nvda - 中际旭创 貌似我的这个推送没啥毛病啊 nvda 昨天+2% 今天中际旭创估计要破1000关口，估摸着+5%以上（开盘已经+4%） 传导链是真的！

NVDA $66M 大单扫货，空头正在平仓跑路。 今早NVDA出现$190 Put 6600万美金，这不是新的空头下注，而是空头正在平仓离场，典型的空头回补看涨信号。 同时，明天AMD财报，已经有人提前下了$360 Call 460万美金的重注，方向非常明确——赌财报后突破。 ORCL $175 Call 370万美金也是明天到期，同样在赌向上突破。 #NVDA# #AMD# #期权# #大宗交易# #财报季#

英伟达 $NVDA 作为豪门金字塔顶尖的那个人，手指缝漏一点都够底下AI供应链吃半年！ 1. $TSM - 台积电 英伟达GPU核心晶圆代工厂，负责Blackwell/Rubin等先进制程芯片生产，是AI供应链最上游关键伙伴，受益于NVIDIA产能扩张。 2. $SMCI - 超微电脑 英伟达AI服务器主要组装商，提供高性能GPU服务器解决方案，直接受益于数据中心部署需求爆发。 3. $MU - 美光科技 HBM高带宽内存重要供应商，AI训练和推理对内存需求激增，推动其营收强劲增长。 4. $AVGO - 博通 定制AI芯片和网络芯片领导者，与英伟达在NVLink等生态合作，AI半导体收入高速增长。 5. $MRVL - 迈威尔科技 英伟达投资20亿美元，聚焦硅光子和NVLink Fusion定制XPU，是异构计算关键伙伴。 6. $IREN - 艾瑞斯能源 英伟达巨额投资并签订GPU云服务大单，转型AI数据中心运营商，基础设施扩张潜力大。 7. $CRWV - CoreWeave 英伟达重仓的AI云基础设施提供商，专注GPU集群部署，是“NVIDIA生态新云”代表。 8. $NBIS - Nebius Group 英伟达投资的AI云公司，助力全球算力扩展和推理服务。 9. $LITE - 朗美通 英伟达投资的光学组件龙头，高速光模块解决AI数据中心带宽瓶颈。 10. $COHR - 相干公司 与Lumentum同期获英伟达投资，光子学和激光技术核心供应商。 11. $GLW - 康宁 英伟达投资支持光纤基础设施，新工厂扩产应对AI数据中心光纤需求。 12. $ANET - Arista Networks 高性能以太网交换机领导者，连接AI GPU集群的关键网络设备供应商。 13. $VRT - Vertiv 数据中心电源与冷却解决方案提供商，与英伟达深度合作应对高密度AI机架散热。 14. $ARM - Arm Holdings 英伟达投资的CPU/IP架构核心公司，AI芯片设计广泛使用其技术。 15. $ASML - ASML 极紫外光刻机垄断供应商，支持先进制程芯片生产，间接驱动英伟达GPU创新。 16. $CRDO - Credo Technology 高速连接和信号完整性解决方案，受益于AI服务器内部互联需求。 17. $APLD - Applied Digital 英伟达投资的数据中心运营商，专注AI/HPC基础设施建设。 18. $CLS - Celestica AI服务器和硬件制造服务商，在供应链中表现突出。 19. $STX - Seagate 数据中心存储解决方案供应商，AI海量数据存储需求驱动增长。 20. $CIEN - Ciena 光网络设备提供商，支持AI数据中心长距离高速传输。

英伟达(NVDA)超预期财报，投资者不满意？作为价值3万亿美元公司，微软(MSFT)和苹果(AAPL)市销率，从未与NVDA一样接近40倍，但这次有所不同？NVDA要实现惊人的增长目标，需要Mag7玩家投入更多的资本。而谷歌创始人布林(Sergey Brin)，开始焦虑AI豪赌。核心的问题，其实是：NVDA的最强竞争对手何时出现？

Tom Lee 建议买： $NVDA $AMD $INTC $AVGO $TSM $MU $SNDK $WDC $GEV $CEG $VST $MSFT $AMZN $META $GOOGL $AAPL $ETH $BTC $SPY AI算力 → GPU缺货 HBM内存 → 供不应求 电力基础设施 → AI数据中心疯狂吃电 Mag7 → 全球最强现金流和AI垄断能力

四月初，如果看反弹，买 $NVDA 甚至 $MSTR 都跑赢 $BTC 10%+ 有一件事很明确了，就是玩强的，不玩弱的 炒币的时候，都知道选龙头、买强势板块，切换市场想不清了

Culper Research 发布做空英伟达（ $NVDA ）的详细解读 Culper Research 是一家美国激进做空机构，它的模式非常简单，先建立空头仓位，再发布调查报告，攻击上市公司的财务、业务、监管、关联交易或信息披露问题。 所以 Culper 的报告并不是一份中立的研究，而是交易的一部分。 不过这类机构真正的价值，是把市场没注意到的异常线索，挖掘出来，但从我个人的理解来看，可能更多的是对于做空标的短期的价格影响，长期还是要看企业本身的业绩。尤其是对于 英伟达 这种 AI 风口浪尖的企业来说。 这次 Culper 做空英伟达，核心表述只有一个，就是 英伟达 的中国业务，可能没有真正归零。潜台词就是 英伟达 可能没有完全遵循美国的对于中国的限制。 英伟达对市场的公开表述是： 2025年4月 美国收紧出口限制后，公司在中国的算力业务已经基本归零。黄仁勋也多次说，英伟达在中国的 compute business 从接近 95% 份额跌到 0%。 那么市场因此会认为： 既然中国业务已经没了，那么未来如果中美关系缓和，或者出口限制放松，中国就是英伟达的额外增量。尤其是这次在最后关头 黄仁勋 也加入了访华团队，这对于打开 英伟达 在中国的销售可能会有帮助。 但 Culper 的判断正好相反，Culper 认为中国需求并没有消失，只是从直接销售，变成了东南亚中转、云算力租赁、OEM 供货和中间商采购的形式。 也就是说，英伟达财报上看到的可能不是中国收入，但最终真实需求仍然可能来自中国客户。 Culper 报告里最重要的几条线索： 第一， Megaspeed Megaspeed 是一家新加坡 AI 算力云服务商，表面上是在东南亚购买英伟达服务器，然后把算力租给客户。 英伟达曾为 Megaspeed 背书，说它没有中国股东，也没有发现芯片转移。但没有中国股东，不等于没有中国资金。 Megaspeed 2023 年底体量还很小，2024 年底资产负债表突然膨胀到接近 30 亿美元，主要来自 29 亿美元可退还押金。 同时，它又有接近 29 亿美元对子公司的应收款，资金继续流向马来西亚子公司 Speedmatrix。 第二，Speedmatrix 和阿里相关资金链 Culper 指出，Speedmatrix 曾把自己的业务、设备和未来资产抵押给一家新加坡公司 Apex Enterprise Solutions。 而新加坡文件显示，Apex 的母公司是 Alibaba Group，业务目的包括 procurement activities。Apex 账上有超过 41 亿美元预付款，同时有约 42 亿美元来自阿里相关公司的贷款。 所以 Culper 的推论是阿里相关资金可能通过 Apex 进入采购结构，再通过 Megaspeed 和 Speedmatrix 体系购买英伟达服务器。 第三，Aivres Speedmatrix 从 2024 年底到 2026 年初进口了约 46 亿美元产品，其中约 40 亿美元来自 Aivres Systems。Aivres 是英伟达 Elite OEM compute partner，负责组装高端英伟达服务器。 但 Aivres 的前身是 Inspur Systems，也就是浪潮体系的一部分。浪潮集团被美国列入实体清单后，Inspur Systems 改名为 Aivres。 Culper 认为，Aivres 表面上是美国公司、合规 OEM 伙伴，但它和中国需求之间的关系非常敏感。如果 英伟达 把货卖给 Aivres，财报上可能体现为美国客户收入。 但如果这些服务器最终通过马来西亚、新加坡、印尼等路径服务中国客户，那么市场看到的区域收入分布，就可能低估英伟达对中国真实需求的依赖。 第四，Supermicro / OBON 案件 2026年3月，美国司法部起诉了几名与 Supermicro 有关的人士，指控他们通过东南亚中间实体，把至少 25 亿美元英伟达芯片服务器走私到中国。 这个案件对 Culper 很看重，因为它证明了东南亚中转 + 假数据中心 + 真实服务器转移到中国不是幻想，而是已经进入司法程序的真实案例。 第五，马来西亚数据中心 Culper 认为，东南亚数据中心是绕开出口限制的关键节点。美国限制的是高端 GPU 直接出口中国。但如果 GPU 放在马来西亚、新加坡、泰国的数据中心，中国公司远程租用算力，形式上可能不是芯片出口，但实质上仍然是在满足中国 AI 需求。 这才是英伟达中国问题的复杂之处。问题不是芯片有没有被直接运进中国。而是算力是否被中国客户实际使用。这也是 Culper 对英伟达最严重的指控，认为 英伟达 不可能完全不知道。 因为 英伟达 理论上可以通过客户 KYC、订单规模、客户成立时间、保修记录、服务器 IP、软件更新、延迟数据、设备心跳信号等方式，判断 GPU 是否真的在申报地点运行。 如果几万张 GPU 声称部署在马来西亚、新加坡，但实际使用路径异常，英伟达不应该完全没有感知。如果英伟达知道、默许或者放任，那就会变成出口管制、收入质量和管理层可信度问题。 当然，到这里复杂的情况就变多了，因为要证明 英伟达 主观知情，门槛非常高。英伟达有能力知道和英伟达已经知道并故意放任，完全是两回事。 所以这份报告真正的目的，并不是在于 Culper 能不能定罪英伟达，而在于后续监管会不会接手调查。 如果美国商务部、司法部、新加坡、马来西亚继续调查 Megaspeed、Speedmatrix、Aivres、YTL、Novagate 这些链条，那它就不是单纯做空报告，而是监管事件。 总体来说 Culper 做空英伟达的核心逻辑就是市场认为中国是英伟达未来的潜在增量。而 Culper 认为中国其实是英伟达过去一年隐藏的存量。 如果中国业务早就归零，那么未来放松限制就是利好。但如果中国业务过去只是藏在东南亚、OEM 和云算力渠道里，那么当美国继续收紧出口管制，中国又推动国产替代时，英伟达面对的就不是增量消失，而是隐藏存量被切断。 这才是 Culper 做空英伟达的真正逻辑。

🤯 $SNDK 用几个月做到了 $NVDA 花9年才做到的事 ⠀ 一年涨超3000%，这张K线图看起来根本不真实 👇 ⠀ 📊 先看数字 ⠀ 过去一年涨幅：+3,391% ⠀ 2026年至今：+493% ⠀ 52周区间：$33 → $1,275 ⠀ Q3营收：59.5亿美元，同比暴增251% ⠀ 数据中心营收单季跳升645% ⠀ 毛利率：78.4%——比 $NVDA 的75.1%还高 ⠀ 💡 为什么是 $SNDK 而不是别人？ ⠀ 全球70%芯片产能正在转向AI数据中心 ⠀ HBM、DRAM、NAND同时短缺 ⠀ SK海力士：2026年产能基本售罄 ⠀ 三星：短缺将持续至2027年以上 ⠀ $SNDK客户谈判显示：供应紧张延伸至2028年 ⠀ 🔮 下一张牌：高带宽闪存 HBF ⠀ 同样的垂直堆叠架构，但用NAND代替DRAM ⠀ 容量是HBM的8至16倍，成本更低 ⠀ 首批样品预计2026年下半年交付 ⠀ 若HBF成为行业标准，$SNDK可寻址市场直接翻倍 ⠀ 🎯 华尔街目标价 ⠀ Bernstein：$1,700 ⠀ 美国银行：$1,550 ⠀ Susquehanna 最高目标：$2,000 ⠀ Motley Fool 预测：$4,000（未来一年） ⠀ 💬 这不是在炒概念 ⠀ $42亿长期合同已签 ⠀ 超大规模云厂商正在锁定多年供应协议 ⠀ 利润率超过英伟达，估值却还在被当周期股定价 ⠀ ❓ 你觉得 $SNDK 的故事讲完了，还是才刚开始？ ⠀ 评论区告诉我 👇