近期可能会再考虑做一波存储的反弹 几个原因 1.长鑫上市结束 短期影响因子释放 2.本周 海力士财报 出财报前大跌可能是一个介入的时机 3.整体的情绪极致，嘲讽与割肉的推文成为主流，也有做空的晒单 这两天都是观察的关键节点，Dram的支撑在47附近 其实和现在价格也差不了多少

仍旧无法突破趋势线，整体存储在一波巨大的反弹之后再次开始下跌📉 近期存储的相关标的产生明显分化 - 韩海最弱 已经跌回起涨点 - SNDK 波动性最大，无论上涨下跌 - MU 最强，整体的K线结构转多也是最容易的 下周一中国存储 长鑫即将上线 作为中国第一股必定会影响非常多的流动性以及整体存储的行情 下一篇会仔细聊聊关于这次长鑫的玩法

长期看好AI的人，为什么反而不敢追海力士？ 很多人习惯把两件事画上等号： 看好AI＝看好存储 看好存储＝追龙头 但Sun哥 @sunlc_crypto 的判断却更像“找bug”—— 他长期看好AI和存储需求，却认为海力士如果登陆美股，上市后未必继续上涨，甚至应该先下跌 是市场已经提前交易了乐观预期，还是美国半导体政策、对华出口限制和供应链本土化，真的会改变它未来的收入、利润和估值？ 这次直播，我们还会聊： ▪️到底怎么用AI选美股； ▪️存储周期是不是真的快到顶了； ▪️龙头太贵以后，真正的“平替”去哪里找； ▪️接下来财报和美联储会议，哪些信号最值得关注？ 看好一个产业，不代表任何价格都值得买。 7月29号，明晚9:30，星球直播间见，不见不散👋

三分钟让你快速了解任何美股公司--完全免费 我做了个Agent服务叫：万能美股研报，公开给大家免费使用。这是一个美股深度研究助手，用户只需输入美股代码、公司名称，例如 $TSLA 、$AAOI、$NVDA、英伟达，即可在几分钟内快速建立对一家公司的完整认识,适合你快速了解一家公司、小白基础扫盲 这个产品的一个特色是汇总了X 平台的众多英文区KOL的观点：系统会从权威账号池中筛选与目标股票直接相关的X的KOL观点，给大家输出市场上可信的X的KOL的绝大多数观点！你再也不用花钱调取X的API了，我免费帮你搞定 --- 现在教你怎么操作（只需三步）： 1. 在 2. 将以下信息粘贴给你的 OpenClaw/Hermes/Claude Code/Codex。什么agent都可以 我想使用 Agent 9500 提供的服务： 服务名称：美股深度研究包 服务类型：A2MCP 接口地址： 请使用 OKX Agent Payments Protocol 向该接口发送请求 3. 完成了！你直接跟你的Agent对话就可以研究任何美股！ 你想研究哪只美股？ 例如：NBIS、NVDA、特斯拉 或 英特尔 直接跟你的Agent说就可以了 --- 系统默认分析近 168 小时（约 7 天） 的市场动态，报告固定输出 11 个板块： 1. 公司简介与行情数据 2. 财报日历及最近业绩表现 3. 公司基本面与估值 4. 公司护城河与平台观点 5. 市场共识与主要分歧 6. 公司近期客观消息及利好利空影响 7. X 平台 KOL 观点与立场分布 8. 圈子日报及权威账号观点 9. 综合量化评级与五项分因子 10. 华尔街分析师评级与目标价 11. 结构化结论、主要风险与后续验证条件 ---- 这个产品覆盖面广，支持大型科技公司、成长股、周期股以及大量中小市值美股，对于数据覆盖较充分的标的，报告会提供完整的行情、财报、基本面、量化和卖方信息 对于小市值股票，部分市场共识、公司事件或量化评级可能缺少稳定样本，系统会明确标注“核心数据可用，延伸数据有限”，并使用财报兑现、现金流、利润率、价格趋势、KOL 立场和卖方观点进行替代分析，不生成虚假的评级或事件 报告只保留带有原始链接、与目标股票直接相关的内容；行业级泛泛讨论、关联较弱的新闻和无法确认立场的观点会被标记为中性或排除。最终用户可以看到X的 KOL 的看多、看空和中性分布、核心逻辑、声称数据及对应来源链接 --- 本产品帮助用户用更短时间完成一份完整的美股初步研究报告，适合投资前信息整理、行业比较和个股跟踪 报告基于公开市场材料整理，不构成投资建议 --- 感谢OKX提供的优秀平台，OKX的产品非常棒！我正在参与Build X Hackathon，这就是我的ASP，免费供大家使用，大家可以多提提建议🫡！ @okxchinese @okx @XLayerOfficial @Mercy_okx @star_okx @Cryptosis9_OKX @mia_okx #OKXAI#

存储短线基本又止盈了，整体逻辑和之前非常相似 - 短期的超跌，清算杠杆，但因为基本面的没问题还是会有反弹 - 从低点大概反弹20% 左右触及下跌的趋势线 - 除了 $SNDK 以外 其他的也触及了关键的阻力位 再等待下一波机会

恰恰相反，之前有个背景屌炸天的项目临近 TGE想找我合作，我认真研究了一下业务模式和实际数据，发现根本驴唇不对马嘴跑不通，得出的结论是这他妈不是纯诈骗吗？然后洋洋洒洒非常认真的给他们写了很多建议，想着如果有机会合作，能够帮这个项目提升一下，也算是实现了自己的价值，结果过了几天，对方给我说，你指出的问题确实都存在，建议也很好，这样我们付钱给你来 Fud 吧。 对你没听错，项目方付钱让我来 Fud 他们，毕竟黑红也是红，能引起争议和讨论，提高曝光量就可以了，至于是夸还是骂，谁在意呢？ 我没有任何回复，直接删除了对方，因为我怕继续聊下去万一对方真给太多了，我忍不住做了违背祖宗的决定接了这一单那就昧良心了。 你做的不好，我指出来帮你们改进，你付钱，我理所应当。 但明知做的不好也就算了，还花钱让我来骂你们，你们是来币圈干嘛的，不会真来诈骗的吧？ 对了，最后这个项目大满贯上了币安 、coinbase、upbit、okx。 唉我日他妈的早知道就把这一单接了，既然所有人都是诈骗犯那也不缺我一个。

Serenity 的这篇推文的含金量极高，但信息量太大，估计没多少人能看完 白毛股神 Serenity 围绕波士顿动力、人形机器人与传统汽车产业链的关系做了一篇信息量极大的方向性研判，提供了一套极其扎实的供应链拆解逻辑与真实赔率的思考框架 这可能是近期人形机器人赛道最清醒、也是信息密度最大的一篇推文，如果你对机器人零部件概念股的估值感到困惑，建议先静下心来读完这篇 我逐一回看并核实了她提到的每一个公司和每一条产业链线索，为大家做一次完整的拆解🧐 一、Serenity 到底在讲什么？ 三句话总结她的核心观点： 第一，她技术上认可波士顿动力，但商业化上谨慎——如果无法像宇树科技那样迅速实现 3 万台量产规模，布局上游零部件的逻辑就站不住脚 第二，真正值得留意的是传统汽车零部件巨头——因为人形机器人与汽车在驱动电机、减速器、热管理、电池等底层制造工艺上有高达 70% 的技术重合度，再叠加台积电董事长对"AI 汽车"和功率半导体的增长判断，这些被汽车下行周期拖累估值的车企零部件商在 2028 年前后有望迎来人形机器人的增量催化 第三，在人形机器人领域很快会诞生一个类似 Anthropic / OpenAI 级别的平台型主导者——在那个领导者被市场确认并带动整条产业链估值重估之前，此刻最具赔率的做法是趁估值仍然合理时，重仓下游整机集成商（如 Agility Robotics），而不是被上游零部件的概念炒作所吸引 二、在 Naver 上疯传的波士顿动力供应链名单 Serenity 提到，最近有一篇关于波士顿动力新版 Atlas 供应商的文章在韩国 Naver 社区上广泛流传，引发了韩国散户和机构投资者的高度关注 我回看了韩国先驱报、韩国经济新闻等主流媒体的原始报道，核实到：2026 年 6 月，波士顿动力工程团队确实在韩国对十余家传统汽车零部件制造商进行了为期约一个月的现场审计，为 2028 年 Atlas 年产 3 万台的量产目标铺设供应链 流传名单中的推测供应商涵盖以下环节： 1. 计算与 AI 层 Samsung Electro-Mechanics / 三星电机 高精度 MLCC、FC-BGA 封装基板 两家 CEO 已在 CES 2026 正式会晤讨论技术合作，尚未确认正式供应关系 Intel ($INTC) 传闻中的处理器候选 NVIDIA ($NVDA) Jetson Thor 算力平台，人形机器人核心推理计算引擎 Google DeepMind AI 算法与软件系统 2. 存储层 Samsung Electronics / SK Hynix / Micron ($MU) 为推理运算和感知系统提供 DRAM 与闪存模组 3. 视觉感知与传感层 LG Innotek / LG 伊诺特 2025 年 5 月与波士顿动力正式签署合作协议，联合开发集成 RGB 摄像头与 3D 感知模组的视觉传感系统，作为新一代 Atlas 的"眼睛" 量产预计 2026 年后启动（已确认） Aeva ($AEVA) LG Innotek 于 2025 年 7 月向其投资最多 5000 万美元（约占 6% 股权），联合开发面向物理 AI 的 4D FMCW LiDAR 2026 年 1 月发布联合产品 Aeva Omni，面向机器人、无人机和仓储场景 Ouster ($OUST) 继承原 Velodyne（2023 年合并）与波士顿动力 Spot 的多年期 LiDAR 协议 Spot 增强自主导航载荷 EAP 使用的正是 Velodyne Puck 传感器（已确认） SOS Lab / 에스오에스랩 (464080.KQ) 韩国本土固态 LiDAR 厂商 预期为新版 Atlas 供应激光雷达模组，波士顿动力工程师已实地到访考察 Onsemi / 安森美半导体 SOS Lab 的底层半导体合作伙伴 2020 年 CES 签署合作备忘录，由安森美提供 SPAD 单光子雪崩二极管阵列，支撑 SOS Lab 的固态 LiDAR 方案 4. 电池与能源层 LG Energy Solution / LG 新能源 (373220.KS) 已确认为新版电驱 Atlas 提供 46 系列高能量密度圆柱形锂电池 同时为特斯拉 Optimus 和 Figure AI 供电（已确认） CATL / 宁德时代 传闻中的候选电池供应商，尚无公开确认 5. 传动与减速机层 SPG / 에스피지 (058610.KQ) 韩国本土精密减速机龙头，拥有谐波减速机、行星减速机全产品线 在国产替代日本 Harmonic Drive 方面处于领先，已为协作机器人供货 ROBOTIS / 로보티즈 (108490.KQ) Dynamixel 伺服模块是全球研究级机器人中使用最广泛的伺服模块之一 产品覆盖机器人手部、夹爪和关节执行器 ABB (ABBN.SWX) 与 Figure AI 成立 22 亿欧元合资公司，在瑞典建设年产能 5 万台 Figure 04 人形机器人工厂 6. 执行器与运动控制层 Hyundai Mobis / 现代摩比斯 (012330.KS) 独家研发并提供新版 Atlas 全部 31 个核心旋转与线性执行器（已确认） 波士顿动力最核心的硬件垂直整合伙伴 HL Mando / HL 万道 (204320.KS) 已确认为 Spot 供应执行器 人形机器人执行器量产路线图目标 2028 年启动 Samhyun / 삼현 (437730.KQ) 电机、减速器、控制器 3 合 1 智能执行器 2026 年 6 月宣布已获某"全球人形机器人公司"样品关节执行器订单 7. 结构件与外壳层 SL Corp / 에스엘 (005850.KS) 已与波士顿动力签署 Spot 腿部模块及 Stretch 物流机器人指示灯的实质量产供应合同（已确认） Sungwoo Hitech / 成宇海泰克 (015750.KQ) Atlas 外壳及复合材料保护罩头号候选供应商（考察中） Seoyon E-Hwa / 瑞延理化 (200880.KS) 汽车内外饰件制造商，Atlas 外壳生产候选（考察中） Hwashin Precision / 화신정공 (044820.KQ) 现代汽车底盘件核心供应商 正被评估供应 Atlas 轻量化铝合金大结构件，该股因此传闻在 2026 年 6 月出现连续涨停（考察中） 三、Serenity为什么说盲目做多上游零部件是"数学陷阱"？ Serenity 对上述名单的态度非常冷静：她明确表示自己在技术层面看好波士顿动力，但在商业化层面并不看好 她的逻辑是： 如果波士顿动力（或任何西方整机厂）不能像中国的宇树科技那样迅速将整机成本压到约 3 万美元，并很快推进到年产数万台的规模，那么其上游零部件供应商的业绩弹性就极为有限 Serenity 以 $VPG 算了一笔直观的账： VPG ($VPG)的高精度应变计和力矩传感器被广泛认为是机器人手部和关节力反馈的核心 picks-and-shovels 工具，Citron Research 在 2025 年 4 月的报告中甚至将其与特斯拉 Optimus 的供应链挂钩 但即便按照每台机器人 150 美元的传感器价值量计算，在整机厂达到 5 万台出货量的情况下，带给 VPG 的年收入也仅仅是 750 万美元。对于一家年营收数亿美元的工业零部件商来说，这个数字对利润表根本不构成任何实质性拉动 简而言之：在没有百万台级别的消费级量产爆发前，纯粹炒作上游零部件概念的股票最终都会面临业绩无法兑现的去泡沫化风险 四、中国供应链已跑赢，西方出货拐点在 2028 年 Serenity 特别强调了中西方人形机器人产业的出货节奏的问题 我核实了这一判断的底层数据： 1. 宇树科技 G1 于 2024 年 8 月开始量产，基础版售价约 1.6 万美元起步，2025 年出货约 5500 台，2026 年出货目标提升至 2 万台 2. 智元机器人更为激进，2025 年 1 月累计第 1000 台下线，2025 年 12 月突破 5000 台，2026 年 3 月突破 1 万台，2026 年 6 月已达到 1.5 万台，被 Omdia 评为 2025 年全球人形机器人出货量和市占率第一 相比之下，西方整机厂对韩系和欧美供应链的导入和合规验证仍在进行中，波士顿动力的工程团队刚刚完成对韩国供应商的现场审计，实际量产放量预计要到 2028 年前后 Serenity 因此判断：大约一年半后的 2028 年，西方涉足人形机器人的传统车企零部件商才会开始迎来实质性的增长催化 五、传统车企零部件巨头为什么是隐形期权？ 尽管短期内上游零部件的业绩弹性有限，Serenity 仍然认为传统汽车零部件玩家在中长期维度上极具投资价值，她的逻辑有三层： 第一，70% 的技术工艺平移 ：人形机器人与汽车在精密执行器、减速器、电控、热管理和电池组装上高度互通，传统车企零部件商能以极低的边际成本将现有汽车级制造能力平移至机器人赛道 第二，汽车下行周期的估值压缩： 当前全球汽车行业处于周期下行阶段，这些传统零部件巨头的股价和估值被系统性压低，但它们在 2028 年将同时迎来两条增长向量：人形机器人出货爬坡，以及台积电董事长所预言的"AI 汽车"和功率半导体需求增长 第三，舍弗勒是标杆案例： Serenity 提到名字的舍弗勒 ( 45 家人形机器人开发商展开产品送样和技术合作，其减速器、行星致动器和精密轴承组合覆盖了整机 BOM 成本的近 50%。但她也指出目前尚无确认的批量订单证据，因此属于需要持续跟踪的隐形期权而非即刻可以重仓的确定性品种 六、核心主线：为什么Serenity把筹码押在下游整机商？ Serenity 的逻辑：在人形机器人领域的 Anthropic / OpenAI 式领导者诞生并带动产业链估值重估之前，上游零部件不会获得真正的重估。此刻赔率最优的是估值合理的下游整机商 她举了两个对比： Figure AI（未上市 / 390 亿美元 Series C） 2025 年 9 月完成 Series C 超 10 亿美元融资 与 ABB 合建 22 亿欧元工厂，目标年产 5 万台 Figure 04 估值已透支大量商业化预期，普通投资者无法直接参与 Agility Robotics（ 拟合并 / 25 亿美元） 这是Serenity 目前集中仓位最高的标的 ，2026 年 6 月宣布与 SPAC 公司 Churchill Capital Corp XI 合并上市 估值仅 25 亿美元，注入超 6.2 亿美元现金 已获亚马逊、GXO、丰田加拿大等超 3 亿美元意向订单，投资者包括 NVIDIA、亚马逊和软银 、Serenity本人 相比 Figure AI 的 390 亿估值，25 亿美元的 Agility 在赔率上具备数量级的优势 --- 再次感谢Serenity @aleabitoreddit的高质量信息！建议大家成为订阅用户，获得第一时候的消息推送🫡 仅供学习交流，请DYOR