【歐元走貶】法國政治和財政風險高企 對沖基金大舉加碼沽空歐元 隨著法國政治和財政風險上升，對沖基金正大舉買入押注歐元兌美元走弱的期權。根據美國存管信託與清算公司（DTCC）的最新數據，過去兩天，大額交易中押注歐元下跌的數量，是押注歐元上漲交易數量的兩倍以上。

7月美股前瞻：重磅数据+财报+FOMC来袭，这波节奏怎么抓？ 7月作为下半年开局月，宏观数据、财报季和美联储议息将密集登场，市场波动率大概率上行。以下是我根据最新市场日历，梳理的7月核心事件前瞻，帮大家理清节奏和交易主线。 7月整体观察框架 核心看点围绕四大主题：宏观数据、财报季、FOMC、AI半导体。 建议大家重点盯紧就业→通胀→财报→FOMC→增长与通胀验证这条主线。 📅 7月关键事件时间线 1️⃣上旬：非农数据+银行财报打头阵 7月2日（周四）8:30：非农就业报告 重点关注失业率、薪资增速和降息预期信号，对利率、美元和纳指影响直接。 7月14日（周二）8:30：CPI数据 + JPM、B AC、C、GS等大行财报 CPI看核心通胀趋势，大行财报重点盯信贷质量和净息差，这将直接影响银行板块走势。 7月15日：PPI + Beige Book + 摩根士丹利财报 补充通胀数据和经济景气判断，投行业务表现值得留意。 2️⃣中旬：科技财报与消费数据 7月16日（周四）：零售销售 + Netflix Q2 + TSMC Q2零售数据考验消费韧性，Netflix看订阅增长，TSMC则是AI半导体景气的风向标，科技股和半导体链将迎来关键验证。 7月17日：月度期权到期（OPEX） 关注Gamma效应、波动率变化和机构仓位再平衡，短期市场情绪易受扰动。 3️⃣下旬：FOMC与GDP/PCE压轴 7月28-29日：FOMC议息会议（7月29日14:00利率决议+新闻发布会） 市场最关注的节点，重点看美联储对降息路径的措辞，对利率、美元和整体美股走势影响重大。 7月30日（周四）8:30：Q2 GDP初值 + 6月PCE 验证经济增长与通胀的匹配度，为后续政策提供依据。 板块与公司重点关注 1️⃣银行股：JPM、BAC、C、GS —— 核心看信贷质量和净息差表现。 2️⃣科技/半导体：TSMC（TSM）、Netflix（NFLX） —— AI订单、HPC需求、先进制程是关键。 3️⃣AI半导体链：先进制程、AI服务器、封测设备等相关标的值得持续跟踪。 交易主线建议 1️⃣利率交易：非农、CPI、FOMC、PCE贯穿全月，降息预期变化是最大变量。 2️⃣银行 vs 科技：银行看基本面验证，科技看AI需求兑现。 3️⃣波动率：OPEX前后注意仓位调整和情绪波动。 7月节奏紧凑，数据和事件叠加容易出现剧烈波动。建议大家提前做好仓位管理，结合自身风险偏好灵活应对。既要抓住AI和财报的结构性机会，也要警惕宏观数据带来的系统性风险。

lam research财报前瞻 LRCX马上要发的财报的重点，其实是关于LRCX在AI周期里到底处在什么位置，以及它的变化会如何传导到整个产业链。 LRCX不是一个简单的设备公司，而是一个典型的工艺复杂度受益者。 AI带来的变化，并不只是算力需求增加，而是芯片制造过程本身的复杂度在快速上升：HBM堆叠层数提升、TSV深孔刻蚀难度提升、3D NAND层数逼近物理极限、2nm/GAA结构三维化。这些变化的共同结果，是单位晶圆需要的刻蚀和沉积步骤显著增加，且难度更高。 这意味着，LRCX的增长逻辑并不完全依赖“产能扩张”，而是更多来自“工艺密度提升”。 因此，财报是否超预期其实不是最关键的，关键是预期差来自哪里。影响财报结果的核心变量可以归纳为五个：预期是否已经被上调、订单是否顺利转化为收入、收入结构是否来自AI/先进封装、服务业务是否稳定、以及管理层指引是否保守。 但股价反应的逻辑未必和财报完全趋同。市场交易的不是结果，而是偏差。真正驱动股价的，是四件事：是否超出buy-side预期、指引是否上修、增长是否来自AI等高质量需求，以及毛利率是否稳定。在当前阶段，毛利率的重要性甚至高于收入，因为市场已经默认需求很强，但对“增长质量”更敏感。 因此，即便财报大概率超预期，股价也未必上涨。 就供给侧来说，LRCX未来并不会像ASML那样出现长期产能受限。刻蚀和沉积设备本身是可扩产的，公司也在持续扩大制造和服务能力。 真正的瓶颈并不在LRCX内部，而在外部，来自客户侧：洁净室、厂房、电力和安装条件，决定了设备能否转化为收入。其次是供应链中的关键子系统和零部件，以及更深层的工艺复杂度——随着结构越来越三维化，问题不再是“设备够不够”，而是“设备能不能稳定运行、能不能调出良率”。这类瓶颈会带来节奏错配：订单存在，但收入确认延迟，从而放大股价波动。 这种结构也决定了LRCX财报的外溢效应。市场会把它当作整个设备链和AI制造链的风向标。设备同行如AMAT、TEL通常是最直接的映射；KLA代表制程控制的跟随需求；而存储厂如Micron、SK hynix、三星，则通过HBM资本开支被侧面验证；再往下，TSMC等晶圆厂则对应先进逻辑和封装的真实落地节奏。 更上游的子系统供应商中，MKS Instruments是一个典型例子。它提供RF、电源、真空等关键模块，嵌入刻蚀设备内部，本质上是“设备里的核心部件供应商”。它的需求不仅跟设备数量相关，更跟工艺复杂度直接相关。在AI时代，由于刻蚀强度和等离子体要求提升，单台设备对其组件的需求也在上升。因此，它往往表现为设备周期的“放大器”：景气向上时弹性更大，但在安装节奏延迟或需求不确定时，波动也更剧烈。 整体来看，这一轮AI周期下，LRCX的核心变量已经从“周期”转向“复杂度”。短期看，财报仍会受到安装节奏、毛利率和中国政策的扰动；中期看，订单可见性在提升；长期看，只要工艺复杂度持续上升，它的定价能力和盈利能力就具备持续支撑。 用一句话总结就是： LRCX的财报不是在看需求有没有，而是在看需求会不会在复杂度超预期上升的情况下超预期。 免责声明：本人持有文章提及股票，观点充满偏见，非投资建议dyor

解放軍演習中出現的戰備資金，竟然是一捆捆的1000元大鈔，這是新台幣！ 這屬於後勤和財務演練的一部分，他們竟然想到這一點多少會涉及到在台灣的物資採購。 不過我覺得多此一舉，若從墾丁上岸，一疊大鈔形同廢紙，裝甲車都得變賣

在美股信息大爆炸的时代，与其听那些满嘴跑火车的喊单号，不如跟着有实盘战绩、能拆底层逻辑的硬核玩家学。 以下精选6个不同维度的美股宝藏账号，建议搭配关注，交叉验证，构建自己的投资闭环！ 1、@xiaomustock 川沐｜产业深挖与期权实操专家 半导体存储、光通信、量子计算、AI期权硬核实操。极其纯粹的个人二级操盘日记，把复杂供应链拆到底，同时把AI趋势落地成真实期权策略。能学到产业链深度，也能感受到顶尖操盘手的风险控制体感。 2、 @baoshu88｜华尔街视角的实战派老兵 宏观叙事、美股策略、华尔街一线观察。把枯燥宏观数据翻译成接地气、可落地的实战机会，观点独立不随大流，是把握长期趋势的定海神针。 3、 @ShanghaoJin Herman Jin｜宏观+科技+价值投资的独立观察者 宏观经济、科技趋势、长期价值研判。资深独立分析师，擅长把全球宏观和科技周期结合做深度研判，观点犀利且有历史数据支撑，适合用来校准自己的大局观和避坑。 4、@bboczeng 勃勃OC｜美股投资日报的性价比之王 理性克制、高频输入、超值免费订阅。东半球最理性的美股投资日报，信息密度和逻辑梳理都极高，每天必读，不看真亏。 5、@cyrilxuq｜财报季的跟随战术大师 实战交易、财报跟随、强可执行性。直接分享操作心得和财报后策略，可执行性拉满，适合想快速提升实际交易技巧、抓短期催化剂的玩家。 6、@daweifs 老韭菜南亥｜Crypto老韭菜的美股+AI交叉实践 链上血泪史、Meme叙事、AI工具实战 + 美股落地。从链上割韭菜里杀出来的，擅长用低prompt AI拆趋势、做内容和辅助决策。把Crypto的高波动体感带到美股，强调风险控制和实用闭环。 欢迎兄弟们一起验证、交流。

两个月涨粉 1.5w 6 月 28 逃存储大顶 7 月 28 抄 $MU 750、 $SNDK 950、SK海力士 900 的底。 又要上班、又要盯交易、又要写内容做投研，今天还发了第一首单曲 《以骨为令》，大家经常问我怎么做到的 —— 说出来离谱，其实我现在行情软件都打开的很少了。 每天醒了刚睁眼，牙都不刷，先拿起手机给 iMessage 发一句话：帮我看 MU、SNDK、海力士的最新价、盘前盘后涨跌，有没有新公告财报，按价格、消息、风险点整理好发我。 然后我就去洗脸洗澡吹头发，等我收拾完，一份完整的存储板块简报已经到了：三个票分开列，行情、涨跌、财报、公告、短期催化剂、潜在风险全有，连参考的新闻原链接都附在后面，点进去就能看原文。 不用我在行情软件、公司 IR、财经网站之间切十几个页面，就一句话，它把我 20 分钟的活干完了。 这东西和普通聊天 AI 根本不是一回事：别的 AI 是我们向它提问，它给我们编一段 “存储板块波动大” 这种没用的废话；这个是真的云端有台手机，替我们开 APP 去查、去翻、去整理，拿回来的全是真金白银交易要用的实锤数据。 但我从来不会把交易决策交给 AI。 它整理的价格、公告、消息我全都会二次核对，仓位、点位、最后下单那个确认键，永远是我自己按，我给过大家的所有点位全是自己通过判断基本面＋技术分析算出来，真金白银挂单操作的。 但查行情、翻公告、找财报、整理链接这些事情，不能说没有价值，但是它们不创造 alpha，也不应该把我们本就不多的时间、精力和大脑带宽全部留给它们。 把这 90% 的重复脏活扔给 AI，把 100% 的精力留给判断和拍板，这才是现在 AI 在交易里最靠谱的用法。 原理很简单，就是云端跑着一台真手机，我们发自然语言指令，它替我们开 APP 操作，拿完结果给我们发回来，iMessage 直接发就行，也有 PC 端，想试的去 就能注册拿号。 接下来我准备试试把 IPO 跟踪、财报日历、持仓提醒全串成固定流程。 交易的最后一步我永远不会交给任何人，但交易前那 90% 不用动脑子的破事，能外包就外包。 @airtap_ai 能做的也不只是查股票。 只要任务原本需要我们来打开 App、搜索信息、切换页面、重复操作，它都可以尝试接过去：比如盯公司公告和财报时间、整理 IPO 动态、跟踪持仓和价格变化，或者去 X、Reddit 等平台搜集讨论、做竞品和舆情调研；平时也可以拿来处理日程提醒、内容素材搜集、跨 App 信息整理这些琐事。 它没法替我们思考，但是可以把那些明明有固定流程、却每天都在消耗时间的操作，从人手里搬到云端。 过去我们为了完成一个任务，要同时伺候十几个 App；现在只需要把结果说清楚，让 App 反过来替我们工作 #airtap# #justtextit# #textyourapps#

下周开盘前需要知道的事 周五出现的一个反常信号：三大美股指数在下跌，地缘冲突的消息也已经传出，但VIX恐慌指数竟然还下跌了2.54%。大盘跌、恐慌指数也跌，这种组合在期权市场里通常说明有些信息没有完全被定价进去，要么是恐慌盘还没有被系统性释放完，要么周五盘尾SPY那根长下影线确实是一次空头陷阱，不是真正的恐慌确认。我倾向于是空头陷阱。 美元强势，周五低开高走。 10年期美债收益率走低，理论上对股市是有利的。 这几个信号放在一起看，说明市场内部存在分歧，不是单一方向的一致定价，下周一周二6月最后两个交易日的走势会比较关键。 重点关注vix，美元，10年期美债还有QQQ的走势。 资金流向 过去5个交易日的资金流很清晰，硬件和半导体股普遍自高位录得超过10%的跌幅，资金在主动从AI核心概念里获利回吐。但医疗保健板块过去几天大涨7.32%，区域银行和更广泛的金融板块也创出了新高。 标普500整体的指标，上涨家数对下跌家数的比例在持续走高。中小盘股在医药和金融的带领下表现得非常抗跌，市场展现了良好的内部广度。这说明大盘是健康的后期轮动，不是系统性的危机。资金没有真正离开市场，在板块之间轮动。 期权市场和关键技术点位，下周盘中要重点盯紧 QQQ这边，700到705是目前期权市场上堆积了海量Put行权墙的关键区域。 如果下周初跌破700，会直接触发做市商的负Gamma效应，引发机械性的瀑布式踩踏抛售。 我的判断是到700差不多了。700不会真正被有效跌破。如果周一周二还有抛压，最多假跌破到696然后迅速收回来，不算真正的破位。这跟之前一直在说的"希望来一次最终洗盘插针到700再拉回"的判断是一致的，如果真的探到696又能很快收回，反而是验证了这个Put墙的有效性，是难得的加仓窗口。 SPY这边，目前运行在EMA50也就是7319上方，下周的期权密集行权区和关键支撑位在7300和7200附近。这两个位置叠加QQQ的700关口，是下周最重要的几个防线。 标普恐惧贪婪指数已经在25 极度恐惧。历史规律表明，极端恐惧往往是短线快速恐慌盘出尽和反弹窗口的标志，这跟前面说的VIX反常下跌结合起来看，更支持当前是一次洗盘式的探底，不是真正的趋势恶化。 7月份前瞻，季节性规律 根据1950年以来的历史统计，7月的前两周，特别是上旬进入财报季之前，往往是美股全年表现最强劲的12天牛市窗口。加上下周正值美国国庆日的缩短交易周，市场在缩量状态下往往倾向于在关键期权支撑位上方录得平稳或救济性反弹。这两个因素叠在一起，对下周的方向是个比较积极的信号。 本周宏观数据和财报季前瞻，几个时间点要标出来 接下来三周美股会正式进入各大银行的财报季，本周属于典型的数据和地缘博弈周。由于下周迎来美国国庆日长周末，全美市场周五会休市，所以原本定在周五发布的非农就业报告、失业率和平均时薪数据，会提前到周四发布。 具体看点是：周一没有重大数据，核心是看夜盘期货对地缘冲突的定价。周二有芝加哥PMI、消费者信心指数、JOLTs职位空缺。周三有ADP小非农、ISM制造业数据，上午9点新主席Warsh会发表关键讲话。周四是这周真正的大戏，非农大考提前降临，会和原本周五的数据撞在同一天公布。

郭文貴先生2020年2月22日爆料 新冠疫情將成為共產黨各派政治鬥爭互相殺人的最好手段 武漢P4病毒研究所進門處的霹靂碑寫著：當你走進這個大門的時候你就走進了潘多拉盒子，一旦這潘多拉盒子打開將無人可以控制，將對你和你的家人和這個世界是毀滅性的 武漢P4病毒研究所的投資人有：潘石屹、張欣、馬雲、馬化騰、丁磊、李彥宏、董文標 這些人贊助投資武毒所的目的，都是想拿著病毒生化武器去殺人，都想窺見潘朵拉的秘密 共產黨要利用潘朵拉盒子統治世界，毀滅世界 但上帝會透過潘朵拉盒子讓人類大覺醒 並透過這次的滅共運動，上天將再一次重整人類的道德、信仰、規則，重整各個種族之間的資源和全人類的智慧和財富 #病毒溯源# #冠狀病毒# #CCP病毒# #武漢P4研究所# #潘多拉盒子# #人類大覺醒# #人類大重啟# #爆料革命# #新中國聯邦# #郭文貴# #Milesguo# #量子農場#

同样是配偶星受伤，命盘上其实分得出是要离婚还是要丧偶，差别不小。 判断的关键不是配偶星有没有被克，而是它被克的方式——是打架，还是被往死里逼。 比劫克财的男命最常见，财星一旦被大运流年撑起来，跟比劫势均力敌，两边就杠上了。这时候只要战场局限在天干或者地支某一边，充其量是感情不顺，闹到离婚为止，伤在心里，人还好好的。 真正要命的，是财星连着它的印星一起被克，天干地支两头都不放过，等于把配偶的退路全堵死了。食伤是财星的印星，食伤和财星同时被制，相当于断了财星的根，这种局面才是丧偶的信号。要是这时候配偶星又碰上入墓，或者本身就坐在墓库上，风险还要再往上跳一档。 女命反过来看官杀和食伤，逻辑是一样的，官杀被断了生源，配偶也难扛住。 还有一种情况压根不是打架，是配偶星自己太旺了，大运流年不压反助，越吹越大，最后绷不住。跟吹气球一个道理，气不停地进，总有炸的那天。 所以真要论，离婚是两个人都受伤，程度浅，丧偶是配偶被逼到无路可退，程度深。看的不是哪个字冲了哪个字，是整个格局有没有被调动起来。

我这次用 Bitget 账户里的 300U，买了 1 股 SK 海力士 SKHY，又买了 8 股 SOFI。 这次我不是单纯冲着 RWA 概念去的，而是想测试一个更实际的问题：如果我在 Bitget 里买股票，体验到底像不像真正交易美股？ 我下单前第一件事不是看 K 线，而是先看交易时段。 美股标准交易时间是美东时间 9:30 到 16:00；盘前是 4:00 到 9:30；盘后是 16:00 到 20:00。换成北京时间，夏令时大概是：盘中 21:30 到次日 4:00，盘前 16:00 到 21:30，盘后 4:00 到 8:00。 这个细节很重要。 因为盘中交易通常流动性最好，买卖价差最小；盘前盘后虽然能让你第一时间反应新闻和财报，但波动也会更大，盘口深度通常不如盘中，可能出现成交不完整、滑点变大、价格突然跳动的情况。 所以我这次买 SKHY 和 SOFI，没有直接闭眼市价买，而是先看买一卖一。 SK 海力士刚在美国上市交易，现价大概 173 美元左右，市场关注度很高。它是 AI HBM 产业链核心公司，估值上未来一年市盈率 9 倍以上，已经和美光、闪迪这些存储链公司大致持平。 我买 1 股 SKHY，其实就是用小资金试一下：在 Bitget 里买这种美股新标的，盘口够不够顺，成交会不会卡，费用是不是清楚。 SOFI 我买了 8 股，逻辑更偏 fintech 成长股。它单股价格低，适合用小资金测试交易体验。300U 拆成 1 股 SKHY + 8 股 SOFI，剩下留一点 USDT，不把资金一次打满。 费用我也按普通用户能理解的方式算了一下。 如果按单边 0.1% 交易费估算，300U 全部买入，手续费大概是： 300U × 0.1% = 0.3U 如果之后卖出，再按 0.1% 算，也大概是 0.3U。也就是说完整买卖一轮，显性手续费大概 0.6U 左右。 但我实际更关注的是价差。 比如盘中买 SKHY，如果买一卖一差距很小，我买 1 股的实际成本就很低；但如果我在盘前或盘后追单，哪怕手续费还是那点，价差和滑点也可能比手续费更影响体验。 盘前交易适合机构和专业投资者提前反应隔夜新闻、财报或者宏观事件。盘后交易则更适合根据收盘后公布的财报数据做交易。但对普通用户来说，这两个时段都要更谨慎，因为流动性通常比盘中差，价格也更容易跳。 所以我这次真实操作逻辑是： 先确认当前属于盘中、盘前还是盘后。 再看买一卖一价差。 再看卖一数量够不够吃下我的小单。 最后才下限价单。 这次体验下来，我觉得 rToken 对我来说不是一个抽象的 RWA 产品，而是 Bitget 里的股票交易底层能力。 前台我买的是 SK 海力士和 SOFI，后台 rToken 负责把这些真实股票资产接进加密交易账户。对用户来说，最直观的变化是：我不用离开 Bitget，不用重新开券商账户，也不用在交易所和券商之间来回转钱。 当然，我不会把它完全等同于传统券商账户。分红、投票权、赎回和底层资产证明这些，还要看平台规则。但从交易体验看，它解决的是一个很具体的问题： 我账户里有 300U，也能直接买美股。 这次买 1 股 SKHY 和 8 股 SOFI 后，我最关注的不是短期涨跌，而是三个体验指标：盘口深度、买卖价差、费用透明。 如果盘中价差稳定、成交顺畅，rToken 对普通加密用户的价值就很清楚了：它不是让你听懂 RWA，而是让你真的可以用 USDT 去交易股票。 #rToken美股# #Bitget# @Bitget_zh @GracyBitget