vivienna.btc
@viviennaBTC
Macroeconomics | AI Coding | Bitcoin-er since 2017 | Options | Math talks ｜ 不吃瓜、无热点、没返佣、没社群、很无聊
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警报声又开始了，空闲之余深入了解一下整个中东的意识形态，看看“石油-美元”和“古兰经”的历史故事如何交织。
近期工作需要在研究Palantir 的Ontology ，有没有人对Palantir和Dubai Holdings 合作的阿联酋房地产项目有了解的？或者其他行业Ontology应用，可以交流一下
现在唯一能让我提起兴趣的“交易”，只有期权。
各种波段、量化都没啥意思了，还不如拿现货不动的好，折腾啥呢🙊
伯克希尔410亿抄底谷歌，是捡漏还是接盘？
全世界最挑剔现金流的机构，为什么买了一家现金流刚转负的公司？
市场在骂、伯克希尔在买——到底谁看错了？
同一份财报，为什么成长型资金和价值型资金会得出相反的结论？
伯克希尔那100亿为什么是通过定向增发进去的？买谷歌的同一季度，为什么又清仓了亚马逊？
芯片股崩盘那天，为什么苹果反而涨了？
抄作业之前，先看完这三个细节。
#巴菲特# #伯克希尔# #谷歌# #美股# #价值投资# #AI#
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非常不错
交易员总喜欢身边多一些工具，期权是美股市场的主流衍生品，也是众多大神爱用的工具。我比较关注的 AI 股神、大空头 Burry、加密人生赢家 Vida 都经常使用。
最近整理电脑翻出一张图片，曾经我对这些策略也是一头雾水，如今不知不觉已熟稔于心。
结合不同的行情阶段，整理一些适用的策略写成文章，学而时习之，不亦说乎？
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漫话期权 | 第二季 | E1 | 垂直价差牛熊四兄弟
买 Call 赌对了方向,到期还是亏钱,钱被时间和 IV 一点点磨没了。这是单腿买方最常见的死法。
垂直价差就是为这件事而生的:让别人替你付将近一半的保费,把最大亏损焊死在开仓那一刻,行情只要温和走到,你就赚。
代价是利润封顶,而怎么选行权价、什么时候提前落袋、什么时候认赔离场,才是这套组合真正的难点。
这一集用一笔真实的 BTC 交易,把价值和坑一次讲透,附赠牛熊四兄弟的选择口诀。
五个问题:
- 看对了方向还亏钱,你的钱到底被谁拿走了?
- 为什么宁可少赚,也要在开仓那一刻就把最大亏损焊死?
- 嫌保费太贵下不去手?有人愿意替你付一半,他图什么,你又让出了什么?
- 利润是封顶的:浮盈到多少该提前落袋,亏到多少必须认赔走人?
- 四种价差摆在面前,选错方向不致命,选错买方还是卖方才致命,凭什么定?
口诀带走:方向定牛熊,温度定买卖。
本内容仅为知识科普,不构成任何投资建议。期权交易风险极高,请务必先在模拟盘练习。
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自从停止分析经济数据、不再预测市场、不再科普货币金融知识，并且开始分享最无聊的期权基础知识后，掉粉速度比之前都要快了些。
据说做好自媒体都需要有点“不正常”的特性，我这种“不正常”的爱好却支持了我“流量反骨”的特性😶
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开始组合策略的视频制作, 但是感觉给自己挖了个大坑🤡
这玩意用视频怎么展现才能深入浅出、更容易理解呢?现在的脚本感觉还是会让人一脸懵🙃
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#行为金融学# 二级市场交易远非纯粹的理性博弈，而是充满人性弱点的心理战场。
过度自信、损失厌恶和从众效应，让人常常在盈利时急于兑现、亏损时死扛不止，其实是典型的处置效应在作祟。
羊群行为追涨杀跌或锚定偏见死守某个心理价位往往是陷阱，真正有效的策略应建立在独立分析和规则之上，而非情绪驱动。
市场并非总是有效，投资者的非理性偏差会制造短暂的定价错误，这既是风险也是机会，关键在于先识别并克制自身偏见。
总之，交易的核心不是预测市场，而是持续觉察并管理自己的心理偏差，用纪律代替冲动，才能在二级市场长期存活。
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日本央行外汇干预，CFTC日元空头不减反增了🤣但16万手空头也是相对极值点了。
观察到VIX也大跌，说明市场压根没把本次急促的、人为的日元升值当回事？
对套息交易的影响分析，和对美元流动性分析一样，堪比量子碰撞，称为“量子金融学”。
我放弃了，反正都是赌。
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漫话期权 | 第6集 | BS定价公式与波动率微笑
10 分钟,把 BS 公式拆成一台人人看得懂的机器,教你用 IV 给期权量体温、判贵贱。
第一季完结篇🎓
一张期权凭什么卖 $2,000,谁标的价?
诺奖公式 Black-Scholes,到底算什么、算不出什么?
IV 隐含波动率,是算出来的,还是人吵出来的?
为什么说交易期权,交易的从来不是价格,是波动率?
怎么用 IV 判断一张期权是虚高,还是在打折?
波动率微笑为什么左边翘得更高——市场在怕什么?
#期权# #Options# #BTC#
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我是一个无趣、保守、悲观、脆弱的人。所以从本质上来说我特别不适合做自媒体。
但是有些南墙必须要撞一次才能清醒。
不适合的人和事，趁早割舍。
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持有 Δ0.5 的平值 Call,BTC 涨 1000 你赚 500。
再涨 1000,还是赚 500 吗?
——错。是 600、650,而且越涨越快。
《期权急诊室》第 5 集:给期权装上仪表盘 🏎
▸ Delta 是油门,也是曲线的斜率
▸ Gamma 是涡轮:油门自己会变深,曲线越弯变得越快——买方的凸性优势全在这
▸ 同一台涡轮对着卖方喷火
▸ 一张四格仪表盘收纳全部希腊字母:方向 · 加速度 · 时间 · 情绪——看任何持仓,先扫这四格
看完你就明白:为什么"临期的平值期权,是涡轮对着卖方喷火"。
#期权# #Options# #BTC#
漫话期权 | 第5集 | 期权的“油门”和“涡轮”——Delta & gamma via @YouTube
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漫话期权 | 第4集 | 隐含波动率
财报夜,你笃定要股价要暴动,买了平值 Call。
第二天股价 +5%,如你所愿——你的 Call 却亏了 20%。
凶手不是时间,是波动率。
《期权急诊室》第4集 | 隐含波动率:
🌡 IV = 期权市场的恐慌温度计
📏 波动率,才是期权最直接的定价标尺
🧾 拆账:方向给你的收益,时间偷走一点,波动率退烧偷走一点
⚔️ IV crush:财报夜专杀方向党的镰刀
一句行话:交易期权,本质是交易波动率。
via @YouTube
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前些天 X 上还一堆人讨论要不要看 AI 生成的代码，现在《Clean Code》作者鲍勃大叔都说：“我不看 AI 写的代码”
他的原话是，这是他能利用 AI 生产力的唯一方式。人类读代码太慢了，如果还逐行审查，就丧失了用 AI 的意义。
但不看不等于不管。他的做法是给 AI Agent 设置层层关卡：单元测试、Gherkin 测试（一种用接近自然语言描述软件行为的测试格式）、QA 流程、代码质量指标、变异测试（故意往代码里塞小错误，看测试能不能抓住）、测试覆盖率，等等。
他在今年早些时候还公开了自己的具体实践：一套四个 Agent 组成的流水线，分别负责需求规格化、编码、重构和架构审查，每个阶段都比上一个阶段更形式化，需要的人工干预也更少。他同时还会看测试覆盖率、依赖结构、圈复杂度、模块大小这些指标，从指标推断代码质量，而不是从代码本身。
【注：圈复杂度（Cyclomatic Complexity）衡量代码中独立执行路径的数量，数字越大说明逻辑越复杂，越难维护和测试。】
当 AI 生成代码的速度远超人类阅读代码的速度，代码审查的形态也在跟着改变。以前的核心能力是读代码、写代码，现在可能正在变成写测试、定约束、设指标。鲍勃大叔过去几十年一直在推测试驱动开发（TDD），现在 AI 时代高质量的测试覆盖反而比代码更有价值。
他今年在 O'Reilly 上开了一门课，叫《AI Agents for Clean Code》，也在自己的 Clean Coders 平台推出了新系列《Clean AI: Agentic Discipline》。主旨一样：AI Agent 不是不需要纪律，是需要不同的纪律。
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大部分期权科普讲希腊字母会先从delta、gamma开始, 实际上我个人经验, 期权的时间价值Theta是新手最先应该理解的概念, 然后是Vega 波动率. 因为在不理解期权到底是什么的时候就开始讲影响价格的数学因子其实是比较难的.
希望我的讲法能让初学者get到一点期权的美~
漫话期权 | 第三集 | 期权的时间价值-Theta via @YouTube
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