藤本氏が選んだ注目の3銘柄 藤本誠之氏がキーワードと共に注目の3銘柄（グリーンエナジー＆カンパニー(1436) 、サイバーセキュリティクラウド　(4493) 、日経エンタメ・コンテンツETF(586A)）を紹介します

✨まいど！相場の福の神・藤本誠之です✨ AIを悪用したサイバー攻撃が“数カ月以内”に現実化する恐れ――。 🇺🇸🇬🇧🇨🇦🇦🇺🇳🇿ファイブ・アイズが緊急声明を出したことで、 サイバーセキュリティー関連株に改めて注目が集まっています💡 特に要チェックは、WAFなどクラウド防御の雄【サイバーセキュリティクラウド <4493>】！ AI時代の“守りの要”として、企業の防御力強化が急務となる今、 同社のサービス展開は個人投資家としても見逃せませんね🔥 AI進化が脅威を生む一方、それをチャンスに変える企業もある。 このテーマ、しばらくマーケットの熱いトレンドになりそうです📈 #相場の福の神# #株投資# #個人投資家# #ニュース紹介# #サイバーセキュリティ# #4493# #AI関連株# #注目テーマファイブ・アイズ緊急声明、爆需に舞う「サイバーセキュリティー」関連株# ＜株探トップ特集＞ | 特集 - 株探ニュース

【イベントレポート公開】 55工程の可視化から始めた、Geminiによる採用業務改革 〜採用の質を落とさず業務を効率化するために、AIと協働して面接業務工数を50％削減。サイバーセキュリティクラウドの実践プロセス〜 10月29日に開催した株式会社サイバーセキュリティクラウドとの共催ウェビナーのレポートを公開しました🎉 株式会社サイバーセキュリティクラウド（@CSC_JP）安達真実氏と、株式会社overflow マーケティング本部長 岡田（@soetsuokada）が登壇🎤 レポートでは、非エンジニアの安達氏が採用業務を55工程に分解し、面接評価からAI化を進めた過程を紹介しています👇 ✅ 採用業務を55工程に分解し、スコアで最初のAI化の対象を決めた ✅ AIを前提に評価基準をスコア化し、人とAIの役割を分けた ✅ Google Workspace内で完結させ、ATSへの入力は貼り付けだけにした ✅ 面接官の全員が工数削減を実感 ✅ AIが評価のたたき台を作る時代に、面接官に残るのは判断の説明責任 ぜひご一読ください💁‍♀ ▼レポートはこちら #Offers# #Gemini#

見てる。 300倍て。 --- WordPress Coreの脆弱性（CVE-2026-87902）への攻撃が急増中⚠️ 公表から5日で攻撃元IPが約300倍に。CSCの観測データと対策をまとめたレポートが公開されました👇 #サイバーセキュリティクラウド#

💡 ServiceNow, Inc. $NOW Q3 2026決算 2026-10-28 💰 今四半期業績 - 🔴 EPS：$1 (予想$1.02) - 🟢 売上高：$4.11B (予想$4.09B) 📊 重要指標 - 🟢 サブスクリプション売上高：$3.99B (Est. $3.98B) (YoY+21%) - 🟢 cRPO（12カ月以内に収益計上される契約残高）：$13.65B (Est. $13.56B) (YoY+20.5%) - 🟢 Non-GAAP営業利益率：32.5% (Est. 31.2%) - 🔴 GAAP営業利益率 / GAAP EPS：9.5% (YoY-7.29pt) / $0.27 (YoY-43.75%) - 🔴 サブスクリプション粗利率：Non-GAAP 80% / GAAP 73.5% (YoY-6.31pt) - 🟢 フリーキャッシュフロー：$822M (FCFマージン20%) (YoY+42.21%) - 🔴 Q4ガイダンス（サブスク売上高 / cRPO成長率）：$4.25B (YoY+22.75%) / cRPO YoY+18.5% 📍決算内容の注目ポイント - Q4のcRPO成長率見通しがQ3実績から減速 - 通期サブスク売上高とFCFマージン見通しを上方修正、FCFマージン目標は36% - AI関連ACVの2026年末目標を年初比70%増の$1.7Bへ再引き上げ - 純新規ACV $5M超の大型案件が19件、前年同期比135%超の増加 🤵‍♂️CEO (Bill McDermott) コメント 「今回は単なるビート・アンド・レイズの四半期ではなく、ServiceNowがSuper Intelligence Control Towerとして転換点を迎えた四半期でした。顧客は、エンタープライズのインテリジェンスとセキュリティを束ねる唯一の基盤としての当社の戦略的重要性を認めています。Control Towerは技術的負債を簡素化し、トークンの過剰消費を抑え、かつてないサイバーセキュリティリスクを管理します。だからこそAI導入が加速し、ハイブリッド型ビジネスモデルがRPOを$30Bへと押し上げたのです。エージェント型エンタープライズの最前線にいながら、資本や計算資源の制約がない企業が他にあるでしょうか。」 🤵‍♂️CFO (Gina Mastantuono) コメント 「好調なQ3の結果は、顧客が業務全体でAIを活用し、あらゆるエージェントとアクションを統制し、インテリジェンスを安全で測定可能な成果に変えるうえで、ServiceNowが最適な立場にあることを裏付けています。AI純新規ACVは期待を上回り、年末目標を年初の$1Bから$1.7Bへ今年2度目の引き上げを行うことができました。本番環境におけるエージェント型AIの年初来消費量は前年比13倍超に拡大しています。重要なのは、資本効率の高いモデルでこの機会を捉えている点であり、設備投資を削減し、通期のフリーキャッシュフローマージン目標を100bp引き上げ36%としました。」 🔍 主要ファンダメンタルズ指標 - 時価総額: 155.21B - PER: 93.25 - Forward PER: 36.86 - PEG: 149.20 🎯市場評価 - 株価 (発表前): 📉$149.89 (-3.16%) - 株価 (発表後): 📉$125.52 (-16.26%) - 決算前アナリスト目標株価: $169.7 ($266 ~ $118) B- - 決算総合サプライズ率 (AI推定): 😑-0.47% - 決算後目標株価 (AI推定): $137.35 🤖 決算まとめるくん(AI)コメント 「売上高は市場予想を上回り通期見通しも引き上げられた一方、Non-GAAP EPSが予想に届かず、cRPO（今後12カ月に収益計上される契約残高）の成長率見通しが減速したことから、まちまちの決算と評価します。評価を分けた最大の要因は、将来売上の先行指標であるcRPOの減速見通しです。 AI関連ACV（年間契約額）目標の再引き上げや大型案件の急増は、AIエージェント需要が実需として積み上がりつつあることを示す、継続性の高い好材料です。一方、サブスクリプション原価の急増によりGAAPベースの粗利益率と営業利益率は前年から大きく低下しています。AI処理コストや、Armis、Veza関連の取得に伴う無形資産償却などが収益性を圧迫している可能性があると推測されます。GAAPとNon-GAAPのEPSの乖離も大きく、成長の先行指標の鈍化と利益の質への警戒が、上方修正を打ち消して株価の急落につながったと考えられます。足元の好材料より、これらの懸念がやや重いと判断します。 今後は、cRPO成長率の減速が一時的な要因によるものか、またAI消費の拡大がサブスクリプション粗利益率をどこまで押し下げるかが、次回決算の焦点です。 評価は⚡ポヨ」 🏢 ServiceNow, Inc. 概要 - セクター: 情報技術 - 特徴: IT・人事・顧客サービス・セキュリティ等の業務ワークフローをAIで自動化・統制するエンタープライズ向けクラウドプラットフォーム企業

💡 CrowdStrike Holdings, Inc. $CRWD Q2 FY2027決算 2026-08-26 💰 今四半期業績 - 🟢 EPS：$0.31 (予想$0.29) - 🟢 売上高：$1.47B (予想$1.44B) 📊 重要指標 - 🟢 年間経常収益 (ARR)：$5.84B (YoY+25%) - 🟢 純新規ARR：$332.8M (YoY+51%) - 🟢 Non-GAAPサブスクリプション粗利率：81% (前年同期80%) - 🟢 Non-GAAP営業利益：$371.6M (前年同期$255.0M) (YoY+46%) - 🟢 フリーキャッシュフロー：$377.4M (Est. $353M) (YoY+33%) - 🟢 営業キャッシュフロー：$530.3M (前年同期$332.8M) (YoY+59%) - 🟢 モジュール採用率 (6モジュール以上)：51% (7以上: 35%, 8以上: 26%) 📊 次四半期ガイダンス - 🟢 EPS：$0.31 (予想$0.31) - 🟢 売上高：$1.53B (予想$1.51B) 📊 通年ガイダンス - 🟢 EPS：$1.26 (予想$1.23) - 🟢 売上高：$6.0B (予想$5.94B) 📍決算内容の注目ポイント - 純新規ARRが$332.8Mと過去最高を記録し、YoY+51%の加速成長を達成。通年FY27の純新規ARR成長見通しを630bps引き上げ、中間値で34%成長へ上方修正。 - Falcon Flex（柔軟なサブスクリプションモデル）のARRが$2.29Bを超え、YoY+101%と倍増。新規ロゴからの純新規ARRも過去最高を記録。 - XM Cyber（Schwarz Digits傘下、攻撃経路可視化・攻撃シミュレーション技術）の技術資産取得を発表。欧州市場への展開を強化する複数年ロードマップを策定。 - Cerebras Systemsとの戦略的協業を発表し、大規模AI推論環境におけるセキュリティ基盤を構築。AI Agent向けのContinuous Identity機能を公開。 - 自社株買いを$175.6M実施（H1 FY27）。現金及び現金同等物は$5.01Bに増加し、強固な財務基盤を維持。 🤵‍♂️CEO (George Kurtz) コメント 「Q2はCrowdStrike史上最高の四半期でした。Falcon Flexの過去最高の成果、過去最高の純新規ARR、そして成長の加速を達成しました。通年FY27の純新規ARR成長見通しを630bps引き上げます。Mythosの瞬間がAI導入にはセキュリティが必要であるという大衆市場の認識に変わり、それこそがCrowdStrikeです。すべての企業がAI上で稼働する時代が来ます。AIのセキュリティ確保は当社史上最大の市場機会です。」 🤵‍♂️CFO (Burt Podbere) コメント 「Q2は記録破りの四半期でした。$333Mの過去最高の純新規ARRに加え、新規ロゴからの純新規ARRも過去最高を達成し、ドルベースのグロス及びネットリテンション率も上昇しました。営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローもQ2として過去最高です。強力なQ2実績と過去最高のQ3パイプラインを踏まえ、通年FY27の純新規ARR成長見通しを中間値34%に引き上げ、持続的かつ収益性の高い成長を継続する態勢を整えています。」 🔍 主要ファンダメンタルズ指標 - 時価総額: 192.63B - PER: -3982.74 - Forward PER: 153.66 - PEG: 90.61 🎯市場評価 - 株価 (発表前): 📈$189.45 (2.2%) - 株価 (発表後): 📈$209.27 (10.46%) - 決算前アナリスト目標株価: $207.55 ($256 ~ $103.25) C - 決算総合サプライズ率 (AI推定): 😊8.72% - 決算後目標株価 (AI推定): $215.42 🤖 決算まとめるくん(AI)コメント 「CrowdStrikeのQ2 FY2027決算は、EPS・売上高・ガイダンスの全項目でアナリスト予想を上回る、極めて力強い内容でした。 最大の注目点は純新規ARRの$332.8M（YoY+51%）という記録的な数値です。前年同期のJuly 19 Incident（2024年7月のFalconセンサー障害）の影響からの回復を超え、成長が明確に加速しています。Falcon Flex（モジュール横断型の柔軟なサブスクリプション）のARRがYoY+101%と倍増し、プラットフォーム戦略の浸透が顕著です。6モジュール以上の採用率が51%に到達した点も、顧客あたりの収益拡大を裏付けています。 収益性の面では、Non-GAAP営業利益が$371.6M（営業利益率25%）と前年同期の$255.0Mから大幅に改善。営業キャッシュフローも$530.3M（YoY+59%）と過去最高を記録し、高成長と収益性の両立が実現されています。 通年ガイダンスの上方修正も重要です。売上高を$5.99B-$6.01B、Non-GAAP EPSを$1.25-$1.26とし、いずれもコンセンサスを上回りました。純新規ARR成長見通しの630bps引き上げは、Q3パイプラインの強さに対する経営陣の自信を示しています。 一方、GAAP営業損失が依然として$33.2M存在し、SBC（株式報酬費用）が$399Mと売上高の27%を占める点は構造的な課題です。PEG比率90.61倍、Piotroskiスコア3と、バリュエーション面での割高感と財務健全性指標の低さには留意が必要です。 AIセキュリティ市場の拡大を背景に、Cerebras Systemsとの協業やXM Cyber技術資産の取得など、戦略的な事業拡張も着実に進行しています。サイバーセキュリティ領域におけるプラットフォーム・コンソリデーションの恩恵を最も受ける企業の一つとして、成長の持続性が注目されます。 評価は🚀ポヨ」 🏢 CrowdStrike Holdings, Inc. 概要 - セクター: テクノロジー - 特徴: クラウドネイティブのサイバーセキュリティプラットフォーム「Falcon」を提供し、エンドポイント・クラウド・アイデンティティ保護を統合的に展開するサイバーセキュリティリーダー 🤘情報提供 Stock Slayer :

7兆ドル規模のAIブーム、勢いが衰えつつある チップなんて忘れて。コードなんて忘れて。 3兆ドル規模のAI革命において、最も高価で需要の高い商品は、特許取得済みのアルゴリズムでも、Nvidiaの新型GPUでもない。 それが電力だ。 具体的には、新しいデータセンターに1億～5億ドル相当の電力を供給できる、電力網への安全で高電圧な接続です。 現在、地球上で最大かつ最も裕福な企業――グーグル、マイクロソフト、アマゾン――は、エネルギーをめぐる前例のない世界的な争奪戦を繰り広げている。 彼らは、小規模な都市や巨大な製造工場、そして互いに競い合っている。その理由は、次世代のAIモデルを学習させるのに、小国1つ分の電力に相当する電力を消費してしまうからだ。 彼らは切羽詰まっている。割高な料金を支払っている。それにもかかわらず、地元の電力会社が自分たちの需要に見合う十分な容量の変圧器を設置するだけでも、4～5年も待たされているのだ。 これは技術的な問題ではありません。これは物理的なインフラのボトルネックです。 この1兆ドル規模の危機に対する一つの解決策が、デジタル世界の最も予想外で、しばしば嘲笑の的となってきた分野、すなわちビットコインマイナーたちから浮上してきた。 具体的には、数年前から、暗号資産の過酷な経済状況の中で生き残る唯一の方法は「エネルギー貴族」になることだと悟っていた、ごく少数の賢く冷酷な実務家たちである。 今日、こうしたマイナーたち……かつての「ワイルド・ウェスト」的なデジタル・ゴールドラッシュの参加者たち……は、AIハイパースケーラーたちが切望している、大規模でネットワーク化され、電力網への接続が可能なインフラを保有する、世界で数少ないプレイヤーの一角を占めている。 彼らはスイッチを切り替え、新たなAI大家へと変貌を遂げつつある。 そして、そのうちの1人がつい先ほど、正式に発表した。 5月5日、Bitzero (NASDAQ: AIBZ) は、シンガポールに拠点を置くOneQode社と、ノルウェーのデータセンター施設における15年間・110MWのリース契約に関する拘束力のある意向書に署名した。本契約の期間中、契約総収益は約26億ドルに達すると見込まれている。 これは単なる予測ではありません。野心という名目をかぶせたプレスリリースでもありません。5大陸に30カ所以上のデータセンターを運営する、世界的なクラウドおよびネットワークインフラプロバイダーによる、署名済みの法的拘束力のある確約なのです。 そして、これは業界全体の価格体系を一新しかねないという説の概念実証でもある。 このシンプルでレバレッジの高い転換点を見逃せば、今後10年間にわたるAIインフラブームを最大限に活用する、最も純粋で収益性の高い機会を逃すことになります。 なぜ大手テック企業は追いつけないのか あなたがGoogleだと想像してみてください。インディアナ州で110億ドル規模のデータセンター建設計画を発表します。資金もあります。土地もあります。政治的な支持もあります。未来を築く準備は万端です。 そして、地元の都市計画委員会が7対0で反対の採決を下した。 プロジェクトは頓挫する。 なぜでしょうか？　それは、住民たちが騒音や振動、そして膨大な電力消費を懸念しているからです。 これが現実だ。データセンターは、いわば「新しい石油精製所」である。それらは人気がなく、膨大なエネルギーを消費し、地域社会からの激しい反対にさらされている。 ゴールドマン・サックスによると、世界のデータセンターの電力消費量は、この10年の終わりまでに最大165％も急増する見込みだ。既存の電力網は、そもそもこのような需要に対応できるようには設計されていない。高圧送電線をアップグレードするには数年と数億ドルを要し、規制や政治的な難題を乗り越えるにはさらに多大なコストがかかる。 いくらお金をかけても、どんなに高性能なチップを使っても、どれほど優れたAIアルゴリズムを用いても、この現実世界の問題を解決することはできない。 権力争いは今や非常に激化しており、その結果： • 新規参入者には上限が設けられています： ノルウェーのような電力市場では、既存のインフラを持たない新規データセンター事業者は、現在、初期割り当てがわずか5 MWに制限されており、事業を開始するにはかろうじて足りる程度である。 • 待機リストは数年にも及ぶ： 不可欠な高圧機器（遮断器、変圧器）の平均リードタイムは、たとえ資金があっても、現在4～5年となっています。 • 政治リスクは極めて高い： インディアナ州の事例が示すように、たった一つの地方計画委員会が、気まぐれで10億ドル規模のプロジェクトを頓挫させてしまうことがある。 メガワット規模のインフラをゼロから構築する機会はすでに失われてしまった。今日、AIデータセンターのブームに参入する唯一の方法は、すでに接続環境を保有している企業を買収、合併、あるいは提携することである。 これは、Bitzeroがすでに解決した、数十億ドル規模のジレンマです。 ある鉱山労働者が電力危機の解決にどう取り組んでいるか Bitzero (NASDAQ: AIBZ)は運が良かったわけではない……彼らは賢かったのだ。 数年前、同業他社が最新のASICの購入や短期のホスティング契約の締結に注力していた頃、Bitzeroはただ一つのことに注力していました。それは、自社でユーティリティとなることでした。 業界全体では、ビットコイン1枚を採掘するための総コストは平均で約10万ドルですが、Bitzeroのコストは驚くほど低い5万ドルにとどまっています。 そして、それは単なる幸運な偶然ではなかった。 これは、彼らがスカンジナビアの低コストエネルギー回廊に築き上げた、かけがえのないインフラによる競争優位性の結果である。 彼らの競争優位性を示す、単純かつ衝撃的な計算式は次の通りです： 1. 4.3¢/kWhという電力の秘密 Bitzeroは、ノルウェーにおいて132 kV（高電圧）レベルの認可を受けた送電網事業者です。 彼らは自社の高圧送電線を所有している。 彼らは独自の変電所を所有している。 彼らは水力発電所と直接接続を維持している。 つまり、彼らは電力会社を完全に迂回しているのです。手数料や仲介業者による中間マージンを排除しています。こうして、1キロワット時あたりわずか4.3セントという、驚くほど安い「すべて込み」の電気料金を実現しているのです。 米国や欧州の主要なデータセンター運営企業の多くは、1kWhあたり8～12セントを支払っています。Bitzeroは、その半額で電力を供給しています。 この所有構造こそが、同社のビジネスモデル全体の鍵となっている。事業拡大を図る際、同社は電力会社に申請書を提出して何年も待つようなことはしない。発電所と直接取引を行うのだ。これにより、現在ビッグテック企業を苦しめているリードタイムのリスクを排除できる。 2. 1ギガワットのAI対応ランウェイ Bitzeroは、単一の鉱山を建設しただけではありません。同社は、潜在的な発電容量が1ギガワットを超える、世界規模で複数の拠点からなるインフラ基盤を確立しました。 資産 容量 競争上の優位性 「AI大家」の戦略 ノルウェーのフラッグシップ 最大325MW OneQode社との間で、110MWの15年間の契約が締結された。契約期間中の総収益は約26億ドル。発電原価は1kWhあたり4.3セントの水力発電による。 拘束力のある書簡が送達された。「AI大家」説の最初のドミノが倒れた。 フィンランドのフラッグシップ 最大1GW 100%再生可能エネルギー。技術的デューデリジェンスにより、400kV接続で520MWの潜在能力が確認された。 AIハイパースケーラーの夢。大規模でクリーンな欧州のAIワークロードとデータ主権に最適化されています。 ノースダコタ・バンカー 最大300MW 225,000平方フィートの、電磁パルス（EMP）対策および核攻撃対策が施されたバンカー。人里離れた場所に位置し、膨大な発電能力を秘めている。 セキュリティ対策。機密性の高いコンピューティング処理、防衛関連企業、および極秘のAIデータに最適です。 これらの資産は有形であり、所有権があり、長年にわたる参入障壁によって守られています。 競合他社がフィンランドで1GW規模の原子力・水力発電所を、明日にも簡単に建設できるわけではない。認可手続きだけでも10年はかかるだろう。Bitzeroはすでに主要な設備を所有している。 3. スリムで効率的、そして利益を生み出すマシン Bitzeroは電力コストが安いだけでなく、人件費も抑えられます。 競合他社が従業員20～30人で40MWの施設を運営しているのに対し、Bitzeroはわずか4～6人でノルウェーの40MWの施設を運営している。 高度なソフトウェアがすべての発電設備を監視し、問題を自動的に修正するとともに、人的介入が必要な場合にのみ少人数のスタッフに通知します。このスリムな運用体制により、G&Aコストは事実上ゼロにまで削減され、発電容量1メガワットあたりのEBITDAマージンが拡大します。 このコスト管理体制と低コストの電力とが相まって、Bitzeroは、OneQodeとの契約による収益が計上される前から、現在のマイニング事業だけで月間約100万ドルのEBITDAを生み出すことが可能となっている。 ここから得られる重要な教訓は、コストこそが究極の競争力であるということです。ビットコインの採掘コストが5万ドルであるのに対し、競合他社のコストが10万ドルであれば、相場が暴落しても生き残ることができ、強気相場では巨額の利益を上げることができます。これこそが、レバレッジの高い投資の定義なのです。 ピボットの仕組み 「AI大家」モデルの魅力は、その本質的なオプション性にある。 ビットコインマイナーを稼働させるために必要な電力インフラ、変電所、および高圧接続は、AIサーバー（GPU）のクラスターを運用するために必要なものとほぼ同じです。 Bitzeroは、ビットコインとAIのどちらかを選ばなければならないわけではありません。その両方をこなすことができるのです： • ビットコインが上昇したときは： 同社は、急増する利益を確実に獲得するため、ビットコインのマイニングに最大限の電力を投入している。 • AIの方が報酬が高い場合： ハイパースケーラーが複数年契約の高利益率のホスティング契約を提示すると、Bitzeroはマイニング用リソースをAI演算用へと振り向ける。 ビットコインのマイニングは、AI大家ビジネスにおいて以下の3つの重要な役割を果たしています： • 収益源： 現在、AI関連の事業が構築され、パートナーシップの確保が進められている一方で、すでに数百万の収益を生み出しています。投資家の資金を無駄に消費する必要はありません。 • インフラストラクチャの検証： 24時間365日体制でコンピューティング負荷を稼働させ続けていることは、インフラが極めて堅牢で信頼性が高いことを証明しており、これは複数年契約を検討しているハイパースケーラーにとって不可欠な要素です。 • 究極のヘッジ： これにより、インフラが遊休状態になることを防ぎ、最初のAI顧客が契約を結ぶ前から、収益とコストの回収を確実に保証します。 「力」こそが製品そのものです。ビットコインのマイニングはキャッシュフローを生み出す原動力であり、AIホスティングこそが最大の成果です。 26億ドルの検証 理論には限界がある。結局のところ、誰かが小切手を切らなければならないのだ。 5月5日、OneQodeは26億ドルの出資を約束した。 拘束力のある意向書には、ナムスコガンにあるBitzeroのノルウェー旗艦施設における初期容量110MW全量について、15年間のリース契約が盛り込まれている。OneQodeは、この110MW全量にわたって大規模なGPU導入を段階的に実施する計画であり、2027年上半期の稼働開始を目指している。 これは、ハイパースケーラーが他の地域で直面している3～5年の建設期間よりもはるかに速いペースであり、これはBitzeroがすでに送電網への接続設備、変電所、そして敷地そのものを所有しているという事実が直接的な要因となっている。 経済的な要因こそが、同社にとって今が飛躍的な転換点となる理由です： • 契約期間中の総収益は、年間3％の価格改定分および顧客が負担する転嫁されるエネルギーコストを除き、約26億ドルとなる。 • 予想される当サイトの純営業利益率は85％であり、これはフル稼働時の年間純営業利益（NOI）が約1億5,100万ドルとなることを意味する。 • Bitzeroは、リース契約の仕組み上、光熱費を負担しないため、間接費を最小限に抑え、収益の大部分をそのまま純利益に反映させることができます。 BitzeroのCEO、モハメッド・バカシュワイン氏は、このLOIを同社にとって「決定的なマイルストーン」と位置づけ、OneQodeとのリース契約は「まさに、この施設を通じて支援したいと考えていた、大規模かつ高性能な顧客ニーズを体現するものとなる」と述べた。 訳：その戦略は功を奏している。 デューデリジェンス、規制当局の承認、データホールの設計合意、およびIGによる与信支援を条件として、60日から90日以内に最終的な賃貸借契約が締結される見通しです。契約締結後、Bitzeroは施設全体の建設を委託する予定です。このプロジェクトの総工費は11億ドルと見積もられており、同社は借入金によって資金を調達する計画です。すでに複数の銀行や金融機関との最終段階の協議が進められており、AIグレードの施設向けダイレクト・トゥ・チップ冷却、UPSシステム、HVACの分野で業界をリードする、最高水準のサプライチェーン、請負業者、エンジニアリングパートナーがこれを支えています。 稼働開始まで、ビットコインのマイニングは現場で収益性を維持しながら稼働し続け、変圧器の設置、詳細設計の完了、そして建設工事の開始が進む間もキャッシュフローを生み出し続けます。利益率の高いAIテナントが引き継ぐまで、マイナーたちが施設の運営を支え、収益をもたらし続けているのです。 すべてが予定通りに進めば、2027年第3四半期にも全量の納入が開始される見込みです。 「ミスター・ワンダフル」からの認定 このユニークなレバレッジに気づいているのは、あなただけではありません。 戦略的投資家であるケビン・オリアリー氏――『シャーク・タンク』の「ミスター・ワンダフル」――は、規律ある資産配分を行う投資家であり、インフラ投資の理論を深く信奉しているため、Bitzero社そのものにも戦略的投資家として出資している。 ハイリスクな投機を避けることで知られるオリアリー氏は、同社が自身の投資理論と完全に合致していることから、公に同社を支持している。 「ビットコインを保有するのなら、それを実現するための『ツルハシやシャベル』も手に入れてみてはどうでしょう？　それこそが力であり、エネルギーであり、データセンターなのです。Bitzeroは、そのすべての条件を満たしています。」 彼はこれを「ビットコインとAIの両方に対する『ピック・アンド・ショベル』戦略」と呼んでいる。 世界で最も懐疑的かつ成功を収めているベンチャー投資家の1人が、ある企業が地球上で最も急成長している2つの産業におけるエネルギー問題を解決したと述べれば、その戦略的合理性は自明である。OneQodeの買収により、その価値は26億ドルと評価された。 長くは続かない評価額の乖離 ここで、投資の根拠が重要になってきます。 Bitzeroは現在、次のような企業となっています： • 最初の110MWについて、OneQode社との間で15年間、総額26億ドルのAIホスティングリース契約を締結した。 • フィンランドとノースダコタ州全域で、1ギガワット以上の追加潜在発電容量を確保した。 • 競合他社が追随するには何年もかかる、かけがえのないインフラの「堀」を築き上げた。 • データセンターの建設が進む間、キャッシュフローのつなぎとして、収益性の高いビットコインマイニングを継続した。 市場がまだ完全には織り込んでいない計算は以下の通りです。 AIホスティング分野では、現在、GPU対応の契約容量100MWごとに、約20億～30億ドルの企業価値に相当しています。Applied Digital（ナスダック：APLD）は、CoreWeave社と15年間で総額約70億ドルに相当する250MWの契約を締結した後、契約規模を400MW、総契約収益を約110億ドルへと拡大し、その過程で同社の株式価値評価全体を見直した。 Bitzero (NASDAQ: AIBZ)は、110MWの契約を締結したばかりだ。これは、ノルウェーの拠点だけで、22億～33億ドルに相当する企業価値を示唆するものであり、これには、1GWのフィンランド・キャンパスや、今後計画されている300MWのノースダコタ・バンカーは含まれていない。 はい、通常、最初の施設が完全に建設され、引き渡されるまでは、市場ではおよそ30％のディスカウントが適用されます。しかし、それが完了すると（2027年第3四半期を予定）、そのディスカウントは解消され、企業は、同様の投資テーマに基づきすでに数十億ドルの評価額で取引されている同業他社を基準に、再評価される傾向があります： • アイリス・エナジー（IREN）： 21ドル以上。時価総額5十億。 • コア・サイエンティフィック（CORZ）： $以上9十億。 • TeraWulf (WULF)： $以上12.25 billion. これらの企業は、確保された拡張能力を備えた自社所有の電力インフラという、同じ中核的なコンセプトに基づいて企業価値を築き上げてきました。Bitzeroは、同様の成長余地と優れたコスト構造を有しているだけでなく、現段階では他社がまだ持っていない、AIリースに関する署名済みかつ法的拘束力のある契約書も手に入れています。 市場では、Bitzeroは単なるビットコインマイナーとして評価されてきました。しかし実際には、同社は1ギガワットを超えるAI対応の低コストでクリーンな電力を保有するインフラ事業者であり、そのうち最初の110MWについてはすでに契約が成立しています。 AIのエコシステム全体では、すでにソフトウェアやサイバーセキュリティの分野で、大きな成功を収めている企業が数多く現れています。CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)、 Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)、およびSnowflake Inc. (NYSE:SNOW)といった企業は、AI駆動型のソフトウェア、アナリティクス、およびエンタープライズインフラに対する需要の急増から恩恵を受けています。しかし、投資家の注目は主にアプリケーション、データ、セキュリティに集まっている一方で、あらゆるAIワークロードは最終的には物理的な電力とデータセンターの容量に依存しています。AIの導入が加速する中、この業界における最大の制約はソフトウェアの革新ではなく、電力供給されたインフラへのアクセスである可能性があり、次世代のAIコンピューティングを支えるために必要な電力、用地、送電網接続を供給できる企業を中心とした、並行する投資テーマが生まれています。 評価額の格差は甚大です。Bitzeroが単にデジタル資産をマイニングしているのではなく、将来のコンピューティングの鍵を貸し出しているということを市場が完全に理解すれば、この格差は解消されるでしょう。 インフラの整備が完了しました。電力供給も確保されました。最初のAIテナントとの契約が締結されました。 選択肢は明らかだ。今すぐ参入してこの融合の波に乗るか、それともビッグテックがようやく資金力で参入してくるまで2年間待つか、だ。 憶測を巡らせる時期は終わった。希少でかけがえのない資産――電源プラグ――を手に入れるのは、今こそだ。 文：マイケル・スコット AIブームをきっかけに、天然ガスや電力関連株が予想外かつ前例のない上昇局面を迎えています。データセンターのエネルギー需要に注目していなければ、この10年で最大のエネルギー関連の話題を見逃してしまうでしょう。賢明な投資家はすでに、1兆ドル規模のAIシステムを支える準備が整っている数少ない企業へと、ひっそりと資金を移し始めています。

元GoogleとShape Securityの幹部らが、AIによる詐欺やディープフェイクを検知する新セキュリティ企業「Reken」を、2024年の設立から2年間の非公開開発(ステルスモード)を経て始動させた(https://finance[.]yahoo[.]com/technology/ai/articles/reken-launches-stealth-build-internet-141400682.html)。 背景にあるのは深刻な不信の広がりだ。2026年のRBC調査では「証明されない限りオンラインメッセージは詐欺だと思う」と答えた人が83%、FBIの報告では2025年のサイバー犯罪被害額が209億ドル(前年比26%増)に達し、AI関連の被害報告だけで2万2000件を超えたという。 Rekenが出したのは「Reken Private Core」という、クラウドのAIモデルを都度呼び出す仕組みではなく端末上(オンデバイス)で完結するAIセキュリティ基盤だ。通信データを外部に送らずローカルで脅威を判定するため、GPUを積んだ特別なサーバーも追加のAIトークン課金も不要で、一般的なハードウェアだけで動く。届いたメッセージの脅威判定に加え、乗っ取られたチャネルに紛れ込んだAIボットや自動化された挙動を見つけ出すセンサーも備える。このコア上で動くプロダクト群は自動で連携し「Reken Network」という信頼レイヤーを形成、参加組織同士は安全にやり取りでき、外部からの通信も自動で危険性が分析される。 第1弾プロダクト「Northstar」は、フィッシング研修そのものを不要にすることを狙った、はたらく人のためのAIアプリだ。CEOのShuman Ghosemajumder氏(元Google Trust & Safety創業者、Gmail立ち上げにも関与)は「企業は日々数百万時間分の人手と数十億ドルを、効果のないセキュリティ研修に費やしている」と指摘する。Northstarはソーシャルエンジニアリング(人の心理的な隙を突く詐欺の手口)やディープフェイク、ビジネスメール詐欺(BEC)といった、人間の目では見抜きにくい脅威を必要な瞬間に検知し、社員が自分で見抜こうとする必要をなくす。 共同創業者のRich Griffiths氏は、AIボット防御大手Shape Security(2020年にF5が10億ドルで買収)を築いた人物。GreycroftとFPV Venturesが主導する1000万ドルのシード資金を調達済みで、元GoogleのIPO(新規株式公開)を主導したGreycroftのMarcie Vu氏が取締役に就いている。

【韓国金融機関サイバー攻撃、中国在住26歳が関与】米サイバーセキュリティー企業クラウドストライク分析 → 韓国では銀行9行や大型教会も被害 攻撃者は漏えい情報の売却先までAIに尋ねていました。

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