希望昨晚美股暴跌没有把你的仓位吓跑。昨晚睡之前看见美股亏了几千刀，睡醒一看，都回来了。 主要是能源股强拉，FCEL盘中一度下挫到14，收盘和夜盘拉回到18，真的生猛。 另外最近白银和铜的热度不要错过，因为市场给白银和铜讲了新的故事，对，还是跟 AI 能源相关。因为菜包子店的老板要吃肉，所以肉涨了。 老虎现在可能不好开，但是致富和盈立可以： - 致富开户链接： 也可以下载app，注册的时候填入我的邀请码：HY9675 - 盈立开户链接： 邀请码：260991

勇敢者先享受世界 昨天还在努力Fud美股暴跌回调开始的依然在恐慌害怕担心继续下跌，而勇敢的人从下跌就开始一路抄底，一觉起来直接唱歌跳舞了。 🌟胆子大享受一切 昨天家里亲戚来，聊到A股，互相聊了聊持仓。 发现ta持有的都是券商板块，大消费板块等老登概念。 而我持有的都是AI+存储+半导体等小登概念。 ta问我为什么敢买这么一直涨的，我的回答是我也是追的，涨了我才买的，不涨我可能不买。 我反问ta为什么不买这些一直拿着老登股，ta的回复是太高了想等个回调，结果一直不回调，只能拿着这些“价值股”了。 果然胆子大敢追，胆子大敢拿，胆子大先享受一切。 🌟崩盘式上涨，胆子大先干了 至少币圈人在 @xiaomustock 的各种轰炸下，应该早早的就知道存储+半导体这些东西。 你可以说 $MU $SNDK $SK海力士 这些你买不到。 但是中韩半导体你总能买到吧？ 如果也买不到，那就没办法了。 毕竟你都炒币了，链上美股一大堆，其实流动性很好，肯定能买的。 所以唯一存在的问题就是，你不想买，你觉得要崩盘了。 然后就没有然后了，毕竟恐惧了大半年了。 🌟冲土狗胆子贼大，冲其他畏畏缩缩？ 这几天最有趣的事不知道谁写了一篇文章，关于冲meme到a9然后返贫的。 兄弟们随便发一个ca，就是几百上千刀乃至几万刀出去了。 而美股各种拉盘，群友说倍数太少了，不值得我去赌。 反正目前看不懂，也不知道这些故事谁信了。 你看看真的在币圈赚到钱的，多少人跑去炒股了，只有你们信了他们说的在币圈才能发财，去炒股只能理财？ 🌟何时崩盘上涨结束？ 问了个废话，有这个能力干啥都能成功。 享受上涨享受不到，光享受下跌吗？ 相信我兄弟，上涨你吃不到，下跌你肯定也吃不到，因为你肯定会去抄底的😁。 就好像每次炒币都去做补涨，结果一个也没吃到，大家都跌的时候，你补涨的跌得最凶。 别天天盼望崩盘了，说的好像崩盘你能发财一样。

82000附近的缺口已经补上。 在美股暴跌，外加美以伊战争，以及近期流动性退潮期间，比特币仍然表现出了一定的独立性和韧性。 此前我也提及，比特币虽然从顶部暴跌50%，但依然维持在上一轮牛市顶部之上就是为了维持牛市的基本格局。 由此可以认为，6万就是这次调整的底部，大家津津乐道的所谓“熊市”已经结束了。 缺口回补的阶段性目标已经完成，接下来看怎么走了。 目前还有三个比较大的预期存在： 1、达成妥协后的《Digital Asset Market Clarity Act（Clarity Act）》加密市场结构法案有较大概率在7月份正式通过； 2、白宫目前正在为下一步的“战略比特币储备”造势，美国政府是否真的会动用资金购买比特币值得关注； 3、沃什即将正式就任美联储主席，降息将是他的主要目标，虽然口头要缩表，但显然降息才是重点。 最后说一句，虽然比特币市值仍不如英伟达、谷歌这些头部AI公司市值，但也正是因此，加密的潜力显得更加大。

这次市场恢复跟以往的调整呈现很大的不同： 1、美股暴跌的时候，比特币并没有大跌，反而横住了； 2、美伊战争期间，比特币没有大跌，反而边回调边向上； 3、比特币对流动性的影响极为敏感，但这长时间关注下来，流动性退潮期间比特币顺势回调，但资金此后又逐步流入导致更大幅度的上涨； 4、在比特币小幅波动期间，山寨币表现强势，不少币底部已经反弹5倍以上； 5、整个山寨币total3的交易量已经恢复到历史最高水平，这个极为少见，此前比特币在12万之前的上涨期间，很多山寨币是失血的，交易量极低，而这次山寨币的交易量明显恢复了。 当然还有很多其他观察，比如巨鲸的囤币数量越来越多等等。 由此，有理由相信加密的资金在逐步回流，当AI的估值越来越夸张，聪明的大脑强挤进去显得不太明智，资本会再次寻找更新的故事，但更低的价值洼地，而这个放眼全球，只有加密。

强烈认为，美伊之间正在秘密进行“和平协议”谈判。 为什么这么笃定？因为特朗普总统主导的几轮重大协议，套路几乎一模一样，我们已经见过好几次了。 最典型的例子就是2025年5月的中美贸易协议，时间线和现在如出一辙： 2025年4月24日，“90天关税暂停”刚过去15天，10年期美债收益率冲破4.45%大关，特朗普公开说中国有兴趣谈“贸易协议”，中国立刻回应：“中美之间根本没有任何谈判。” 结果仅仅3周后，5月12日双方就宣布达成首份协议，关税基准降到30%。 现在伊朗的情况高度相似，只是谈判藏在幕后。 伊朗现在的打法已经转向“持久战”：通过资本市场和能源市场持续给美以施压。在敲定明确协议前，他们绝不想丢掉筹码，也不想让市场太早平静下来。 这跟2025年4月中国用的杠杆手法完全一样——先否认、10年期收益率破4.50%、美股暴跌，然后突然就谈成了。 我们判断特朗普又在复刻同一套剧本。 不过在正式协议落地前，市场波动还会持续；这次历史级冲击之后，整体市场真正回归正常恐怕还要好几个月。 过去一年，跟着“模式”交易赚得盆满钵满，我们的模型也在持续迭代。 建议收藏本帖。

最近做完部分仓位止盈操作落袋为安之后，我也在思考下一波大回调可能会在什么时候，就是大盘 10% 以上的回撤，我并不觉得像社媒上很多人说的一样，马上就要开始暴跌。 先回看一下。自从特朗普上台之后，这两三年美股的走势真的有点像。 2024 Q4 到 2025 Q1，美股上涨达到阶段性高点，然后美股走出回调形态，直到 4 月解放日，美股暴跌。 随后 Q2 一直到今年的 Q1，长达接近一整年的上涨，中间有过几次回调，但都没有改变上涨的趋势。 然后就是今年 3 月份，美国以色列伊朗打仗，油价飙涨，导致美股回调一整个月，标普最大跌幅达到 10%。 而进入到 Q2 之后，战争已经到了我们身后，美股行情反弹反转，又在极短时间内创出历史新高。 按照这个走势不妨刻舟求剑一下，下一波大回撤可能会在今年年底或者明年年初。 目前最直观最明显的风险，就是 OpenAI 和 Anthropic 这两家超大型万亿 IPO，大概率就是在这个时间段。 它俩 IPO 不单单是市场抽水效应，短时间内抽走流动性，更大的影响是让散户全面涌入 AI 行业，全民讨论 AI IPO，资金情绪注意力都到了顶点，市场可能也就到顶了。 当下整条 AI 产业链最大的增长动力来源就是这两家大模型，它们的 IPO 可能就是市场阶段顶部以及下一轮大回调的信号。 假设年底 Q4 是我们个股仓位降低 Beta 慢慢离场的一个时间点，那么现在或许还有半年左右的上涨时间，中间过程中一定会有小回调，也会让市场恐慌，但我在此期间不会选择下车。

昨晚正式清仓 AMD，结束了为期一年半时间的 AMD 投资之旅。 去年年初在 110 左右建仓 AMD，见证它股价一路跌到 70+，紧接着在 100-200 之间盘整了大半年时间，年底 Q4 一路冲到 260，中间止盈了一些仓位。 今年 3 月美股暴跌，又把仓位买了回来，随后四五月暴涨到 460+。 成本价在 100 出头，一年半时间下来算是吃到了 4 倍涨幅，已经很满意了，不奢求继续涨，现在落袋为安控制风险比较重要。 在 AMD 这只股票身上，我学到最大的投资经验就是 backup 思路。 记得去年上半年这段时间，市场对于 AMD 很大的一点质疑是，Data Center 业务完全打不过英伟达，也没有类似于 CUDA 的软件生态，GPU 的万年老二，有什么投资价值呢，不如买英伟达。 但恰恰就是老二这个巧妙的生态位置，让 AMD 吃到了最大的红利。 只要 AI 算力需求持续不断地扩张，出现结构性供需失衡，在英伟达 GPU 供不应求的情况下，客户只能选择其它家，这个时候不再追求质量，只要有的用能用就行。 而且这些上游客户，主观上也不希望看到英伟达一家独大拿走所有的定价权，大家需要一个英伟达 GPU 生态以外的备选项，老二的战略地位就显现出来了。 我想这些外部因素也促成了过去一年时间 AMD 股价的起飞。 各行各业的龙头其实都有自己对应的 backup，比如 SpaceX 的 backup 是 RKLB，比如可口可乐的 backup 是百事，比如诺和诺德的 backup 是礼来... 所以我现在越来越喜欢用龙一 + 核心 backup 来理解并配置某个行业。在长期看好的情况下，龙一代表的是高度确定性，而 backup 代表的是弹性，二者一起配置很稳健。

卧槽！今晚华尔街的大资金是真的跑得连鞋都不要了！纳指和费半带头跳水的背后，藏着一个极其恐怖的连环雷！ 这根本不是什么技术性洗盘，而是一场极其罕见的宏观基本面、极值地缘政治、政策周期与衍生品流动性的“五杀共振”！ 揭开盘面暴跌的遮羞布，看懂以下这五张底牌，你才能明白巨头资金到底在害怕什么： 1. 月度期权交割 (OpEx) 引发的史诗级踩踏 法拉第未来（ $FFIE）的妖股炒作、AI 纯正概念股的极致 FOMO（ $PLTR、 $SMCI），以及前期一路狂飙的算力芯片龙头（ $NVDA、 $AMD、 $TSM）……前期市场积累了海量的看涨期权拥挤仓位。而今天恰好是 5 月的第三个星期五——期权交割日！ 当盘面因为宏观利空出现一丝裂缝时，华尔街做市商为了平衡风险自保，被迫疯狂平掉手中的多头对冲仓位。这直接引发了残酷的 Gamma 负反馈循环——越跌越卖，多头自相残杀，把正常的回调硬生生砸成了流动性崩盘。 2. 美联储新旧交替的信任黑洞 这是深埋在华尔街心底的最大恐惧。2026 年 5 月中旬，鲍威尔的任期走到尽头，美联储迎来历史性的权力交接。 新主席刚上台，没有任何信誉积累。 面对现在死灰复燃的通胀，机构根本不知道他会为了迎合特朗普而妥协降息，还是为了立威而超预期加息。资本市场不怕坏消息，最怕“不确定性”。 加上今晚 10 年期美债收益率狂飙至 4.55%，30 年期突破 5.1%，高昂的无风险利率直接对高估值的 AI 科技股进行了无情绞杀。 3. 霍尔木兹海峡引爆的通胀核弹 中东地缘冲突再次极度恶化。特朗普在采访中放出强硬狠话，威胁更严厉的军事打击，导致霍尔木兹海峡航运预期受阻。 布伦特原油直接掀翻 $108 大关！原油是所有大宗商品的通胀之母，能源价格狂飙直接引爆了市场对“通胀二次反弹”的极度恐慌。美联储降息的剧本，已经被原油硬生生撕碎了。 4. 特朗普“川剧变脸”，台海地缘核弹重燃！ 前脚刚结束访华，后脚一回国立马翻脸！特朗普今晚在福克斯新闻上的涉台言论，把政客的“反复无常”演绎到了极致。 他一边喊着“不愿远赴9500英里打仗”、“不鼓励独立”，另一边又极其鸡贼地威胁“可能批准也可能不批准武器”，直接把大国最核心的红线当成了生意桌上的筹码！ 这种毫无底线、随时可能翻桌子的不确定性，彻底击碎了资本对亚太供应链（尤其是 TSMC 和整个半导体板块）的安全感。 巨头资金根本不敢赌他的变脸速度，只能先砸盘为敬！ 5. 中美科技缓和预期彻底落空 此前市场还幻想着 H200 芯片能对中国巨头大规模松口，结果实锤落地后，官方明确表示“双边会谈根本没聚焦半导体出口管制”！叠加特朗普的翻脸，政策全面解禁的幻想彻底破灭，直接引发了英伟达、AMD 等算力巨头的血腥获利了结。 在这个级别的宏观政治面前，所有的技术支撑都是纸老虎。今天杀的是估值，是流动性，是对地缘政治失控的极度恐慌，更是对未来政策的不确定性。 科技股的“英伟达崇拜”正在遭遇严峻的现实压力测试。不要在这个时候盲目伸手接带血的筹码！ 真正的机会，永远跌出来的。紧盯美债收益率的拐点和新一届美联储的首次表态，那里才是我们下一次重仓出击的发令枪。 #美股暴跌# #期权交割# #美联储# #宏观交易# #NVDA# #中美科技# #原油# #财富密码# #OpEx#

🚨 警告：这个周末可能会发生大事！！ 99%的人可能会在一夜之间措手不及。 美伊和平协议，正式谈崩了。 现在已经不只是“市场恐慌”那么简单。 这是一次地缘政治催化剂， 正在撞上一套本就脆弱的全球金融系统。 美股可能暴跌。 贵金属可能暴跌。 而加密货币——可能跌得更惨。 聪明资金已经开始全面撤退。 现在的问题已经不是“寻找机会”。 而是： 如何保住本金。 美元正在持续走弱。 市场流动性正在迅速收紧。 而现在，风险再次升级。 美国和伊朗已经谈判了数周。 结果： 没有协议。 没有停火延期。 没有任何解决方案。 霍尔木兹海峡仍处于关闭状态。 而谈判已经结束。 这意味着： 整个全球风险定价逻辑，已经彻底改变。 因为当外交失败时， 市场从不会等待。 它会瞬间反应。 而且市场不会去定价“乐观”。 它只会定价： 升级。 接下来只剩下三种可能： 1⃣ 温和情景 秘密谈判重启，局势降温，市场在短暂冲击后恢复。 2⃣ 升级阶段 谈判继续冻结，中东局势恶化，市场开始计入长期地区风险。 3⃣ 全面失控 局势迅速恶化，引发原油、全球风险资产与资本流动的全面重新定价。 真正危险的是第三种。 因为这一切并不是孤立发生的。 与此同时： → 美债正在被疯狂抛售 → 国债收益率持续飙升 → 美元持续走弱 → 全球流动性快速蒸发 把这些线索连起来看。 当地缘政治风险撞上金融系统脆弱性时， 市场不会慢慢调整。 它会： 暴力抛售。 原油不会一点点涨。 它会单日暴涨 10%、15%、甚至20%。 资本不会慢慢撤退。 它会瞬间逃离风险资产。 而风险资产不会只是“回调”。 它们会： 暴跌。 这就是系统性连锁反应的开始。 因为当市场开始定价“长期冲突”而不是“短期事件”时， 一切都会改变。 通胀预期会重新升温。 央行政策空间会被彻底锁死。 等到他们真正出手时，伤害往往已经形成。 美伊局势升级， 已经不只是一个新闻标题。 它正在成为： 全球市场新的风险催化剂。 盯紧原油。 盯紧美债。 盯紧全球资本流向。 因为一旦局势继续恶化， 留给市场反应的时间，可能不会太多了。