美国蓝领赚得真不少，送个快递都能年薪十万，社会地位也不低，根本不用为了糊口去受职场那套夹板气。 大家心态也佛系，不攀比豪宅名牌，也没什么“三十而立”的死线，想啥时候转行、啥时候读书都行。 最关键是有医疗兜底，不用担心一场病就回到解放前，普通人活得确实没那么紧绷，敢随时重启人生。

日本东京大学一名教授在招生网站原始码中嵌入“六四天安门”字样，引发排除中国申请者的争议。东京大学周二（4日）宣布，已对涉事教授实施惩戒处分。 涉事教授2024年被发现，在该校新领域创成科学研究科“医疗资讯生命科学系”网站的英文首页及招生资讯页面程式码中，写入关键字“六四天安门”，可能导致网站触发中国的网路审查机制，无法在中国境内存取。该教授疑似意图使中国留学生无法浏览该校系的招生资讯。 据日媒《每日新闻》报导，东大校方展开调查后，认定该教授失职，今年7月29日对其处以停职3天的惩戒处分，但未公布其真实意图。东京大学副校长山本隆司声明强调，身为教职员，涉事教授的作法“绝不可接受”。 台湾印太战略智库执行长矢板明夫4日在社群平台发文评论指，此案的“荒谬”之处是，“如果中国没有世界上最严密的网路审查，‘六四天安门’这五个字根本不会具有任何‘特殊功能’，更不可能影响一所外国大学的招生网站。” 此外，矢板明夫认为，该教授的不当行为，背后可能反映了日本和欧美学术界对于录取中国学生可能存在研究机密外流风险的焦虑。东京大学学生经营的《东大新闻》去年亦曾发表跟此案有关的文章，提及部分意见担忧“与中国共产党有关的人员混入留学生群体”，或是“留学生被要求充当间谍”的疑虑。 根据东京大学公开资料，截至今年5月，该校外籍学生之中，来自中国的学生约占比六成。 疑似有“中国间谍”窃取学术机密的说法，近年受到日、韩、欧美等国讨论。美国斯坦福大学保守派学生媒体《史丹佛评论》去年调查指出，中国国家留学基金管理委员会资助约15%在美就学的中国学生，要求他们定期向中国使馆提交其研究的“情况报告”。美国总统特朗普上次任内曾推出“中国行动计画”；但也有学界人士担心，专门针对中国人搜查间谍之举可能有歧视性，且不利于美国的学术交流及研究竞争力。 中国外交部对于“中国间谍”的说法多次否认，强调中国“一贯坚决反对间谍活动”，呼吁各界“停止抹黑”。

看见最近很多人做换装视频我来个特别的,提示词拿去改吧改吧可以增加镜头间动作，比如抛个媚眼，扭个跨什么的。 seedance prompt: 【视频规格】 14秒，9:16竖屏，30fps，真人写实创意换装视频。女主通过拳头、整条裤腿及医疗道具完全遮挡镜头，在遮挡内部完成九套服装硬切换装。全片无对白、旁白、口型、字幕、文字、Logo和水印。 【真实系拍摄前缀】 真实手机原生相机质感，普通室内顶灯，自动曝光、自动白平衡、连续自动对焦。无美颜、磨皮、滤镜和电影调色。保留真实皮肤、眨眼、呼吸、头发惯性、衣服褶皱、布料重力、塑料折射和金属反光。 拳头、裤腿或道具突然靠近时，对焦短暂迟疑后转到前景，人物自然变虚；物体离开后重新对焦人物。快速扫腿产生真实方向性运动模糊和布料破风感。整体像真人用固定手机现场拍摄，不像CG或商业广告。 【人物与服装锁定】 唯一成年女主为@1 。全程锁定@1的脸型、五官、肤色、年龄、骨骼及身材，九套造型始终是同一个人。 #1—##9只提供服装，不参考其中模特的脸、发型、肤色和身材：# 造型1穿#1# 图片_20260730155417_1294_183 ；造型2穿#2# hf_20260730_200057_f0831543-72f9-4104-9b95-307779a65577(1) ；造型3穿#3# HOPkevGa8AElGD2 ；造型4穿#4# 图片_20260730155410_1289_183 ；造型5穿#5# HONeFTebsAAFFgq ；造型6穿#6# 图片_20260719093342_1234_183 ；造型7穿#7# hf_20260730_045132_8f945ce1-0e33-4e9c-86c6-5b5bdb0b0185 ；造型8穿#8# hf_20260513_002321_8c428eb1-1c98-4227-b4dd-7eb1d8dd1fc9 ；造型9穿#9# 图片_20260719093342_1234_183 。 服装颜色、版型、面料、裤型及配饰严格跟随对应编号，不得混装或串装。 【场景】 简洁室内，浅灰米色墙面和天花板，墙顶有一条水平接缝。光线来自普通顶部室内灯，略偏冷。无其他人物和杂物。 【摄影机A｜00:00—00:12.50】 摄影机固定在地面，镜头中心距地面约5厘米，位于女主站位正前方约35厘米，对准双脚之间的中线。女主双脚分开约55厘米，摄影机位于两脚之间偏前方。 镜头以地面为基准向上仰约75度，接近垂直朝向天花板，同时向女主倾斜约15度。使用24—26mm等效直线型广角镜头，强烈但真实的近大远小透视，无鱼眼。 固定构图：两侧裤腿从画面底部向上延伸，腰部在画面中心，肩膀位于上半部，头部位于上方四分之一。女主站在镜头上方，低头直视摄影机。 摄影机A全程不推拉、摇移、升降、旋转、跟随、变焦或重新构图。 【最高优先级：扫腿遮镜规则】 所有腿部换装必须清楚呈现：转移重心→明显抬起膝盖→整条裤腿横扫镜头→100%遮镜3—5帧→硬切→新服装的同一条腿沿相同方向继续退出→自然落脚。 扫腿不是轻微摆裤脚。女主必须利用髋部带动整条腿横穿镜头光轴，裤腿距镜头仅1—3厘米，遮挡面积依次达到30%、70%、100%。只有纯布料占满整个画面时才能换装。切换前后必须是同一侧腿、相同方向、相同速度和连续重心。 【严格分镜】 [00:00—00:00.80｜#1#] @1穿#1，双腿分立站在镜头两侧，低头看向摄影机。她轻微移动重心，裤腿和头发自然摆动，随后俯身。# [00:00.80—00:01.60] 她右手握拳，沿镜头中心轴伸向摄影机。拳头迅速放大，对焦由脸部转向指节。 [00:01.60—00:02.45] 拳头距镜头2—3厘米并完全覆盖画面。此处不换装，保持#1。# [00:02.45—00:03.55] 她沿原路径收拳并直起身体，对焦恢复到脸部。 [00:03.55—00:04.15｜#1→##2#] 女主重心压到左腿，明显抬起右膝。#1右裤腿从右下方向左上方贴近镜头横扫，依次遮挡30#%、70%、100%。纯#1布料占满画面3—5帧时硬切。切换后，##2右裤腿沿相同方向继续向左退出，右脚自然落地。# [00:04.15—00:05.05｜#2#] @1穿#2，站位和动作连续。她双手整理肩部或领口，短暂展示服装。# [00:05.05—00:05.45｜#2→##3#] 重心转到右腿，明显抬起左膝。#2左裤腿从左下向右上横扫，完全遮镜3—5帧时切换；##3左裤腿保持相同速度继续向右退出并落脚。# [00:05.45—00:06.05｜#3#] @1穿#3，站在原位低头直视镜头，轻微调整重心。# [00:06.05—00:06.40｜#3→##4#] 抬起右腿，#3右裤腿从右向左贴镜横扫。暗色布料完全占满画面后切换；##4右裤腿沿原轨迹继续退出并落地。# [00:06.40—00:07.35｜#4#] @1穿#4，一只手拿绿色透明麻醉面罩或氧气面罩。她缓慢俯身，将圆形面罩对准镜头。# [00:07.35—00:08.20｜#4→##5#] 绿色面罩沿光轴靠近，产生真实折射和顶灯反光。面罩完全覆盖镜头时硬切。 [00:08.20—00:08.80｜#5→##6#] 遮挡退去，@1穿#5，手中变成黑色软管、银色圆形胸件的听诊器。她把胸件推近镜头，金属圆面占满画面时硬切；胸件离开后她已穿##6。# [00:08.80—00:09.20｜#6#] @1穿#6直起身体，恢复双腿分立姿态。# [00:09.20—00:09.60｜#6→##7#] 重心转到右腿，明显抬起左膝。#6左裤腿从左向右横扫，完全遮镜3—5帧时切换；##7左裤腿沿相同方向继续退出并落脚。# [00:09.60—00:09.90｜#7#] @1穿#7短暂展示，随即转移重心准备扫腿。# [00:09.90—00:10.25｜#7→##8#] 重心压到左腿，明显抬起右膝。#7右裤腿从右下向左上大幅横扫，布料贴近镜头形成强烈运动模糊。完全遮镜3—5帧后切换；##8右裤腿继续向左退出并自然落地。# [00:10.25—00:11.20｜#8#] @1穿#8，双手拿一只蓝色丁腈医用手套。她拉开手套口并轻轻抖动，橡胶产生真实拉伸和回弹。# [00:11.20—00:12.50｜#8→##9#] 她俯身将蓝色手套沿镜头中心轴推近。手指和手套迅速放大，对焦落到前景。手套100%覆盖画面时切换造型和机位。 【摄影机B｜00:12.50—00:14.00】 硬切至正面眼部特写。摄影机与@1双眼等高，距脸约30厘米，使用35—50mm自然焦段。画面覆盖眼睛、鼻子、嘴唇和少量肩部，无广角畸变，机位固定。 [00:12.50—00:13.20｜#9#] 蓝色遮挡退去，@1已穿#9。她手持干净的不锈钢医用扩张器，沿光轴缓慢推近镜头。器械只作为手持道具，不接触身体。她将中央开口对准自己的一只眼睛，使镜头透过金属开口看见眼睛。# [00:13.20—00:13.70] 器械距镜头2—4厘米，占据大部分前景。@1的眼睛位于开口中央，直视镜头。她轻微转动器械，金属高光自然移动，随后眨眼一次。 [00:13.70—00:14.00] 她将器械向后拉开几厘米，眼睛仍与开口对齐，画面短暂停留后结束。 【音频】 全片无语言和人声。使用轻快卡点BGM。拳头靠近有轻微空气声；扫腿有明显布料“呼”声；每次完全遮镜切换配清脆“咔”声；保留塑料摩擦、手套弹动及轻微金属碰撞声。 【真实系后缀与负面提示】 所有动作符合真人结构、重力和惯性。不要换脸、多人、服装混合、错误手指、多余肢体、腿部复制、膝盖反折、裤腿穿模、道具变形。 不要把扫腿生成成轻微裤脚摆动、走路跨步或远离镜头的踢腿；不要在裤腿只遮一半时提前换装；不要直接跳切；不要只出现一帧模糊；不要让摄影机躲开裤腿或随腿移动。 不要改变摄影机A的地面位置和75度仰角；摄影机B只能在蓝色手套完全遮镜后出现。不要鱼眼、镜头移动、数字变焦、慢动作、电影运镜、CG塑料皮肤或卡通感。不要生成对白、口型、字幕、文字、Logo、水印或平台UI。

韩国的反弹是暴烈而激烈的。 今天中午盘中，三星电子 +7.52%、SK海力士 +6.60%，已经成为这一轮反弹最核心的两只权重股。 一、三星系：3家 三星电子、三星生物制剂、三星生命保险。 三星覆盖的几乎是一个普通韩国人的完整生活链： 手机 → 家电 → 芯片 → 生物医药 → 保险。 ▪️ 三星电子：+7.52% ▪️ 三星生物制剂：-2.24% ▪️ 三星生命保险：+5.35% 所以三星并不是一家单纯的电子公司，而是一整套横跨消费、高端制造、医疗和金融的产业生态。今天三星电子和三星生命同时大涨，也说明资金已经不只是在抢半导体。 二、SK系：2家 SK海力士、SK Square。 SK现在最核心的资产就是： HBM → DRAM → NAND → AI存储 + 投资控股。 今天SK海力士盘中已经反弹 +6.60%。SK Square则是SK海力士重要股东，持有其约20.5%的股份，因此海力士市值上涨时，SK Square的NAV也会直接受益，弹性往往更大。 AI行情一旦重新回暖，韩国最先被买回来的往往就是： 三星电子 → SK海力士 → SK Square。 三、现代汽车集团：2家 现代汽车、起亚。 覆盖的是韩国人的：汽车 → 出行 → 汽车零部件 → 电动车 → 自动驾驶 → 未来机器人。 今天现代汽车盘中 +2.36%。 四：LG系：2家 LG新能源、LG化学。 核心产业就是：动力电池 → ESS储能 → 化工 → 正极材料 → 工业材料。 普通人可能只知道LG电池，但它背后实际上是一整套新能源材料产业链。 五、韩华系：2家 韩华宇航、韩华海洋。 韩国最典型的国家战略产业组合：军工 → K9火炮 → 航空发动机 → 火箭 → 航天 → 造船 → 军舰。 今天韩华海洋盘中约 +1.12%。 六：HD现代系：3家 HD现代重工、HD韩国造船海洋、HD现代电气。 覆盖的是：造船 → LNG船 → 海工 → 船舶发动机 → 电网 → 变压器 → 电力设备。 这几家公司不是直接服务消费者，而是在支撑整个韩国制造业和出口体系。 一个负责造船，一个负责整个造船集团的资本与产业整合，一个负责电网和变压器。所以它们更像韩国经济的“工业骨架”。 回头看这张韩国市值Top20：仅仅是三星 + SK + 现代 + LG + 韩华 + HD现代六大集团，就占了大约 14家公司。 而且覆盖的不是十四个相似行业，而是： 手机、家电、芯片、AI、汽车、电池、化工、生物医药、保险、军工、航空航天、造船、电网、重工业。 一个韩国人早上拿着Samsung手机，打开Kakao和Naver，开Hyundai或者Kia上班，汽车电池可能来自LG，保险可能买Samsung Life。 这才是韩国财阀真正厉害的地方。

GM GN 距离2027年 仅剩164天 先进的生产力肯定会用于战争，美空军已经在搞，今天的第一条消息就是他。 polo的AI日报 7月24日，15条精选 ⬇️ 1. DARPA与美空军成功试飞AI操控的F-16战机，AI在真实空战环境中完成自主飞行和战术机动。 💡AI从游戏打到了真实空战，军事AI时代不再存在于PPT里了 2. Claude语音模式全面上线，Opus、Sonnet、Haiku全系支持，能连接Gmail、Slack等工具。免费版用Haiku加一个连接，付费版解锁全部。 💡Claude终于开口说话了 3. ChatGPT桌面版语音控制多智能体，用嘴就能指挥电脑和多个AI Agent干活，GPT-Live驱动，macOS和Windows全平台推送。 💡科幻片中交互方式开始走进日常办公 4. ChatGPT上线健康功能，支持连接Apple Health和医疗记录，每周3亿人用ChatGPT问健康问题。 💡三亿人用ChatGPT看病，就像以前用百度看病一样 5. OpenAI Workspace Agents曝重大漏洞，一个恶意ChatGPT链接就能在你账户下创建定时执行的AI智能体，OpenAI四天内紧急修复。 6. Google Gemini月活逼近9.5亿，用户数同比增长三倍，市场份额冲到27.7%，ChatGPT份额首次跌破50%。 💡ChatGPT份额跌破五成，Gemini涨三倍 7. 微软MAI模型以低成本实现前沿能力，在GitHub Copilot和Excel中用更少token超越通用模型，通过Foundry平台开放给企业。 8. 通义千问Qwen-Audio-3.0-TTS登顶，支持16种语言、内联标签控制语气、一次生成3分钟长文本，Artificial Analysis排行榜第一。 9. Apple起诉OpenAI窃取硬件制造机密，多名前员工被指在面试中展示Apple硬件机密，OpenAI否认指控。 10. 北京发布智能体新政，首次将Harness Engineering、Token经济、OPC写入政策，推动Token计费转向价值计费。 💡Token经济写进政策文件 11. 昆仑万维方汉在WAIC强调模型和算力才是长期立足之本，AI编程带来的技术债可能导致生产事故翻倍增长。 12. 小红书HELMSMAN论文登上OSDI 2026，40台全闪存服务器替代约35000 CPU Core，向量检索成本降90%以上。 💡40台服务器干35000颗CPU的活 13. AISI报告：5款前沿模型全有作弊行为，GPT-5.4作弊率14.1%最高，Claude Opus 4.7为9.1%，GPT爱搜互联网，Claude爱绕沙盒。 💡从GPT到Claude全员作弊 14. Cactus发布Gemma 4混合模型，每个回答自带置信度分数，低分自动路由到大模型，MIT协议开源。 💡自己知道自己几斤几两，低分就自动求救大模型 15. TheNumbers因AI爬虫崩溃，AI爬虫流量占90%直接把服务器压垮，运行30年含16万源文件的网站被迫重建。 💡AI爬虫流量占了九成，30年老网站被活活挤垮 #AI# #人工智能#

在中国，兽医远远比人医（临床医学）简单轻松。 核心原因是人类医学有金标准和指南，复杂度极高，预期治疗期望高，所有医院理论上必须严格执行， 绝大多数临床医学生，脑子不行、智力不行、不看书不背书、考试纯突击、死活学不会，但是为了工作，拉他按着脑袋规培三年，至少知道要守规矩、不能乱来。 宠物医院给猫猫狗狗治病，大部分主人希望治好，但是治不好也没关系，因为宠物医疗监管和规范几乎是个大漏勺，只能治少数几个病，绝大多数治死了不用承担任何资质和法律责任， 宠物医院绝大多数的业务更像临终关怀医院，一顿检查做了，一堆药补上去，然后猫猫狗狗活不下来，最终安慰主人一顿，挣5万块钱，只能走商业保险，漫天要价。 畜牧业就更简单了，完全拿猪羊牛马驴当产品，批量打疫苗，批量接生，保证80%活下来就算优秀，容错空间20%巨大，只要能忍受养殖场臭臭就完事儿了。 对于同样一个病例，人类医生的分析、诊断、治疗、护理的专业难度是70分，遵循流程临床治疗难度是80分，诊断复杂度高达90分，顶级手术规范高强度10年起培训几乎是99分， 如果做不到诊断90分、手术99分，就会有一堆儿子、女儿、姑爷拉着横幅和大花圈，到医院门口闹事，要求退钱，往一个高考670分八年制本博连读的医学博士脸上吐痰，给你各种添堵。 而宠物医院给猫狗输液和小手术的难度只有30分，畜牧业的疫苗、接生的难度只有10分，拉条大专狗过去，看1周就能全学明白，完全精通。 但是人医、宠物医生、畜牧业兽医在早期阶段的工资相差不大，所以学人医实际上是不划算的。

五年后，人类就没有烦恼了？ 兄弟们最近看到一个说法，挺刺激： "五年之后，困扰人类的大多数烦恼都会自动消失，包括金钱、健康、教育。" 四个完全不同领域的人，指向同一个未来：AI 会在五年内重构人类社会。 马斯克认为，AI 会重构工作与寿命，人形机器人、脑机接口、自动驾驶会把人类从重复劳动里解放出来。 哈萨比斯更直接：AI 已经能解析蛋白质结构，接下来会攻克衰老和绝大多数疾病。 凯文·凯利说，五年内 AI 会全面重塑人类的工作和生存模式。 库兹韦尔最激进：AI + 纳米医疗将逆转衰老，未来死亡不再是必然结局。 但我有一个更犀利的问题： 技术能消除烦恼，但能消除人性吗？ 如果五年后 AI 能治病、能赚钱、能教孩子，那人类会不会陷入新的空虚？当生存不再是问题，意义感会不会成为更大的问题？ 历史反复证明：每次技术革命消灭旧烦恼的同时，都会制造新焦虑。 农业革命消灭了饥饿，但带来了土地战争。 工业革命消灭了体力劳作，但制造了阶级分化。 AI 革命也不会例外。 从投资角度看，这场讨论有一个更实际的落点： 如果未来五年真的被这四位说中，哪些资产会涨？ 答案几乎明牌：AI 算力、云计算、人形机器人、生物科技、脑机接口、长寿医疗。 换句话说，纳指 100 里的科技巨头，以及围绕 AI 物理化的整条产业链。 这也是为什么我的核心仓位一直在纳指 100、SMH、VGT、BTC 上。 不是为了赌某个故事，而是为了押注这个时代最大的贝塔。 但押注不等于迷信。 技术革命的路上，一定会有一次甚至多次大崩盘。泡沫、监管、地缘冲突、技术瓶颈，随便哪一个都能把股价打下来 30%、50%。 真正赚到大钱的人，不是最相信故事的人，而是相信故事但愿意等回撤的人。 所以我的态度是： 对未来保持乐观，对当下保持警惕。 如果五年后烦恼真的消失了，那我们现在就该认真布局。 如果五年后没那么快，也没关系，因为 AI 已经是一个至少持续十年的主题。 开心归开心，但该买的仓位，一份都不能少。

过去几年，要说 AI 时代最重要的资源，不是模型和人才，而是更底层的 GPU。 美国政府连续几年限制英伟达高端 GPU 向中国出口，就是最好的证明。 大多数企业、研究机构、专业 AI 用户面临两个核心问题：1) 如何能买到 GPU；2) 买到之后放哪里、如何维护、闲置算力怎么办？ Coinbase 系的创业公司 @B3Labs 最近推出 B3IQ，就是要解决这两大问题。 一句话来说，B3IQ 要让企业、机构/高校和专业用户，以分期付款的方式拥有自己的、搭载了英伟达 GPU 的服务器。 如何买到？ B3 Labs 投资的美国厂商 Andromeda 组装了搭载英伟达 GPU 的服务器，部署在美国俄勒冈州数据中心，占地 27,000 平方英尺，由平台负责运维。 要使用这些 GPU 服务器，有两个选项：以租代购 (首付 30%) 或一次性买断。 GPU 是很贵的 AI 生产资料，「以租代购」模式对中小企业和专业用户比较友好：首付 30% 即可锁定机器并投入使用，剩余款项不需要你再掏现金，而是由机器自己赚回来。回本期间，算力收入按 3:7 分成：30% 以现金直接付给你，70% 归平台，用于偿还剩余本金和 8% 的利息 (托管费另计)。 付清之后如果继续出租算力的话，分成结构反转：70% 归你，30% 归平台。用户可以选择继续出租算力赚收益，也可以把实体服务器提走。 B3IQ 目前提供 H200 NVL、Workstation RTX PRO 6000、RTX PRO 6000 Server Edition、RTX 5090、B300 等 GPU 芯片/服务器，满足不同层级的需求。 如何维护及使用闲置算力？ 不管是以租代购还是一次性买断，当 GPU 空闲时，你都可以通过平台出租给其他有需求的用户/公司，获得收益。B3IQ 平台负责撮合需求，收益可以抵扣购机款，或直接成为收入。 这是我觉得 B3IQ 的解决方案，挺有意思的地方。 也就是说，B3IQ 提供了一种不同于「租用云算力」和「自建算力」的第三种弹性模式。对于很多高校、实验室和 AI 创业公司来说，这比长期租用云算力更加可预测，也比一次性自建机房轻得多。 我通过 B3IQ 官网的收益计算器，看了下，以一台 4× H200 NVL 为样本估算，28 个月后用户可完全拥有这台 GPU 服务器，4 年 IRR (税前) 为 55%。 B3IQ 的客户 不只是中国的公司、机构对此有需求，一些美国的机构虽然能够买到英伟达 GPU，也同样需要 B3 Labs 的产品。 因为并不是所有 AI 工作，都适合交给第三方云服务 / AI 大模型，比如医疗研究、企业内部业务数据、政府/国防/军工等涉及隐私、安全或知识产权的数据；同时又对 GPU 有一些更弹性的使用需求。 纽约大学、斯坦福大学、达特茅斯学院、夏威夷大学马诺阿分校的研究人员正在使用 B3IQ 支持其 AI 工作，包括癌症研究与专用 AI 模型训练。 其中有些工作甚至涉及国家级外交谈判推演，这类任务本身就无法依赖商业 AI 服务完成。 关于 B3 Labs B3 Labs 成立于 2024 年，创始团队来自 Coinbase，得到 Coinbase, Pantera Capital 等机构超过 2,100 万美元投资。 相比融资背景，我认为更值得关注的是它的切入点，是 AI 产业里的一个刚需场景。 B3 Labs 希望把 GPU 从一种只能租赁的资源，变成一种可拥有、可运营、可产生收益的基础设施。 随着开源模型越来越成熟、部署门槛降低，且中美人才差距持续缩小，GPU 这道始终绕不过去的坎，依然是兵家必争之地。

【A股盘前】📊 ━━━━━━━━━━━━━ 2026年7月22日 周三 盘前信息汇总 一、最新24h财经要闻（10条） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 1. 【半导体设备】费城半导体指数收涨5.21%，创6月22日以来最大单日涨幅 → 点评：全球半导体景气度回升，A股半导体设备有望跟随 2. 【英伟达Vera Rubin】英伟达发布Vera Rubin平台进展，CoreWeave测试显示单位功耗Token吞吐提升10倍 → 点评：AI算力需求持续爆发，利好光模块、CPO、算力租赁板块 3. 【MLCC涨价】方正证券：AI浪潮下MLCC迎来涨价周期，村田BB值已达1.24 → 点评：风华高科、三环集团等国产MLCC厂商有望受益 4. 【制冷剂涨价】制冷剂价格持续上涨，R32/R125/R134a年内涨幅10%-15%，巨化股份等业绩高增 → 点评：氟化工景气周期延续，关注巨化股份、三美股份、永和股份 5. 【半导体硅片】中信证券：Q2涨价已落地，下半年继续上涨，重掺及海外轻掺硅片紧缺 → 点评：立昂微、中晶科技产能订单双向好 6. 【轮胎】欧洲双反终裁落地，头部胎企涨价+产能放量，Q2起业绩弹性显著 → 点评：赛轮轮胎、森麒麟、玲珑轮胎关注 7. 【包装纸涨价】华福证券：包装纸价格持续上涨，玖龙纸业、太阳纸业受益 → 点评：造纸行业景气回升 8. 【Kimi概念】微软正将Kimi K3接入Azure，月之暗面拟赴港上市 → 点评：九安医疗、米奥会展等持股公司受关注 9. 【IPv6政策】中央网信委印发IPv6技术创新实施方案，2027年实现端到端贯通 → 点评：紫光股份、星网锐捷等受益 10. 【龙虎榜】昨日机构净买入前三：光迅科技(6.77亿)、格科微(3.11亿)、长川科技(2.54亿) → 点评：光迅科技获机构+深股通联手买入 二、昨日热点板块表现 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • 半导体设备：北方华创、托伦斯（20cm涨停） • 光通信：联创电子、共进股份（2连板） • 算力租赁：美利云、中嘉博创（5天3板） • Kimi：九安医疗（6天4板） • 氧化锆：长裕集团、东方锆业（4天2板） • 电力：立新能源（4连板）、华银电力（3连板） 三、今日最可能被激发的三个热点方向 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🔥 方向一：算力硬件/CPO 【支撑信息源】 • 英伟达Vera Rubin平台全面量产，10倍能效提升 • 费城半导体指数大涨5.21% • 光迅科技龙虎榜机构净买入6.77亿，深股通买入9.45亿 • CPO/NPO超级节点：腾讯云Q4大规模部署 🔥 方向二：AI算力租赁 【支撑信息源】 • 中国信通院：国内AI算力需求同比暴涨417%，供给增速仅128% • 全年市场规模有望突破2600亿元 • 美利云、中嘉博创持续涨停 🔥 方向三：MLCC/被动元件 【支撑信息源】 • 方正证券：AI服务器高端MLCC驱动涨价周期 • 村田BB值1.24，国巨1.3，订单远超出货 • 日系厂商收缩中低端产能，订单外溢至国产厂商 • 风华高科、三环集团有望承接 四、市场资金面 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • 7月20日股票ETF净流入618.73亿元 • 连续11个交易日净申购，累计达3567亿 • 7月21日超30家上市公司公布增持/回购计划 五、小盘A股ALPHA 🔍 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【托伦斯/301568】市值~60亿 次新股 产业链位置：半导体设备精密零部件（静电卡盘基体、气体分布盘等） 需求变化：半导体设备国产替代加速，公司进入北方华创、中微公司供应体系 核心弹性：今日20cm涨停，机构净买入7482万，换手率39.64% 验证信号：中报业绩、北方华创订单持续性 【格科微/688728】市值~500亿 科创板 产业链位置：CMOS图像传感器龙头 需求变化：AI服务器带来高端CIS需求增长 核心弹性：今日20cm涨停，机构净买入3.11亿 验证信号：手机、汽车CIS需求复苏 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南

今日美股总结：今天大盘又是先大跌再修复——说说我怎么看这几天的连续回调和下周的走势 先说今天发生了什么，这次的波动其实是好几个机械性因素叠加在一起，不是单一事件 最大的一个是罗素指数半年一次的成分股重组，涉及的跟踪资产规模超过12万亿美元。英伟达这次取代苹果成了罗素1000的第一大权重股，SpaceX这类新晋大盘股也被纳入进来，被动资金必须按新的权重表强制调仓，尾盘那波看起来吓人的波动，本质上就是这批资金在按规则机械买卖。 同时叠加的还有季度末养老金抛售的常规操作。这个季度AI和半导体涨得太猛，很多机构的实际持仓比例已经明显偏离了自己设定的目标配置，季末他们要把超配的部分卖掉、买回债券这类资产，把比例拉回正轨。这纯粹是组合管理的例行动作，跟公司业绩好不好没关系。这种大资金的挪移在月末会引发不小的盘面混乱，下周二6月30日才是月末最后一个交易日，调仓其实还没完全结束。 还有CTA的自动卖盘。 这三件事凑在一起，就是今天尾盘看到的那种剧烈波动。这种波动有时候反而是机会。 周五标普几乎跟昨天一样，纳指小幅收跌，费城半导体指数大跌5% 周五标普500共有324支个股上涨，仅178支下跌，11个板块里有8个板块周线上涨。这说明大盘资金在暗中逐步回流到其他传统、滞涨的权重股里，呈现出一种健康的均值回归迹象。钱没有真正离开市场，只是在板块之间进行轮动，没有恐慌性的单边出逃。但我觉得在半导体财报季前又会轮动回去。 今天的行业热力图也透露了不少信息，板块分化很明显 跌的板块里，半导体跌3.07%，是今天跌幅最大的板块之一，跟前面说的存储和苹果的争端有关。互联网内容与信息跌1.42%，消费电子产品多元化银行小跌0.96%，资本市场跌1.63%，资产管理跌0.38%，通讯设备跌3.39%，专用工业机械跌2.47%。半导体设备与材料这边更惨，跌了4.63%。 但涨的板块也不少，而且涨幅都挺扎实。软件基础设施涨4.13%，一般药品制造商涨3.82%，应用软件涨5.23%，互联网零售涨2.35%，多元化保险涨1.89%，消费电子产品涨3.10%。生物技术涨2.11%。计算机硬件涨幅最猛，涨了7.82%，汽车制造涨1.45%，债贷涨1.42%，娱乐涨2.43%，非酒精饮料涨2.00%，医疗计划涨2.02%，医疗设备涨1.77%。 这个分化说明的是资金的轮动逻辑：从前期最拥挤的半导体硬件里撤出来一部分，转去了软件、生物科技、消费电子这些前段时间相对滞涨的板块。钱没有真正离开市场，是在内部轮动。 半导体这次的回调我个人判断是阶段性的，预计下周和下下周资金会重新流回这个板块，尤其是SK海力士上市前的那波情绪铺垫，加上7月财报季的催化剂落地，半导体大概率会重新成为资金追逐的焦点。现在这个位置更像是中场休息一下。 今天还有两件产业链内部的事 苹果公开抱怨内存成本太高，引发亚洲科技股集体大跌，韩国股市两度触发熔断。市场担心如果存储芯片分走太多利润，云巨头会放缓资本开支，拖累整个产业链。但美光这边的态度也很硬，直接怼苹果说2023年行业低谷时就是苹果残酷压价才导致今天的短缺，这话说明上游核心硬件商正在重新拿回议价权。 OpenAI这边有报道说，由于融资规模太大，又要跟SpaceX这类吞金兽竞争资金，银行顾问建议把1万亿美元估值的IPO延期到明年甚至2027年。我自己觉得这是个好消息，不是坏消息。IPO推迟意味着这条资金抽水的压力延后了，对现在的牛市是延长寿命。受影响的是持有它股份的软银，高盛大摩这类投行还有Oracle，股价短期承压。 半导体板块内部也在分化，不是所有芯片股都跌得一样惨 美光和闪迪虽然这几天波动很大，但日线回踩EMA20都没有真正有效跌破过。如果美光能把1086这个日线缺口补上，那会是一个很好的买点，跟之前说的向上跳空缺口基本必补的逻辑是一致的。加上7月10日SK海力士要进美股，存储这条线接下来一段时间还是值得重点关注。 AMD和英特尔目前表现得相当强势，股价稳稳地横盘在21日均线和EMA20上方，没有跟着大盘一起跳水。这两个标的算是半导体板块内部的分化抗跌标的，说明板块内部的资金在挑公司，不是一刀切地全部抛售。 MRVL也偏强势，因为投行上调目标价到375，然后前几天JP Morgan报告说2027年定制化芯片出货量可能会超过GPU。 GLW和COHR在光板块里也偏强势。 NOK稍微弱一点，目前还是在EMA 50附近盘整。如果大盘到位了，NOK也就调整差不多了，可以期待下7月22号的财报，我觉得会是个重要催化剂，股价会迎来不错的涨幅，财报前囤多一点便宜的筹码。 SK海力士赴美上市，这条线要单独说，是接下来两周的重要变量 作为英伟达最大的HBM存储供应商，SK海力士计划两周后（7月10日）正式赴美上市，融资规模高达近300亿美元。 我觉得半导体板块大概率会在7月10日上市前因为预期走强，但上市当天可能就是利好出尽的变盘点，这个要小心，可以提前防一手。 举个例子：如果DRAM在7月10号前涨到90到95、美光涨到1300到1400，到时候可以考虑适当减仓，不是因为基本面变差，做短线波段买call杠杆大的注意下就好，防sell the news。长线的朋友可以不动因为7月29号还有海力士的财报。 换个角度想想这件事：如果你是公司高层或者保荐人，手里攥着一只业绩这么好的股票，还要在两周内融到290亿美元，估值折扣（对比美光）肯定会被压一点来保证融资顺利，你会怎么操作？大概率会想方设法在上市前把热度炒到最高，让定价更好看。所以这14天的倒数冲刺期，大概率会涨。然后接下来还有7月29日的财报，这两个事件叠在一起，是7月上半月最值得关注的两个时间点。 下周还有几个值得关注的点 宏观数据这边，下周二到周五会密集公布JOLTs职位空缺、非农就业数据和失业率，这几个就业数据会直接影响市场对美联储路径的判断。更重要的是下周三7月1日，新任主席Warsh会发表一次重磅讲话，算是他上任以来比较密集的公开表态之一，市场会很关注他这次的措辞方向，跟之前一直在跟踪的建设性模糊、点阵图淡化这些逻辑是连着的。 个股这边，甲骨文这几天遭遇了一波概率很低的机械化抛售，技术上像一根被拉满的橡皮筋，短线随时有超跌反弹的需求。往下最坏的情况是看到周线200均线145美元附近，这个位置大概率能止跌。 黄金和比特币这两个资产也出现了类似的底背离信号。黄金价格创了新低，但RSI却走出了更高的低点，这种价格新低、指标却不跟着创新低的背离，往往预示短线会有一波反弹。比特币也经历了极端抛售，连续多天卡在周线隐含波动率下轨附近震荡，币价创新低的同时日线RSI同样在抬高，是同样的底背离逻辑。 这几个信号放在一起看，方向是一致的：不管是科技股、避险资产还是加密货币，这一轮的抛售都已经把短线情绪打到了一个比较极端的位置，7月初这些方向大概率都会有所好转。 说一下我自己最近这几天的操作，连续四天都是同一个策略 这几天我每天早盘前30分钟分批买入，下周一周二我还会继续这么做。这是养老金抛售的最后两天，子弹没打完的可以继续按这个节奏接。 QQQ我还是觉得696到700会来。下周是美国独立日250周年庆祝，华尔街或者说川普肯定会想护盘，这个时间点的情绪面会比较积极。现在恐慌贪婪指数还在25附近，如果下周一周二QQQ真能探到696到700，恐慌贪婪指数同时到20左右，那就是这次回调里最完美的低吸窗口，技术面和情绪面会同时给出确认信号。 标普现在已经连跌四周，按历史规律后面几周大概率会有反弹修复，加上财报季也快到了，这个季度财报我觉得大概率不会差。 我自己抄底这一波都是买的正股，没有用期权，所以对这种短期波动其实没什么特别的感觉，心态很好，随便它怎么折腾。如果想用期权博弹性，尽量别买短期的Call，这类合约时间损耗很快，很容易拿不住，情绪上也容易被波动牵着走。如果一定要用期权，深度实值（ITM）的一到两年期LEAP Call相对更稳一些，本质上更接近持有正股的逻辑，不容易因为短期波动被洗出去。 有几个历史数据值得放进来，帮我们判断现在这个位置的统计意义 一组关于标普周线4连阴之后的统计：未来1周平均回报0.8%到1.2%，上涨概率大约62%，属于情绪性反弹，是超卖后的技术性空头回补；未来1个月平均2.1%，胜率68%，是震荡筑底阶段，要多找真正的市场支撑；未来3个月平均4.5%，胜率73%，进入稳步修复阶段，基本面开始主导，资金重新聚焦核心权重股；未来6个月平均8.4%，胜率78%，重回牛市轨道，上升趋势明显，并通常创出新高。 周线4连阴在美股历史上不算特别罕见，但它通常意味着短期投机资金已经被洗得差不多了，往后看的时间窗口拉得越长，正收益的概率越高。 为什么这次4连跌叠加的季节性值得参考 6月最后一周因为养老金机械化卖股票买债券，历史上表现通常偏弱，甚至会出现加速杀跌的假破位。但一旦进入7月，新一季度的全球资本会重新建仓流入，历史统计显示7月前两周是全年看涨胜率最高的交易日组合之一。 把这些放在一起看，现在这个位置更像是季节性规律和技术性超卖叠加出来的低点，不是趋势真正反转看跌的信号。 总结一下我的判断 这几天的下跌和波动，本质上是指数重组、养老金再平衡、季度末持仓美化这几股机械性资金流叠加出来的，不是市场基本面真的恶化了。AI产业链内部确实在经历一次利润重新分配的淘汰赛，但这是结构性的变化。市场广度连续两天的改善，加上半导体板块内部明显的分化抗跌，都说明这是一次健康的均值回归，钱没走，只是在机械性的重新分配。 操作上继续按计划分批买，QQQ 696到700如果来了就是这次回调最好的加仓点，标普连跌四周之后，历史规律和即将到来的财报季都指向后续修复的概率更高。SK海力士7月10日上市前的窗口期值得继续关注，涨多了就适当减仓。下周的就业数据和Warsh讲话是新一周最大的两个变量，但目前看到的所有底背离信号都指向7月初情绪会有所好转。 晚点再给各位分析下标普500，QQQ和BTC的图，因为抄底要看大盘，我就通过大盘来告诉大家怎么抄底个股了。