中，纳入Spot-Vol Dynamics的实证对冲调整（使用Realized Skew vs 业界传统的使用Implied Skew的Min Variance对冲）。已在SABR系统中实现，Bartlett Delta Dynamic项即纳入了此项实现偏度调整，目前已在GreeksLive生产环境上线。可提高偏度交易的夏普率20%。
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全文翻译并注解了Ravagli 2024，是偏度交易敞口设定的重要文献。感兴趣的文章要做到熟读精考。分享给了课程学员、Quant和合伙人。
