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最近被追觅科技总裁俞的视频号刷屏了。 太有意思了！哈哈哈哈哈哈 他现在真的已经到一种疯狂输出的状态了。 一天能发六七十条，甚至更多。 很多人觉得他太颠了。 但我后来认真想了一下，我发现这其实根本不是颠。 而是他比很多人更早意识到： 这个时代的营销逻辑已经彻底变了。 以前，一个公司的营销是营销部门的事情。 品牌负责投广告，找达人，找主播，找明星。 老板只需要待在幕后。 但现在不是了。 现在是： 人人都需要学会发声。 尤其 AI 出来之后，内容生产门槛已经低到可怕。 所以未来最不值钱的，其实就是“内容”。 反而最值钱的，是真实的人。 是活人感。 我觉得他最厉害的一点，不是他拍了多少视频。 而是他把追觅这个品牌，变得像一个活着的人。 以前大家可能只知道： 追觅，做扫地机的。 现在很多人会变成： “哦，那个老板特别疯特别卷的公司。” 这个其实差别非常大。 因为用户永远都是： 先记住人，再记住品牌。 而且我发现一个很有意思的事情。 之前他还没发视频号的时候，有博主出来解说他， 当时对他印象不太好， 但你真正去看他本人视频的时候，反而会觉得： 这个人其实挺有魅力的。 因为很多时候， 二手传播会扭曲一个人。 但当创始人亲自出来表达的时候， 用户反而会对品牌建立一种更真实的认知。 而且我觉得追觅现在最可怕的一点， 不是俞浩一个人在发内容。 而是他们开始让员工全员做自媒体。 1万粉奖励1万。 10万粉奖励10万。 很多人觉得这很夸张。 但你仔细想一下。 如果一家拥有几万员工的公司， 所有员工同时都在互联网上发内容。 那它已经不只是一个科技公司了。 它会慢慢变成一个巨大的内容矩阵。 最关键的是： 现在这种内容甚至不需要特别精致。 因为现在用户越来越不相信精致。 越像广告， 大家越警惕。 反而是那种： 随手拍的、 有点粗糙的、 甚至有点颠颠的内容， 更容易让人相信。 因为AI时代之后， 大家会越来越分不清什么是真的。 所以真实感本身， 会变成一种越来越稀缺的东西。 以前品牌拼的是流量。 以后品牌拼的是信任。 而信任很多时候， 不是靠广告建立的。 而是靠用户感觉到： “这个品牌背后到底有没有活人。” 所以为什么现在越来越多创始人开始出来做IP。 不是因为他们突然喜欢表演了。 而是因为这个时代， 只有会发声的人， 才会被看见。

AI泡沫终究会破，但我认为现在离真正的疯狂，还差得很远 —— 说说我对这个周期的完整判断 看了Jim Bianco和David Lin的一段对话，结合我自己一直在跟踪的判断，整理成一篇完整的思路。 Jim Bianco是是Bianco Research LLC的总裁。从1990年开始，他对全球经济和金融市场的评论一直很有独到的视角，算是宏观圈里比较有分量的声音。 先说Jim Bianco对宏观的判断 Kevin Warsh取消前瞻指引之后，市场预期变了。Bianco的判断是美联储年内大概率至少加息一次，可能在10月。他指出这不是美国一家的事，目前全球主要央行都已经进入加息或紧缩周期，日本央行、澳大利亚央行、欧洲央行都已经采取了行动。 10年期美债收益率现在在4.42%左右，他预计年底前会朝5%靠拢。他认为短端利率涨得会比长端快，收益率曲线会进一步走平。 核心PCE通胀现在还在3.4%，已经连续63个月高于2%的目标。Bianco的判断是"AI会带来长期通缩"这个叙事已经过去了，我们正处在一个完全不同的高通胀循环里。 再说他对AI的判断，这是我也认同的一个框架：技术成熟度曲线 他认为AI最终一定会经历泡沫破裂，就像2000年互联网泡沫破裂的时候纳指跌了83%一样惨烈。但他认为我们现在还处于极早期，大概相当于1997到1998年的互联网阶段，距离真正的"狂热顶峰"还有数月甚至数年的时间。 他给出的理由是产能过剩有没有发生。2000年泡沫破裂前最典型的特征是严重的产能过剩，当年铺设的光纤多到全人类几十年都用不完。但他认为现在的AI完全是反过来的：算力依然严重短缺。Alphabet、SpaceX、英伟达这些巨头在疯狂举债扩产能，但这些钱真正变成过剩的数据中心，还需要好几年时间。 他还强调AI和元宇宙、VR这些短命的科技时尚不一样，因为它有明确且颠覆性的商业模式，替代传统的SaaS。未来用户只需要通过AI提示词对话，就能跨软件处理所有公私数据，这会重塑一个价值数千亿美元的软件市场。 他对加密货币的判断比较冷静 他认为加密货币现在处在"幻灭的低谷期"，跟朝气蓬勃的AI完全不是一个阶段。比特币诞生15年，以太坊超过10年，但除了投机和资产存储功能，自身的DeFi生态依然没办法和摩根大通、嘉信理财这些传统机构竞争。 唯一被他点名认可的方向是稳定币，尤其是在委内瑞拉这类高通胀、去美元化地区，稳定币作为实际支付手段确实有刚性需求。他建议行业应该把精力从"向华尔街婴儿潮一代兜售ETF纸上富贵"转向真正提升区块链底层交易速度这类基础设施建设。 他最后的核心结论 只要10年期美债收益率维持在5%左右的合理区域，他认为美股大盘尤其是AI板块依然有继续向上冲刺的动能。投资者需要做的是拥抱高波动性，并随时准备在几年后泡沫真正见顶时活着逃出来。 现在说我自己的判断 我同意泡沫终究会破。 利率这条线他说的我不是很同意。市场现在喊10年期重回5%、美联储重新加息，但美国政府债务规模这么大，如果10年期真长期站上5%，财政利息会迅速膨胀，房地产和企业融资压力都会更大。我倾向于认为未来几年更可能出现：通胀高于过去十年平均水平，但利率也不会长期维持极高水平。AI带来的生产率提升，有可能创造一种类似90年代科技繁荣时期的增长环境，但今天的宏观背景不太一样，债务水平更高，人口结构更老，全球化逆转。 关于AI泡沫的阶段判断，我也认同现在更像1997到1998年的互联网阶段。我自己看到的几个证据：第一是供给远超需求的情况现在还没有，GPU还在缺，电力还在缺，光模块还在缺，数据中心土地还在缺。800G还没铺完，1.6T刚开始，Scale-out刚开始，光学引擎产能还严重不足，CoWoS和PIC产能都还在扩张。第二是应用层还没真正爆发，很多企业还停留在概念验证、小规模部署阶段，距离真正改变商业模式还要时间。 我对AI和SaaS的关系想补充一点他说的：未来的软件形态，我觉得很可能从人适应软件变成软件理解人。AI不会消灭软件，但会重构软件的交互方式和商业模式。 泡沫最终一定会破，这件事我很同意。但目前看，我还没有看到真正非理性狂热的信号，我认为市场距离真正的疯狂阶段还有一段距离。 正因为这样，我做的所有短期技术分析，本质上是为了找到更好的加仓点位，去布局接下来的两年融涨。我的基本假设是，AI基础设施投资周期仍然没有结束，如果未来一两年供需关系没有发生根本变化，我倾向于认为这个周期还有继续上涨的空间。 给那些急着看空、做空美股的人一句话：the market can remain irrational longer than you can remain solvent，市场保持非理性的时间，可能比你的钱撑得更久。 现在的策略应该是拥抱波动，ride the wave，在真正狂欢结束之前体面离场，不是现在就提前下车，错过中间最肥的这一段。理性判断，留够生活需要的钱，尽量不上杠杆，安安稳稳把这段周期的钱赚到。市场永远都在，机会也永远都会有，活着，比赚快钱重要。 给后面几年画一个更长的时间轴，这是我自己延伸的判断 如果泡沫真的要破，我倾向于认为是27年年底-28年上半年开始见顶回落，29年和30年会经历比较明显的下跌，AI硬件这一整条产业链都会跌一遍。 补充一个更严谨的说法：这个下跌不是行业死掉，是资本回报率下降，再叠加估值过高和融资环境变化导致的。互联网当年也是这样，不只是光纤铺得太多，还有估值极度疯狂、大量质量参差的公司上市、利率上升、投资人开始转向关注盈利、融资环境突然收紧，这几个因素叠在一起才形成了那次的破裂。供给扩张过快、新增投资的边际回报越来越低，于是营收增速放缓、库存堆积、估值压缩。 但这个下跌不是终点，是为下一阶段铺路。基础设施跌透了，意味着算力、存储、网络这些底层成本会变得非常便宜。时间可能比很多人想象得早一些，但我相信当基础设施成本足够低的时候，AI应用层会迎来真正的大爆发。我倾向于认为，未来五年，十年最大的机会，最终会从卖铲子逐渐转向卖应用。 这一轮AI周期，最先被市场定价的是基础设施。而应用层虽然已经开始出现，但整体商业化规模还远没有达到成熟阶段。这就是我对整个AI周期的完整判断：基础设施先被定价，然后经历一轮估值出清，最后应用层在便宜的基础设施上真正爆发。现在我们还在第一阶段。 有一点要补充进这个框架：AI和互联网不太一样的地方在于，这次基础设施和应用层很可能会有很长时间是重叠的，不是等硬件跌完才轮到应用接力。互联网时代是铺网、上网、电商一步接一步走的线性过程，但AI现在的情况是，GPU还在涨，同时AI搜索、AI编程、AI客服已经在赚钱了，AI Agent也在进入企业，机器人开始慢慢落地。也就是说硬件还没见顶，应用已经出来了，这两条线很可能是并行的，不是先后接力的。 我的判断就是技术革命会经历一个固定的剧本：基础设施繁荣，资本回报率下降，基础设施估值出清，应用层收割。铁路时代是这样，电力时代是这样，互联网是这样，云计算某种程度也是这样。历史总是不断重复的，这次大概率也不会例外。

万向的故事 1️⃣时代的弄潮儿 1945年除夕前，位于杭州市萧山宁围乡的鲁家，迎来了一位新生儿。鲁父对于这位家中的新丁抱有极大的期许，遂取名冠球。 鲁家新丁的到来并未立即给鲁家带来新气象。因鲁父彼时在上海一家医药厂工作，但薪资微薄，故鲁冠球15岁之前一直与母亲在农村艰难度日。 1960年，鲁冠球15岁，从初中辍学后，经人介绍到萧山铁业社当打铁学徒。 3年后，鲁冠球因人员精简被辞退，而整个中国大陆进入一个特殊的社会阶段。 被辞退后，几经波折的鲁冠球收了5个学徒在唐家镇开了家铁匠铺。到了1969年，鲁冠球已经是村上最先用上高档品的人，包括上海牌手表、永久自行车和红灯牌收音机。 时代的机会总是更多眷顾弄潮儿们。 1969年，鲁冠球与其他6人共同出资接手宁围公社农机修配厂，于当年7月8日正式组建成立，后来的万向集团把这一天定为集团创建日。 2年后1971年，鲁冠球的长子鲁伟鼎出生。 2️⃣新时代高速列车 经过多年发展，当除简陋的公社农机修配厂摇身一变，成了整个中国大陆全国唯三的万向节定点生产企业——萧山万向节厂。1992年，在鲁冠球的主导下，萧山万向节厂从“总场制”结构变成“集团制”结构，正式成立浙江万向集团。自此，鲁冠球与万向正式登上了时代的高铁。而年仅21岁的鲁伟鼎，在其父的作用下，一步踏上了万向集团副总裁的职位子，万向的接班故事平静展开。 与此同时，远在南方的深圳，30岁的肖风到中国人民银行深圳经济特区分行就职，历任证券管理处科长、副处长。1993年，肖风进入深圳市证券管理办公室工作，历任副处长、处长、证管办副主任。 万向每年必开三个大会 —— 纪念建党、纪念建厂日、年终表彰。 1994年，派生分离的万向节总长更名为万向钱潮股份有钱公司，并于当年的1月10日在深圳证券交易所上市，股票代号——万向潮A。 万向钱潮随之成为中国大陆第一家异地上市的乡镇企业，鲁冠球成为最早进入资本市场的民营企业家之一。7月，召开第一次员工代表大会、一届一次董事局会议，鲁冠球当选董事局主席，其子鲁伟鼎当选总裁。 同年，万向（美国）公司在芝加哥成立。 1997年12月18日，钱潮董事局举行一届八次会议，决定万向与万向钱潮分设运作，同时向董事局负责。 1998年4月，肖风放弃了铁饭碗，开始筹建博时基金。彼时处于世纪之交，中国大陆的证券行业乱相比现在的币圈更胜一筹。 1999年是万向创业的第三十个年头，万向集团开了个三十周年报告会。鲁冠球在会上提出“奋斗十年添个“零” ”的目标，即在2010年实现每日创造利润人民币1000万。 2000年6月10日，鲁冠球当选为中国乡镇企业协会会长，成为中国首位当选为全国性行业协会会长的企业家。同年11月29日，以万向集团为主要发起人的万向创业投资股份有限公司成立，先期注册资金人民币3亿元，成为中国民营及浙江省规模最大的风险投资公司。 2000年是万向深入资本市场的转型点。2000年，万向整体收购了美国舍勒公司，同年8月又收购了纳斯达克上市公司UAI。 2001年3月，证监会发布对国内十大基金管理公司的检查报告。报告认为，博时基金 在股票买卖中操作手法异常，证监会通报批评责令整改。博时总经理肖风被罚暂停其基金高级管理人员资格一年。 2002－2003年，随着一系列劣票的崩盘和庄家的倒台，中国资本市场的投资理念在公募基金行业的带领下逐步走向正规。 在肖风的带领下，博时基金的资产管理规模在2004年底达到人民币247亿，位列中国大陆资产管理规模排名第一。 3️⃣时代的泡沫 早于08年老美经济危机的1年之前，上证到了历史性最高位“6124”，一众股民们全体FOMO。同年，博时基金的资产管理规模达到2215亿的顶点。 2008年之后，肖风的蓝筹梦破灭。 3年之后，2011年下半年，肖风因内外部复杂因素，离开一手打造的博时基金，并低调加入万向控股任副董事长。 在2000－2017期间，在鲁氏父子的带领下，万向系的业务主要覆盖实业与金融两大领域，逐步建立起了包含有4家上市公司在内的商业版图，几乎囊括了金融业的所有牌照。 在中国“二代”企业家群体中，鲁伟鼎的冒头标志着一个时代的更迭。 2017年，随着鲁冠球的辞世，万向集团的担子就到了鲁伟鼎肩上。 鲁冠球主导的万向，以实业制造为根本。而转入鲁伟鼎主导的万向，更多偏金融资本运作，试图建立一个雄厚的万向大金融蓝图。 新时代列车快速前行，不会等那些反应慢的人。近几年，万向系旗下的4家上市公司业绩失速，金融业务发展同步遭遇重大挫折，整个万向系处于极大的压力之下。 万向在汽车制造领域的探索——起了大早，赶了晚集。万向钱潮和万向一二三作为万向集团在汽车零部件领域和新能源动力电池领域的重要布局，近几年在盈利方面力不从心。 伴随着最近几年大陆整体市场的收缩，鲁伟鼎主导的万向信托多个产品出现逾期违约，在地产、政信和健康三大类信托产品的逾期规模达人民币100亿左右。 另外，万向系上市公司与万向财务之间存在的“高存低贷款”，以及与外部金融机构的大量借贷，这里面主要的疑问点在于资金安全和大股东潜在占用。

历史翻页的时候，大多都是悄然无声。人类常常隔了很多年，才回头认出那一天。 9 月 4 日，OpenAI 发布 GPT-6 Astra。 总裁 Brockman 在发布会上说了一句：「欢迎来到 AGI 时代。」 到底 GPT-6 怎样才算带来 AGI 时代？ 周末晚晚我测了 Astra，大概有三个感受。 第一，GPT 自己会用电脑软件。 给它一张草图，它可以自己打开建模软件，然后把流程跑完。 比如过去还得你指定用什么软件、怎么点； Astra 这一代起， 更像轮到它，来学人类已经在用的那些工具。 第二，悟性。 比如你把 Astra 丢进没有说明书的陌生游戏里面， 它能够自己理解规则。 官方称 ARC-AGI-3 在特制测试环境下接近满分。 数学上，它参与把「无穷多对素数能有多近」的已知上界从 240 推到 186； 另有一项关于大间隔的界，其中一项 80 多年没动过，这次也被推进了。 安全评测里，它还挖出并利用了两个此前没人知道的漏洞。 第三点是，OpenAI 自己承认：可被看见的推理变少了。 AI如今思考过程写出来的越来越少，答案反而还更准确。 所以我们作为人类能观察到AI的那部分，反而变少了。 AI越来越懂我们，我们却越来越难懂它。 材料里还有一句话，我觉得很有意思：训练已经大量用上一代模型来产数据、当老师。 中译中就是，AI 开始手把手带 AI 了。 想想我们人类区别于其他动物的标准，曾经是智力。 如今聪明正在不再是护城河。 AI Still young.

#OpenAI# 还没上市，它的算力小弟先要IPO了，这事挺有意思。🧐 之前黄仁勋讲过，未来推理需求将会增长10亿倍，而下周四5月14日，推理时代的 #AI# 芯片黑马，Cerebras ( $CBRS)要上市了，定价区间115-125美金，募资最高35亿美金，估值266亿美金。也将是 @MSX_CN 的第一期 PreIPO项目，还是十分值得期待的！ 今天我们就来拆解一下这家Cerebras公司，以及估值分析情况，还有我个人的一些私人判断和意见。 要了解这个OpenAI系的推理芯片黑马，就要知晓山姆奥特曼的资本布局。 我们都知道英伟达在AI芯片领域有多牛，大模型公司烧钱，云厂商买卡，创业公司排队等GPU，最后利润大多流向卖铲子的英伟达，这是目前行业的现状。 但这种一家独大的局面，各家大模型厂商，都希望有一个嫡系方案做PlanB，比如谷歌Gemini便联合博通采用TPU方案，OpenAI也一直想扶持自己的嫡系部队。 所以在5月6日，OpenAI把英伟达、AMD、英特尔、博通、微软这些本该互相竞争的芯片公司拉到一起，搞了个MRC网络协议。表面看是技术合作，其实是OpenAI要重新分蛋糕了。 更深一层看，我认为是 #OpenAI# 想要拆开英伟达全栈垄断格局。 以前训练、推理、网络、云，全让英伟达一家包圆了。现在呢？OpenAI开始精细化运营：训练归训练，推理归推理，不同场景用不同芯片，不同环节找不同供应商。 #Cerebras# 就是在这个时候被推上了牌桌，它核心负责推理这一环。这正好与最近炒作火热的推理CPU概念，比如 #AMD，##INTC# 等，撞在了风口上。 🔥Cerebras到底牛在哪？ Cerebras的核心杀手锏是WSE-3芯片，直接把整片12英寸晶圆做成一颗巨型芯片，面积46225平方毫米，相当于A4纸的三分之一。 我们数据对比看看，相较于英伟达H100： • 它面积是H100的57倍 • 核心数是52倍 • 片上内存是880倍 • 内存带宽是7000倍 这数据📊看起来蛮夸张的，但核心关键不在大，而在于快。 在推理场景，尤其是长文本输出、实时交互、代码生成、AI Agent这些需要低延迟的任务上，Cerebras的CS-3系统推理速度比英伟达DGX B200快21倍，成本和能耗降到三分之一。这个效率和功耗，采用WSE-3芯片意味着OpenAI能在单位时间服务更多客户，这就相当于白花花银子啊。 📊财务数据也很漂亮 首先从市场趋势来看，AI 产业正从训练为主转向推理为主，这是不争的事实，2025 年全球 AI 推理市场规模已达1062亿美元，预计2030年将增至 2550亿美元，而 Cerebras 的技术优势正好踩在了风口上。 另外本轮IPO估值为266亿美金，发行价为115-125美金/股，我觉得是相对便宜的，虽然比上一轮估值翻了倍，上一轮F轮估值约为120亿美金，短短两年时间，直接翻倍，但架不住漂亮的财务数据。 2025年Cerebras营收5.1亿美金，比2024年的2.9亿增长76%。更牛的是净利润8790万美金，2024年还亏4.85亿，直接扭亏为盈。 以266亿估值来算，PS为52倍。以24年上市的热门半导体连接芯片公司Astera Labs( #ALAB#)做对比，它上市首日PS高达81倍。而目前正处于火热的推理赛道炒作中，个人认为Cerebras冲击80-100倍PS绰绰有余，对应的收盘价192美金—239美金，预计有50%以上涨幅！(但也要观察当天纳斯达克指数行情来综合判断) 不能只说好的一面，目前Cerebras问题也很明显，客户集中度太高。阿联酋MBZUAI贡献62%收入，G42贡献24%，前两大客户占86%。意味着Cerebras必须听大客户的话，自主性有限。可喜的是，OpenAI的介入，未来这种收入结构会有所改善，而且OpenAI会成为最大客户。 🎯OpenAI和Cerebras的深度绑定 最新的数据，OpenAI与Cerebras签了多年的合作协议，总价值超200亿美金，Cerebras要给OpenAI提供750兆瓦算力，部署到2028年。 但这不只是采购合同这么简单。OpenAI创始人奥特曼、总裁布鲁克曼、前首席科学家伊利亚、董事会成员亚当·安戈洛，这些核心高管都个人投资了Cerebras。 OpenAI还通过贷款、认股权证等金融工具，和Cerebras建立长期利益绑定。说白了，现在的Cerebras就是OpenAI的芯片部门。 除此之外，Cerebras 3月又与 AWS 达成合作，CS-3 系统上线亚马逊云端服务，成为首个进入主流云端厂商供应链的非 GPU AI 加速器。此外，葛兰素史克、美国能源部、多个国家实验室等也都是其客户，技术实力也得到多维度的验证。 💡OpenAI的资本局 OpenAI的真实意图很清楚： • 训练继续用英伟达高端GPU • 推理引入Cerebras低延迟方案 • 部分GPU采购AMD • 网络协议开放化 • 云服务在AWS、Azure、谷歌Cloud之间多家下注 • 未来可能推自研芯片 这是算力组合拳策略，不同工作负载匹配不同系统，不再单独依赖英伟达全栈方案。 OpenAI正在从模型公司转变为算力架构公司。以前只能被动接受芯片厂商定义的技术路线，现在要主动设计符合自己需求的算力组合。 OpenAI要把芯片供应商从"平台提供者"降维为"模块供应商"。所以扶持Cerebras是其战略中最重要的一环，预期来看，Cerebras上市首日股价，爆火的概率极大！ ⚡对英伟达的影响 短期看，Cerebras上市对英伟达冲击不大，就像身上长个粉刺一样无关痛痒。 英伟达目前占AI芯片市场80-90%份额，CUDA生态、GPU供应链、NVLink网络，这些护城河短期很难撼动。 但长期看，威胁是存在的。以前AI公司别无选择，只能用英伟达GPU。现在至少在推理场景，客户有了可行替代方案。这种选择权的出现，削弱了英伟达定价权。 当OpenAI可以说"推理我用Cerebras，训练我用英伟达"时，英伟达就失去了"全包"的议价能力。 AI推理市场正在快速增长。根据预测,2026-2032年全球AI推理市场复合增长率将达28.9%。推理场景更适合专用芯片。当推理市场规模超过训练市场时，英伟达在推理领域的相对弱势就会成为更大问题。 英伟达正在从"唯一供应商"变成"核心供应商之一"。这个转变不是因为英伟达变弱了，而是市场变大了，客户变强了，需求变复杂了。 🧐我的判断 Cerebras上市真正值得看的，不是又一家AI芯片公司IPO，而是OpenAI开始把推理这门生意单独拎出来定价了。 当推理市场被验证可以独立定价时，AI算力市场就真的开始分层了。训练和推理的需求差异被明确化，专用芯片在细分场景的优势被验证。 英伟达"一种芯片打天下"的叙事不再完全成立。市场会从"通用GPU垄断"走向"场景化芯片组合"。 而且不只OpenAI这么干，Anthropic也在和亚马逊、谷歌结盟。头部AI公司都在通过多元化采购降低对英伟达依赖。单一供应商的"完整解决方案"不再是最优选择。 最后值得一提的是，这次 #MSX# 第一期PreIPO项目即将上市，它就是本周四即将上市的Cerebras，拭目以待吧！🧐 DYOR🙏

现在进入了一个Ai死循环： 资本想用Ai全面替代真人，以便从真人手里赚取利润来供养Ai持续制造更多的烂片烂剧来占领全网，形成全面的垃圾包围场。 先是因为他们意识到宏大叙事和上纲上线的说教影片已经进入了没用周期，且入不敷出。恰好Ai时代来了，资本发现与其花大钱制造垃圾为什么不用几乎无成本的Ai呢？ 反正都是垃圾。 你会发现国外隐喻剧烧脑科幻政治斗争系等等正常影片将很难看到，直到被清除出网络慢慢消失。因为4月10日起针对网盘的史上最严清查和VPN大范围封禁已经为此铺平了道路： 资本用Ai全面替代真人以便从真人手里赚取更大利润来供养Ai继续制造国产烂片烂剧。这是被提倡的。因为要这样一个过程和结果：人们看着总裁与清洁工的爱情，公婆和儿媳斗智斗勇，宫女和皇帝瞒着太子搞地下恋爱，亿万富豪爱上前台时会觉得真他妈的傻，但这种傻又会产生一种奇怪的爽感：真他妈傻真他妈爽真他妈不费脑子。就此进入死循环的末端：国产烂片烂剧，看多了就没那么烂了甚至都不烂了。 就像电驴、快播、人人影视、字幕组的消失正如现在网盘的消失一样：死循环的最后一块木板正在封上。用无脑烂片烂剧全面占领所有的非工作时间，让大家一起无法自拔地骂骂咧咧瞎乐呵，从而让大家没有时间去看别的去想别的。 因为他们意识到宏大叙事和上纲上线的说教影片进入了没用周期，于是数据登场，填充，填充，用Ai制造大量烂片烂剧并无限复制直到把网络填满，这是真正的： Ai死循环。 跟X上海量的“线下蹲个弟弟、万达广场附近约吗”是类似的手段。他好不容易翻墙看看外网，结果看到的都是这些无聊的、低劣的Ai复制骗术，慢慢地， 他翻墙次数少了，加上翻墙变难，最后他会觉得外网没意思，再不翻墙。 …… 你命从来不由你， 由一个Ai死循环。

AI的本质就是数学，AI时代最吃香的永远是数学好的人。 上周北京有个大模型分享会，说阿里字节deepseek内部发现，很多高考700分的清华计算机系本科生，因为本科没学过数学，数学功底差，大模型pretraining里面全是一道道数学题，清华CS本校本硕博根本做不出来。 后来他们去211数学系抢人， 很多高考600多分的孩子们， 大学选了数学系，数学功底特别扎实，被阿里字节deepseek大模型组全抢走了。 据说字节内部有50多个搞大模型的清华博士，天天研究一个大模型的核心算法题，这道题就写在字节办公楼最前面的大黑板上。 结果50多个清华博士死活解不出来，每天急得大眼瞪小眼，一堆人在黑板面前干瞪眼，天天急得像热锅上的蚂蚁。 字节高层甚至放下豪言壮志，说字节上下几万名员工，谁要解决了这个问题，直接把张一鸣最大的办公室腾出来给他用，结果过去半年多，一个能解出来的都没有。 后来字节无意间招进来一个大连理工数学系的本科生，这个小孩从来不碰编程、不碰deep learning，天天只会研究数学，最大的爱好就是刷吉米多维奇，数学功底特别扎实。 他入职后发现，字节每天有50个计算机专业的大博士，从早到晚围着黑板愁眉苦脸，他也很好奇，凑上去才明白，黑板上写着一道卡死字节一年多的数学难题，整个字节上下几万人的业务和工作都被他卡死在这里。 他想了30分钟，当场提出了一个全新的数学模型，于是在黑板旁边一步步推导公式，最终花了三天三夜，一步步在黑板上把这个问题彻底解决了，把50多个清华博士当场看傻了，立刻全掏出手机咔咔拍照，为他鼓掌祝贺。 两周之后，字节最新大模型直接发布，字节内部全场鼓掌，祝贺大连理工这个本科生，当场给他提拔了三级，张一鸣也亲自把办公室腾出来，亲自站在门口邀请他入驻顶楼最大的总裁办公室。 所以张雪峰老师说得对，AI的本质就是数学建模，计算机专业只会教你写代码，AI自己就会写代码，只要把数学学好了，大模型公司全都抢着要，数学是AI时代最硬核的技能，只要你学懂了数学，就能学懂AI。

C罗的成功告诉我们所有人一个道理：实力怎么样在这个时代根本不重要，最重要的是自媒体能力，营销能力，炒作能力，让人觉得你很强的能力。你说C罗足球实力跟梅西比真的差不多吗？差太远了，完全不是一个级别的球员。但是为啥大家为啥总觉得梅西C罗实绝代双骄？当然是因为，C罗是全球第一网红，Ins粉丝全球第一，营销能力全球第一，疯狂到令人难以置信的营销自己，你们知道的一些经典C罗形象，什么CR7，自律狂魔，高富帅，穷小子屌丝逆袭，霸道总裁，Siuuu，历史射手王，全都是C罗几十年如一日，疯狂营销打造的人设，目的就是为了营销，永远站在全球足球运动员C位。所以说，C罗的球技到底怎么样，其实并不重要，就像贝克汉姆，收入永远前三的足球运动员，人家也是靠极致的营销，商业运作赚大钱，而不是踢球。所以说，C罗的成功告诉我们所有人一个道理：实力怎么样在这个时代根本不重要，最重要的是自媒体能力，营销能力，炒作能力，让人觉得你很强的能力！！！！！！！！