谷歌云收入实现同比翻倍，然而单季资本开支却飙升至513.6亿美元，导致自由现金流转为负91亿美元。 AI业务增长越快，为什么现金流压力反而越来越大？本视频拆解Alphabet最新财报，看看AI军备竞赛背后的真实成本，以及市场究竟在担心什么。 #谷歌# #Alphabet# #谷歌云# #AI# #人工智能# #财报分析# #现金流# #资本开支# #科技股#

英特尔 $INTC 盘后重挫约23%，四季度每股盈利指引比市场预期低了四成。 美东10月29日公布的三季报显示，数据中心与AI业务收入同比增长78%，但四季度展望明显转弱。 📉 营收指引中值155亿美元，市场预期170.7亿美元；调整后每股盈利0.25美元，预期0.43美元；调整后毛利率预计从本季44.1%降至38%。 两项压力同时出现： 存储涨价推高电脑成本，PC客户削减采购、消化库存。公司预计，PC市场疲弱至少持续到2027年上半年。 🏭 以色列工厂爆炸后停产约两周，预计四季度及明年一季度合计减少约6亿美元营收，四季度毛利率因此降低约2个百分点。 扩产支出还将增加，管理层预计2027年自由现金流仍难转正。 不构成投资建议。 #英特尔# #INTC# #半导体#

闪迪宣布“一拆八”，数据中心收入环比大增61%。 北京时间10月30日凌晨， $SNDK 公布2027财年第一季度业绩：营收110.31亿美元，环比增长23%。 📊 数据中心收入48.02亿美元，环比增长61%；消费业务收入3.97亿美元，环比下降29%。按财报数据计算，近九成的季度营收增量来自数据中心。 下一季度，公司预计营收将增至122亿至126亿美元，调整后毛利率为84.5%至85.5%，与本季度的85.1%基本持平。 公司本季度还完成了50亿美元的股票回购，并宣布一拆八：每持有1股变成8股，股价相应调整为原来的约八分之一，持仓总价值不因拆股增加。预计11月20日起按拆股后的价格交易。 不构成投资建议。 #闪迪# #NAND# #存储芯片#

索罗斯昔日最重要的操盘手、美国财政部长贝森特和美联储主席沃什的职业导师，华尔街传奇投资人斯坦利·德鲁肯米勒，竟然把自己的第一条 X 推文留给了加密项目 纽交所母公司 ICE 入股 Hyperliquid 永续合约引入美国。这位投资传奇为什么看好链上交易？他奉行的「先买入，再研究」又藏着怎样的投资逻辑？ 从英镑狙击战到押注英伟达，再到 Hyperliquid，本视频拆解德鲁肯米勒的投资哲学。 #德鲁肯米勒# #索罗斯# #Hyperliquid# #TradeXYZ# #ICE# #加密货币# #投资策略# #英伟达# #华尔街#

散户加杠杆抄底， $QQQ 做空比例却升至2023年以来最高。📊 摩根大通10月28日的报告显示，10月流入杠杆股票ETF的资金创下历史纪录，过去两周散户加快买入股票基金。与此同时，截至10月27日，QQQ被卖空的份额占流通份额的比例升至2023年以来最高。 小摩认为，空头平仓时需要买回ETF份额，可能带来额外买盘。散户买入看涨期权的力度尚未明显恢复，该行判断，年底前仍有进一步加仓空间。 不构成投资建议。 #QQQ# #纳斯达克# #美股#

币安承诺承担黑客攻击造成的全部损失，近30亿美元相关资产已被冻结。 10月30日，币安 @binance 宣布暂停所有充值和提现，团队正在进行安全检查，并与执法部门合作追踪资金。平台表示用户资金安全，调查完成后将公布完整事件复盘。 🧊 Tether和Circle已冻结涉事USDT、USDC。稳定币发行方可以限制相关地址转账，阻止被盗代币继续转移。 与此同时，链上分析师余烬监测到，攻击者将部分山寨币兑换成了ETH。以太坊主网的原生ETH没有发行方，无法通过同样的方式直接冻结。 #Binance# #加密安全# #稳定币#

高盛预计，【潍柴动力】明年约一半净利润将来自AI数据中心发电业务。⚡ 近期增长主要靠燃气发电机组，固体氧化物燃料电池预计从2028年开始放量。 在高盛的分部估值中，燃气发电业务的每股估值为20.1元，超过传统业务的12.9元。该行给出的A股目标价为50元，H股为55.5港元。 不过，这项估值已经用到了2030年的盈利预测：高盛按25倍市盈率计算燃气发电和燃料电池业务的价值，再折算至2027年底。 不构成投资建议。 #潍柴动力# #数据中心# #燃气发电#

伯恩斯坦：闪迪 $SNDK 的HBF若规模化采用，可能进一步收紧NAND供应。💾 HBF是一种基于NAND的高带宽闪存，能为AI处理器增加存储容量，目标是把每GB成本降到HBM以下。 但它更耗产能。伯恩斯坦基准模型估计，生产相同存储容量，HBF所需的NAND制造产能约为普通TLC闪存的6.5倍。 原因是相同面积能存下的数据更少，高速接口需要额外的芯片面积，堆叠过程也会带来良率损耗。因此，HBF若放量，会增加NAND需求，同时挤占普通闪存的生产资源。 闪迪计划2027年提供首批推理产品样品，HBF尚未计入其公开财务预测。英伟达目前尚未正式支持这一路线，处理器和软件也需要适配。 不构成投资建议。 #SNDK# #NAND# #AI推理#

Marvell $MRVL 据报洽购 Lumentum $LITE ，交易最快下周公布。 美东10月28日，彭博援引知情人士称，双方正进行深入收购谈判。消息传出后，Lumentum盘后涨约11%，Marvell跌超8%。 两家公司分别提供光通信中的关键器件： • Marvell的数字信号处理芯片，负责处理高速传输的数据。 • Lumentum的激光器，为数据中心光互连提供光源。 今年3月，英伟达曾宣布向Lumentum投资20亿美元。双方合作还包括数十亿美元采购承诺，以及未来先进激光元件的产能供应安排。 💰 收购如何融资，是另一项分歧。报道前，Lumentum市值约830亿美元；Marvell截至8月1日的现金及等价物约39.33亿美元。伯恩斯坦认为，这一规模的交易可能需要额外融资，并面临业务整合挑战。 目前收购价格、支付方式尚未公布，双方也未达成最终协议。 不构成投资建议。 #LITE# #MRVL# #光通信#

美股休市后，证券权益仍能在链上全天候转移。DTCC正式开通了这项服务。🔗 10月28日，这家美国证券市场的重要托管结算机构宣布，旗下DTC推出证券代币化服务。 合资格机构可将DTC托管的股票、ETF和美债等指定证券权益，转换为1:1对应的代币。原有法律权利、经济权益和投资者保护继续保留，也可转换回传统形式。 ⏱️ DTC注册钱包之间支持7×24小时的同链点对点转移。DTCC称，机构能在几分钟内调拨抵押品，让手里的证券更快用于融资和抵押品管理。 已有20家DTC参与机构签约，包括【摩根大通】【花旗】【瑞银】及【富达】等。目前服务接入Canton网络和DTCC的私有Besu网络，计划于2027年增加其他区块链。 不构成投资建议。 #RWA# #Tokenization# #美股#