软件股终于开始逆袭了？我们应该买什么？💰 现在正是买软件股的好时候，不要想着抄底确定性反弹才是更好的机会 从 1000 跌到 200 不一定是好机会，从 200 站稳 300 才是好机会（仔细读几遍） 我做了一张图片基本覆盖了从客户管理（$CRM）到人力资源（$WDAY），从网络安全（$CRWD）到数据平台（$SNOW）大家可以参考 另外软件股终于终于从谷底爬起来了，最近几个季度，主流软件股的业绩普遍打破悲观预期，企业 IT 支出远比想象中坚韧，尤其是安全和数据类软件 但是我觉得大家不用看这么多标的太麻烦了 散户最省心的姿势是买入$IGV——一键打包全球顶尖软件公司，省去选股烦恼。如果手痒想玩个股，盯住 $CRM、$ADBE、$NOW 这几条大鱼，它们流动性好，走势足以代表整个板块 ⚠️注意： 1️⃣ 要对美股去媚，全球都是大赌场，所以按照嫖客的心态玩美股，见好就收，别约着炮最后结婚了，有问题 2️⃣ 我比较懒，我就买入 $IGV 比较懒，这也是一个问题 --- #BIT美股# 7 年资管平台70 亿美金资管规模、美股平台费最便宜、新上线融资融券功能

软件股空头仓位创近几年来新高——史上最大逼空可能就在下周引爆 这不是在讲故事，这是纯粹的筹码和资金逻辑。 先看数据： 软件股的空头持仓累积头寸已飙升至2021年来历史最高极值（图1）。与此同时，半导体的空头持仓却处于历史大底。过去大半年，所有人都在无脑做多硬件、做空软件。这个仓位已经极度拥挤，拥挤到了临界点。 周五已经出现了第一个引爆信号：半导体遭遇获利盘疯狂清洗，软件板块逆势大涨超1%。这不是偶然的板块轮动，这是六年来积累的空头仓位开始松动的前兆。 下周三英伟达财报后才是真正的引爆点。 逻辑很简单：英伟达财报出来，半导体的投机资金开始部分撤离，之前几次英伟达财报后基本都是sell the news，刻舟求剑这一次也会是sell the news。这笔庞大的获利资金哪怕只有一小部分流入软件板块，面对六年最高的空头仓位将瞬间引爆一场定向逼空狂欢。 还想说一点这跟你是否看好软件的AI护城河毫无关系。 这是纯粹的筹码游戏，空头被迫回补，价格被机械性地往上推。Short Squeeze不问对错，只问仓位。 微软（ $MSFT ）：逼空行情里最确定的标的 周五逆势涨超3%，创一个月最大单日涨幅。 但更重要的是基本面提供的安全垫：微软目前前瞻PE仅21-22倍，在其自身历史上属于绝对地板价。过去五年均值在32倍，现在打了六五折。Bill Ackman今年2月在373美元抄底并将其列为核心重仓，逻辑正是如此。 微软的滞涨从来不是基本面的问题，而是作为软件板块最大权重股，被机构恶意做空拖累的连带伤害。M365、安全合规、身份验证深度嵌入全球企业工作流，这条护城河不会因为ChatGPT的出现消失。6月微软迎来新财年结转，时间窗口也在打开。 无论下周逼空行情是否如期引爆，微软都是软件板块里风险回报比最清晰的标的——逼空来了涨得快，逼空没来跌得少。 还有其他的软件股票比如说 $NOW , $SNOW, $CRM $ADBE 总结 近几年来最高空头仓位 + 半导体资金开始撤离 + 英伟达财报作为催化剂。三个条件同时具备，软件板块的Short Squeeze不是会不会发生的问题，而是什么时候的问题。做多软件，做空半导体，或者至少——把你仓位里那些挤在99%拥挤度里的硬件股，认真想想该不该换个位置了或者调点仓位出来到软件股。 #软件股# #逼空# #ShortSqueeze# #微软# #MSFT# #美股分析# #板块轮动# #IGV# #半导体# #美股#

软件股上涨，半导体下跌 在 Datadog（$DDOG）等公司强劲财报带动下，软件股集体上涨，且成交量较高。其中，Datadog（$DDOG）上涨 28%–30%，ServiceNow（$NOW）上涨 5%–6%，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（$IGV）上涨 3.5%–3.6%。 与此同时，半导体股走弱。Micron（$MU）下跌 3%–4%，SanDisk（$SNDK）下跌 6%–7%，VanEck Semiconductor ETF（$SMH）下跌 1.9%。

IGV软件股跟BTC一个走势，从今年1月份开始就是同步涨，同步跌。目前都是阶段性底部，但还不是周期底。7月份大概率一起反弹，8月份震荡，9 10月份一起下跌到底，然后开启真正的反转。

之前软件SaaS股暴跌 20-30%，因为有被AI取代的担忧 整体蒸发1-2万亿美元市值 黄仁勋最近预言传统SaaS将演变为AaaS，AI不会取代SaaS，而是使用SaaS AI agents会像人一样使用软件、浏览器、工作流软件等，而不是从0重造一切 AI软件股下一轮大牛市名单曝光 👇 1. CrowdStrike $CRWD AI时代最核心的就是安全，全球企业越来越离不开网络防护，属于长期高增长赛道 2. 甲骨文 Oracle $ORCL AI数据中心爆发后，Oracle 云业务和数据库重新起飞，大资金正在持续回流 3. 赛富时 Salesforce $CRM CRM SaaS领导者，嵌入AI copilots和Agentforce，提升产品粘性 4. 云通信 Twilio $TWLO 经历暴跌后开始重新突破，很多人觉得它已经跌废了，但往往大行情都从这种位置开始 5. ServiceNow $NOW 企业AI自动化核心玩家之一，目前估值已经回调不少，属于机构喜欢偷偷吸筹的位置 6. MongoDB $MDB AI应用离不开数据库支持，MongoDB 属于开发者生态非常强的长期成长股 7. Datadog $DDOG AI和云计算越火，企业越需要数据监控，属于典型“卖铲子”的公司 8. Snowflake $SNOW 虽然走势偏弱，但数据依然是AI时代最值钱的资产之一，后面一旦反转空间可能很大 9. UiPath $PATH AI Agent 最大受益方向之一，未来大量重复工作都可能被自动化替代 10. Salesforce $CRM 全球CRM龙头，公司正在疯狂把AI整合进企业办公生态，现金流非常强 你觉得这里面谁最可能翻倍？

a16z 报告：软件股正在被抛售，但市场只杀没有护城河的那一半 a16z 的「本周图表」栏目最近一期，用近 20 张数据图挑了当下四个最流行的担忧，一个一个摆数据：软件公司要被 AI 团灭、便宜模型会把前沿大模型拖垮、AI 正在抢走人的工作、数据中心正在推高你家的电费。 详细：

美股要不要在这个位置筑底？ 纳斯达克盘前完成了20周均线的跌破收回 标普也出现了箱体震荡下沿的反弹 半导体指数逻辑完全相同-20周均线收回 由于Fed加息的恐慌情绪出清 叠加 $MSFT $LRCX 财报的利好 今天的风格应该是设备链修复+软件股继续看多为主基调，带动整个科技板块的修复性行情… Q2财报业绩增速预计是本轮牛市最高峰 关注今天 $AAPL $AMZN 财报是否给予支撑形成筑底动力，宏观和微观基本面无实质性利空，流动性需要在这个位置通过时间累计动能