poly的这个关于nba季后赛的定价非常的不合理，可以考虑挂单买入2个超高赔率的标的 1 雄鹿 9% — 最大错价 市场显然还停留在"字母哥走了=雄鹿完蛋"的本能反应里，但看看他们换回来什么： Tyler Herro（20.5分+48%命中率+37.8%三分） Kel'el Ware（7尺中锋，11.1分9板，三分39.5%，才22岁） Jaime Jaquez Jr.（15.4+5+4.7） 加上Myles Turner护框、Kuzma、Gary Trent Jr.、Caris LeVert、Kevin Porter Jr. 选秀拿了Brayden Burries（#10）和Nate# Ament（#13）# 新教练Taylor Jenkins，当年把灰熊调教成西部第二的人 这不是摆烂阵容，这是一套有进攻有防守有深度的季后赛轮换。东部今年竞争确实激烈——尼克斯、76人、凯尔特人、猛龙、活塞、骑士、热火、步行者占了8个位置——但老鹰、魔术、黄蜂这些队的阵容真不比雄鹿强。雄鹿这套人赢40场不奇怪，进季后赛概率至少30%。 2 新奥尔良鹈鹕 13% — 第二大错价 关键数据：鹈鹕上赛季最后24场赢了19场，而且休赛期几乎没动——93%的上场时间保留，全联盟最高。 Zion打了62场（2019年以来第二多），21分60%命中率 Dejounte Murray上赛季伤了58场，今年满血回归 Trey Murphy III已经是20分级别得分手 Herb Jones是联盟顶级侧翼防守者 两个新秀Fears和Queen都进了最佳新秀二阵 问题是西部太卷了——雷霆、马刺、掘金、森林狼、湖人、火箭、勇士、开拓者基本锁了8个季后赛席位。但鹈鹕的阵容天赋明显在独行侠、太阳、爵士之上，健康情况下抢附加赛席位完全有机会。13%偏低，合理应该在25%左右。 3 彩蛋：国王的阵容如果保持健康，季后赛也是大概率的，而且盘口价差不多，可以买一些当超级彩票，毕竟中了25倍呢。。。

美国与欧洲的个股相关性分别降至约10%和25%，意味着行业和公司基本面的差异正在主导股价，持有多只股票确实能够分散风险。但与此同时，股票与十年期国债的相关性已由长期负值升至正值，传统的“股跌债涨”对冲效果明显减弱。 来源：Alpha Exchange

打算做 Agent 项目练练手，想先看看别人都做了什么，一个个翻 GitHub 效率很低。 Awesome List of AI Agents 这个合集，作者一条条挑出 200 多个 Agent 方向的项目。 开头直接给了 Top 10 和上升最快的 10 个项目，每条都写清楚是干什么的。 GitHub： 每条都带一句功能说明和 Star 数，不用挨个点进去看 README 才知道是什么。 想找 Agent 项目练手或者做技术选型，可以从这份清单里挑。

31省份上半年一般公共预算收入全部公布，广东以7421亿元稳居首位，同比增长2.8%，略高于全国地方平均增速2.7%；江苏和浙江分别以5941亿元和5551亿元位列第二、第三，但增速仅为1.8%和0.5%。上海和北京分别增长5.5%和6%，新疆、甘肃增速达到10%和8.2%，西藏则受低基数影响增长36.85%。江西收入下降7.2%，辽宁和广西均下降0.6%，是31省份中仅有的三个负增长地区。 来源：边际Lab x FinGraph财经图集

韩国KOSPI指数今天下跌了9.99%，成为跌幅最大的股指。 排在KOSPI指数以后的是日经和深证，跌幅也才3%多。 于是有点想抄底韩股了。 毕竟 #三星# 和 #海力士# 才是存储龙头，美光和闪迪的市占率其次。 三星和海力士的市盈率也只有20+， $MU 的市盈率57， $SNDK 的市盈率79。这可能和两国环境有关，但是美国现在有可能加息，至少市场是处于加息预期中。 有没有可能三星和海力士的性价比更高？ 今天三星和海力士今天分别下跌10%和12%，蜂兄在Gate买了点三星。15分钟RSI跌到17了，短期博个反弹，如果被套就当长线建底仓了。 Gate之前直通美股，现在又开通了韩股，同一个股票账户交易美股、韩股、港股共1500多种，加上ETF有上万种TradeFi资产，不用建新账户。 用USDT直接买韩股，不用韩元。 也不需要新KYC，基础KYC就可以。 而且Gate股票市场支持7*24小时，随时可以上车或止损止盈。 希望韩股不要辜负，让我止盈，而不是止损！

我再来说说量化，普及一下量化交易为什么能赢！ 一、量化就是用模型做决策的工具，靠分析历史数据找统计规律来交易，规律失效时会亏 二、本质是“概率游戏”：和主观投资的区别在于决策机制——量化是模型直接说了算，主观还要基金经理判断。运作逻辑类似从历史数据里找能赚钱的规律，靠概率优势长期盈利，就像船在海里航行，遇到市场“转弯”可能会短期亏钱，调整后可能恢复～ 三、核心能力看三点：因子研究（找赚钱的“核心零件”）、全市场覆盖（计算机处理多股票数据）、系统化风控（用规则约束交易，避免人性弱点）。 成熟系统要看风险收益比、稳定性、回撤控制（一般5%-10%）和实盘适配性。 四、风险也得注意：历史规律可能不适用未来，短期回撤正常，A股公司盈利增长不足也会影响表现～ 总结来说，量化就是个工具，靠策略质量和风控赚钱，和主观投资只是方法不同。 现在你可以看懂我们下面的华尔街观察大模型的每日量化选股报告了： 概率；胜率；赢率……这几组数字最重要。

【GMF市场评论】如何理解美国对华新增7.5%的301关税 1、彭博社报道称特朗普将对中国额外加征7.5%的301关税,使中国商品新增关税总水平升至 20%,部分投资者询问其是否是新信息。 2、严格来讲7.5%不是新信息，是对上个月已经落地的12.5%的301关税的补完。其背景如下： 1）今年2月20日,最高法院在裁定 IEEPA关税违法，这使得特朗普2025年依据该法设立的芬太尼关税和对等关税全部作废，已征收的约1750 亿美元税款需含息退还。 2）裁决后，特朗普政府立即改用《1974 年贸易法》第 122 条设立全球 10% 附加税作为过渡（即122关税）。但122条款有硬性限制:税率上限15%，期限最长150 天，因此也已经于7月24日自动到期。 3）122关税到期前一天，美国贸易代表办公室(USTR)依据 301 条款"强迫劳动"调查，对 60 个经济体征收10–12.5%关税(中国适用 12.5%)，无缝承接到期的122关税。 4）本次的7.5%依据的是今年3月开启的第二个301调查("产能过剩")，叠加后累计的301关税税率为：12.5% + 7.5% = 20%。 3、 综上可以看出，额外加征7.5%的301关税目的就是为了满足了美方在谈判中承诺的替代关税上限。事实上，美国开启两个301调查(强迫劳动 以及 产能过剩)的目的就是为了确保IEEPA被推翻后，原有的全球关税税率（122关税，大约10%）和对中国的"剩余"加税空间（额外10%）都能合法征收。 4、这里我们梳理一下美国在2025年以来对中国的"额外"关税进程如下(不含17–19年的301和232存量关税) 1）2025年上半年,特朗普依据 IEEPA 先后设立芬太尼关税(20%)和对等关税,后者在 4 月一度升至 125%,对华额外税率峰值合计达 145%; 2）2025年11 月吉隆坡休战后,芬太尼关税降至 10%、对等关税定为 10%, 额外税率回落至 20% 并锁定为休战框架水平; 3）2026年2月20日最高法院推翻 IEEPA 关税后,上述两项作废,对华额外关税仅剩 122关税下的全球统一的10%; 4）7月24日122关税到期，301强迫劳动关税(12.5%)承接，本次再叠加301产能过剩关税7.5%后，对华额外税率重新回到 20%,与休战框架约定的上限持平。 5、 目前122和301也面临相应的诉讼：25个州已就301替代关税提起诉讼，理由是政府"以新标签重新征收已被裁定违宪的关税"。若301再被推翻，退款机制将再次启动。 6、 如何看待双方领导人会面之前的关税上调?我们倾向于将其理解为谈判前的状态锁定而非施压升级，美方可以以较为完整的筹码进入会谈同时不触碰休战框架的边界。如果未来一个星期我方未出台反制，则默认其行动。

国内公布的人均存款参考意义有限，居民消费更多取决于对未来收入的预期；招行数据显示财富高度集中，少数大客户掌握绝大多数资产，绝大多数普通客户资产微薄。 大众消费疲软并非完全没有存款，而是失业、养老、医疗、房贷带来的不确定性催生防御性储蓄，只有收入预期稳定的群体才敢于扩大消费。 内需提振需要长短结合，短期靠补助、消费券、房贷纾困托底，中期稳住就业与资产预期，长期补齐社保短板；目前我国社保公共支出占GDP约10%，和发达国家约20%的平均水平尚有差距。 存款总量好看不代表消费能力强，财富分布不均叠加对未来的顾虑，会让大量存款变成不敢动用的“预防性储备”，这是内需偏弱的深层现实。 提振消费不能只盯着刺激花钱，根源在于改善收入预期、完善社会保障，降低普通人对风险的恐惧，才能真正释放大众消费潜力。

【美股上市公司隐性利好速读】 本周一美股三大指数齐涨，道指再创历史新高。FAA正式认证$BA Boeing 737 MAX 7，终结近十年审查周期；Prysmian以$95/股全现金收购$ATKR Atkore，AI数据中心电气基建需求持续升温；$MRNA Moderna流感疫苗明日PDUFA终极裁决，VRBPAC 9-0全票铺垫；$FTK Flotek获波多黎各10年$4亿合约，PWRtek平台拓展公用事业。市场情绪从AI硬件向基础设施和生物医药扩散。 一、SEC 重大文件公告（近1-2周） 1. $FTK Flotek Industries — 8-K（8月3日）：获波多黎各电力局(PREPA)10年期合约，支持400MW天然气发电项目，预计产生约$4亿收入储备。PWRtek平台从油气拓展至公用事业基础设施领域，预计2026Q4开始部署设备。Q2财报8月5日发布，分析师共识买入，目标价$40。该合约标志着公司战略转型取得重大突破。 2. $BA Boeing — 8-K（8月3日）：FAA正式签发737 MAX 7修正型号合格证，结束近10年认证延迟。波音同时获得生产授权。737 MAX 7为737系列最小型号（135-160座），航程比同类MAX机型多约10%。现有282架订单打通交付路径。FAA表示检查员将继续驻场监控生产。 3. $ATKR Atkore — 8-K（8月3日）：与意大利Prysmian签署确定性合并协议，$95/股全现金收购，企业价值约$38亿，溢价30%。交易预计2026年底前完成。同时发布Q3财报。 4. $WMB Williams Companies — 8-K（8月3日）：宣布以$55亿收购Momentum Midstream（$35亿现金+债务+$20亿股票），新增超4,000英里管道和100万英亩专用土地。同时宣布两个扩张项目（Delta Access $15亿，Shelby Trough Connector）。Q2调整后EBITDA $19.21亿（同比+6%），上调2026年EBITDA指引中点$2亿至$84亿。 二、内部人交易动向（Form 4，近1-2周） 1. $VFC VF Corp — CEO Bracken Darrell于7月31日以均价$14.98买入32,894股（约$49.3万），接近52周低点（$11.11-$22.27区间）。这是code P公开市场买入，非期权行权或10b5-1计划。Darrell自2023年上任以来持续增持，近期Truist给予持有评级目标$15。信号解读：CEO连续买入+股价处于底部区间，示管理层信心。 2. $WRBY Warby Parker — CEO/联合创始人David Gilboa于7月8日以均价$10.12买入150,000股（约$151.8万），为12个月来首次内部人买入。股价交易在52周低$9.85附近，空头持仓占流通盘18%。信号解读：CEO七位数买入+高空头比例，若Q2业绩（8月7日）超预期可能触发逼空。 3. $CMC Commercial Metals — CEO/President Peter Matt以均价$61.30买入$50.4万，增持比例9.1%。信号解读：CEO在钢铁行业周期底部增持，显示对中长期需求信心。 4. $COE 51Talk — CEO/大股东Jack Huang于7月分两次合计买入约$2,620万。信号解读：创始人控制性增持，但公司基本面待验证。 三、13F 机构持仓变化（最新季度） Q1 2026 13F已在5月披露，Q2 2026 13F截止日为8月14日（即将到期），当前为Q2持仓窗口期。上一季度重点：伯克希尔加仓$GOOGL Alphabet（+204%至$10亿级），新建仓$DAL Delta Air Lines（$26亿），减持$AAPL Apple和$BAC Bank of America。建议关注8月14日前后Q2 13F密集披露期。 四、分析师评级变动（近1-2周） 1. $BA Boeing — 法国巴黎银行Matthew Akers将评级从"跑输大盘"一次性升至"跑赢大盘"（跳级上调），目标价$300（全华尔街最高之一）。理由：FAA认证MAX 7降低监管风险，2027年自由现金流预测$70亿（超共识$62.3亿），预计股价可突破$150-$250多年震荡区间，2030年看涨至$450。Baird同样给出$300目标价。 2. $BABA Alibaba — 摩根士丹利维持"增持"评级，目标价$180。发布Qwen3.8-Max最强模型，具备自主编码、长期运行、混合代理能力。视为行业首选股。 3. $TCBI Texas Capital — Barclays上调评级。 4. $LYB LyondellBasell — 摩根大通上调至"增持"。Q2 EBITDA高达$13亿（地缘政治导致中东供应紧张推升PE/PP价差），欧洲资产剥离完成，战略转型里程碑。 5. $SCHW Charles Schwab — Compass Point首次覆盖。 五、并购重组公告（近1-2周） 1. $ATKR Atkore — 意大利Prysmian以$95/股全现金收购（企业价值$38亿，约€33亿），溢价约30%。收购倍数：9.8x EV/EBITDA 2025A，7.1x含协同效应。协同效应约$1.5亿年化EBITDA。逻辑：Prysmian加速从线缆制造商向综合电气解决方案商转型，抓住AI数据中心+电气化结构性趋势。Atkore 2025财年营收$28.5亿。 2. $WMB Williams — $55亿收购Momentum Midstream，8.5x 2027年预估EBITDA。Haynesville页岩连接墨西哥湾LNG终端，同时宣布Delta Access($15亿)和Shelby Trough Connector扩张。长期驱动：预计未来十年美国墨西哥湾LNG需求日增约200亿立方英尺。 3. $CBZ CBIZ — Grant Thornton Advisors以$55/股全现金收购（$50亿），将打造美国第五大专业服务公司（仅次于四大）。CBIZ股东每股获$55现金，预计Q4完成。 六、股票回购计划（近1-2周） 1. $RACE Ferrari — 正在执行€3.5亿多年期回购计划（2026年起），第二期€2.5亿。截至7月30日已回购约€4.83亿（含第一期）。纽约和米兰双市场执行。 2. $STBA S&T Bancorp — 7月22日批准新$1亿回购计划（2026.7.27起效，至2027.8.31）。公司市值约$9.9亿。 3. $WISE Wise — 启动£4.05亿（约$5.4亿）回购计划（7月21日起，预计至2027.3.31）。 七、生物医药 FDA 催化剂 1. ⚡ $MRNA Moderna — mRNA-1010流感疫苗PDUFA目标日：2026年8月5日（明日！）。VRBPAC以9-0全票支持获益风险比。分龄审批策略：50-64岁申请完全批准+65岁以上加速批准（上市后研究承诺）。若获批，将成为2026-27流感季上市的首款mRNA流感疫苗。BioRadar批准概率：85%。近期股价$54.82（30日跌幅-31%），市场对审批结果存在明显分歧。 2. $REPL Replimune — RP1（溶瘤免疫疗法）+nivolumab治疗晚期黑色素瘤，PDUFA为8月2日（已到期）。CTGTAC于7月30日以10-3投票认为IGNYTE研究疗效结果具临床意义。3年总生存率47.8%（应答者83.5%）。FDA通常采纳咨询委员会建议（但不强制）。等待最终审批公告。AdCom后股价一度涨112%至$11.52。 3. $CAPR Capricor — Deramiocel PDUFA 8月22日（18天后），罕见病，优先审评+RMAT+罕见儿科疾病认定。BioRadar批准概率85%，预期波动±80%。 4. $JAZZ/$ZYME — zanidatamab HER2+一线胃食管腺癌，sBLA PDUFA 8月25日。BioRadar批准概率93%。 八、散户社区热议股（近1-2周） 1. $PLTR Palantir — WSB过去24小时提及量增+1404%至346条，中性情绪。AI数据分析龙头在政府和企业市场持续扩张。风险：估值高企（$125.65），增速能否支撑存疑。 2. $MU Micron Technology — WSB提及502条（+292%），中性情绪。AI存储需求持续强劲，但$829.50高位面临获利了结压力。 3. $RDDT Reddit — WSB提及114条(+111%)，$154.71涨幅10%。Q2营收+61%超预期（前次报告已提及），持续受热捧。 4. $NBIS Nebius — WSB提及65条(+242%)，AI Score 73（高质量分）。AI基础设施标的，散户持续关注。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【综合排序输出】 🥇 第1名：$BA Boeing - 核心利好：FAA正式认证737 MAX 7（结束近10年审查）+ 法国巴黎银行唯一空头倒戈，跳级上调至"跑赢大盘"+ 目标价$300（99%上行空间）+ 2030年看涨至$450路径 - 关键数据：MAX 7约282架现有订单打通交付路径。2027年自由现金流预测$70亿（超共识13%）。Q1营收增34.5%，80%分析师评级"买入"。股价当前$233.49，多年震荡区间$150-$250上限。 - 风险点：MAX 10和777X认证仍在进行中；债务水平偏高；油价上涨影响航空需求 - 研究逻辑：三重催化剂共振（监管去风险+空头投降+现金流拐点）。FAA认证MAX 7不仅释放现有订单，更向市场证明波音认证流程已正常化——这是MAX 10/777X后续认证的最强信号。BNPP从"唯一空头"跳级上调至最高目标价$300，本质是卖方预期的全面翻转。若股价有效突破$250关键阻力位，长达6年的横盘区间将被打破。 🥈 第2名：$MRNA Moderna - 核心利好：mRNA-1010流感疫苗8月5日PDUFA终极裁决（明日），VRBPAC 9-0全票支持。BioRadar批准概率85%。若获批将开启2026-27流感季上市，为首款mRNA流感疫苗。 - 关键数据：股价$54.82，30日跌31%（市场分歧大）。mRNA平台已验证（COVID疫苗），流感疫苗可能成为第二增长曲线。50-64岁完全批准+65岁以上加速批准（上市后研究承诺）。 - 风险点：即便获批也可能伴随限制性标签或上市后要求；FDA曾发RTF信，监管路径存在不确定性；Q2亏损持续 - 研究逻辑：高风险高回报的二元事件。VRBPAC 9-0全票是最强正面信号，但30日-31%表明市场定价了较大不确定性。批准后合理目标：$75-$90（+37%-64%）。核心问题是mRNA流感疫苗能否复制COVID疫苗的商业成功，流感市场规模远小于COVID。但若数据支持优效性（尤其在65+人群），可能获得差异化定价和优先推荐地位。 🥉 第3名：$WMB Williams Companies - 核心利好：$55亿收购Momentum Midstream，建立Haynesville LNG走廊领先地位。Q2 EBITDA $19.21亿（+6%同比），上调全年指引至$84亿。$15亿Delta Access扩张项目瞄准LNG+电力需求。 - 关键数据：8.5x 2027E EBITDA收购估值合理。Haynesville集中产能6 Bcf/d。Q2净利$8.27亿（+51%）。股息覆盖率2.26x（AFFO基础）。Blackstone $53.4亿合资补充资本。 - 风险点：天然气价格波动风险；反垄断审查；债务增加 - 研究逻辑：LNG出口+AI数据中心电力需求双引擎。Williams在美国天然气基础设施中占据三分之一市场份额，此次收购将Haynesville页岩（墨西哥湾LNG主要气源）纳入版图，形成"气源-管道-终端"完整链条。CEO明确表示"未来十年墨西哥湾LNG需求日增200亿立方英尺"的判断，Delta Access项目已在预订中。 ■ 第4名：$ATKR Atkore - 核心利好：Prysmian $95/股全现金要约收购，溢价30%。AI数据中心电气基建需求驱动。 - 关键数据：EV $38亿（€33亿），9.8x EV/EBITDA 2025A。$95收购价距离当前$93.55仅剩$1.45套利空间。协同效应$1.5亿。 - 风险点：套利空间已小，若交易失败可能跌回$73以下 - 研究逻辑：已经被收购公告price-in，剩余套利空间有限。但在收购价下方可关注Prysmian本身（意大利上市），收购将打造北美电气解决方案一站式平台。 ■ 第5名：$VFC VF Corp - 核心利好：CEO Bracken Darrell以$14.98均价买入$49.3万，接近52周低点。自2023年上任以来持续增持。 - 关键数据：股价$15附近，52周区间$11.11-$22.27。旗下品牌The North Face、Vans、Timberland。Truist目标$15持有。 - 风险点：零售消费疲软，品牌转型不确定性高 - 研究逻辑：CEO以个人资金在股价底部三分之一区间持续买入，是经典的"内部人抄底信号"。但消费零售大环境不佳，需跟踪Q2业绩拐点确认。 ■ 第6名：$FTK Flotek Industries - 核心利好：波多黎各10年$4亿收入储备合约，PWRtek平台突破油气进入公用事业领域。 - 关键数据：年收入约$4,000万（满负荷），2026Q4开始部署。Q2财报8月5日盘后发布。分析师共识买入，目标价$40。当前$26，PE 29.8x。 - 风险点：合约执行风险，PREPA财务历史不佳，股价已涨10% - 研究逻辑：小市值（约$5亿）高增长故事。从油田化学转型为数据驱动的能源技术平台，PREPA合约验证了PWRtek在公用事业的可复制性。但需谨慎对待$40目标价，当前估值已不便宜。

📊🔥 瑞典超深度视角：今晚09:00PM 盘面资金出现极限拉扯！ 赫根 vs 卡马亚 Live Odds & Wave Analysis 👥 今晚这场瑞典超很有意思。The initial market sentiment was heavily backing the home side, but the latest data shows a massive twist. 主队赫根坐拥主场优势，初始让步直接深开到 0.5/1球 (odds 1.00满水) 试图展现统治力。 然而机构在附加盘中诡异变阵，迅速开出 0.5球 (0.81低水) 的浅盘开始疯狂分流热度。 This line movement clearly indicates that the market is losing some confidence in a comfortable home win（这个降水退盘的动作，明显暗示着市场对主队单方面大胜的信心出现动摇） 更刺激的在后方的 Over/Under（大小球）线。从最初高调的 3.0球 (大球0.88低水)， 一路上推到了附加盘的 3/3.5球 (-0.88高水)，明摆着是在挑逗玩家去追多球对攻。 📋 临场波胆 Matrix 实时风向： Correct Score 筹码分布：主胜 2-1（赔率 7.7）、1-0（赔率 10）和 2-0（赔率 10）依然是资金主力。 但平局那一栏，1-1 赫然卡在 7.7 的低位，比 0-0（19）要敏锐得多。 复盘研判：大盘强行把大小球顶到 3/3.5 的历史深位，看似在造势大屠杀，但波胆里 2-1 和 1-1 的超低水位却在悄悄透露真相。这暗示着赫根今晚的后防线极有可能沦陷，今晚两队极大概率是一场互相扯开防线的互爆局，比赛胜负全看谁能多撑住临场最后20分钟！ #Allsvenskan# #瑞典超# #FootballAnalysis# #SportsData#