继NVDA H20芯片之后 川普政府继续放开AMD高性能芯片对中国的出口 这老家伙一家子没从中国得好处， 都没人信了 和拜登180度大转弯， 对中国最紧缺高科技神助攻 美左只能仰天长叹放虎归山了 一个爱泼斯坦， 一个中国科技管制 这两个，估计多年以后， 会成为川普挖坟的罪证

专家说：美对华芯片限制注定凉凉 中国加快自主研发，本土芯片产业崛起，会在全球市场占据重要地位。老美芯片企业若继续受限，可能在全球竞争中落后😏 https://t.co/TFwaKl0Uok

川子中东行解禁芯片法案大规模卖高端AI芯片实际上是一个共赢的方案。补充几点吧， 1. 英伟达在Deepseek冲击之后股价大跌，亟需新叙事稳定股价并为整个美股的稳定贡献力量，那么中东突然增长的巨大市场就是接下来讲故事的最好题材 2. 中国近年来大规模向中东出口光伏发电体系，沙漠地带确实非常适合发展光伏产业，那么发出来的电力用来驱动AI算力就形成了完美闭环，毕竟中东总不能用这些电来发展电解铝产业吧🤡 3. 消耗中东国家的庞大外汇储备，钱花出去才是自己的，与其买成美债或者等着贬值，不如换成高价值产品，虽然付出了不少高溢价，但总好过废纸 4. 中东国家一直有种石油耗尽后的焦虑心态，也一直有一个科技梦，拥抱AI这个当下最酷最新的概念无疑是为未来转型打了下基础 5. 中东自己肯定是消耗不了这么巨大的算力的，那么不管是当一个类似于新加坡的二道贩子往中国倒卖显卡也好，在当地建立算力中心（高通、思科、IBM、谷歌、甲骨文，微软，亚马逊）之后出售算力也罢，都不愁下家和销路，稳赚不赔 6. 美国霸权虽然衰落，但毕竟仍然是世界霸主，中东国家有跟美国保持良好关系的实际诉求。 7. 但是，我要说但是了，虽然有以上各种好处，但是以这些王爷国拉垮的执行力。若仅停留在硬件采购与基建阶段，可能沦为资本泡沫，而非可持续的共赢模式。

昨天某基金AI大会预热晚宴 碰上几个台湾芯片老板 都这模版： 老婆孩子在美国， 自己在上海， 拿了政府LP的钱做芯片创新 晚宴讲话， 他们非常卖力的给上海和中国政府唱赞歌 那些话， 我们初中政治课经常讲 现在大陆人都不好意思说出口 用力过猛， 台湾兄弟，墙外新闻看多了， 以为中国还在文革

加密周结束，特朗普又开始搞ai行动计划. 「AI行动计划」内容： 1.促进美国芯片和AI工具出口的行政令。 2.简化数据中心的建设审批流程。 3.为高耗能设施的能源供应提供便利，以满足AI产业对算力基础设施的爆炸性需求。

现在市场最赚钱的两个生意： 走私鸡蛋去美国 走私芯片去中国 一个发达国家没鸡蛋，一个发展中国家没芯片，这是多么荒诞的世界！😅 https://t.co/MFwqEUimo2

慈善是一门生意？ 德国一男子给自己的一双运动鞋，装了定位芯片，然后捐给了德国红十字会。 结果，鞋子被卖到800公里外，波斯尼亚的一家二手鞋店里。 https://t.co/nnTvJNUzWw

几天没有说市场了，这周标的没有到止盈目标也没有达到止损线，仓位大部分在芯片和AI应用上，目前仓位6成 跟大家分享目前市场的观点，先说华尔街传奇Scott Rubner的文章，有几个重点： 1、接下来的一个月内看多美股，重点看好美国科技、软件与AI创新企业，接下来市场是先上行，再回落，这和上周外资交易台流行观点基本类似（8月市场情绪乐观，美股仍然有一定上行空间） 2、在美股接近历史高位的背景下，散户已经连续14个交易日持续净买入现金股票，这是自2024年12月以来最长的连续散户买入力度（当时为16天） 3、机构期货持仓来看，整体仓位仍未出现过度拉伸的迹象，CTA触发位在6003点，（当前现货6280点），NQA（纳指期货）的触发位为21861点（目前现货为23006点）目前离这些中期阈值仍有较大安全空间。 4、Scott Rubner的观点是：当前做空时机不恰当，9月底配置对冲仓位，届时系统性资金或已接近满仓。 昨晚市场还有一个信息值得关注，允许美国养老金401k投资包括加密货币、黄金在内的资产。注意不是直接用钱买比特币，而是扩大401K计划的资金投向 在实际执行过程中，具体买啥是由员工自愿的，不过将加密货币纳入肯定是个好事，等于多了一份不小的资金来源。 当前市场主线还是降息，昨晚美股的纳指与标普再度创下新高，美国6月零售数据也超预期，说明当下经济面基础很好，消费也不错， 结合目前公布了财报的摩根大通、花旗、美国银行等银行股财报，净利润全线超预期，上周首领失业金的人数也减少了，显示就业稳定，这些数据本身会进一步降低美联储的降息预期 昨夜美联储理事沃勒罕见支持7月底降息25个基点，戴利也支持今年降息两次，但美联储内部对是否应该尽快降息也是存在比较大的分歧的， 比如约联储主席约翰·威廉姆斯，说目前美联储的货币政策正处于正确的位置，亚特兰大联储主席博斯蒂克说今年可能只需要再降息25个基点。 解决这种分歧就是未来的经济数据，在9月份议息会议之前，还有2个月的数据可以参考，抛开川普的压力，如果数据依旧不能反馈降息的必要性，说不定9月份降息的概率也会走低。 今晚会有7月密歇根消费者信心指数初值数据，市场交易主线还会在AI应用和芯片股这些，如果你手里的票没有涨起来，不要着急，等着补涨就行。 PS：目前做多黄金的体验一点都不好，比较痛苦。

关于中美沟通博弈的进展，今天英伟达老黄宣布美国批准了H20芯片管制，看昨天中国海关总署的表态，应该还是之前中美伦敦会晤敲定的细则，到现在才正式落地。其实相比6月伦敦会谈的细则落地，上周中美在马来西亚的会晤更值得关注：会晤后王毅和鲁比奥分别表示，会谈积极具有健身性。更重要的是鲁比奥首次提到川普有意访问中国，双方正在寻找合适时间，认为中美领导人会晤可能性很高。 先看中美8月份会谈的结果如何了，如果川普访华或者中美领导人见面，意味着至少在贸易谈判上有一个确定性的阶段成果，甚至其他层面的博弈也有部分成果。虽然双方底层矛盾不可调和、但是不妨碍双方阶段性的缓和握手。

在中国威胁反制后，美国商务部修改了出口管制，取消了“全球禁用华为Ascend芯片，明确在世界任何地区使用华为Ascend芯片均被视为违反美国出口管制条例”的说法，修改为：提醒业界使用中国先进计算IC的风险，包括特定的华为Ascend芯片。 https://t.co/WFgvtoQXsp

华为昇腾被美国标注为重大威胁，然后要求全球各国不能用华为芯片。 看样子，华为又有世人不知的大突破，美国情报系统又掌握新消息了，不然不会如此迫切 https://t.co/gWRcP6O3SF

#本周热读# 英伟达CEO黄仁勋明确敦促特朗普政府重新审视其对华芯片限制，他表示，英伟达将由此放弃一个价值500亿美元的市场，而且这些限制无法阻止中国军事发展。黄仁勋还表示，中国的华为 “非常强大”，并将填补英伟达留下的任何空缺。 https://t.co/7N9kLjg3ko