Jack Huang (Bernhard Huang/黃傑克）(@photonjaeger):No, but I was just discussing the fundamentals underlying vcsels with @RYANHINGSHING the other day. I will just use a classic Buddhist saying from the Tang dynasty (菩提本無樹，明鏡亦非台；本來無一物，何處惹塵埃？), @LIWEI_TWCapital @ShanghaoJin @RYANHINGSHING @jiewey01

Jack Huang (Bernhard Huang/黃傑克）@photonjaeger

2026.10.18 03:57

No, but I was just discussing the fundamentals underlying vcsels with @RYANHINGSHING the other day. I will just use a classic Buddhist saying from the Tang dynasty (菩提本無樹，明鏡亦非台；本來無一物，何處惹塵埃？), @LIWEI_TWCapital @ShanghaoJin @RYANHINGSHING @jiewey01

Sirin｜供应链雷达@SupplyRadarX

2026.10.18 03:38

还记得前段时间很火的瑞典 $SIVE 吗？😂 10月23日，台股稳懋半导体（WIN Semi）的法说会值得关注。 WIN 是 Sivers 的 DFB 激光器及激光阵列制造合作伙伴，两家公司早在2025年就宣布了合作。台湾稳懋原本就是全球 GaAs 晶圆代工龙头，过去主要服务手机射频市场，跟很多国际大厂合作多年。据不同机构及年份的估计，稳懋在全球 GaAs 专业晶圆代工市场的市占率约60%–70%。它的优势不单是规模，还有多年积累的制造工艺、良率控制和客户基础。现在稳懋也在转型，利用原有的6英寸 GaAs 产线、设备和制造经验，向6英寸 InP 和光通信领域延伸，不需要完全从零开始投入。从传统手机 PA，逐步拓展到 GaN、VCSEL、EML、CW Laser 等技术平台，瞄准 AI 光通信和卫星通信市场。而且它能提供从磊晶、晶圆制造到测试的一站式服务。对光芯片设计公司来说，找到一家能稳定量产的代工厂并不容易。今年前9个月，稳懋营收达到157.06亿新台币，同比增长32.6%。不过，CW Laser 的客户认证还需要时间，真正大规模放量也没那么快。所以10月23日这场法说会，我会重点关注光通信订单、客户认证进度，以及2027年的产能规划。