为AI基础设施建设提供关键材料的公司正受到投资者追捧，助推芯片制造商股价的史诗级大涨。这股热潮还席卷了其他一些公司，其中包括一家拥有175年历史的玻璃生产商、一家重型机械巨头以及日本一家卫浴产品制造商。

AI算力基础设施】 代表逻辑：华为星河AI方案+英伟达算力需求强劲+中际旭创融资买入居首，算力板块持续受益。 $中际旭创(SZ300308) $天孚通信(SZ300394) $兆易创新(SH603986) 华为推出星河AI数据中心网络方案：Token生产效率提升2~5倍，依托网算存协同，NPU与存储直通带宽提升8倍。（来源：科创板日报，5月29日） → 点评：华为AI基础设施方案落地，利好国内算力网络、存储产业链。

🤖 AI和智能体基础设施 💡本季 AI 项目不再只是对话框，而是具备身份、钱包和决策能力的 Agent 基础设施。 Bank of AI @BAI_AGI 官推 XHunt 排名：14384 【核心】： AI Agent 的链上账户与支付基础设施。 Bank of AI 正在搭建 AI Agent 的链上账户与支付基础设施。它不是单纯做AI中转站，而是围绕 AI Agent 在链上的支付、身份和 DeFi 交互搭建基础设施，覆盖 x402 Payments、链上 AI 身份、Autonomous DeFi 等模块，让 AI Agent 能够拥有可验证身份、发起链上支付，并参与 DeFi 操作。 Brief Tech 【核心】： 嵌入高值法律工作流的垂直领域的AI基础设施。 BriefTech 是一个 LegalTech AI 项目，主要服务律师、争议解决团队和法律专业人士，可用于自动化 bundling、AI-powered indexing、法律文件整理。项目亮点在于作为垂直 AI 应用，直接嵌入高客单价、高专业门槛的法律工作流，解决传统法律行业里高频、耗时、重复的文档处理问题。 Cournot @CournotProtocol 【核心】：通过“真值发现”将 AI 概率性输出转化为可验证推理。 Cournot 解决的是一个 AI 的根本缺陷：模型输出是概率性的，无法自证推理过程，更无法承载高利害决策里的信任和资本。Cournot 的方案是协调多个智能体进行“真值发现”，将 AI 的结论转化为可审计的结构化声明，从而实现可验证推理。预测市场、链上治理、科学发现，这些领域需要一个能够用可验证推理替代“委员会猜测”的裁决层。当 AI 开始参与预测市场、治理和链上决策之后，“AI 说了算”本身也需要被验证。 Functor @FunctorNetwork 官推 XHunt 排名：195698 【核心】：为 Agent 链上行动建立可编程的安全边界授权层。 Agent 拿到授权后怎么办？真正的问题在于，当 Agent 开始能够操作钱包之后，谁来限制它能花多少钱、能调用哪些合约、出错之后如何止损？Functor 做的就是 Agent 的自托管授权层：每一笔签名都必须经过预先定义好的链上授权规则检查。它不是钱包，而是横在 Agent 行动和资金安全之间的可编程安全边界，从资产管理、预测市场到 DeFi 自动化的 Agent 工作流都已接入。 Taco AI @TacoTradeX 官推 XHunt 排名：165910 【核心】： 具备大脑、记忆与保险库解耦架构的 AI 交易执行入口。 Taco AI 的定位是 AI 驱动的加密交易执行层，口号是 “Run Crypto with AI, the Easy Way”。它让用户绕过复杂的自托管和云基础设施，直接使用 AI Agent 进行交易、预测和自动化操作。Taco 的架构把大脑、沙盒、保险库和记忆解耦，既解决了 Agent 执行过程中的安全问题，也避免了每次交互都“失忆”。如果说 Bank of AI 是账户层、Functor 是授权层，那么 Taco AI 更像是用户侧的 Agent 执行入口。

据路透社报道，AI 基础设施公司 Firmus 完成 20 亿美元股权融资，投后估值超过 105 亿美元。英伟达和 Coatue Management 继续参与本轮融资，Blackstone 旗下基金及 Jane Street 亦成为新投资方。Firmus 早期曾从事比特币挖矿，随后转型为数据中心和 AI 基础设施公司；本轮资金将用于加速澳大利亚 AI 工厂建设，并进一步拓展亚洲市场。

芯片与 AI 基础设施研究机构 SemiAnalysis 正筹集一只 4 亿美元风投基金。美国 SEC 文件显示，基金名为 SemiAnalysis Capital Fund I，由创始人 Dylan Patel 管理。 Patel 已持股约 20 家初创公司，包括 Thinking Machines Lab 和芯片公司 Enfabrica。他此前还募集 5000 万美元，专门投资 AI 基础设施公司 Fluidstack。

比特币矿企转型 AI 基础设施商 IREN 已向微软交付首个 Horizon AI 云项目，这是双方五年期 97 亿美元合同的四个部署阶段之一。Horizon 1 位于得州 Childress 园区，规模 50MW，采用英伟达 GB300 GPU；四期合计将达到 200MW，其余项目预计年内完成。IREN 目标在 2027 年将 AI 云容量扩至 1.2GW。

美股热点聚焦： 【方向一】AI基础设施：从硬件到算力租赁的接力 亚马逊AWS财报后市场认识到：AI算力不仅有芯片这一条路。CoreWeave+19.5%、Nebius+11.6%、Oracle+9.2%的暴涨表明资金正从"卖铲子"（芯片）切换到"租铲子"（算力服务）。关注云计算/AI数据中心运营商。 代表标的：NBIS（Nebius）、ORCL（Oracle）、AMZN 【方向二】SpaceX首份财报+解禁潮：本年度最大风险事件 今夜盘后SpaceX将交出首张成绩单。无论数字好坏，周四1160亿美元股票解禁才是真正的考验。32%空头仓位+股价破发+解禁窗口，三者叠加使SPCX成为本周最危险的个股。关注：SPCX、PLTR（可比AI概念） 【方向三】美伊博弈"信息战"：地缘风险溢价反复 特朗普声称谈判已在进行、海峡即将重开，伊朗全盘否认。霍尔木兹海峡附近仍有船只遭袭报道。油价在$80-85区间剧烈波动，每一次头条都可能触发5%以上的单日走势。能源板块宜以交易思维持仓。 代表标的：XLE、USO、GLD（对冲）

Alphabet 800亿美元股权融资扩AI基础设施，伯克希尔哈撒韦10亿私募认购强势背书 Alphabet宣布800亿美元股权融资计划，用于扩展AI基础设施和计算能力，以满足前所未有的客户需求，其中300亿用于员工股权税务义务。 伯克希尔哈撒韦通过100亿美元私募认购Class A和Class C股票（价格约350美元/股），这是其自2025年Q3以来持续建仓的延续。

FN就是Fabrinet，光通信/AI基础设施核心供应商，最近非常猛： 近期走势 昨天刚创52周新高 **$748.89**，收盘$742，年内+52% 1年涨幅+223%，市值$26B 5/13单日暴涨+9.7%（财报后反弹） Q3 FY26财报（5/4发布） EPS $3.72 beat $3.58（+47.6% YoY） 营收$1.214B beat $1.19B（+39.3% YoY） 电信+55%，DCI模块+90%（AI数据中心互联需求爆发） Q4指引：营收$1.25-1.29B，EPS $3.72-3.87 核心逻辑 AI基础设施800G光模块需求爆棚，已拿下2个新800G项目 CPO（共封装光学）—下一代技术，跟3个客户在推进 泰国制造基地受益"China Plus One"供应链转移 零负债，97%机构持仓 风险点 P/E 60x vs 历史5年中位数25x，GF Value认为严重高估（$351 vs 现价$742） EML激光器短缺，Datacom环比-6% 内部人3个月卖了$120万 客户集中度高（NVDA、Cisco） JPMorgan给Hold/$680Ff

AI的运行离不开算力，而GPU租赁价格能够直接反映AI基础设施的供需变化。 🔹 H100USDT：NVIDIA H100 GPU租赁价格 🔹 B200USDT：NVIDIA Blackwell B200 GPU租赁价格 通过Bitget算力永续合约，以最高10倍杠杆做多或做空全球AI算力租赁价格。 点击图片了解更多👇