发现了关于 @saturn_credit 有意思的东西🤔
sUSDat的两个新池子，一个在MON链，一个在ETH链，到期日相同，Underlying相同。
有些朋友看到MON链的Underlying APY有2271%这么高，就想着去冲YT，但实际上如果你想赌继续派发底息，现在反而应该买ETH链的YT，因为：
1️⃣ Pendle显示的Underlying APY是7天平均值，这么高是因为前几天排放很高，但是现在EX RATE低于最高水位线，所以现在是停止派息状态，即你买了YT并没有办法获得底息；
2️⃣ 水位线（Watermark）不同，MON链的最新水位线是0.97958；ETH链的新水位线是0.97775；明显ETH链的新水位线更低，更容易被突破；
3️⃣ YT价格（Implied APY）不同，MON链的YT更贵，而ETH链的YT更便宜。
实际上这里还有一个套利机会，如果你持有sUSDat并认为最终会回锚，可以去买ETH链的YT+MON链的PT，这样可以爽吃持有YT所获得的第二季积分+7.54%的利差。但一定要保持相同的名义数量，举例说明：
1️⃣ 在ETH链买10000 YT；
2️⃣ 在MON链买10000PT；
3️⃣ 别买错池子，持有到期或等待收敛。
Pendle @pendle_fi
Boros @boros_fi
@BTCLIN
@joejoedefi
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关于 Boros 四腿套利
关于跨所保证金管理
你只需要看Vu佬的这一篇精品文即可
学习并运用开源工具
我去 10m了，2m买了，3m就卖了，这下真小丑了🤡
散户合力买GME的场景要在链上重演一次了吗？
刚刚RobinHood链上有一个与美股 $GME 配对的 meme $GME 发射，引发fomo，由于没有其他交易路径，链上的美股 $GME（由 @rialto_xyz 发行 ）短时间内从20刀拉到了300刀！这个异常很快被 @cutepanda 老师捕捉到，然后我们一起研究如何套利。
有没有套利路径呢？
当然有
持有合格地区(欧盟等 120+ 国)Robinhood 账户的人，在 App 内按 ~$21.8 买入 GME Stock Token → 提到自托管钱包 → 在 Rialto 卖出。
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刚刚RobinHood链上有一个与美股 $GME 配对的 meme $GME 发射，引发fomo，由于没有其他交易路径，链上的美股 $GME（由 @rialto_xyz 发行 ）短时间内从20刀拉到了300刀！这个异常很快被 @cutepanda 老师捕捉到，然后我们一起研究如何套利。
有没有套利路径呢？
当然有
持有合格地区(欧盟等 120+ 国)Robinhood 账户的人，在 App 内按 ~$21.8 买入 GME Stock Token → 提到自托管钱包 → 在 Rialto 卖出。
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前天发现了Robinhood的第一个ve33项目，严格来讲应该是改良后的的aero fork。非常小众，但关注者里面很多degen和机构，内幕拉满！
而且因为是冷发射，前排地址（严重怀疑是团队自己的）浮盈100x了，一直等他们砸但就是不砸，今天反而拉飞了，看来包是老鼠项目，项目方估计是其他链的ve33老dev，比较会搞事，希望在Robinhood重启defi summer😆
现在是Genesis epoch，下个epoch开始emission，到时候狠狠挖提卖！
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川子果然又在搞事情！
伊朗和霍尔木兹海峡又又又又又又一次完蛋了！
原油的结构又又又又又又一次开始发生变化！
Boros上面有人开始做空原油的费率，明天就开始换月了，不知道会如何发展👀
Boros @boros_fi
Pendle @pendle_fi
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一月一度的换月周期又来了，与以往不同，本次可能是最平缓的一次换月，整体呈现轻微的Contango结构（远期升水）
Boros上面不少聪明人从-40%一路做多上来，到现在的implied apr是10.87%，真的舒服了😭
但市场上有一个最大的不确定性因素：Trump，你根本不知道他还会不会给你丢一个雷，如果伊朗局势继续动荡，方向可能瞬间逆转，到时候记得第一时间来Boros做空BRENT/WTI哦（不是让你现在做空哦～）
换月周期：
7.9 5:30AM～7.15 5:30 AM，北京时间，五次切换
市场直达：
BRENTOILUSDC-Hyperliquid：
WTIOILUSDC-Hyperliquid：
Boros @boros_fi
Pendle @pendle_fi
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Boros推出的看板，有非常全面
的信息可以查看，无需跨平台搜集信息，让你足不出户就可以完成套利分析，包括：
1️⃣ 套利机会
2️⃣ 市场数据
3️⃣ 用户活动
4️⃣ 套利盈亏计算器
5️⃣ 各交易所的资金费率数据
快来体验一下吧～
Pendle @pendle_fi
Boros @boros_fi
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🥳搓手手期待超久的Boros看板终于出炉：
各种跨所套利机会+ 各种历史一应俱全。
终于有专属资金费率的专业数据看板了！🥳
Pendle
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一人得道，鸡犬升天
希望可以利好VVV全系生态😭
$ANT $SURPLUS
AggrNews: VENICE AI SECURES $65 M SERIES A, REACHING UNICORN STATUS WITH A $1 B+ VALUATION: TECHCRUNCH
AggrNews: 威尼斯人工智能公司完成6500万美元A轮融资，估值超过10亿美元，跻身独角兽行列：TechCrunch
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一月一度的换月周期又来了，与以往不同，本次可能是最平缓的一次换月，整体呈现轻微的Contango结构（远期升水）
Boros上面不少聪明人从-40%一路做多上来，到现在的implied apr是10.87%，真的舒服了😭
但市场上有一个最大的不确定性因素：Trump，你根本不知道他还会不会给你丢一个雷，如果伊朗局势继续动荡，方向可能瞬间逆转，到时候记得第一时间来Boros做空BRENT/WTI哦（不是让你现在做空哦～）
换月周期：
7.9 5:30AM～7.15 5:30 AM，北京时间，五次切换
市场直达：
BRENTOILUSDC-Hyperliquid：
WTIOILUSDC-Hyperliquid：
Boros @boros_fi
Pendle @pendle_fi
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最近原油跨期套利在 CT 上热度很高。很多人只看到了 Hyperliquid WTI OIL perp 的负费率，但没搞清楚它为什么是负的、会负多久、以及怎么管理这个风险（BRENT OIL同理）。
今天从底层拆解这条套利链路，以及为什么 Boros 是其中不可替代的一环。👇
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宽哥介绍的这个CrossEx工具蛮不错哎，配合Boros的四腿套利策略，理论上消除（降低？）了CEX腿的价格波动带来的爆仓风险
[ Boros 中性策略费率套利 ]
最近 Pendle 的 @boros_fi 上的中性费率套利的可行性高了不少，比如Bybit和Hyperliquid上的HYPE套利，能在delta neutral的前提下，收取固定的21.8%的年化收益。
截图里的是Boros自带的工具，可以在 快速开始 -> 捕捉价差 中找到，显示的是根据10倍杠杆计算的收益。
而且不费脑子，只需要跟着网页上的策略说明，开空开多别搞错了，一步步执行就行。
你大概想要开骂了，10倍杠杆，风险也太高了，插个针，一边就爆仓了。
这就要顺带介绍一下 @Gate 的 CrossEx trading 这个产品了，统一保证金，可以跨所交易，包括币安、Gate、OKX、bybit、Hyperliquid。
用我们刚才提到的Boros的机会作为例子，用Gate crossex可以直接在Bybit和Hyperliquid开仓，且用同一份保证金。
以一万u为例：
- 一般情况：我们需要在bybit和hyperliquid各放5000u保证金，如果开10倍杠杆，那么只要其中一边涨跌超过10%且没来得及调整保证金，那么就爆仓了。
- 使用 Gate CrossEx：在Gate CrossEx中存入1万u保证金，可以统一保证金用于在hyperliquid和bybit开仓，只要两个交易所没有价差，就不会爆仓。那么如果有价差呢？单边10倍杠杆意味着交易所两边需要有20%的价差才会引起爆仓。这种情况可能发生吗？当然可能，但主流币（BTC，ETH，SOL，HYPE）在这几个交易所的价差达到20%的可能性有多少，大家可以自行判断。
所以 Pendle 的 Boros 配合Gate 的 CrossEx 的可玩性其实已经很高了。
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Pendle生日快乐🎂
5 years ago, Pendle V1 launched on Ethereum.
PT was called OT back then.
YT and OT were traded in their own separate liquidity pools.
Wonderland $TIME was the signature market back then.
V1 hit a glorious peak TVL of $35M back in those days.
A lot has happened in these 5 years to take Pendle where it is, and a lot more will happen to take where we want Pendle to be.
Happy birthday to me 🎂
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fuck，没想到第一时间给桥，白白浪费下午的时间测试跨链脚本了😭
SPCX，史上最大IPO，链上情绪会发酵成什么样子？
one piece！
我大概是猜对了，链上流动性马上要注入了
现在各条EVM链都已经给一个proxy合约授权了7500股SPCXx，看了一下，这是一个专业级的原子交换合约，主要用于通过链下 EIP-712 签名 来实现代币的原子互换（要么全部成功，要么全部回滚）。典型使用场景：
1️⃣ OTC（场外交易）
2️⃣ 做市商（Market Maker / MM）与用户之间的代币互换
3️⃣ 需要原子性保障的撮合交易
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那些担心Binance的SPCXx只有15万股额度的，大可不必
15万股大概率只是各条小链的初始流动性，聪明人只需要看一下其他链的SPCXx的量就知道了，都是15万股
主要额度分配应该在Solana链，当然也不排除会分配到其他链的可能，例如Binance的分配在Bsc、Bybit的分配在Mantle、Gate/BG这些分配在Eth、Kraken的分配在Solana（那各条链就还会再加），都是我猜的
这东西我本来不想发出来的，如果你足够聪明知道我想表达什么👀
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一个小建议？
如果，我是说如果SPCXx的分配早于美股开盘时间
最好不要直接链上砸掉，因为休市期间应该没有PMM接受你的RFQ，那大概率只能走AMM，AMM的深度可想而知，希望你们不要送钱（虽然我很希望看到这种局面，但不希望是我的粉丝）
Kraken、Bybit这些CEX的spot list时间还没公布，但大概率是 @limxn6 提到的Nasdaq开始撮合交易之后，因为这时PMM才会进场（PMM需要在NYSE/Nasdaq对冲）
都是我猜的，猜错了就是你对
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那些担心Binance的SPCXx只有15万股额度的，大可不必
15万股大概率只是各条小链的初始流动性，聪明人只需要看一下其他链的SPCXx的量就知道了，都是15万股
主要额度分配应该在Solana链，当然也不排除会分配到其他链的可能，例如Binance的分配在Bsc、Bybit的分配在Mantle、Gate/BG这些分配在Eth、Kraken的分配在Solana（那各条链就还会再加），都是我猜的
这东西我本来不想发出来的，如果你足够聪明知道我想表达什么👀
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来自Ray的alpha，这叫做专业
SPCX 今晚上市交易时间线，打到新的朋友注意下
1️⃣ 首先美东9:30开盘铃响不等于SPCX开始交易。IPO新股走的是纳斯达克IPO竞价（IPO Cross）流程，开盘后先进入"只报价"展示期，由承销商决定何时启动撮合。
2️⃣ NOII什么时候出：展示期一开始，纳斯达克就会每1秒播发一次NOII（净订单失衡指标），（参考上周的QNT IPO，大概在北京时间晚上10:10左右）。里面有四个关键字段——指示开盘价（近端/远端）、已配对股数、失衡方向和数量。一般来说近端价比远端价更接近最终开盘价。
3️⃣ 第一笔真实撮合大概几点：参考历史超大型IPO（Facebook 11:30、阿里11:53、Arm约12点），SPCX预计在美东11:00–13:00之间打出第一个价，即北京时间今晚23:00–次日凌晨1:00。指示价波动大时承销商会反复推迟，晚一点很正常。
4️⃣ 在哪看NOII：订阅Nasdaq TotalView深度行情（Level 2）就能看到IPO竞价的失衡数据和指示价。IBKR就能订，如果不想交订阅费，手机上可以下一个webull，新注册用户送一个月Nasdaq TotalView行情订阅（不是广告）
5️⃣ 对链上合约的影响：NOII是向全市场公开播发的数据，Hyperliquid/Binance/OKX上的SPCX预计会实时跟随指示价定价。（参考上周QNT IPO时，NOII数据会对链上合约价格有明显指引作用，这个时段容易出针）展示期开始后永续波动会明显放大；不过指示价和永续价之间可能出现基差，两者没有机械联动，别假设它们会一直贴着走。上市后永续的标记价会切换锚定真实股价，强制收敛。
DYOR，不构成投资建议。祝各位今晚开盘顺利
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那些担心Binance的SPCXx只有15万股额度的，大可不必
15万股大概率只是各条小链的初始流动性，聪明人只需要看一下其他链的SPCXx的量就知道了，都是15万股
主要额度分配应该在Solana链，当然也不排除会分配到其他链的可能，例如Binance的分配在Bsc、Bybit的分配在Mantle、Gate/BG这些分配在Eth、Kraken的分配在Solana（那各条链就还会再加），都是我猜的
这东西我本来不想发出来的，如果你足够聪明知道我想表达什么👀
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一月一度的换月周期又来了，本次从北京时间6.6 5:30AM持续到6.12 5:30 AM，目前还剩余2次切换，但是boros上面依然存在一些定价错误，可以考虑挂一些limit order～
1️⃣ WTI：从 N6 切换到 Q6，剩余2次切换的价格下跌幅度粗略估计为：
(88.06 - 89.72) / 89.72 / 5 * 2 * 100% = -0.740%
boros上的WTI市场到期日还剩7天，折算为APR：
-0.740% / 7 * 365 = -38.586%
2️⃣ BRENT：从 Q6 切换到 U6，剩余2次切换的价格下跌幅度粗略估计为：
(91.11 - 92.63) / 92.63 / 5 * 2 * 100% = -0.656%
boros上的BRENT市场到期日还剩7天，折算为APR：
-0.656% / 7 * 365 = -34.206%
市场直达：
WTIOILUSDC-Hyperliquid：
BRENTOILUSDC-Hyperliquid：
CLUSDT-Binance：
BZUSDT-Binance：
@boros_fi
@pendle_fi
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一月一度的换月周期又来了，本次从北京时间5.8 5:30AM持续到5.14 5:30 AM，换月的价格下跌幅度粗略估计约为4%（WTI是从CLM26切换到CLN26，BRENT同理），从资费市场能够看到，套利者已经提前入场且充分定价了，那么现在我们该怎么操作呢？
TL；DR
1️⃣ 现在适合反向操作，找机会做多。上次（4月）近远月价差 ~$14，无套利 funding 需要 400%-700% APR 才能 price out，而实际只到了 ~250%；这次价差只剩约 $4，无套利 funding 大概 -200% ~ -300% APR ，如果参照上个月的市场表现，本月换月期间实际 funding 预计在 -100% ~ -120%，而如果一直持有到 5/21 到期日大约 -50% ~ -60%。
2️⃣ Hyperliquid的两个市场的流动性稍好，尽量不要参与BN的两个市场（但也不好说，有可能流动性击穿对我更有利）；
3️⃣ 尽量挂单赌接针，虽然部分聪明人已经进场做多了，但换月还没真正开始，空头有可能会继续挤压也说不定；上个月的换月第一天我接到了-380%的多单，不过没扛负资费就跑了少赚了很多😭。
聪明的你，知道该怎么做了吗？
@boros_fi
@pendle_fi
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