海力士董事长崔泰源在最新采访表示： “明年内存荒最严重 ，客户挤满酒店，就为提前抢货” 可看他似笑非笑的样子，像在话里有话？

SK海力士崔泰源 - “明年将迎最严重“存储荒”，AI客户需求几乎翻倍。 ” $SKHY $DRAM HBM 2031年后，还没法满足需求； DRAM 2031年或之后，才有机会满足需求。 现在是2026年！ NFA, DYOR.

SK集团会长崔泰源购入3620股SK海力士股票。 虽然买了300多万刀，起码是个积极的信号韩国政府也要救市了。 我的建议，不在存储车上的，不要碰，戒了这东西。 在车上被套牢的，都已经这样了，跟韩国棒子共存亡吧。

SK集团崔泰源天价离婚案 一、核心判决基础信息 1. 判决：崔泰源向卢素英支付9440亿韩元（约6.44亿美元现金），无需分割/转让SK、SK海力士任何股权； 2. 关键利好底线：不会拆分核心股权，崔泰源仍完整掌控SK集团、SK海力士经营决策权，公司HBM、AI存储业务战略完全不受管理层动荡干扰； 3. 短期恐慌源头：市场担忧崔泰源为凑6.44亿现金，被动减持SK海力士股票套现，带来抛压。 二、直接冲击标的：SKHY（美股SK海力士ADR） 1. 当日盘面联动（韩股→美股盘前传导） 韩国本土SK海力士单日大跌8.34%，恐慌情绪直接传导至美盘SKHY盘前走弱： • 短期利空：市场提前计价“潜在股东减持抛压”，周一美股SKHY开盘会存在情绪低开； • 中期利空解除： ① 赔偿仅6.44亿美元，崔泰源个人身家56亿美元，可通过股权质押、集团短期融资、变卖非核心资产凑齐资金，不需要大规模抛售SK海力士核心持股； ② 法院明确不分割股权，彻底消除市场最恐惧的“股权拆分、控制权变更”黑天鹅； 2. 下周SKHY走势约束 周三SK海力士财报才是决定股价的核心主线，离婚案仅为短期情绪扰动： • 若财报HBM指引乐观：离婚恐慌1-2个交易日消化完毕，股价修复； • 若财报远期DRAM扩产偏空：离婚减持担忧会放大下跌幅度。 美光和SK海力士是HBM竞争对手，SK海力士股东减持属于个股事件，不改变美光HBM订单、供需基本面； 2. 强弱分化逻辑：如果SKHY持续受减持担忧压制，资金会分流至基本面无利空的美光，形成相对抗跌走势； 3. 对比黄仁勋饭局利好对冲：周末黄仁勋与三星、SK高层会面，确认HBM长期紧缺，这条产业利好会对冲离婚案的短期情绪利空。

韩国SK集团会长崔泰源与前总统之女卢素英曾被传为佳话的“世纪婚姻”，最终在现实中破裂成一场宛如连续剧的大戏，如今被世人称为“世纪离婚”。

根据 SK集团 会长 #崔泰源# 在济州论坛上的最新发言，2027年全球 #人工智能# #半导体# 需求预计将比2026年激增60%–100%，整体 #存储芯片# 需求也将增长至少50%–60%。 崔泰源警告称，由于全球企业疯狂抢购，明年市场的新增供应量“几乎为零”，供需缺口的持续扩大可能导致存储芯片市场陷入“一片混乱”的极端局面。 崔泰源发言核心要点 1.供需严重失衡：在需求爆发的背景下，明年几乎没有半导体企业能够实现有意义的产能增量，供需缺口恐将进一步扩大。 2.警惕“芯片通胀”：崔泰源直言当前存储芯片价格处于“非正常高位”。他强调盲目限制扩产以维持高价并非良策，若价格持续飙升引发通胀，半导体行业必将遭到反噬。 3.产业链新瓶颈：继能源和电力设备之后，材料供应（如电线及海底电缆短缺）与设施建设将成为制约产业发展的新瓶颈。 4.上升至国家安全：多国政府已加入争抢存储芯片供应的行列，半导体已成为关乎国家竞争力与经济安全的“核心资产”。#SK海力士# ($SKHY)

【SK集团CEO崔泰源Bloomberg专访】7月10日，SK Hynix正式登陆纳斯达克。随后，SK集团董事长Chey Tae-won接受了Bloomberg的专访。 当然，作为全球最大的存储企业掌舵人，他难免有"王婆卖瓜"的成分。但站在美股投资者的角度，我觉得这场采访最大的价值是在于他从存储企业的角度，提供了一些值得思考的新视角。我挑几个让我印象最深的观点分享一下。 1."AI时代，本质上就是Memory Era存储时代。"过去，存储需求主要来自PC、智能手机等消费电子，本质上受设备出货量和换机周期驱动。一个人通常只有一部手机、一台电脑，因此需求最终会受到人口和硬件数量的限制。需求增长到一定阶段后就会饱和，随后进入库存调整、价格下跌，再进入下一轮景气周期，这也是过去几十年存储行业始终摆脱不了周期股属性的重要原因。 但AI改变了这个逻辑。Chey Tae-won认为，未来真正推动存储需求增长的，不再是谁卖出了更多手机、更多电脑，而是每个人同时拥有多少个AI Agent。未来一个人可能拥有几十个，甚至上百个Agent，它们负责搜索、编程、交易、医疗、教育、办公和生活管理。而每一个Agent在推理过程中，都需要保存上下文、历史信息以及KV Cache。Agent越多，推理越复杂，上下文越长，并发越高，对Memory的需求就越大。 他还进一步解释，AI带来的Memory需求，并不是简单跟随服务器数量线性增长，而是同时受到模型规模、推理次数、上下文长度、用户数量以及Agent数量共同推动。 训练需要HBM，而推理阶段同样需要HBM、DRAM以及NAND。尤其当前AI逐渐进入推理时代以后，模型需要不断读取和保存KV Cache。如果这些数据不能快速存取，GPU和AI加速器就只能等待数据，而无法充分发挥性能。从AI工作原理来看，这也进一步说明了Memory在整个AI基础设施中的重要性。 这其实也验证了我之前一直强调的观点：AI时代，存储的定位正在从过去的大宗商品，逐渐演变成AI基础设施中的核心战略资产。 2. Chey Tae-won还用了一个非常形象的比喻。他把HBM、DRAM比作人的短期记忆，可以快速读取；而NAND、SSD等更大容量的存储，则像人的长期记忆，容量更大，但读取速度更慢。 未来AI不会依赖某一种Memory，而是形成完整的Memory Hierarchy，包括HBM、DRAM、CXL Memory、NAND等多个层级，不同的数据根据访问频率、延迟要求和成本放在不同的位置。 我个人非常认同这个比喻。人的记忆越强，处理信息和做出判断的能力就越强。AI也是一样。未来AI能力不断提升，本质上也意味着它需要越来越强的"记忆能力"。所以他说AI时代其实也是Memory Era，我认为这个观点非常值得关注。 3. 另一个让我印象非常深刻的观点，是关于未来AI Memory的供需关系。 SK Hynix已经宣布，未来五年整体产能翻倍。对于一家已经深耕存储行业二十多年的企业来说，这本身就是一个非常激进的扩产计划。但Chey Tae-won透露，客户给他们的反馈却是："翻倍仍然远远不够。" 按照他的说法，客户真正希望获得的Memory供应能力，甚至可能达到目前的五到六倍。当然，这并不是说SK Hynix一定会扩产五到六倍，而是反映出大型AI客户对于未来AI Memory需求的内部预期，远高于目前整个行业的扩产节奏。 这一点让我联想到，我之前也一直强调，市场普遍担心2028年前后新增产能释放以后，存储行业重新进入供过于求。但如果AI的发展速度远快于行业扩产速度，那么未来AI Memory需求很可能仍然保持高速增长。即使2030年前后行业整体产能已经大幅提升，也未必意味着供需关系一定会重新宽松。当然，这仍然是一种比较乐观的推演，还需要未来几年AI应用持续兑现去验证。 4.最后还有一个我觉得非常有前瞻性的概念——Memory as a Service。Chey Tae-won强调，这并不是简单把Memory租给客户，而是未来Memory厂商不仅卖芯片，还要提供完整的Memory解决方案。

集团老大崔泰源确认将于本周末前往美国，参加7月10日SK海力士在纳斯达克ADR上市敲钟 有传闻黄仁勋会助阵 老黄一加持，上市当天市值应该会超越美光 估计老黄会先回请崔去自己当年洗盘子的Dennys餐厅