哈哈哈，川粉战斗室又和红粉灵魂同步了！ “数千万人庆祝250周年，烟火战机多壮观！结果主流媒体只报道几个戴面具的白人至上分子！” 这发言味儿太熟悉了： 只能歌功颂德，不能揭露任何问题。 正面报道祖国 = 爱国 指出缺点 = 恨国党、深层政府走狗 川粉和红粉的思维模式高度一致： 祖国永远伟光正，任何负面都是“选择性失明”“毒化共同记忆”。 庆祝活动再盛大，也不能有半点不和谐的声音，否则就是“剥夺普通人的叙事权”。 川普时代烟火秀必须全网刷屏，几个极端分子算什么？ 这不叫新闻自由，这叫指定叙事。 红粉骂西方媒体偏见，川粉骂主流媒体偏见。 两边都坚信：只有我们歌颂的，才是真实的国家。 抽象到家了，同一套剧本，换个舞台继续演

川普这回是真打算跟光模块死磕了。 刚看到的消息，FCC 正在研究怎么禁止美国企业进口中国产的数据中心零部件，尤其是新型号的光模块。 数据显示，现在全球顶级的光模块供应商里，中国厂商拿走了超过一半的市场份额。 特别是那种 800 G 起步的高端模块，咱们的出货量确实很猛。 如果真的一刀切，亚马逊、谷歌这些大厂的数据中心扩建计划，绝对得卡脖子。 很多人可能不知道，光模块在 AI 服务器成本里的占比一直在涨。 一套顶配的 GPU 集群，光模块的支出能占到 15%甚至更多。 如果强行把供应链搬回美国，那以后云服务的价格估计要上天。 我觉得这事儿最搞的地方在于，美国现在是想用政治手段强行扶持本土制造。 但问题是，美国现在缺的不是技术方案，是那帮熟练工人。 光模块这行，精密组装和大规模量产非常吃经验。 我觉得，这个禁令一旦实施，可能会导致一个很奇葩的结果： 美国这边的 AI 算力成本持续走高，最后反而拖慢了大模型迭代的速度。 这到底是保护还是自残？ 走着瞧吧。

川普的“国家资本主义”又出手了，这次是量子计算和IBM。看华尔街日报的报道，川普政府将向9家量子計算公司投资20亿美元，政府将获得股权。其中，商务部已同意向IBM提供10億美元的拨款。 IBM作为量子計算机-半导体的早期探索者，推出过多代量子处理器，包括Qiskit、Hummingbird和Eagle；而且推出了IBM Quantum Experience，允許用戶云端访问IBM的量子計算机。最近還推出了最新款量子計算机，能夠运行包含高达5000個双量子比特门操作的量子线路。其在量子領域的优势，甚至超过谷歌。

#川粉是粉红# #红右世界# 川普和普京的孙女都说中文！ 普京，川粉红粉的男神，罕见且前所未有地揭示其私生活 “我的孙女能说一口流利的中文！” 普京在到北京前，表示“在俄罗斯各地，人们对中文的兴趣正呈井喷式增长。” 当年，川普访问中国，特意让他的孙女唱中国歌，穿中国服饰。赢得川粉的习主席欢心。

2026年5月13日｜麦麦课堂 🧳 川普携科技巨头组团访华， 美股却先回调了？ 📉 昨夜道指微涨， 标普、纳指回落， 前期最强的 AI 和半导体开始降温。 🔹 科技回调 而是高位获利了结 + 通胀压力 + 地缘风险一起上桌。 🔹 存储坚挺 NAND、HBM、DRAM 价格继续跳涨， AI 需求还在用价格说话。 🔹 算力上天 谷歌 × SpaceX洽谈，推进AI 数据中心往太空延伸。 一句话： 昨夜是科技股先喘口气， 接下来要看存储、中概财报和太空算力能不能接力。 📝小板凳坐好，麦麦带你划重点。 #MSX# #麦通# #链上美股用麦通# #美股# #AI#

想到了海力士ADR会有美国资金流入带来溢价， 想到了半导体板块集体回调， 也想到了谷歌财报后会跌， 甚至都想到了美伊不会协议、战火重燃、油价再涨， 但是，万万没想到，川普又要加关税了。这回找的理由依据是《1974年贸易法》第301条款，川普的理由这些国家有强迫人劳动生产的产品。 另外，欧盟对谷歌罚款大约10亿美元，川普称欧盟这是对美国企业的歧视性行为，威肋对欧盟加额外关税。 那我接的这些 $SKHY 和 $GOOGL 算什么？

下周美股7.20财报周，小高潮来了！特斯拉+谷歌+英特尔三巨头，还有一堆热门股，看看能否扭转颓势 我的重点关注如下： 周一（7月20日） 盘前 $AMC AMC院线（网红娱乐消费股） $DPZ 达美乐披萨（餐饮消费龙头） 周二（7月21日） 盘前 $HAL 哈里伯顿（油服龙头，能源核心标的） $VICR Vicor（算力电源芯片，AI上游核心） $ALLY Ally（汽车金融龙头） $DHI D.R.霍顿（地产龙头） $SCHW 嘉信理财（头部零售券商） $GM 通用汽车（整车制造巨头） $MMM 3M（老牌工业龙头） 周三（7月22日） 盘前 $GEV GE Vernova（全球燃气轮机寡头） $T AT&T（全美电信巨头） $TEL TE Connectivity（算力连接器核心标的） 盘后 $TSLA 特斯拉 $GOOGL 谷歌 $NOW ServiceNow（顶级SaaS云计算龙头，议员们最爱） $IBM IBM（企业AI算力基础设施龙头，川普喊单） $TXN 德州仪器（模拟芯片行业风向标） $KMI 金德尔摩根（油气管道龙头） 周四（7月23日） 盘前 $NOK 诺基亚（夕阳红第二春代表） $AAL 美国航空（航空出行龙头） $FCX 自由港铜业（全球铜周期核心标的） $STM 意法半导体（车规芯片龙头） 盘后 $INTC 英特尔（PC/AI芯片核心权重股） $DECK Deckers（户外运动鞋履消费大牛股） $NEM 纽蒙特（黄金龙头，避险周期标的） 周五（7月24日） 盘前 $VZ Verizon（美国电信龙头） $CHTR 特许通信（宽带运营商龙头） $AXP 美国运通（高端消费金融龙头） $NEE NextEra（全球第一绿电龙头） $SLB 斯伦贝谢（全球油服龙头） $HCA HCA医疗（医院医疗龙头） 看看你要call哪个 本条由 @bitget_zh 赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

1 我查了一下最近的饼子大宗，基本上最近七天主要成交的就是call，侧面说明前阵子其实市场已经在认同一种情绪，那就是跌无可跌了。 2 今天港股网易云出了财报，跌了17%，但是仔细看了一下，在汽水的强势进攻下能维持这样子也还算不错了，我自己是各大音乐的高强度使用者， 汽水其实开了个好局，但是完全依赖算法的音乐后期使用起来我发现有个很蛋疼的地方，那就是 内容逐渐垃圾化 这个垃圾不是说内容在变烂，而是说平台过于拟合了我的喜好，导致其实我的切歌成本后期会不断增高，因为大数据不会明白，人类在音频层面远比视频层面更容易会 “腻” 这个腻很好描述，但是有很难精确去给ai表达，就好像ai时代我有一个观点那就是 “并不是所有体验层的经验都可以被蒸馏” 就好像审美一样，ai总结的审美不出三天你就腻了，但是制作者如果能精准把控宅男的审美，才可以做出来大家觉得不错的高级脸。 （医美也是这个问题，一窝蜂的一个面部和妆容现在也让我恐怖谷了） 3 昨天的那个游戏，贸易之路，继续强推。玩起来感慨颇多，不仅体现阶级，还有整个全产业链的维护和设计。比如下图 每个类型的物资根据供求关系会产生价格，但是价格又不会太夸张，比如木头不会涨到天上去，因为是基础的生产资料，但是面包如图，因为我的供应链出问题了，加上吃面包的工人积累的财富较大，于是出的起200多的价格。短期来看虽然我有利润，但是长期对整个城邦的发展超级不利，于是必须立刻加大 小麦-面粉-面包的供应链  建设缓解面包危机。。 4 资本市场最可怕的一定是踏空，因为踏空会让你错过上百倍的资产涨幅，直接被洗牌掉，比如当年的万元户。 但更可怕的又是本金的毁灭，所以必须超级无敌分散+超长线持有，当然其中可以适当配合一些波段，但必须要留底仓。 5 韩国ewy这波又慢慢涨到180附近了。感觉基本面修复的还不错，但是资本开支全球都上涨的太狠，直接把美国国债都给干蒙了，这估计是美联储之前没考虑到的。相比之下，mega7的企业债的优势在于他的主体其实是反通胀的，现金流都很好，但是美国政府的债券，你很怕川普搞点什么花活出来···· 没人希望自己的债主有掀桌子的权利。 6 如果下午交割后价格横盘的话，美股开盘前没大波动的话我会考虑继续减仓一些波段股，比如dat类型的。 7 港股今天卖了一点港交所，继续找机会加仓腾讯。如果网吧开始批量关店的时候我会减仓腾讯 目前最大的利好是，字节和阿里都在卖自己的游戏公司，目前这个王者低位依然无法被撼动。 毕竟游戏才是最强的体验经济，仅次于按脚。

今日美股总结｜5月15日（周五）全球债市炸了、半导体崩了、软件却涨了——市场在告诉你下一步往哪走 一、大盘：高位遇阻，涨势暂歇 标普500从7500点高位回落，收盘守住10日均线但跌破5日均线。纳指100同样承压，但多头展现出相当韧性，回踩上升趋势线后被顽强拉起。 今日真正的主角不是股票，是债券。30年期美债拍卖收益率收于5.046%，创2007年次贷危机前夕以来最高水平。10年期美债收益率逼近4.6%，日本30年期国债同步创历史新高。全球债市同步承压，市场不仅彻底放弃降息预期，甚至开始定价加息的可能性——这才是今天所有风险资产承压的核心逻辑。 雪上加霜的是，川普拒绝伊朗结束战争四点方案，以色列据报正准备重启对伊军事行动。地缘冲突推升油价，油价加剧通胀，通胀反推债券收益率，形成恶性循环。 今天叠加5月期权结算日，此前Gamma挤压积累的多头获利盘集中了结，韩国KOSPI指数暴跌6%触发熔断，三星、海力士遭大规模抛售，将全球半导体板块拖入寒冬。费城半导体指数跌4%，SOXL重挫近12%。 但美股整体跌幅相对克制——原因见下。 二、硬件退潮，软件补涨 今日最值得记录的盘面现象：大盘下跌，软件股逆势大涨（空头回补要来了）。 这不是偶然。此前软件板块空头仓位已达极致，资金从拥挤度接近历史极值的半导体板块撤出后，涌入了跌无可跌的软件股避险。微软逆势涨超3%，ServiceNow、Adobe、Salesforce等集体翻红。 这印证了我今天说的：摩根大通拥挤度模型显示半导体已接近历史极端水平，而软件仅有22.8%。当所有人都挤在同一条船上，船就危险了。硬件退潮、软件涨潮的资金轮动，正在从数据变成现实。 Bill Ackman也在今日公开确认，今年2月微软股价暴跌时大举建仓，将其列为核心重仓。他的逻辑：微软当时远期PE仅21倍，为历史低位，M365和安全合规的护城河极难被AI替代。软件末日论，本质上是市场给聪明钱提供的低价筹码。 三、机构持仓大公开（13F季报） 一季度45天合规截止日到期，各大机构持仓同步曝光： 贝莱德： 减持科技七巨头（微软减持最多，其次英伟达、苹果、特斯拉），转而加仓埃克森美孚、雪佛龙、强生等能源与价值股，同时增持应用材料和美光——在押注AI基础设施的同时，用能源股对冲中东风险。 伯克希尔（阿贝尔时代首秀）： 持仓从42支压缩至29支，动作极为果断。清仓联合健康、亚马逊、Visa、万事达等16支股票，将谷歌仓位扩大至原来三倍，新建仓达美航空，同时大幅减持雪佛龙。现金储备飙升至3974亿美元历史新高。阿贝尔的风格已经非常清晰：果断、逆向、押注AI变现。 文艺复兴科技： 继续疯狂买入苹果、英伟达、博通、美光，减持奈飞和特斯拉。 川普Q1持仓曝光： 一季度进行3642笔交易，日均近58笔。大举买入英伟达、博通等AI算力链，卖出Meta、亚马逊、微软。配合芯片法案买半导体、配合监管放松买金融股、配合加密政策买Robinhood——每一笔都精准踩在政策节点上。戴尔更是先建仓后公开称赞，股价应声涨12%。 四、下周核弹：英伟达财报与Sell the News 下周三盘后，英伟达财报登场。市场预期一季度营收787.5亿美元，同比增118%。听起来很不错，但我的判断是：做好Sell the News的准备。 原因有三： 第一，此前大涨的直接催化剂——中美峰会、H200出口中国解禁——都已充分定价。好消息已经反映在股价里。 第二，中国企业出于安全考量和扶持本土供应链（华为）的逻辑，对美系芯片的采购意愿存疑，H200降级版的实际需求可能不如预期。 第三，Rubin架构带来的真正营收增量要到下半年才能体现，这份财报很难给出超越所有预期的惊喜。 英伟达几乎每次都是"买预期卖现实"的教科书。这次大概率也不例外。 时间线判断： 本周7500-7520周二给的预判目标已完美达到。若下周继续冲高，窗口在周二前关闭。财报出完后，本轮财报季正式收官，短期利好真的基本见底。 流动性方面5月底前尚可，不至于崩盘，但方向性调整窗口正在临近。 五、宏观暗雷汇总 1. 30年期美债收益率5.046%，2007年以来新高 2. 美股股票配置比例升至65.7%历史高位，现金占比降至9.8%历史新低——筹码极度拥挤 3. 美银警告：若通胀突破4%，历史数据显示标普三个月平均跌4%，六个月跌7% 4. 6月将迎来OPEC会议、G7峰会、以及Warsh主持的首次FOMC会议——三重压力叠加 5. SpaceX最早6月12日上市，预估市值1.75-2万亿美元，上市前主力大概率稳住大盘 六、总结 债市的警报已经拉响，半导体的筹码还在松动，软件的反攻才刚开始。英伟达财报是短期行情的终点站。 #美股# #美股总结# #英伟达# #软件股# #半导体# #美债# #板块轮动# #今日美股# #美股分析# #科技股#