炒股要分清你是长持还是短波 #可以长持的品种：# 一、牌照垄断型： 四大行、电力、煤炭等，做国计民生，国家发牌照别人进不来，利润稳、分红高，是市场压舱石 二、品牌垄断型： 白酒、家电、乳制品等，消费者认准品牌，有定价权、能抗通胀 #可以短期博弈的品种不建议长期持有的：# 一、充分竞争行业龙头： 技术壁垒低、同质化严重，随时可能被颠覆，可观察但不建议重仓 二、技术颠覆型 创新药、AI、商业航天等，高风险高回报，用亏得起的钱分散布局

肾结石都给震碎了 今天市场上最大的焦点肯定是大宗商品的波动，尤其是带头大哥白银，日内一波三折，跌宕起伏。 早上开盘后快速冲高，最高至84附近，之后突然一波瀑布下跌，短短一个小时内砸到了75附近，这一切都发生在北京时间9点之前。不过随后企稳反弹，10点半左右回到了79，也就是上周五的收盘价附近。 为什么特意要说10点半呢，因为白银lof基金停牌1小时，10点半开始交易。上来短暂的封死跌停，不过只一分钟就被汹涌的买盘给撬开了，价格一瞬间就从-10%拉到了红盘。这个在周末是有预期的，当时经过计算基金的潜在净值离跌停价只有5%左右，在眼下这个市场环境下这个溢率肯定有人投机。 白银lof最高在11点前后冲到接近涨停，当时国际银价反弹到80出头，大概下午2点之后国际银价再次跳水，从80多一路跌回到75，但是沪银主力合约跌的更狠，从+10%直接跌绿了收盘。今晚我查了一下白银Lof的最新净值，2.1298，跟二级市场的收盘价（2.543）相差了19.4%的溢价。 在lof限购的背景下，我认为短期内正常溢价是5-15%范围，19.4%偏高了一点，但已经没有前几天离谱了。 我综合判断了一下，目前的情况下申购套利的策略虽然风险加大了，但值博率依然较高，可以继续操作。很多没啥经验的散户被上周的连续跌停给吓住了，导致套利的通道没那么拥挤了，这个时候加一点判断加一点胆量会更有收获。 …… 除了白银外今天黄金也跌了2%左右，铜价跌3%，这个都正常，有色兄弟共进退嘛。另外还有几个本土爆炒的品种，像钯和铂，今天都跌停了。 最滑稽的是碳酸锂，下午2点的时候也跟着白银一波瀑布跳水，最后也是砸到了跌停附近，给哥们气笑了。你碳酸锂就是个纯工业金属，咋还有模有样的混到贵金属那一桌了，好不容易涨起来点的锂矿今天遭罪了，被砸的灰头土脸，连带着电池板块也被波及。 最近人气爆棚的商业航天今天还在涨，+0.5%，12月份累计上涨19%，投行圈子一直有蓝箭航天加速ipo的消息，各种政策也给开绿灯让路，很可能这家中国民营火箭要比spaceX更早上市。 还记得前几天朱雀3号火箭发射的新闻吗，就是蓝箭航天开发的，那次发射已经能让卫星入轨，就是落地回收的部分坠了，我当时说有点像2014年的spaceX，两边大概差7-8年的时间，后发一方的优势就是可以摸着马斯克过河，技术路线已经探索明白了。 2026上半年，商业航天都会是一个题材，像这种没有业绩，不能算估值的板块是最能炒的，不聊贵不贵，问就是移民火星，问就是星辰大海，谁算pbpe就是格局小了。 今天两市成交2.14万亿，这个量能是不低的，但是大盘又犯了之前类似的问题，在临门一脚就要突破的档口又软了，大概是故意要把悬念留给2026年。本周还有2个交易日，也是今年最后2个交易日，不知道会以3还是4收盘。 …… 1、今天电力板块集体受挫，主要是因为多个省份的长协电价陆续出炉，不及预期。广东2026年度交易均价372.14厘/千瓦时，同比下降19.72厘/千瓦时，接近基准价下浮下限；江苏2026年1月集中竞价均价324.71元/兆瓦时，较基准价下浮17%。 全世界都知道中国制造厉害，除了人力便宜，还有很重要的因素是基础服务便宜，其中就包括电力。至于长协电价为什么下跌，我看分析说是供应宽松，新能源发电加入竞争导致，另外电煤价格也在跌，火力发电成本下降。总之这是个短期利空，不至于严重冲击电力板块的基本面。 2、茅台控股股东茅台集团30亿增持公司股份完毕，累计卖了207.13万股，那计算一下平均成本就是1448元左右。增持后持有公司56.63%股份。30亿这个金额不算小，但扔到茅台的交易量里水花都看不见一个。 茅台的股价已经阴跌4年了，整体表现强于白酒行业平均水平，但能感觉到里面的机构陆陆续续的在跑路，并没有真正的信心回暖，只能说撤退的比较有序，没有很狼狈的溃逃。这个价位的茅台我觉得值博率很一般，除非出现恐慌性抛售，不然宁愿错过也不想加仓。 白酒板块今天下跌1.3%，离2025年最低点只有1.2%的距离，明天可能一哆嗦就新低了。 3、今天又给岛独势力上强度上压力了，通常这类操作都是回应对面的挑衅，但一般内地网民也看不到对方挑衅了啥，就是知道有这回事就行。炒来炒去就是军工或者福建板块。 4、美乌谈判据说已经90%完成，最核心的是美国可能同意给乌克兰类似于北约成员国的安全保障，细节没有公开，特朗普说谈判完成了95%。这场战争明年大概率就会结束。 就这样吧，最后说个事，之前推荐的年末个人养老金保险产品，我后台看已经1000多个读者买了，还有2天时间。收入越高的买节税产品越赚，推荐年收入超过15万的人再考虑一下。年收入10万以下的就算了，买了也没多大意思。 税优健康险：岁岁享3.0，额度2400元/年，别买多了。假设税点20%、交10年，满10年利率4%以上，45%税点能到11%。 个人养老金：1.2万/年，可选的产品很多，想省心、拿笔确定养老钱的话，可以选国民慧选 2号（节税版）A款。 12月31日之前买这俩保险，符合要求会有基础体检套餐赠送，买之前记得先咨询清楚。 快速咨询抵税保险 刚看了一眼白银还在跌，最新72了。

英文区的高手怎么看存储？我汇总了50+个KOL的公开观点 我梳理了 50+ 个英文区 KOL（宏观 / 美股）近两周左右的公开讨论，覆盖 $MU、 $SNDK、 $SKHY 以及存储板块联动，下面我带你把英文区的市场舆论和思考逻辑都过一遍，你能很好理解这一轮地狱行情高手是怎么看的 ─── 一、看多的逻辑 1. 大厂资本开支没砍，AI 要减支的说法站不住 @aleabitoreddit 认为：前几周「算力过剩、云厂商砍开支」已被证伪；亚马逊等仍在确认算力短缺，对上游半导体是利多 @DavidMorganInv 认为：亚马逊财报直接砸碎「AI 算力过剩 / 大厂砍开支」叙事；谷歌、Meta、亚马逊、微软都在确认短缺 @danadams_46 认为：本季财报后 AI 基建没有变弱，反而更强；谷歌、微软等继续加 AI 资本开支，钱要流向硬件链，所以 $MU 等反弹不意外 2. 亚马逊上调资本开支，并点名内存变贵 @aleabitoreddit 认为：亚马逊 2026 年资本开支从约 2000 亿上调到约 2200 亿，多出来一部分因为内存成本更高，对 $MU 到三星都是利多 @mahvid123 认为：多出来的开支主要是内存涨价，不是单纯多盖机房——同样建设，存储先贵了 @DavidMorganInv 认为：即便提到 2200 亿，亚马逊仍不够覆盖 2026 需求，2027 也紧，产能已被预订到更后面；上游包括存储在内的供给链仍然卡 3. 产业仍短缺，内存涨价还在 @PhotonCap 认为：本轮反弹很大一块来自三星警告——DRAM、NAND、HBM 短缺可能拖到 2028；这削弱了「长鑫一扩产就全面过剩」的短期担忧 @ren_stocks 认为：DDR5 现货还在涨时，存储股价却先跌；对 MU、SKHY 来说，服务器用 DDR5 涨价几乎直接进利润，所以看多存储 @SemiconductorsX 转发大摩口径：美股存储大跌反而是买点；数据中心 / AI 短缺还在，PC / 消费制造噪音；DRAM 仍有涨价与紧缺时间线预期 @PolymarketMoney 也强调过大摩分析师把 SNDK、MU 回撤称作强入场点 4. HBM 和产品节奏说明不是纯情绪 @PhotonCap 认为：$MU 已开始放量面向英伟达 Vera Rubin 的 HBM4，并展望后续 HBM4E；单台 AI 服务器内存用量上升仍是结构驱动 @mrcooler6868 认为：市场像在按「AI 内存 / 存储需求见顶」卖 $MU 和 $SNDK，但其判断是错杀——HBM 放量与闪迪数据中心收入高增速还在，除非供应先追上需求 5. 暴跌有强平，卖压落地后才反弹 @joveg8 梳理：前几天暴跌与强制抛售有关；相关基金公开持仓清算结束后，人工卖压下降；微软、Meta 等财报安抚「AI 开支还在」；三星短缺口径支撑定价权；SNDK、MU 大涨时 WDC、STX 及存储类 ETF 一起动 @MacroAlphaHQ 认为：SNDK、MU 同步暴涨说明抄底盘回流；存储是半导体里高弹性品种，欠配要追、空头要补，买盘可自我延续——但要看会不会扩散到更广芯片 6. 价格砸深后出现第二次抄底机会 @ianmirikwa 用价格路径说话：SNDK、MU、$SKHY 从高位杀下来再反弹，市场给了第二次机会；多数人喊结束，有人按折扣价、恐慌里买处理 @lastman3344 认为：回撤后是获利了结和杠杆冲洗，HBM 售罄、涨价、数据中心需求仍在，资金回流；定性偏结构反弹，不是已经确认完整趋势反转，要看守住 7. 海力士要看 HBM 位置和内部人动作 @danadams_46 单独点 $SKHY：仍在 AI 内存周期中心，跌的是情绪 研报窗口里 @StockSavvyShay 等传过 SK 会长增持 $SKHY；@WhaleInsider 等传过瑞银等对海力士偏积极的覆盖和目标价——英文区把这些读成：卖方和内部人不认基本面已死 8. 板块一起动，不是单票故事 @MacroAlphaHQ、@joveg8 都强调：不是 $MU 或 $SNDK 各讲各的，是整条存储链条一起拉 交易含义：你做的是存储板块弹性，不是今天突然只爱闪迪 ─── 二、看空的逻辑 1. 泡沫与见顶 @FinanceLancelot 在大跌阶段写过：SNDK、MU、$SKHY 一起崩，内存泡沫和 AI 泡沫可能结束；后来又用泡沫「回归正常」框架——散户容易在错误阶段全仓杀入，大资金卸最后一棒 2. 空头有实盘代表：Burry 加空 $MU @StockSavvyShay、@EhrmantrautCap_ 等讨论过 Michael Burry 加空 $MU @EhrmantrautCap_ 偏多头回怼，认为空头会被挤；也有账号表示认同 Burry，不愿再拿三星、海力士、美光、闪迪 空头逻辑：不靠情绪，靠有人真金白银在空周期顶部 3. 反弹用来减仓，守不住就结束 @MacroAlphaHQ：若不向更广半导体扩散，这就是纯仓位行为，今天的抄底盘是后面的卖盘 @lastman3344 也留了失效条件：收盘守不住、只靠情绪，就不要当趋势做 4. 高位回撤说明波动杀伤大 @Mr_Derivatives 等强调过 $SNDK 相对历史高位大幅回撤 空头读法：弹性双向，一天涨 20% 不能证明风险消失，仓位管理不好，逻辑对也会亏 5. 供给与竞争终将压价 @PhotonCap 提问本身代表空头担忧：长鑫会不会冲击 MU、SKHY、三星——多头用「短缺拖到 2028」反驳，空头抓的是中期供给 也有很多英文KOL提到中国扩产、客户自研、DRAM 商品化——利润率难长期停在极端高位 ─── 此外还有大量KOL的是中性文章，就不放出来了，如果大家感兴趣可以留言告诉我🫡

记录一笔很傻逼的交易，这样的坑以后不会再踩 ⬇️ 5/11 在 OKX VIP 买了 10 万美金的 BTC FCN，一种类似于双币赢或者抄底宝的衍生品工具 - 行权价格 68,000 - 敲出价格 85,000 - 年化固定票息 8% 购买日 BTC 价格 81,450，到期日 BTC 价格 59,500 - 票息收入 1,140 U - BTC 当前价值 87,500 U - 46天，总亏损 11,360 U 不是因为亏钱了才说这笔交易傻逼，也不是说 OKX VIP 的产品本身存在问题，而是说这笔交易是凭感觉一拍大腿之下产生的鲁莽梭哈，缺乏深度计算和思考，与我个人的仓位以及预期并不适配 10 万美金对我来说并不是一笔小数目，我的核心目标也并非在 68k 以一种长持的姿态抄底，而是在熊市中用有限资金尽可能买入多的 BTC，相机而行 相较于 FCN/抄底宝/双币盈，直接 Sell Put 是更适合我的选择 ⬇️ - FCN 多一个上行保护，向上敲出后再暴跌也不用接货，这点我不需要 - FCN 每周固定收利息，Sell Put 一次性拿到权利金，对我来说也是负面的影响 - FCN 需要锁定全额 10 万美金本金，而 Sell Put 一般只需要缴保证金，资金利用率更高 - FCN 不能提前退出，买入赌错方向只能眼睁着看着亏钱，Sell Put 发现方向不对可以提前平仓 - FCN 傻瓜操作，期权需要学习相关知识，如果一定说 FCN 的优势可能只有这点了 8% 放在今天完全没有竞争力，Gate USD1 / Bitget USDGO / OKX USDG 循环贷（有风险）都能轻松超过 8% 而我就是用这 8% 的固定年化，换来了无尽的下行风险 我是傻逼

最近山寨币躺平装死，咱就别盯着了，讲个闷声发财的事—— #OndoPerps，用Delta中性策略每周套利几百美金。🧐# 先说结论：美股杠杆的大毛，可以无脑去薅了。 熟悉我的伙伴们都知道，我对RWA赛道一直很看好，尤其是龙头 #Ondo# 出品，必属精品。特别是 #OndoPerps# 最近出的每周超10万美金的激励，真的属于撒钱，而且玩的人不算多，也不拥挤。 我最近正好拿到内测资格，讲讲我亲测的套利羊毛玩法。 📝首先讲讲什么是 @OndoPerps ？ 说白了，就是把传统美股（苹果、英伟达、特斯拉、MSTR这些）、指数、大宗商品全做成了链上永续合约。 • 24/7/365 全年无休：周末、半夜美股休市？这里照样开打。没有「财报开盘跳空」那种深坑，突发事件能当下直接对冲。 • 20倍杠杆：继承了 Ondo Global Markets 的美股真实流动性，人家手握10亿+美金的TVL，点差贼紧，大单不容易滑点。 💰羊毛有多大？ 很多人在盯那些快卷烂的积分，却没注意到 #Ondo# 在真金白银砸 USDC 奖励。 • 第一周砸了 10 万 USDC • 第二周（现在）直接拉到 12.5 万 USDC，还有 2 天半结束(如👇图1) 因为低调内测，人还不多。很多老哥纯靠做 Delta 中性(无风险刷量)，每周能拿几百刀。我第一周因为小测试，仅拿了93美金，我决定后面加大力度，现在窗口期，机会还是比较大的。 📊核心来了：我的 Delta 中性套利方案 体验下来最让我兴奋的不是费率便宜(Maker 1.5bps / Taker 3.5bps 确实比同行省)，而是它跟现有平台（比如币安）之间巨大的资金费率差！ 就拿现在最妖的 $MSTR 举例： • 在 Ondo Perps 上， $MSTR 的年化资金费率只有 -2% 左右 • 但在币安平台上，因为散户看空和看多情绪极度失衡，费率接近-60% 无风险套利怎么玩？ 操作：在 Ondo Perps 平台开空 $MSTR，同时在币安开等额多单（或者反向操作，根据实时正负费率对冲）。 结果：您的价格涨跌风险被完全对冲。您不仅吃到两边巨额的资金费率差，同时还在 Ondo 边刷了交易量，白嫖他们第二周 12.5 万美元的 USDC 现金奖池 + 后台自动累积的 Ondo 积分，何乐而不为！ 对于套利党来说，最大的一个好消息就是Ondo代币化证券可以直接当保证金使用，相当于以后我们长持的代币化 $NVDA 现货，不用卖出换 USDC，直接躺里面当保证金去开 $MSTR 的杠杆。对长线现货党来说，资本效率直接拉满，非常适合做多空组合对冲或者 Basis Trade(如图2)。 想要参与的兄弟们，可以去试试，现在属于邀请制，我的邀请🔗： 最后说两句，币价和基本面咱两说，但链上美股衍生品这个赛道，有传统机构级背景和真实流动性支撑的玩家真不多，#Ondo# 算一个。 趁现在早期参与人少、每周发钱，这羊毛我先薅为敬。各位看着办，DYOR🙏

近期maid老师的一些宏观观点 美以军队入侵伊朗以来。得到一个深刻认知，科技和金融这两个行业，高度依赖世界和平。实际上非常脆弱。 因为这两个行业都是资源的整合方 本身并不拥有资源。世界财富的底层还是资源。科技公司老板的抗风险能力，可能还不如蒙古的牧民。 关税战的本质，就是让所有地区，想要喝一杯牛奶，就得去养一头牛。极大提高全球平均生产成本。最终为制造业回流美国铺路。 川普打伊朗是精算师计算下的一笔大买卖，真正要被拖死的是越南，泰国这些95%资源依赖，霍尔木兹航线的。代工经济发展中国家。先把制造业赶出中国，然后困死在东南亚，最终实现制造业美国回流。让没有强大资源，军事做后盾的地区，无法再靠资源优势发展制造业。 我个人觉得这些地区最终会越来越乱，最终诞生一个统一东盟的政治强人，我不再看好润去东南亚开启新人生的模式了。 四月份中美会谈，我觉得主要要谈的是卖台湾的问题。川普是想拿一个好价钱卖台了。所以三月份日本对中美会谈的内容很关心。台股也到了一个非常适合做空的位置。 全球动荡是在熵增的，没有任何资产可以真正长持。 以上内容均是本人个人思考，没有获得任何ai的支持。

很久没关注Bitget的平台币BGB，这怎么销毁提案改来改去的？交易所放着理财的BGB不能投票，链上的才能投票？明明可以直接随心所欲，偏偏还要和你假仁假义。BNB的HODLer币安当宝，享受年化10%的综合利息，你家BGB的HODLer你当空气。 这几年Bitget其实发展的很好，至少我认为是站稳了二线交易前列的地位，我也一直有资产放在Bitget，但还是建议不忘初心，特别是长持BGB现货的这帮用户，这群人是你们最忠实的根基组成部分。

产品上线1个月，资产管理规模到达10亿美金 交易量30亿美金，日均流入4100万 这是币安美股产品的月考成绩单 如果你的地区难以接触美股，你应该来币安 73%的美股用户来自新型经济地区，稳定币直接交易美股 如果你要投资AI，投资人类的未来，你可以来币安，币安美股71%的仓位寄住在科技板，48%流向半导体并且长持 币安的美股交易目前已经全面开放了 在Binance中就可以直接购买7000+只美股和ETF 支持碎股交易与合约交易，最低5美元起购，即使你现在没那么多钱也能参与美股投资 更新币安App到最新版，打开底部行情板块 切换到传统金融，直接搜索你想购买的股票即可一键交易

都在说要冲币安alpha的 polymarket 如果一上线就有流动性可以卖了赚一笔快的，那可以考虑。 但如果得长持，看这polymarket的市场份额的走势，最近出的各种问题，以及完全不明朗的ipo情况，是真的不敢拿着。 我是在今年3月买的polymarket，当时还和kalshi大约各占一半的市场份额。然而现在： Polymarket(包括美国市场)：16% Kalshi：79%

我发现了一个规律，持有okb可以减少每日亏损。 只要长持okb，本金就会越来越少，然后每天的亏损也越来越少了。 你持有美股享受复利，我持有okb享受复亏，我们都有光明的未来。 @star_okx @heyibinance