Meta 宣布投資 1350 億，Alphabet 喊出 1850 億，隔天亞馬遜直接加碼到 2000 億。市場歡呼這代表 AI 前景無限，但事實上，他們是「不敢停下來」。在目前的資本市場裡，只要有一家巨頭放緩 AI 資本支出，華爾街立刻會將其解讀為：「抓到了！AI 需求正在減弱！」 #台股# #AI泡沫# #美股# #中國# #台積電# #股災# #台積電財報# #算力# #股市# #財報# #邦妮區塊鏈# #OpenAI# #雷曼兄弟# #雷曼時刻# #科技股# #輝達# #Nvidia# #微軟# #Meta# #亞馬遜# #Kimi# #KimiK3# #投資# #財經# #宏觀經濟# #股市崩盤# #股市危機# #科技巨頭# #華爾街# #資本市場# #AI趨勢# #金融危機# #估值泡沫# #晶片# #半導體# #矽谷# #投資心法# #科技#

為什麼 BitMEX 創辦人 Arthur Hayes 警告，AI 未來的普及化，反而可能成為投資人的災難？ 當大家都知道 AI 是未來，但「高需求」絕對不等於「高獲利」。 如果未來沒人願意為昂貴的頂級模型買單，AI 巨頭的獲利護城河究竟在哪裡？ #台股# #AI泡沫# #美股# #中國# #台積電# #股災# #台積電財報# #算力# #股市# #財報# #邦妮區塊鏈# #OpenAI# #雷曼兄弟# #雷曼# #投資心法# #科技#

科技巨頭財報亮眼，小心你被漂亮的EPS迷惑了？ 股神巴菲特早就警告，科技股市場估值已太高？這些科技巨頭天價支出好幾年後才會反映，代表現在的EPS嚴重高估了企業真實現金流？ #台股# #AI泡沫# #美股# #中國# #台積電# #股災# #台積電財報# #算力# #股市# #財報# #邦妮區塊鏈# #OpenAI# #雷曼兄弟# #雷曼時刻# #科技股# #輝達# #Nvidia# #甲骨文# #Oracle# #算力崩盤# #中美科技戰# #AI監管# #Anthropic# #DavidSacks# #微軟# #Meta# #亞馬遜# #Kimi# #KimiK3# #開源模型# #投資# #財經# #市場狂熱# #避險# #投資心法# #科技# #Alphabet# #Google財報# #Cloud#

華爾街忽視的算力陷阱？ OpenAI 財務危機將如何引爆科技股骨牌效應？ 全市場都在關注 OpenAI 的技術突破與輝達的營收創高，但有多少人看懂了隱藏在財報背後的「算力陷阱」？ #台股# #AI泡沫# #美股# #中國# #台積電# #股災# #台積電財報# #算力# #股市# #財報# #邦妮區塊鏈# #OpenAI# #雷曼兄弟# #雷曼時刻# #投資心法# #科技#

越怕失敗，輸得越慘？ NVIDIA執行長黃仁勳給你的三個人生忠告你一定要知道。 解鎖AI教父頂級商業思維！ #邦妮區塊鏈# #黃仁勳# #NVIDIA# #輝達# #科技趨勢# #AI股# #區塊鏈# #投資思維# #成功心法# #職場成長# #逆向思考# #財富自由#

【普通人美股投资心法】 一只 ETF，上市 40 天，翻倍了。 就是最近非常热门的纯内存芯片 ETF，DRAM，4 月 2 号上线，到昨天上涨超 100%。 为什么？因为 AI 吃内存的速度远超预期。英伟达 B300，单颗 GPU 吃掉 96 颗 DRAM 芯片，一台满配服务器 768 颗。三家厂商控制全球 95% 产能，今年高端产能已经被预定完了。 TrendForce，也就是行业内最权威的价格趋势和供给需求预测机构，预测今年 DRAM 价格涨幅超过 70%。 正好看到 @0xzhaozhao 完成了 AI 主题初步建仓。思路两条逻辑锚定：孙宇晨那句“短期缺芯片，长期缺能源，永远缺存储”，加上一条极简纪律，不碰个股，只买指数基金。 看完他的清单，第一反应不是这几个标的怎么样，是zhaozhao想清楚了一件很多人想不清楚的事，或者说他永远在抓主要矛盾的主要方面。 这两条加在一起，比 90% 的美股策略都高明。不碰个股这件事，听起来像废话，做起来是反人性的。 你知道 AI 是大趋势，第一反应一定是“买英伟达还是美光”。但你赌的不是方向对不对，是你挑中的那家公司不会出事。看对趋势和精准挑对赢家，我认为难度差了不止十倍。 三条线：DRAM 买存储，EUV 买半导体光刻，下一步 URNM 买铀矿押能源。芯片、存储、能源，AI 三重瓶颈全覆盖。 这三个方向里，存储可能是最被低估的。大家聊 AI 永远在聊 GPU、聊算力、聊参数，很少有人聊“数据存在哪”。HBM 市场到 2028 年预计破 1000 亿美元，超过 2024 年整个 DRAM 行业的规模。 GPU 是 AI 的大脑，存储是 AI 的血液。大脑可以升级，血液不能断供。 能源也值得说一句。五大云厂商 2026 年资本开支加起来超 6600 亿美元，但卡在一个很物理的问题上：没电。 一个 AI 数据中心要 100 到 500 兆瓦，够供一座城市。核能被重新摆上桌面，铀矿 ETF 值得关注。 回到最核心的点：普通人在美股最容易犯的错，不是买错方向，是太想当聪明人。高抛低吸，压单一公司财报，这些事机构用几十亿的算力在干，你用手机 App 跟他们比反应速度，赢面有多大？ 认清自己的位置，选择胜率更高的打法。

熟悉我的老粉都知道，我是那种善于研究技术和叙事的研究员，没错，就是你们认为研究得越多，亏得越多那种研究员😓。不过，这一轮牛市我做了很多突破自身的操作： 1）和大部分人一样，初入RH链买了一大堆DeFi协议币，Delta、Bow、Two、up之类的代币，但当我研究一晚上，深扒之后果断暂时清仓了，理由我有写文章分析，总结就是新DeFi协议的生态迫切性比较弱，且需要一段时间成长，填补数据；后来大家也看到，这些DeFi币缺乏上涨动能，甚至还阴跌不止，浪费了很多资金效率和时间，确实得不偿失； 2）我重仓了 PONS、 AI 两大生态初期确定性更强的龙头，并做了大量研究工作，给自己坚定信心。我很清楚大部分P小将都在轮番P各种CA的过程中，不仅损耗了精力浪费了钱，关键是错失了研究并坚定持有价值标的的宝贵时间。当然，这只适用于有一定投资实力，想尽早吃生态红利的投资者，小白小额资金投机也能理解，但Enjoy The Game！ 3）我开始感受情绪和共识涌动下的注意力造富势能，说人话就是，我玩土狗了。但我不是瞎玩，Rabbit、JINQIAN这种短时速通的币坚决不碰，我入了Microduck、Robincat并拿住还持续加仓了，短线投机了下Spacehood、Moo、Saloymoon这类MEME，我没有那么多阴谋和角度，其实就是靠过去几年被反复收割的韭菜“嗅觉”，对那种宰猪式的操盘手法深恶痛疾了。目前来看，选的还算可以。但必须强调下MEME是我判断牛市初期资金饥渴技术类项目无法落地的空窗期玩的，这终究不是我擅长的领域，可能到一定节点就撤了； 4）我每天都在花大量时间研究新项目，至少有技术基本盘，且在牛中后期能发大力的潜力项目，我认为这里边有大量的宝藏，这是错过Pons、AI、Cashcat这些上亿标的的新人最大的机会，比如 Hookr、SZR。这个过程会有试错被收割的风险，但对的项目会果断逢波段就加仓，直到累积到一定仓位。当然，这里边有很多披着正经项目外衣的野生Devs，不建议分散布局瞎冲，那铁定会感受到我上边第一点所说的痛苦。但从新叙事对人才和资金的虹吸视角来看，接下来一定会有大量正经项目涌现，有技术底盘，有长期稳定性，有长期社区共识养成的大项目出现，完全不要怕没新机会。 以上。 我就不晒图，不说赚了多少了，这不符合我的个性，但可以说这一个月赚的几乎把上一轮牛市没逃顶错失的财富都给搞回来了，关键是这还只是个开始。我在Fomo APP上有实操交易（ ），这里是我的一个机动实验仓，但上边所说的投资心法也会应用到这里。很高兴能认识更多的朋友，一起交流。

投资美股的一个重要心法，是要把美股和美国国内的政治问题区别看待。美股真正附着的土壤是一个大联盟，这个联盟里有美国的消费市场/资本市场/顶尖人才、欧洲的品牌审美、日韩的工程师、加拿大澳大利亚的资源、墨西哥印度越南的劳动力、再加上以色列北欧这些地方在细分技术上的一些补充。美股=跨国公司资本+全球虹吸人才的这套制度，可以理解成是西方文明的一种特产。这股底层力量诞生在古希腊，一路演化迭代，直到100多年前寄宿到了美国这个物理躯壳上，其实质是西方文明两千年的延续：理性法治的资本秩序。经过那么多年的演化，这种制度特产就好比是马六甲海峡、巴拿马海峡这样的自然产物了，没有新航路开辟出来的话它就是很难被替代。全球富豪把美元和美股作为财富的承载体，不是因为美国是理想国，而是因为它仍是这个世界上制度最稳定、创新最活跃、企业家最有激励、资本回报机制最清晰的场域。资本不负责解决社会问题，只选择能容纳问题的系统。对短期波动保持谨慎，这很正常。但要彻底否定一个连续孕育出苹果、英伟达、特斯拉、谷歌、亚马逊的系统，是挺需要勇气的。美股指数7-8%的长期年化，看似轻轻松松的背后，长期财富创造是高度集中的。极少数的公司贡献了市场净财富的绝大部分。巨头的飞轮如果还在发挥作用甚至变得更强，那么自然规律赋予了他更大的可能性，你就不要恐大。而那些正在构建飞轮的公司则是未来的右尾，抓到了就更加不要轻易松手。每一轮技术革命，最后都会被还原成这个问题：谁能在不确定环境中更快试错、淘汰错误、重配资源；谁能把效率的提升，顺畅地转化为规模和长期资本回报。谁就能拿走大头。

如果某一天你突然发达了，谨记九条处世心法，稳守横财、规避灾祸： 1. 闭口不言，不向任何人透露财富，远离妒忌是非 ​ 2. 分批偿债，切勿一次性结清，缓解资金压力 ​ 3. 收敛浮躁，拒绝跟风投资创业，规避决策失误 ​ 4. 恪守简朴，不要买豪车豪宅等大额消费品，维持原有低调生活 ​ 5. 留有退路，绝不贸然裸辞，守住保底生计 ​ 6. 瞒着子女，防止孩子滋生惰性与依赖心理 ​ 7. 沉心静心，看淡财富变化，如常过日子