简单的复盘一下阶段性的交易思路，持仓如下：赚钱和亏钱的都有。 今年至今，在小马智行和博通上盈利回报是最多的，尤其是博通，从185到280清仓，在年前的时候，说过对博通的预期目标价是300，可惜确实没有拿住，亏损最多的就是下面的Meta Call ，一度亏损2万刀+，现在只求回本 目前持仓主要是做多黄金矿，智驾（AI应用押注了这领域）、煤炭周期、芯片和苹果做多，小盘策略是用来防御的，印度指数是押注美印达成协定的 等本次财报季之后，会逐渐降低仓位，然后移到医疗（UNH），押注中期选举，美丽法案对医保领域的修订 再说说昨天的谷歌和特斯拉的财报，谷歌的财报很不错，财报信息透露了很多，除了营收和盈利均超预期之外， 2025 年的资本支出预测上调 100 亿美元至 850 亿美元，这个信息，我认为是本次谷歌财报最重要的 意味着谷歌继续选择持续加码投入，Meta、微软甚至苹果都不得不跟进，意味着AI芯片（博通、AMD和英伟达）确定性更高了，如果能等到一波大回调，真的是太好了。 特斯拉的财报，业绩就不多说了，没啥好说的，只能说越来越差，现在的基本面甚至比几个月前特斯拉股价200-250的区间还要差， 马斯克在电话会说，特斯拉处于一个不寻常的转型期， 恐怕会面临好几个形势严峻的季度。 330的股价很大程度上定价了robotaxi和optimus，但现在Robotaxi节奏估计不会太快，AI 业务短期也没有办法立竿见影 特斯拉依旧有着星辰大海般的前景，但现在把当个情绪股会更合适一点。 最后说一下苹果，我认为苹果的这次财报超预期的概率很高，谷歌的财报给我增加了一点确定性。苹果营收900亿，净利润200亿，应该没有啥意外。 苹果和谷歌类似，有着极强的生态护城河，苹果的AI业务确实很慢很拉胯，这已经被市场预期了，股价也反应了这一预期，这次财报，但凡有一点改善，都会利好股价 我的苹果股价目标是240，现在214，嗯，博通的教训不能在发生了。

《美股代币上链是伪需求么？》 这两天随着 $SBET 融资股价下跌以及大量币股上市分流，市场对相关信息开始脱敏，加密板块股价下跌。 这个波动是真的大，但大部分人只能眼瞅着。 从FOMO到回归理性，这是必然的事情。一次大回调洗牌，让泡沫被洗走，看看到底谁穿了裤衩是很有必要的。回头我再专门开个帖子写一下。 但另外一件我关心的事是，前端时间呼声巨大的美股代币，到底有没有真实需求？ 我去翻了一下 @xStocksFi 发行的头牌代币们，包括 $NVDAX $TSLAX 的交易量（下图） 说实话有点惨不忍睹，英伟达的链上交易只有7.6w，特斯拉稍微好点小70w，其它一些类似谷歌之类的就3w不到，几近于无。 在CEX里， @Gate_io 明显是机器人做假数据排除掉不看，其它几家的数据能看出也就几w的情况。这比大部分土狗数据都差。 不管xStocks是靠什么方式吃饭，总之现在的交易量大概率他们是赔本赚吆喝。 ~~~~~~~~~~ 所以，美股代币上链是伪需求么？ 首先我觉得需要承认一点： 币圈的人真对美股七姐妹感兴趣的早就去开了美股券商账户，新血大多是被这波从 $CRCL 暴富效应开始教育的新人，他们更感兴趣的是不开户的情况下上车 $SBET $BMNR 等热门股，以及跟随的山寨微策略们。 所以我在上周看到 @Aster_DEX 上股币合约的时候就跟他们提出了不要只看着七姐妹，而应该尽快上热门币股合约。 美股代币化的现货，面对的web3人群基数还是太小了，尤其是七姐妹这种波动相对较小的品种，很多人会觉得不够刺激，这是当前交易量上不去的最大原因。 出路？ Aster走的这条路 -- 给美股七姐妹上杠杆是一个很不错的方向，毕竟大部分人有美股账户的也上不了大杠杆。 这一点我与 @Wuhuoqiu 在上周墨尔本线下会的时候还专门说到过。 随着认识到这一点的用户多起来，尤其是开始晒交易单，应该更多人会留意到这个赛道。至少我自己虽然有美股券商账户也会是感兴趣的。 但当下市场肯定对热门币股更感兴趣，期待 @Aster_DEX 早点上 $SBET ，这样大家不用只拿嘴互道傻逼，而是可以用仓位来对打了。 可以高倍数炒美股， 尤其是币股的Perpdex，币圈仅此一家 -- 这不是挺好的一个mindshare 抓手么？ ~~~~~~~~~ 不知道大家对之前轰轰烈烈的美股上链现在的交易量和低DAU有什么看法，欢迎评论区说说

川子中东行解禁芯片法案大规模卖高端AI芯片实际上是一个共赢的方案。补充几点吧， 1. 英伟达在Deepseek冲击之后股价大跌，亟需新叙事稳定股价并为整个美股的稳定贡献力量，那么中东突然增长的巨大市场就是接下来讲故事的最好题材 2. 中国近年来大规模向中东出口光伏发电体系，沙漠地带确实非常适合发展光伏产业，那么发出来的电力用来驱动AI算力就形成了完美闭环，毕竟中东总不能用这些电来发展电解铝产业吧🤡 3. 消耗中东国家的庞大外汇储备，钱花出去才是自己的，与其买成美债或者等着贬值，不如换成高价值产品，虽然付出了不少高溢价，但总好过废纸 4. 中东国家一直有种石油耗尽后的焦虑心态，也一直有一个科技梦，拥抱AI这个当下最酷最新的概念无疑是为未来转型打了下基础 5. 中东自己肯定是消耗不了这么巨大的算力的，那么不管是当一个类似于新加坡的二道贩子往中国倒卖显卡也好，在当地建立算力中心（高通、思科、IBM、谷歌、甲骨文，微软，亚马逊）之后出售算力也罢，都不愁下家和销路，稳赚不赔 6. 美国霸权虽然衰落，但毕竟仍然是世界霸主，中东国家有跟美国保持良好关系的实际诉求。 7. 但是，我要说但是了，虽然有以上各种好处，但是以这些王爷国拉垮的执行力。若仅停留在硬件采购与基建阶段，可能沦为资本泡沫，而非可持续的共赢模式。

虽然马斯克的xAI在大模型市场并不算领先，但整个行业都对他很敏感，敏感到什么地步呢，马斯克在田纳西州把一个废弃工厂改建成数据中心的时候，竞争对手租了间谍飞机，天天去盘旋拍照记录进度，还想办法收集建筑内部的热度数据⋯⋯ xAI的10万张H100训练集群只用了122天就建好了，英伟达作为所有大厂的供应商算是见多识广了，但黄仁勋也觉得这是人类不可能办到的事情，正常最快也需要2-3年时间，消息传出后，亚马逊、微软、谷歌全都找上门来打听，想知道马斯克是怎么实现的。 甚至连OpenAI和微软的关系出现裂痕，也是因xAI的异常效率而起——马斯克你真是该死啊🤣——Sam Altman不理解为什么xAI的算力资源增长能比3万亿美金市值的微软还高，于是今年第一次寻求微软之外的显卡供应，还专门做了一套融资之外的金融方案，急得不行。

简单的复盘一下阶段性的交易思路，持仓如下：赚钱和亏钱的都有。 今年至今，在小马智行和博通上盈利回报是最多的，尤其是博通，从185到280清仓，在年前的时候，说过对博通的预期目标价是300，可惜确实没有拿住， 小马今年做了4次交易，每次买卖点位都自认为还不错，直到昨天看到一个粉丝跟着我做小马，他每次都精准卡位，我实在是佩服那些技术指标大神。 亏损最多的就是下面的Meta Call ，一度亏损2万刀+，现在只求回本 目前持仓主要是做多黄金矿，智驾（AI应用押注了这领域）、煤炭周期、芯片和苹果做多，小盘策略是用来防御的，印度指数是押注美印达成协定的 等本次财报季之后，会逐渐降低仓位，然后移到医疗（UNH），押注中期选举，美丽法案对医保领域的修订 再说说昨天的谷歌和特斯拉的财报，谷歌的财报很不错，财报信息透露了很多，除了营收和盈利均超预期之外， 2025 年的资本支出预测上调 100 亿美元至 850 亿美元，这个信息，我认为是本次谷歌财报最重要的 意味着谷歌继续选择持续加码投入，Meta、微软甚至苹果都不得不跟进，意味着AI芯片（博通、AMD和英伟达）确定性更高了，如果能等到一波大回调，真的是太好了。 特斯拉的财报，业绩就不多说了，没啥好说的，只能说越来越差，现在的基本面甚至比几个月前特斯拉股价200-250的区间还要差， 马斯克在电话会说，特斯拉处于一个不寻常的转型期， 恐怕会面临好几个形势严峻的季度。330的股价很大程度上定价了robotaxi和optimus，但现在Robotaxi节奏估计不会太快，AI 业务短期也没有办法立竿见影， 特斯拉依旧有着星辰大海般的前景，但现在把当个情绪股会更合适一点。 最后说一下苹果，我认为苹果的这次财报超预期的概率很高，谷歌的财报给我增加了一点确定性。苹果营收900亿，净利润200亿，应该没有啥意外。 苹果和谷歌类似，有着极强的生态护城河，苹果的AI业务确实很慢很拉胯，这已经被市场预期了，股价也反应了这一预期，这次财报，但凡有一点改善，都会利好股价 我的苹果股价目标是240，现在214，嗯，博通的教训不能在发生了。

昨晚把 $Meta Call 出掉了，从-30%的深水区到反向盈利18%，昨天真的想止损了，结果意外反转，又一次股市锦鲤了 截止今天，本轮美股财报季整体表现一般，业绩不错的高开低走甚至反向跌，比如奈飞，台积电，业绩一般的，跌的止不住 原因只有一个，当前市场位置太高了，资金预期也拉的很高了，继续涨需要更好的业绩和利润，显然在当前宏观环境背景下，一旦没有更高的业绩预期，资金止盈跑路是必然的，所以对这次的财报季预期可以放低了。 英特尔的财报出来后，其实没有那么很差，数据中心和AI营收双双超预期，不过毛利润有点低，芯片代工业务没啥大的起色。 盘后大跌的原因其实没那么重要了，本来市场预期也没有认为英特尔业绩会好起来，英特尔的投资逻辑，主要就是困境反转，当前勉强1倍的PB，这明显是破产估值，英特尔破产了吗？显然不会 我对英特尔的信心来源于对陈立武的背景，我认为英特尔的代工业务会慢慢好起来，台积电在代工产业链中有着绝对的议价能力，这对博通、英伟达不算太好的事情，如果英特尔的技术真的能接近台积电的工艺，订单不会缺的。 Btc跌破5日线与10日线了，我认为和美股的逻辑一样，资金止盈的动力需求很强,数据上参考 @Murphychen888 Btc的后续应该是一个震荡走势，短期看继续上行的压力很大，毕竟美股现在的赚钱效应也很低，资金都去了确定性更强的英伟达、博通，卖铲子的公司。 昨晚操作也同步一下，建仓了 $UNH 和 $AEHR ，目前被套中，刚看了一下A股，天齐走出了震荡上行的趋势，歌尔还在震荡，话说工业富联都历史新高了，歌尔争口气。

美股中，AI相关股票可分为AI基建股（提供基础设施关键设备或材料）和AI应用股（运用AI提升企业效率，带来高回报）。 一、AI基建股：提供关键设备/材料 AI基建股主要涉及为AI运算提供硬件、芯片、数据中心设备、存储、冷却系统等基础设施支持的公司。这些公司是AI产业链上游的核心，受益于算力需求的爆发式增长。 1. 英伟达（NVIDIA, NVDA） • 角色：全球领先的GPU制造商，AI芯片领域的绝对龙头。其H100、A100等芯片广泛用于AI模型训练和推理。 • 市场表现：2022年ChatGPT推出以来，股价上涨超11倍，市值约3万亿美元，本益比（PE）约60倍。 • 为何重要：AI算力需求激增，英伟达芯片在全球处于“断崖式”领先地位，客户包括特斯拉、甲骨文等巨头。 2. 超微半导体（Advanced Micro Devices, AMD） • 角色：GPU和CPU制造商，AI芯片领域的主要竞争者，推出MI300系列芯片挑战英伟达。 • 市场表现：2024年上半年股价上涨超196%，位列AI概念股涨幅榜首。 • 为何重要：提供高性能计算解决方案，受益于AI服务器和数据中心需求增长。 3. 台积电（Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TSM） • 角色：全球领先的芯片代工厂，为英伟达、AMD等生产AI芯片。 • 市场表现：2024年上半年涨幅显著，市值增长迅速。 • 为何重要：AI芯片生产依赖先进制程（如3nm、5nm），台积电是不可或缺的代工环节。 4. 博通（Broadcom, AVGO） • 角色：提供ASIC芯片和网络连接解决方案，支持AI数据中心的高效运行。 • 市场表现：2024年上半年涨幅靠前，纳入美股七雄（Magnificent 7）成分股。 • 为何重要：AI数据中心的网络和存储需求推动博通的半导体业务增长。 5. 美光科技（Micron Technology, MU） • 角色：提供高带宽内存（HBM）和存储解决方案，满足AI模型的大规模数据处理需求。 • 市场表现：2024年受AI存储需求推动，股价表现强劲。 • 为何重要：HBM是AI芯片的关键配套，需求随算力提升而快速增长。 6. 戴尔科技（Dell Technologies, DELL） • 角色：提供AI服务器和数据中心解决方案，配合英伟达芯片构建AI基础设施。 • 市场表现：2024年上半年涨幅显著，受益于企业AI部署需求。 • 为何重要：企业对AI服务器的需求推动戴尔硬件销售。 7. 艾斯托（Eldorado Stone, ASTO）（或其他冷却系统供应商，如Vertiv, VRT） • 角色：提供数据中心冷却系统，解决AI芯片高能耗带来的散热问题。 • 市场表现：随AI数据中心建设热潮，相关公司股价持续走高。 • 为何重要：AI算力提升导致能耗激增，高效冷却系统成为基建刚需。 二、AI应用股：提升企业效率，带来高回报 AI应用股聚焦于将AI技术融入产品或服务，通过优化业务流程、增强用户体验或创造新收入来源实现高回报。这些公司通常在中下游，覆盖软件、云服务、营销、数据分析等领域。 1. AppLovin（APP） • 角色：AI驱动的广告营销和游戏平台，利用机器学习优化广告投放和用户获取。 • 市场表现：2024年累计涨幅达745.04%，市值超1300亿美元，年内增长近1000亿美元。 • 为何重要：AI算法显著提升广告精准度和转化率，业绩与股价齐飞。 2. Palantir Technologies（PLTR） • 角色：提供AI驱动的数据分析平台，服务于政府和企业，优化决策和运营效率。 • 市场表现：2024年累计涨幅290.68%，市值达1528.1亿美元。 • 为何重要：其Gotham和Foundry平台在金融、医疗、能源等领域广泛应用，AI变现能力强。 3. 微软（Microsoft, MSFT） • 角色：通过Azure云平台和Microsoft 365 Copilot整合AI，提升企业生产力。 • 市场表现：2023年股价涨超35%，2024年持续受益于AI云服务增长。 • 为何重要：Azure是全球领先的AI云平台，Copilot工具大幅提高办公效率。 4. 谷歌（Alphabet, GOOGL/GOOG） • 角色：通过AI聊天机器人Bard、Google Cloud和广告业务优化企业服务。 • 市场表现：2023年股价涨超50%，2024年保持稳健增长。 • 为何重要：AI增强搜索、广告和云服务的竞争力，生成式AI应用前景广阔。 5. 亚马逊（Amazon, AMZN） • 角色：AWS云服务提供AI基础设施，同时通过AI优化电商、物流和广告。 • 市场表现：2024年受AI驱动的AWS增长推动，股价表现优于大盘。 • 为何重要：AWS是全球最大的云服务提供商，AI应用场景覆盖多个行业。 6. https://t.co/WXDLUcU3aq（AI） • 角色：企业级AI软件公司，提供数据分析和预测工具，服务于能源、制造等行业。 • 市场表现：虽未盈利，但2023财年收入预计增长22%-25%，现金储备稳健。 • 为何重要：专注于垂直行业的AI解决方案，长期增长潜力大。 7. CrowdStrike（CRWD） • 角色：AI驱动的网络安全平台，保护企业免受数据威胁。 • 市场表现：纳入NYSE FANG+指数，2024年表现强劲。 • 为何重要：AI提升威胁检测效率，网络安全需求随数字化转型增长。

英伟达 $NVDA 还是太牛逼了 $BTC 总市值才2万亿 英伟达已经4万亿 整个币圈才3个亿… 这英伟达估计得有1/4个大A了把 美股不比币圈差啊… bag里的英伟达舒服了 ～ 【用u买美股，最低10u都可买】 stonks链上美股官方链接 https://t.co/MeVnfqf9u1 我bag里面一堆 $stonks 平台币 坐等未来平台美股分红了 😍 @MyStonksCN @MyStonks_Org #MyStonks#

英伟达财报即将揭晓，美股起伏不定，BTC来到了一个高点，是冲高回落还是继续突破直达16万美元，仍旧是个悬念。 在这个时间窗口里面，比较值得关注的估计就NXPC了。 一方面，gamefi，这个token沾染了币圈不利因素的top 1，另一方面，则是web2传统取得商业成功的老牌游戏的一次链上化。 总量10亿，已经流通16.9%，3%给币安的holder。 而项目发行方MapleStory Universe 由母公司 Nexon Co., Ltd 出资，实缴资本为 1 亿美元，Nexon Co., Ltd 尚未获得任何代币分配。 该项目未进行私募，也没有向外部投资者出售任何代币。 gamefi是生是死？做空还是做多？可能这就是最后一战。 https://t.co/BuPHl1QbJT

英伟达黄仁勋在沙特接受访谈完整版👇 沙特要造AI工厂！ 一出手就是500兆瓦的部署， 跟谁合作？ 英伟达。 这背后是什么逻辑？ 用能源炼AI！ 这事得从英伟达和沙特一家叫Humane的AI公司说起。 两块Blackwell芯片，就重得拿不动。 功耗多少？2500瓦。 而沙特要建的，是500兆瓦的计算基础设施。 想想这规模 人工智能，公认的革命性技术， 可能是任何时代最具变革性的。 它会改变每个行业， 成为每个行业的基础设施。 沙特的Humane公司， 就要在当地建设这个AI基础设施。 但很多人没意识到， AI不仅是变革技术， 它本身就是个产业。 一个制造业！ 这个制造业需要什么？能源。 沙特有什么？能源。 通过英伟达这种AI超级计算机， 本质上就是AI工厂。 能源驱动这些AI工厂，生成tokens。 这些token再被重组成应用程序和解决问题的AI。 这就是Humane要为沙特和世界创造的东西。 基础设施搞定了，创新就看模型了。 生成式AI很火，但黄仁勋还提到了别的。 物理世界和物理AI。 这跟生成式AI、跟英伟达提供给Humane的平台，是什么关系？ 过去12年，AI产业发展神速。 最早是感知AI：能识别猫、文字、声音、语音。 感知AI进化到生成式AI：用文字生成文字，文字生成图像，文字生成化学物质和蛋白质。 现在是第三个时代：AI能推理。 这种能力的应用就是智能体AI（Agentic AI）。 它有自主性，能用工具、能推理、能解决问题，就像电脑里的数字机器人。 下一个时代，英伟达正在攻克的， 是理解物理规律的AI。 物理世界的常识：瓶子倒了会掉下来，理解重力、惯性、因果、物体恒存性、遮挡等等。 这些我们人类的常识，要教给AI。 下一代物理AI，结合已有的技术，可以被赋予物理形态。 这个物理形态，就是机器人技术。 AI的时代发展飞快，今天我们身处智能体AI世界，很快就会进入机器人或物理AI的世界。 Humane这家公司，源于沙特王储的愿景。 要在AI全价值链上发力。 建设大规模数据中心，目标是到2030年达到1.9吉瓦。 还要推进AI芯片、云、模型、应用和解决方案。 沙特的目标， 是建设自己国家的AI基础设施，参与并塑造这项变革性技术的未来。

英國人原以為，可以用包容改變這些奴隸，讓她們走向文明。 然而，伊斯蘭教的奴隸，不但不領情，她們還要讓英國人和她們一樣，去做伊斯蘭男人的奴隸。 https://t.co/iDpSVg4Qnt

英伟达公司CEO黄仁勋在出席美国国会活动后接受采访时表示，中美在AI发展领域的水平非常接近。中国是一个意志坚定、能力超群的国家，全球一半的人工智能领域研究人员都是中国人，而人工智能领域的竞争是一场“持久战”，无法速胜。

英伟达出现多笔165 PUT(看跌期权)，单笔最大金额高达1150万美金，这种大概率是机构和大户操作了。 而且多数集中在7月18日到期日，那么说明7月，大概率不太平。而且标签还是带有‘opening’，说明是新开仓。 我们要知道现在英伟达价格是109，PUT165，意味着 $NVDA 将出现极端暴跌，甚至大幅跳水，有可能财报爆雷或者宏观冲击。英伟达又跟 #BTC# 相关性还蛮强的，注意一下⚠️

英伟达（NVIDIA）刚刚向传统快餐服务行业宣战。 他们的 AI 技术刚刚与 61,000 家餐厅达成合作协议…… 如今，他们拥有了每一个连锁餐饮品牌最渴望的东西。 从现在起，你点餐的方式可能将被彻底改变：🧵 https://t.co/uHRPf2LoKS

带英准备出售6.1 万枚比特币 去年这时候，德国也抛售了五万个btc，卖完大饼就一路飞 现在 $BTC 价格比德国出售时候价格差不多翻倍了🙂 https://t.co/AYvZxZgbhl

现在英伟达市值$2.79万亿，全球排名第四 BTC市值$1.88万亿，全球排名第七 如果这消息是真的，是英伟达股票涨得多，还是BTC价格涨的多呢🤔 或者说，利好落地这俩都跌了... https://t.co/Da1TejOcpD